嘉实领先成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实领先成长混合 基金主代码 070022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月31日 报告期末基金份额总额 1,208,009,454.17份 投资目标 本基金致力于挖掘中国经济中快速成长的行业，并投资于其中领 先成长的企业，在严格控制风险的前提下，力争为基金持有人获 取长期、持续的超额收益。 投资策略 在大类资产配置上，首先参考公司投资决策委员会所形成的大类 资产配置范围，在控制风险的前提下优先配置股票资产；在股票 选择层面，本基金将在快速成长行业备选库中寻找市场占有率较 高、具有较强竞争优势的领先成长公司。在债券投资方面，以久 期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为 辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋上证国债指数收益率×5%。 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货 币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 第 2页共11页 元 主要财务指标 报告期(2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 39,415,855.67 2.本期利润 21,628,442.83 3.加权平均基金份 0.0153 额本期利润 4.期末基金资产净 2,366,991,945.88 值 5.期末基金份额净 1.959 值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比 业绩比较基 阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④ 段 长率① ② 收益率 准差④ ③ 过 去 三 1.56% 0.72% 4.41% 0.56% -2.85% 0.16% 个 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页共11页 图：嘉实领先成长混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年5月31日至2017年9月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“十二、基金的投资（三）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曾任职于成 都证券、大 本基金、 鹏证券、国 嘉实成长 信证券，从 收益混合、 事行业研究 嘉实成长 工作，先后 增强混合 2011年5月 担任研究员、 邵秋涛 基金经理， 31日 19年 高级研究员； 股票投资 2006年 业务助理 12月加盟嘉 CIO兼股票 实基金管理 投资部总 有限公司， 监 历任公司高 级研究员、 投资经理， 第 4页共11页 现任助理 CIO兼股票 投资部总监。 金融硕士， 具有基金从 业资格，澳 大利亚籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年3季度中国宏观经济小幅回落但仍处于平稳运行状态。工业增加值增速从2017年 6月的7.6%小幅回落到7月的6.4%、和8月的6%；通胀小幅回升但依然可控，从2017年6月的 1.5%提高到8月的1.8%，但扣除食品后的核心通胀自2017年3月以来持续高于2%；PPI高位运 行，8月达到8.3%。 受益于上游原材料价格上涨，钢铁、煤炭、化工、有色等周期股表现突出，推动中国A股震 第 5页共11页 荡上行，上证综指3季度上涨4%。 传统产业受益于供给侧改革和环保约束，供给大幅收缩，价格上涨，享受了供给侧改革红利；但是其相对于经济总量而言是相对萎缩的，显然无法推动中国经济长期健康发展。 这意味着，要想跨越中等收入陷阱，实现长期可持续发展，还是要依靠转型创新才能形成新的经济增长点。我们相信，受益于中国经济转型创新的新经济产业，蕴含着巨大的投资机遇。 感谢持有人对我们的长期信任和支持。我们将继续以新消费、新服务、新科技、新改革为主要方向，在新经济领域深度挖掘长线空间巨大、成长确定、估值合理、治理良好的优秀上市公司，力争为持有人获取长期稳定的良好回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.959元；本报告期基金份额净值增长率为1.56%，业绩 比较基准收益率为4.41%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,182,914,293.67 90.87 其中：股票 2,182,914,293.67 90.87 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 29,946,000.00 1.25 其中：债券 29,946,000.00 1.25 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 - - 产 其中：买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算 171,210,900.86 7.13 备付金合计 8 其他资产 18,063,384.10 0.75 9 合计 2,402,134,578.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 第 6页共11页 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.00 C 制造业 1,663,240,081.67 70.27 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应业 31,093.44 0.00 E 建筑业 65,887,050.00 2.78 F 批发和零售业 26,385.45 0.00 G 交通运输、仓储和 邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 171,141,956.03 7.23 J 金融业 73,501,925.00 3.11 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,574,000.00 0.11 M 科学研究和技术服 务业 - - N 水利、环境和公共 设施管理业 77,320,040.00 3.27 O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 54,094,842.99 2.29 R 文化、体育和娱乐 业 75,031,553.58 3.17 S 综合 - - 合计 2,182,914,293.67 92.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002614 奥佳华 12,900,000 226,266,000.00 9.56 2 601799 星宇股份 3,657,454 182,250,932.82 7.70 3 000858 五粮液 3,000,034 171,841,947.52 7.26 4 002439 启明星辰 7,729,200 171,124,488.00 7.23 5 600176 中国巨石 13,829,200 158,482,632.00 6.70 6 000513 丽珠集团 2,384,467 120,892,476.90 5.11 7 603579 荣泰健康 2,012,722 118,750,598.00 5.02 8 600887 伊利股份 4,000,000 110,000,000.00 4.65 9 002236 大华股份 4,034,219 97,103,651.33 4.10 10 300274 阳光电源 5,477,555 92,187,250.65 3.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第 7页共11页 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,946,000.00 1.27 其中：政策性金融债 29,946,000.00 1.27 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 29,946,000.00 1.27 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）占基金资产净值 比例（％） 1 170408 17农发08 300,00029,946,000.00 1.27 注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 957,808.09 第 8页共11页 2 应收证券清算款 16,255,536.05 3 应收股利 - 4 应收利息 515,800.81 5 应收申购款 334,239.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,063,384.10 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 1,602,153,681.56 报告期期间基金总申购份额 294,941,951.84 减:报告期期间基金总赎回份额 689,086,179.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,208,009,454.17 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 4,436,113.57 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,436,113.57 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.37 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 第 9页共11页 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额 者序 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额 类号 超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 占比 别 间区间 (%) 2017/09/15 1 至 - 248,942,389.00 - 248,942,389.00 20.61 机 2017/09/30 构 2017/07/01 2 至 338,678,935.66 - 338,678,935.66 - - 2017/07/09 个- - - - - - - 人 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实领先成长混合型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实领先成长混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实领先成长混合型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400- 第10页共11页 600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017年10月25日 第11页共11页