嘉实主题新动力混合型证券投资基金2015年 第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据基金管理人2015年8月3日发布的《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名的公告》，嘉实主题新动力股票型证券投资基金自2015年8月3日起更名为嘉实主题新动力混合型证券投资基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实主题新动力混合 基金主代码 070021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月7日 报告期末基金份额总额 720,542,863.64份 充分把握驱动中国经济发展和结构转型所带来的主 投资目标 题性投资机会，并在主题的指引下精选具有高成长 潜力的上市公司，力争获取长期，持续，稳定的超 额收益。 通过发掘驱动经济增长及结构转型的新兴增长动力， 并以新兴增长动力所指引的主题性投资机会作为主 要的投资线索，将主题投资策略融入本基金自上而 投资策略 下的管理流程中。（1）力求前瞻性研判驱动经济发 展及转型的新兴增长动力所带来的投资主题；（2） 根据投资主题的广度及数量、以及经济周期与市场 因素决定大类资产配置决策，优先考虑股票类资产 的配置；（3）深入挖掘有望受益于该主题的上市公 司股票；（4）在综合考量投资组合的风险与收益的 原则下，完成构建并定期调整投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数*95% +上证国债指数*5% 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债 风险收益特征 券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属较 高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -19,094,627.32 2.本期利润 -390,666,523.13 3.加权平均基金份额本期利润 -0.5672 4.期末基金资产净值 929,279,765.89 5.期末基金份额净值 1.290 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -25.95% 4.69% -27.01% 3.18% 1.06% 1.51% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图：嘉实主题新动力混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2010年12月7日至2015年9月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十一部分二、投资范围和五、投资限制（二）投资 组合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、嘉实 2012年 曾任长城证券有限责任公 齐海滔 医疗保健股票 7月18日 - 12年 司行业研究员，任银华基 基金经理 金管理有限公司研究员、 天华证券投资基金、银华 内需精选股票型证券投资 基金基金经理。2011年 4月加盟嘉实基金管理有 限公司，曾任投资经理。 硕士研究生，具有基金从 业资格，中国国籍。 注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题新动力混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 市场在3季度大幅下跌，7月份由于救市,市场出现短暂的反弹,不过，经济数据疲弱、人民币贬值、改革预期混乱等诸多因素，导致市场风险偏好急剧下降，加之市场剧烈去杠杆带来的流动性冲击，市场再次大幅下跌。报告期内,上证综指下跌了28.63%，上证50下跌25.22%,沪深 300下跌了28.39%，中证500下跌了35.29%。分行业看，低估值价值型行业表现较好，如银行， 而成长型行业表现较差，如计算机。市场的下跌幅度和速度出乎我们预期，组合没有及时的减仓， 净值出现了较大的损失，在此向投资者表示歉意。 报告期内，组合基本保持了高仓位，组合的配置大方向依旧延续了以老龄化和节能环保为主线的配置思路。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.290元；本报告期基金份额净值增长率为-25.95%，业绩比较基准收益率为-27.01%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 6月份市场开始的快速下跌，主要原因有二：一是股市剧烈去杠杆导致的流动性危机，二是对于转型和改革的混乱预期导致的市场风险偏好快速下降。展望4季度的市场，在6月份开始的连续3个月的快速下跌之后，市场快速的降低了杠杆，风险有了明显的释放，后续的流动性环境预计会维持宽松格局，流动性的冲击已经结束，而改革政策也将逐步落地，市场风险偏好将逐渐的回升。我们判断4季度市场将会在风险偏好回升的驱动下出现一次较好的投资机会，我们对 4季度的市场判断较为乐观。 在经济转型期的经济、政治环境下，寻找符合改革和转型主线的主题标的，是组合长期取得超额收益的最主要手段，符合这一主线的行业和个股是组合的核心配置，如大健康、节能环保、新能源汽车、移动互联等。当然，在4季度，由于我们判断个股会出现分化，因此，组合会更加强调所选择标的的质量和催化因素的兑现性。 从制度性主题层面来看，制度变革将带来投资机会，如医疗体制改革、国企改革、体育管理制度变化等。国企改革尽管进度缓慢，但仍是2015年弹性最大的主题，这将是我们4季度构建组合的最核心因素。 从事件性主题层面来看，并购重组仍会是最值得关注的主题，不过，由于市场环境发生显著变化，热点与2014年以及2015年上半年会有明显的不同，具有资源优势的公司的并购重组应该会更加频繁和有力度，并且兑现性将成为重要的选股指标。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 878,174,306.81 94.19 其中：股票 878,174,306.81 94.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 40,138,000.00 4.31 其中：债券 40,138,000.00 4.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 8,555,287.90 0.92 8 其他资产 5,432,732.13 0.58 合计 932,300,326.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 59,895,753.90 6.45 B 采矿业 - - C 制造业 549,234,694.18 59.10 D 电力、热力、燃气及水生产和供 15,330,000.00 1.65 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 201,721,576.78 21.71 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 33,939,335.39 3.65 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,701,746.56 1.04 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 8,351,200.00 0.90 合计 878,174,306.81 94.50 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000963 华东医药 1,243,079 86,829,068.15 9.34 2 000028 国药一致 1,477,355 83,352,369.10 8.97 3 002283 天润曲轴 3,380,712 51,555,858.00 5.55 4 300136 信维通信 1,816,828 50,453,313.56 5.43 5 000547 航天发展 2,764,600 37,875,020.00 4.08 6 300004 南风股份 1,880,356 35,106,246.52 3.78 7 600422 昆药集团 1,139,927 34,152,212.92 3.68 8 600420 现代制药 1,088,941 31,688,183.10 3.41 9 600511 国药股份 1,075,343 31,539,810.19 3.39 10 600962 *ST中鲁 2,306,352 26,938,191.36 2.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,138,000.00 4.32 其中：政策性金融债 40,138,000.00 4.32 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 40,138,000.00 4.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 150202 15国开02 200,000 20,076,000.00 2.16 2 150211 15国开11 200,000 20,062,000.00 2.16 注：报告期末本基金仅持有上述2只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 519,736.15 2 应收证券清算款 2,806,806.53 3 应收股利 - 4 应收利息 725,944.95 5 应收申购款 1,380,244.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 5,432,732.13 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 651,330,111.40 报告期期间基金总申购份额 531,291,082.46 减:报告期期间基金总赎回份额 462,078,330.22 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 720,542,863.64 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实主题新动力股票型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实主题新动力混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实主题新动力混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实主题新动力混合型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实主题新动力混合型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日