基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图:嘉实主题新动力股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010年12月7日至2011年9月30日) 注:本基金基金合同生效日(2010年12月7日)至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(第十一部分二、投资范围和五、投资限制(二)基金投资组合限制)的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内市场呈现先扬后抑的格局,7月份在CPI见顶和政策放松的预期下,市场迎来反弹的格局 但随后随着CPI逐渐创新高和政策预期的落空,市场逐渐进入疲态,尤其9月份在国家把准备金的基数扩大和海外欧债危机恶化的双重打击下,市场急剧进入单边下跌的状态。 本基金三季度的主要操作为仓位上基本维持中性的格局,品种上进行了比较大的改变,在7月初逐步把水泥板块获利了结,然后在8月份开始逐步减持中小板的成长股和食品板块,转向价值低估的大盘股。 整体上看,三季度本基金表现较好,主要原因为仓位上不是太激进,然后个别板块节奏上也较准确,个股也主要是安全边际较高的个股 三季度最大的失误就是对转债的配置,低估了转债的风险,给基金组合造成一些额外的损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.818元 本报告期基金份额净值增长率为-8.60%,业绩比较基准收益率为-14.43%,本报告期基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率5.83个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,宏观经济方面,虽然预计经济增速平稳,但比较纠结,一方面中国在短期内难以改变以投资拉动为主的模式,但在资源和通胀的双重约束下投资拉动的模式可能已经快走到尽头 然而经济转型,寻找新的增长点在短期内也比较难看到希望,因此表现在股市上也是比较纠结,可能这也是国内未来相当长的时间内难以改变的状况。 在长期不利因素难以消除的前提下,市场更合理的应该是去把握反弹的机会而非反转的机会,从四季度内看,当前通胀仍处高位运行、经济增速下滑缓慢,使得政府转变宏观政策的意愿较低。从资金面角度看,资金供给受到货币和信贷政策紧缩的影响使得货币乘数下行的趋势不会改变。因此我们预计4季度走势将以弱势盘整和超跌反弹为主。 在四季度,本基金将采取积极稳健的策略,在仓位上继续保持中性左右的仓位,配置上主要为哑铃型策略,其中一头就是PE和PB已经非常低的一批股票,然后从这里面挑一些带有成长性的 哑铃的另一头就是寻找一批内心认为真正的成长股,能看的比较长远一些的成长股。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额 基金总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实主题新动力股票型证券投资基金募集的文件 (2)《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》 (3)《嘉实主题新动力股票型证券投资基金招募说明书》 (4)《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金托管协议》 (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照 (6) 报告期内嘉实主题新动力股票型证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011年10月24日 基金简称 嘉实主题新动力股票 基金主代码 070021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月7日 报告期末基金份额总额 5,196,359,192.19份 投资目标 充分把握驱动中国经济发展和结构转型所带来的主题性投资机会,并在主题的指引下精选具有高成长潜力的上市公司,力争获取长期,持续,稳定的超额收益。 投资策略 通过发掘驱动经济增长及结构转型的新兴增长动力,并以新兴增长动力所指引的主题性投资机会作为主要的投资线索,将主题投资策略融入本基金自上而下的管理流程中。(1)力求前瞻性研判驱动经济发展及转型的新兴增长动力所带来的投资主题 (2)根据投资主题的广度及数量、以及经济周期与市场因素决定大类资产配置决策,优先考虑股票类资产的配置 (3)深入挖掘有望受益于该主题的上市公司股票 (4)在综合考量投资组合的风险与收益的原则下,完成构建并定期调整投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数*95%+上证国债指数*5% 风险收益特征 本基金为一只主动投资的股票型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -79,967,309.95 2.本期利润 -402,493,532.01 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0754 4.期末基金资产净值 4,249,862,555.43 5.期末基金份额净值 0.818 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.60% 1.07% -14.43% 1.25% 5.83% -0.18% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 欧宝林 本基金基金经理 2010年12月7日 - 7年 曾任新加坡管理大学Wharton-SMU研究中心研究员,中德安联人寿保险有限公司投资科经理,国海富兰克林基金有限公司行业研究员、基金经理助理。2009年7月加入嘉实基金管理有限公司研究部担任高级行业分析师。理学硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,572,434,260.68 83.79 其中:股票 3,572,434,260.68 83.79 2 固定收益投资 635,732,840.70 14.91 其中:债券 635,732,840.70 14.91 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 47,606,511.50 1.12 6 其他资产 7,774,137.51 0.18 7 合计 4,263,547,750.39 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 808,633,557.89 19.03 C 制造业 986,993,757.96 23.22 C0 食品、饮料 1,530,056.52 0.04 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 73,877,106.00 1.74 C5 电子 - - C6 金属、非金属 39,030,893.31 0.92 C7 机械、设备、仪表 293,036,077.81 6.90 C8 医药、生物制品 579,519,624.32 13.64 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 234,084,272.00 5.51 G 信息技术业 110,226,644.27 2.59 H 批发和零售贸易 520,730,643.46 12.25 I 金融、保险业 783,262,049.91 18.43 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 128,503,335.19 3.02 M 综合类 - - 合计 3,572,434,260.68 84.06 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601169 北京银行 40,000,917 369,208,463.91 8.69 2 600028 中国石化 52,100,680 361,057,712.40 8.50 3 000028 一致药业 10,290,292 256,022,464.96 6.02 4 600276 恒瑞医药 8,209,455 238,566,762.30 5.61 5 600511 国药股份 14,691,390 234,327,670.50 5.51 6 600009 上海机场 18,281,040 215,716,272.00 5.08 7 601088 中国神华 7,499,597 190,039,787.98 4.47 8 601808 中海油服 12,221,157 181,850,816.16 4.28 9 600036 招商银行 13,999,673 154,836,383.38 3.64 10 000999 华润三九 8,090,233 150,882,845.45 3.55 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 109,516,000.00 2.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 109,772,000.00 2.58 其中:政策性金融债 109,772,000.00 2.58 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 416,444,840.70 9.80 8 其他 - - 9 合计 635,732,840.70 14.96 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 4,764,270 416,444,840.70 9.80 2 110011 11附息国债11 1,100,000 109,516,000.00 2.58 3 110414 11农发14 500,000 49,985,000.00 1.18 4 080222 08国开22 300,000 29,910,000.00 0.70 5 110308 11进出08 300,000 29,877,000.00 0.70 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,913,042.16 2 应收证券清算款 816,095.35 3 应收股利 - 4 应收利息 3,513,190.26 5 应收申购款 531,809.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,774,137.51 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 416,444,840.70 9.80 本报告期期初基金份额总额 5,483,215,581.42 本报告期基金总申购份额 42,524,641.96 减:本报告期基金总赎回份额 329,381,031.19 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,196,359,192.19