嘉实主题新动力股票型证券投资基金 2011 年第一季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 4 月 22 日 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实主题新动力股票 交易主代码 070021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 12 月 7 日 报告期末基金份额总额 5,802,106,506.14 份 充分把握驱动中国经济发展和结构转型所带来的主题性投资机 投资目标 会,并在主题的指引下精选具有高成长潜力的上市公司,力争获 取长期、持续、稳定的超额收益。 通过发掘驱动经济增长及结构转型的新兴增长动力,并以新兴增 长动力所指引的主题性投资机会作为主要的投资线索,将主题投 资策略融入本基金自上而下的管理流程中。(1)力求前瞻性研判 驱动经济发展及转型的新兴增长动力所带来的投资主题;(2)根 投资策略 据投资主题的广度及数量、以及经济周期与市场因素决定大类资 产配置决策,优先考虑股票类资产的配置;(3)深入挖掘有望受 益于该主题的上市公司股票;(4)在综合考量投资组合的风险与 收益的原则下,完成构建并定期调整投资组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数*95% + 上证国债指数*5% 本基金为一只主动投资的股票型基金,其预期风险与预期收益高 风险收益特征 于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基金品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日 - 2011 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 -39,718,464.32 2.本期利润 -411,253,580.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0675 4.期末基金资产净值 5,434,810,979.66 5.期末基金份额净值 0.937 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -6.67% 0.99% 2.96% 1.30% -9.63% -0.31% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 图:嘉实主题新动力股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 12 月 7 日至 2011 年 3 月 31 日) 第 3 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 注:本基金基金合同生效日 2010 年 12 月 7 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书 的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,截至报告期末本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 欧宝林 本基金基 2010 年 12 - 6年 曾任新加坡管理大学 Wharton-SMU 金经理 月7日 研究中心研究员,中德安联人寿保 险有限公司投资科经理,国海富兰 克林基金有限公司行业研究员、基 金经理助理。2009 年 7 月加入嘉实 基金管理有限公司研究部担任高级 行业分析师。理学硕士,具有基金 从业资格,中国国籍。 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所 有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 第 4 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 虽然报告期内本基金处于建仓时期,但是本基金采取了快速建仓策略,一方面放弃了择时, 另一方面看好的一些消费类成长股需要一个很长的买入过程,因此就一直逐步在买入,建仓有些 快,这在年初市场下跌的过程中有些吃亏。 整体上看,一季度本基金在仓位上维持中性的仓位,配置上偏向消费,风格上偏向成长类股, 而钢铁、建材、机械等周期性品种配置很少,因此在一季度本基金表现不佳。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.937 元;本报告期基金份额净值增长率为-6.67%,业绩 比较基准收益率为 2.96%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,宏观经济方面,预计经济增速基本稳定,但 CPI 仍处高位甚至可能会创新高, 稳定物价是今年宏观调控的首要任务,因此预计二季度紧缩性的货币政策会持续出台,包括上调 准备金率、加息等。 证券市场二季度预计仍维持震荡整理的态势。一方面,持续不断的货币紧缩政策和源源不断 的新股发行压制了市场上行的空间;另一方面,过去几年的货币泛滥发行仍在发挥余热,特别是 房地产领域的强烈调控更是导致部分房地产领域的资金流入证券市场,因此市场整体特征上看呈 弱势震荡,但不乏各种题材和热点投机等。 在 2011 年二季度,考虑当前市场纷乱的格局以及国内外可能出台的紧缩性政策,本基金将采 取谨慎的策略,控制好仓位,大类资产方面还是主要配置在低估值和消费成长类这两大板块,同 时关注一季报业绩大幅超预期的个股等。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,935,307,460.34 71.94 其中:股票 3,935,307,460.34 71.94 2 固定收益投资 296,582,909.00 5.42 其中:债券 296,582,909.00 5.42 资产支持证券 - - 第 5 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 1,231,321,626.52 22.51 6 其他资产 6,683,546.87 0.12 7 合计 5,469,895,542.73 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 130,464,142.43 2.40 B 采掘业 - - C 制造业 2,090,812,131.35 38.47 C0 食品、饮料 565,060,858.97 10.40 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 764,466,699.15 14.07 C5 电子 - - C6 金属、非金属 12,060,687.04 0.22 C7 机械、设备、仪表 52,027,339.00 0.96 C8 医药、生物制品 697,196,547.19 12.83 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 32,218,315.92 0.59 E 建筑业 8,264,175.00 0.15 F 交通运输、仓储业 221,983,320.00 4.08 G 信息技术业 47,528,140.00 0.87 H 批发和零售贸易 708,543,383.83 13.04 I 金融、保险业 - - J 房地产业 573,394,904.30 10.55 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 122,098,947.51 2.25 M 综合类 - - 合计 3,935,307,460.34 72.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600511 国药股份 13,705,209 292,469,160.06 5.38 2 000028 一致药业 10,290,292 286,584,632.20 5.27 3 000792 盐湖钾肥 5,314,645 276,946,150.95 5.10 4 600276 恒瑞医药 5,855,239 268,521,260.54 4.94 5 601919 中国远洋 22,198,332 221,983,320.00 4.08 第 6 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 6 600519 贵州茅台 1,198,523 215,554,361.55 3.97 7 600600 青岛啤酒 5,927,286 185,642,597.52 3.42 8 600383 金地集团 26,299,953 178,576,680.87 3.29 9 600096 云天化 7,221,173 169,841,988.96 3.13 10 000999 华润三九 7,400,125 158,214,672.50 2.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 292,590,000.00 5.38 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 3,992,909.00 0.07 7 其他 - - 8 合计 296,582,909.00 5.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1001080 10 央行票据 80 3,000,000 292,590,000.00 5.38 2 110016 川投转债 33,650 3,992,909.00 0.07 注:报告期末,本基金仅持有上述 2 只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,750,989.77 2 应收证券清算款 303,840.00 第 7 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 3,555,637.59 5 应收申购款 1,073,079.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,683,546.87 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 6,316,712,603.86 本报告期基金总申购份额 119,258,982.48 减:本报告期基金总赎回份额 633,865,080.20 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,802,106,506.14 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实主题新动力股票型证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实主题新动力股票型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实主题新动力股票型证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 第 8 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题新动力股票 2011 年第一季度报告 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011 年 4 月 22 日 第 9 页 共9 页