嘉实稳固收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实稳固收益债券 基金主代码 070020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 9 月 1 日 报告期末基金份额总额 2,272,215,255.26 份 本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力 投资目标 争持续稳定地获得高于存款利率的收益。 运用本金保护机制(包括嘉实护本目标抬升机制、嘉 实固定比例投资组合保险机制、嘉实债券组合风险控 制措施),谋求有效控制投资风险。以“3 年运作周期 滚动”的方式,实施开放式运作。 投资策略 优先配置债券类资产:投资于剩余期限匹配组合当期 运作期剩余期限、具有较高信用等级的中短期债券, 以持有到期策略为主;择机少量投资权益类资产:采 用收益增强型权益类投资策略。 本基金当期运作期平均年化收益率 = 三年期定期存 业绩比较基准 款利率 + 1.6% 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股 风险收益特征 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 44,577,646.68 2.本期利润 3,401,455.92 3.加权平均基金份额本期利润 0.0015 4.期末基金资产净值 2,470,013,537.21 5.期末基金份额净值 1.087 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.09% 0.24% 1.43% 0.02% -1.34% 0.22% 第 3 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图:嘉实稳固收益债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 9 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日) 注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的投 资组合比例符合基金合同“十一、基金的投资(二)投资范围和(六)2.投资组合限制”的有关 约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金、嘉实纯债 曾任中信基金债券研 2014 年 4 月 曲扬 债券、嘉实债券、 - 11 年 究员和债券交易员、 18 日 嘉实丰益纯债定期 光大银行债券自营投 第 4 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 债券、嘉实中证中 资业务副主管,2010 期 企 业 债 指 数 年 6 月加入嘉实基金 (LOF)、嘉实中证中 管理有限公司任基金 期国债 ETF 及其联 经理助理, 现任职于 接、嘉实新财富混 固定收益业务体系全 合、嘉实新起航混 回报策略组。硕士研 合、嘉实稳瑞纯债 究生,具有基金从业 债券、嘉实稳祥纯 资格,中国国籍。 债债券、嘉实新常 态混合、嘉实新优 选混合、嘉实新思 路混合、嘉实稳丰 纯债债券基金经理 本基金、嘉实信用 债券、嘉实增强收 益债券、嘉实丰益 策略定期债券、嘉 曾任天安保险股份有 实元和、嘉实中证 限公司固定收益组合 中期企业债指数 经理,信诚基金管理 (LOF)、嘉实新财 有限公司投资经理, 富混合、嘉实新起 国泰基金管理有限公 航混合、嘉实新常 司固定收益部总监助 2015 年 4 月 胡永青 态混合、嘉实新优 - 13 年 理、基金经理。2013 18 日 选混合、嘉实新趋 年 11 月加入嘉实基金 势混合、嘉实新思 管理有限公司, 现任 路混合、嘉实稳泰 固定收益业务体系全 债券、嘉实稳丰纯 回报策略组组长。硕 债债券、嘉实稳盛 士研究生,具有基金 债券基金经理, 公 从业资格。 司固定收益业务体 系全回报策略组组 长 注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 第 5 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量未超过该证券当日成交量的 5%,不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 季度经济回顾:从工业增加值来看,2 季度 4、5 月份增速均为 6.0%,较 1 季度累计增速 5.8% 均有所提高。2 季度 CPI 同比增速有所回落,4、5 月份数据分别为 2.3%、2.0%。PPI 同比数据持 续回升,4、5 月份数据分别为-3.4%、-2.8%。同样值得关注的城镇固定资产投资数据在 2 季度有 所回落,4、5 月份累计增速分别为 10.5%、9.6%。总体来看,2 季度经济数据运行趋于回落、各 项数据没有出现大幅波动。但其中需要注意的是,制造业投资仍然低迷,同时地产投资增速可能 难以持续回升。 季度市场回顾:股票市场出现大幅震荡,在 1 月份经历快速下跌之后,市场逐渐筑底回升。 从行业来看,通胀板块、部分周期股板块以及下有部分估值较低的消费类板块相对收益较好。 债券市场整体较为平稳,长端利率债收益率窄幅波动,中短端利率债收益率有所下降,信用 债收益率整体下行幅度较大。资金面整体相对稳定。 季度操作回顾:本基金债券部分重点配置了高等级产业债、城投债以及部分利率债,维持较低 杠杆,适中久期;权益部分中性比例控制股票仓位,重心放在行业配置和个股选择上,2 季度整 体将一季度的跌幅全部收回。基于对可转债估值泡沫的评估,除了打新外,基本没有参与转债投 资。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.087 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.09%,业绩 比较基准收益率为 1.43%。 第 6 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 320,083,207.02 11.13 其中:股票 320,083,207.02 11.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,389,997,828.13 83.07 其中:债券 2,389,997,828.13 83.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 46,910,392.60 1.63 8 其他资产 120,012,895.52 4.17 合计 2,877,004,323.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 207,946,497.18 8.42 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 76,251,766.20 3.09 J 金融业 - - K 房地产业 35,884,943.64 1.45 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 第 7 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 320,083,207.02 12.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002311 海大集团 4,000,000 63,080,000.00 2.55 2 002268 卫 士 通 1,388,130 49,611,766.20 2.01 3 600730 中国高科 2,539,628 35,884,943.64 1.45 4 600271 航天信息 1,426,600 33,953,080.00 1.37 5 300188 美亚柏科 1,000,000 26,640,000.00 1.08 6 002385 大北农 3,284,900 26,476,294.00 1.07 7 000651 格力电器 999,957 22,039,052.28 0.89 8 300056 三维丝 918,776 16,583,906.80 0.67 9 600525 长园集团 1,073,854 14,872,877.90 0.60 10 300101 振芯科技 521,400 14,562,702.00 0.59 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 151,071,651.80 6.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 102,084,000.00 4.13 其中:政策性金融债 102,084,000.00 4.13 4 企业债券 1,121,212,176.33 45.39 5 企业短期融资券 360,414,000.00 14.59 6 中期票据 654,330,000.00 26.49 7 可转债(可交换债) 886,000.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 2,389,997,828.13 96.76 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 第 8 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 11 新汶矿 1 1182225 700,000 70,763,000.00 2.86 MTN1 2 127086 10 乌城投 600,000 60,708,000.00 2.46 3 019518 15 国债 18 600,000 59,994,000.00 2.43 4 019539 16 国债 11 580,000 57,965,200.00 2.35 12 泉州路 5 1280226 500,000 55,425,000.00 2.24 桥债 02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 848,585.49 2 应收证券清算款 66,846,086.11 3 应收股利 - 4 应收利息 52,076,523.92 5 应收申购款 241,700.00 6 其他应收款 - 第 9 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 120,012,895.52 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000651 格力电器 22,039,052.28 0.89 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,229,421,103.86 报告期期间基金总申购份额 107,826,306.87 减:报告期期间基金总赎回份额 65,032,155.47 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,272,215,255.26 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会《关于核准嘉实稳固收益债券型证券投资基金募集的批复》; 第 10 页 共 11 页  嘉实稳固收益债券 2016 年第 2 季度报告 (2)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实稳固收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016 年 7 月 21 日 第 11 页 共 11 页