嘉实稳固收益债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 20 日 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实稳固收益债券 基金主代码 070020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 9 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,420,560,637.72 份 本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力争持续投资目标 稳定地获得高于存款利率的收益。 运用本金保护机制(包括嘉实护本目标抬升机制、嘉实固定 比例投资组合保险机制、嘉实债券组合风险控制措施),谋 求有效控制投资风险。以“3 年运作周期滚动”的方式,实 施开放式运作。投资策略 优先配置债券类资产:投资于剩余期限匹配组合当期运作期 剩余期限、具有较高信用等级的中短期债券,以持有到期策 略为主;择机少量投资权益类资产:采用收益增强型权益类 投资策略。 本基金当期运作期平均年化收益率 = 三年期定期存款利率业绩比较基准 + 1.6% 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基风险收益特征 金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共9 页 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 4,708,851.61 2.本期利润 -26,491,725.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0183 4.期末基金资产净值 1,457,698,221.68 5.期末基金份额净值 1.026注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -1.72% 0.09% 1.44% 0.02% -3.16% 0.07%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共9 页 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告 图:嘉实稳固收益债券份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 9 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日)注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十一、基金的投资(二)投资范围和(六)2.投资组合限制”的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曾任北京银行资金交 易部自营投资业务主 管、信达澳银基金管 理有限公司固定收益 本基金基金 2012 年 3 月 陈绪新 - 11 年 部总经理。2011 年 9 经理 8日 月加盟嘉实基金管理 有限公司。硕士研究 生,具有基金从业资 格,中国国籍。注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 第 4 页 共9 页 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 4 季度,经济重新出现了回落走势,但是回落幅度较为缓慢。库存周期的角度来看,虽然大部分行业的库存回补行为在 4 季度进入衰减阶段,但是幅度并不明显。从三驾马车的角度分析,投资增速依然较为稳定,同时出口、消费有底部复苏的迹象,因此整体经济走势仍然较为平稳。 市场方面,虽然 4 季度经济基本面对债市的利空影响已经逐渐消除,但是由于流动性持续紧缩,且监管层持续释放紧缩信号,同时叠加金融机构的去杠杆行为,因此债券市场整体在 4 季度仍然表现较弱。 报告期内,债券市场表现不佳。利率品种、信用品种收益率均显著上升,收益率曲线平坦化。分类属来看,中债财富总指数下跌 2.37%,中债企业债总财富指数下跌 1.62%。报告期内,沪深300 指数跌 3.28%,可转债指数跌 4.50%。 报告期内,组合坚持执行以信用债为核心的配置策略,保持防守姿势,久期中性偏短;根据市场情况,组合在结构上有所调整,继续减持信用资质较弱个券。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.026 元;本报告期基金份额净值增长率为-1.72%,业绩比较基准收益率为 1.44%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,我们认为经济整体走势以稳定为主,增速不会有大的起落。调结构的中长期目标决定了经济增速超预期的可能性很小,而稳增长、促改革的目标下,政府经济增速托底的意愿和能力也毋庸置疑。预计通胀压力不大。货币政策配合调结构、降杠杆,从紧的思路短期内不会改变。债市仍然存在诸多不确定性因素。尽管经济基本面仍利于债市,但市场更多聚焦于短期难以改善的资金面和债券供求关系。有利之处在于,已经高企的收益率水平使得防守型的组合可以获得一定的基础回报。 本基金整体将继续保持防守姿态,按照 CPPI 策略,根据安全垫的积累情况,结合对市场的判断,在严控信用风险的前提下,谨慎投资于信用债券市场,同时关注利率市场可能出现的机会。本基金也将密切跟踪国内外经济形势、政策的变化,关注权益类工具机会,在控制风险的基础上, 第 5 页 共9 页 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告争取基金净值稳定增长。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,880,454,722.30 90.30 其中:债券 1,860,454,722.30 89.33 资产支持证券 20,000,000.00 0.96 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 139,666,820.93 6.71 6 其他资产 62,440,877.45 3.00 合计 2,082,562,420.68 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末,本基金未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末,本基金未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 79,992,000.00 5.49 其中:政策性金融债 79,992,000.00 5.49 4 企业债券 1,060,433,037.40 72.75 5 企业短期融资券 260,177,000.00 17.85 6 中期票据 391,151,000.00 26.83 7 可转债 68,701,684.90 4.71 8 其他 - - 合计 1,860,454,722.30 127.63 第 6 页 共9 页 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 130201 13 国开 01 800,000 79,992,000.00 5.49 2 124221 13 武地产 600,000 57,000,000.00 3.91 3 122182 12 九州通 510,030 49,676,922.00 3.41 10 首钢 4 1082102 500,000 48,630,000.00 3.34 MTN1 13 天隆集 5 1382133 500,000 47,285,000.00 3.24 MTN15.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 占基金资产净值 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 比例(%) 1 119031 澜沧江 3 200,000 20,000,000.00 1.37注:报告期末,本基金仅持有上述 1 只资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末,本基金未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内,本基金未参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内,本基金未参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 46,565.67 2 应收证券清算款 13,672,153.21 3 应收股利 - 4 应收利息 48,715,758.57 5 应收申购款 6,400.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 第 7 页 共9 页 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告 8 其他 - 合计 62,440,877.455.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 110015 石化转债 14,304,000.00 0.985.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末,本基金未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,481,162,829.57 报告期期间基金总申购份额 2,103,204.69 减:报告期期间基金总赎回份额 62,705,396.54 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,420,560,637.72注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会《关于核准嘉实稳固收益债券型证券投资基金募集的批复》; (2)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实稳固收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 第 8 页 共9 页 嘉实稳固收益债券 2013 年第 4 季度报告8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2014 年 1 月 20 日 第 9 页 共9 页