嘉实价值优势混合型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 27 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据基金管理人 2015 年 8 月 3 日发布的《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更 名的公告》，嘉实价值优势股票型证券投资基金自 2015 年 8 月 3 日起更名为嘉实价值优势混合型 证券投资基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 其他指标 ...... 8 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13 §5 托管人报告 ...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14 6.1 资产负债表 ...... 14 6.2 利润表 ...... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 16 6.4 报表附注 ...... 18 §7 投资组合报告 ......40 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 45 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 45 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 45 7.12 投资组合报告附注 ...... 45 §8 基金份额持有人信息...... 46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 46 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 46 §9 开放式基金份额变动...... 46 §10 重大事件揭示...... 47 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 47 10.4 基金投资策略的改变 ...... 47 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 47 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 47 10.8 其他重大事件 ...... 55 §11 备查文件目录...... 55 11.1 备查文件目录 ...... 55 11.2 存放地点 ...... 55 11.3 查阅方式 ...... 56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实价值优势混合型证券投资基金 基金简称 嘉实价值优势混合 基金主代码 070019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 7 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,291,242,133.39 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 运用价值投资方法，精选在基本面上具备核心竞争力、且市场估值 水平具备相对优势的企业投资，并持续优化投资组合中风险与收益 的匹配程度，力争获取中长期、持续、稳定的超额收益。 投资策略 本基金以价值投资理念为核心，根据中国股票市场的投资特点进行 改良应用。首先根据不同的经济周期及市场趋势研判，决定本基金 的大类资产配置以及行业偏离决策；其次在个股选择上，通过深入 研究寻找优质企业，运用估值方法估算其内在投资价值，并根据国 内市场的特殊性及波动性，综合考虑可能影响企业投资价值以及市 场价格的所有因素，发现具备投资价值的个股。 具体包括：资产配置策略、行业配置策略、股票选择策略、债 券投资策略、衍生品投资策略、风险管理策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数*95%+上证国债指数*5% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币 市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 胡勇钦 许俊 负责人 联系电话 (010)65215588 010-66594319 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 (010)65215588 (010)66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 北京西城区复兴门内大街 1 号 纪大道 8 号上海国金中心二期 27 楼 09-14 单元 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 号 北京西城区复兴门内大街 1 号 北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 经雷 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金中期报告备置地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 138,769,259.88 本期利润 127,861,662.64 加权平均基金份额本期利润 0.1272 本期加权平均净值利润率 4.87% 本期基金份额净值增长率 6.83% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 2,080,512,250.21 期末可供分配基金份额利润 1.6112 期末基金资产净值 3,371,754,383.60 期末基金份额净值 2.611 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 306.09% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 -0.19% 0.79% -1.91% 0.76% 1.72% 0.03% 过去三个月 1.52% 0.97% 3.36% 0.93% -1.84% 0.04% 过去六个月 6.83% 1.30% 0.36% 1.25% 6.47% 0.05% 过去一年 57.67% 1.34% 24.32% 1.27% 33.35% 0.07% 过去三年 107.80% 1.34% 47.24% 1.30% 60.56% 0.04% 自基金合同生效起 306.09% 1.43% 90.60% 1.37% 215.49 0.06% 至今 % 注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Return(t)=95%×(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)＋5%×(上证国债指数(t)/上证国债指数(t-1)-1) Benchmark(t)=(1+Return(t))×（1+Benchmark(t-1)）-1 其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2021 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 223 只开放式证券投资基金，具体包括嘉实成长收益 混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联 接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实纯债债券、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实活期宝货币、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯 债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、 嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）、嘉实中短债债券、嘉实致享纯债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合（FOF）、嘉实消费精选股票、嘉实中债 1-3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合（FOF）、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券、嘉实养老 2030 混合（FOF）、 嘉实致元 42 个月定期债券、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF、嘉实新添益定期混合、嘉实融享货币、 嘉实瑞虹三年定期混合、嘉实价值成长混合、嘉实央企创新驱动 ETF、嘉实新兴科技 100ETF、嘉 实致安 3 个月定期债券、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实新兴科技 100ETF 联接、嘉实致华纯债债券、嘉实商业银行精选债券、嘉实央企创新驱动 ETF 联接、嘉实致禄 3 个月定期纯债债券、嘉实民企 精选一年定期债券、嘉实先进制造 100ETF、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF 联接、嘉实安元 39 个 月定期纯债债券、嘉实中债 3-5 年国开债指数、嘉实鑫和一年持有期混合、嘉实致融一年定期债券、嘉实瑞熙三年封闭运作混合、嘉实中证 500 指数增强、嘉实回报精选股票、嘉实致宁 3 个月定开纯债债券、嘉实中证 500 成长估值 ETF、嘉实瑞和两年持有期混合、嘉实基础产业优选股票、嘉实中证主要消费 ETF 联接、嘉实医药健康 100ETF、嘉实稳福混合、嘉实瑞成两年持有期混合、嘉实致益纯债债券、嘉实精选平衡混合、嘉实致信一年定期纯债债券、嘉实致嘉纯债债券、嘉实产业先锋混合、嘉实远见精选两年持有期混合、嘉实致业一年定期纯债债券、嘉实安泽一年定期纯债债券、嘉实前沿创新混合、嘉实远见企业精选两年持有期混合、嘉实价值发现三个月定期混 合、嘉实 H 股 50ETF（QDII）、嘉实浦惠 6 个月持有期混合、嘉实创新先锋混合、嘉实核心成长混 合、嘉实彭博国开债 1-5 年指数、嘉实动力先锋混合、嘉实多利收益债券、嘉实稳惠 6 个月持有期混合、嘉实优质精选混合、嘉实稳骏纯债基金、嘉实价值长青混合、嘉实民安添岁稳健养老一年持有期混合（FOF）、嘉实港股优势混合、嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券、嘉实中证沪港深互联网 ETF、嘉实中证软件服务 ETF、嘉实品质回报混合、嘉实创业板两年定期混合、嘉实竞争力优选混合、嘉实浦盈一年持有期混合、嘉实中证稀土产业 ETF、嘉实阿尔法优选混合、嘉实中证大农业 ETF、嘉实匠心回报混合、嘉实医药健康 100ETF 联接、嘉实价值臻选混合、嘉实品质优选股票、嘉实恒生科技 ETF（QDII）、嘉实丰年一年定期纯债债券、嘉实领先优势混合、嘉实中证科创创业 50ETF、嘉实养老目标日期 2045 五年持有期混合（FOF）、嘉实优势精选混合。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、 嘉实新消 曾在北京海问投资咨询有限公司、国信证 费股票、 券股份有限公司及泰达荷银基金管理有限 嘉实丰和 2017 年 公司任研究员、基金经理助理职务。2007 谭丽 灵活配置 11 月 14 - 19 年 年 9 月加入嘉实基金管理有限公司，曾任 混合、嘉 日 研究员、投资经理、策略组投资总监，现 实价值精 任主基金经理。硕士研究生，具有基金从 选股票、 业资格，中国国籍。 嘉实战略 配 售 混 合、嘉实 价值发现 三个月定 期混合、 嘉实价值 长 青 混 合、嘉实 价值臻选 混合基金 经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实价值优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年全球仍没有走出疫情的阴霾，人类仍然在和顽固的病毒做艰苦的斗争，这个过程显然比我们预期的更加漫长和艰辛，对人类的生活和经济造成很大的影响，整体看，全球经济处于疫 情后的复苏阶段，但因为区域的不均衡与复苏的不稳定，各国的刺激政策显然难以马上退出，疫情这个高度不确定的外生变量让宏观环境以及国际关系都变的异常复杂，但整体来讲在海外经济复苏的带动下，中国经济上半年仍然表现比较好，出口需求旺盛，同时房地产投资和制造业投资表现良好。 在海外流动性外溢、国内财政发力迟滞等多种因素影响下，上半年流动性环境仍然维持宽松，从而导致 A 股市场在 2 月份下跌之后重新走牛，且表现为高估值核心资产大幅反弹、主题赛道类投资持续活跃。 结合估值水平，我们适度减持了一些化工、机械类的个股，对于极度低估值的银行、地产等在市场调整中继续加仓，同时对一些持续被市场卖出的电子类个股进行加仓，我们没有去从行业配置的角度去思考问题，更多是个股阿尔法的角度，所以我们谈的操作更多是一种结果，背后是对每一个个股的深入研究和定价，这种自下而上的方法貌似效率很低，但我们认为，市场在行业中观层面的有效性是很强的，纯粹的行业配置大概率是难以获得超额收益的，因为市场比较容易对β进行定价，我们也承认在流动性非常充裕，且没有做空机制的 A 股市场，通过对行业贝塔做趋势性的追逐在一定时间内也可以获得一定超额收益，这要以极高的换手为代价，且不确定较高，我们不认为这是一个可重复、可放大的方法；另外，我们认为市场对于个股的定价是很不充分的，尤其是对于并不知名的个股，而只有在市场无效定价的地方，我们才能够获得超额收益，这种方法需要长时间的足够多的个股的积累，才能够满足资金容量，需要日拱一卒，持续的学习与前进，这也是我们持续研究积累的价值所在，我们相信这是可重复，可放大的方法论，也是提高自身选股能力并赚缺超额收益的唯一方法。 本次中报我们对方法论稍作展开，目的是希望和投资人沟通，我们在看到短期收益和损失的同时，要看到背后的逻辑，才便于判断这种收益和损失的来源，以及其可持续性如何。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.611 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.83%，业绩 比较基准收益率为 0.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于后市，我们认为除了流动性仍然比较充裕外，经济基本面的不确定性比年初要明显加较强，对基建、地产以及个别行业的政策调控，以及后续出口景气的回落，预计经济下半年回落的压力较大。同时，我们认为经济有压力，但也有韧性，基建投资上半年放缓是受制于财政后置，下半年财政留有加码空间；制造业投资在高产能利用率和高企业盈利的支撑下，仍将延续扩张态势。 经济高位回落，周期股盈利已经较为丰厚，科技股估值过高，消费股经过多年牛市后，性价比也不具有很强的吸引力，确实在这个时候选股难度在加大，我们认为除了大盘价值外，中小盘的成长股种还是有很多值得挖掘的机会，我们在上半年已经在这方面找到一些标的，下半年我们仍然会沿着这个思路，积极寻找个股配置进入组合。 市场的估值体系可能是更需要讨论的地方，这是一个中枢估值水平不高，但分化极为严重的市场，比历史任何时候都要更加撕裂。虽然我们认为一些国家扶持的代表经济转型方向的领域是非常值得重视的行业，其中会涌现出较多的投资机会，但最终落实到个股，我们仍然需要定价，如果不需要定价，实际上就不需要主动投资，我们不想简单评论高估值资产在下半年是否有崩塌的风险，但我们在选股时始终会综合考虑行业空间、盈利模式、竞争结构以及竞争优势以及估值水平，简单的说，不会放松对安全边际的要求，可能我们会错过很多牛股，但我们希望抓住我们能够把握的机会，最终获得长期可观的收益率。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括基金投资市场的各证券交易所以及境内相关机构等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11 利润分配情况”。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实价值优势混合型证券投资 基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金 报告截止日：2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 212,802,116.05 111,199,285.76 结算备付金 3,300,693.06 1,207,096.85 存出保证金 391,908.98 267,777.40 交易性金融资产 6.4.7.2 3,155,177,702.28 1,844,865,817.64 其中：股票投资 3,155,177,702.28 1,837,352,412.76 基金投资 - - 债券投资 - 7,513,404.88 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,349,229.41 1,748,054.69 应收利息 6.4.7.5 22,333.92 15,987.86 应收股利 - - 应收申购款 21,609,642.44 6,566,299.31 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 3,397,653,626.14 1,965,870,319.51 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 4,373,528.87 - 应付赎回款 15,934,014.88 6,693,349.21 应付管理人报酬 4,024,008.12 2,315,693.75 应付托管费 670,668.02 385,948.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 736,117.25 384,929.27 应交税费 - 43.05 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 160,905.40 242,149.69 负债合计 25,899,242.54 10,022,113.96 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,291,242,133.39 800,330,019.21 未分配利润 6.4.7.10 2,080,512,250.21 1,155,518,186.34 所有者权益合计 3,371,754,383.60 1,955,848,205.55 负债和所有者权益总计 3,397,653,626.14 1,965,870,319.51 注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日，基金份额净值 2.611 元，基金份额总额 1,291,242,133.39 份。 6.2 利润表 会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2021 年2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、收入 152,565,630.90 193,720,498.18 1.利息收入 409,738.02 491,818.66 其中：存款利息收入 6.4.7.11 407,313.45 439,876.07 债券利息收入 2,424.57 51,942.59 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 161,748,508.57 318,036,577.60 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 135,062,570.34 296,209,892.53 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 1,870,801.68 1,141,485.61 资产支持证券投资 6.4.7.13.5 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 24,815,136.55 20,685,199.46 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17 -10,907,597.24 -125,893,426.13 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18 1,314,981.55 1,085,528.05 号填列） 减：二、费用 24,703,968.26 18,944,567.91 1．管理人报酬 - 19,506,180.23 14,257,276.73 2．托管费 - 3,251,030.05 2,376,212.81 3．销售服务费 - - - 4．交易费用 6.4.7.19 1,808,188.41 2,182,191.04 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 - - 出 6．税金及附加 8.74 12.36 7．其他费用 6.4.7.20 138,560.83 128,874.97 三、利润总额（亏损总额以 127,861,662.64 174,775,930.27 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 127,861,662.64 174,775,930.27 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 800,330,019.21 1,155,518,186.34 1,955,848,205.55 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 127,861,662.64 127,861,662.64 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 490,912,114.18 797,132,401.23 1,288,044,515.41 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 873,743,832.29 1,418,593,766.10 2,292,337,598.39 购款 2.基金赎 -382,831,718.11 -621,461,364.87 -1,004,293,082.98 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 1,291,242,133.39 2,080,512,250.21 3,371,754,383.60 权益（基金净值） 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 1,536,726,896.14 791,369,980.03 2,328,096,876.17 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 174,775,930.27 174,775,930.27 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -579,934,543.21 -338,621,094.75 -918,555,637.96 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 298,138,507.19 166,020,028.25 464,158,535.44 购款 2.基金赎 -878,073,050.40 -504,641,123.00 -1,382,714,173.40 回款 四、本期向基金 - - - 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 956,792,352.93 627,524,815.55 1,584,317,168.48 权益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 经雷 黄志泉 李袁 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 嘉实价值优势混合型证券投资基金(原名为嘉实价值优势股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]482 号《关于核准嘉实价值优势股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，《嘉实价值优势股票型证券投资基金基 金合同》于 2010 年 6 月 7 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,931,737,508.29 份 基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实价值优势混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 212,802,116.05 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 212,802,116.05 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,603,522,926.03 3,155,177,702.28 551,654,776.25 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 交易所市场 - - - 券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,603,522,926.03 3,155,177,702.28 551,654,776.25 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 20,838.39 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,336.77 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 158.76 合计 22,333.92 6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 736,117.25 银行间市场应付交易费用 - 合计 736,117.25 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 51,809.46 应付证券出借违约金 - 预提费用 109,095.94 合计 160,905.40 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 800,330,019.21 800,330,019.21 本期申购 873,743,832.29 873,743,832.29 本期赎回（以“-”号填列） -382,831,718.11 -382,831,718.11 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,291,242,133.39 1,291,242,133.39 注： 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,305,655,112.20 -150,136,925.86 1,155,518,186.34 本期利润 138,769,259.88 -10,907,597.24 127,861,662.64 本期基金份额交易 861,317,959.03 -64,185,557.80 797,132,401.23 产生的变动数 其中：基金申购款 1,523,287,973.19 -104,694,207.09 1,418,593,766.10 基金赎回款 -661,970,014.16 40,508,649.29 -621,461,364.87 本期已分配利润 - - - 本期末 2,305,742,331.11 -225,230,080.90 2,080,512,250.21 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 389,628.36 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 15,955.83 其他 1,729.26 合计 407,313.45 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 135,062,570.34 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 135,062,570.34 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 343,397,008.74 减：卖出股票成本总额 208,334,438.40 买卖股票差价收入 135,062,570.34 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 1,870,801.68 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 1,870,801.68 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 8,340,569.20 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 6,463,700.00 成本总额 减：应收利息总额 6,067.52 买卖债券差价收入 1,870,801.68 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 24,815,136.55 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 24,815,136.55 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -10,907,597.24 股票投资 -9,857,892.36 债券投资 -1,049,704.88 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -10,907,597.24 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,157,478.33 基金转出费收入 157,503.22 合计 1,314,981.55 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 1,808,188.41 银行间市场交易费用 - 合计 1,808,188.41 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行划款手续费 20,464.89 债券托管账户维护费 9,000.00 合计 138,560.83 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”) 基金管理人 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 19,506,180.23 14,257,276.73 其中：支付销售机构的客户维护费 3,157,204.06 1,278,587.18 注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,251,030.05 2,376,212.81 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020年1月1日至2020年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有限公司 212,802,116.05 389,628.36 104,944,993.40 432,189.28 _活期 注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本期(2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日),本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 （单位：成本总额 期末估值总额 备注 股） 中伟 2020年 2021 新股锁 300919 股份 12 月 年 7 月 定 24.60 163.00 610 15,006.00 99,430.00 - 15 日 2 日 三友 2021年 2021 新股锁 300932 联众 1 月 15 年 7 月 定 24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 - 日 22 日 中辰 2021年 2021 新股锁 300933 股份 1 月 15 年 7 月 定 3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 - 日 22 日 春晖 2021年 2021 新股锁 300943 智控 2 月 3 年 8 月 定 9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 - 日 10 日 德固 2021年 2021 新股锁 300950 特 2 月 24 年 9 月 定 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 - 日 3 日 嘉亨 2021年 2021 新股锁 300955 家化 3 月 16 年 9 月 定 16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 - 日 24 日 贝泰 2021年 2021 新股锁 300957 妮 3 月 18 年 9 月 定 47.33 251.96 853 40,372.49 214,921.88 - 日 27 日 建工 2021年 2021 新股锁 300958 修复 3 月 18 年 9 月 定 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 - 日 29 日 通业 2021年 2021 新股锁 300960 科技 3 月 22 年 9 月 定 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 - 日 29 日 2021年 2021 300963 中洲 3 月 30 年 10 新股锁 12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 - 特材 日 月 11 定 日 2021年 2021 300971 博亚 4 月 7 年 10 新股锁 18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 - 精工 日 月 15 定 日 2021年 2021 300972 万辰 4 月 8 年 10 新股锁 7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 - 生物 日 月 19 定 日 300973 立高 2021年 2021 新股锁 28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 - 食品 4 月 8 年 10 定 日 月 15 日 2021年 2021 300978 东箭 4 月 15 年 10 新股锁 8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 - 科技 日 月 26 定 日 2021年 2021 300979 华利 4 月 15 年 10 新股锁 33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 - 集团 日 月 26 定 日 2021年 2021 300985 致远 4 月 21 年 10 新股锁 24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 - 新能 日 月 29 定 日 志特 2021年 2021 新股锁 300986 新材 4 月 21 年 11 定 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 - 日 月 1 日 2021年 2021 300991 创益 5 月 12 年 11 新股锁 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 - 通 日 月 22 定 日 2021年 2021 300992 泰福 5 月 17 年 11 新股锁 9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 - 泵业 日 月 25 定 日 2021年 2021 300993 玉马 5 月 17 年 11 新股锁 12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 - 遮阳 日 月 24 定 日 欢乐 2021年 2021 新股锁 300997 家 5 月 26 年 12 定 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 - 日 月 2 日 崧盛 2021年 2021 新股锁 301002 股份 5 月 27 年 12 定 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 - 日 月 7 日 2021年 2021 301007 德迈 6 月 4 年 12 新股锁 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 - 仕 日 月 16 定 日 2021年 2021 301009 可靠 6 月 8 年 12 新股锁 12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 - 股份 日 月 17 定 日 301010 晶雪 2021年 2021 新股锁 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 - 节能 6 月 9 年 12 定 日 月 20 日 2021年 2021 301012 扬电 6 月 15 年 12 新股锁 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 - 科技 日 月 22 定 日 2021年 2021 301013 利和 6 月 21 年 12 新股锁 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 - 兴 日 月 29 定 日 2021年 2021 301016 雷尔 6 月 23 年 12 新股锁 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 - 伟 日 月 30 定 日 申菱 2021年 2021 新发未 301018 环境 6 月 28 年 7 月 上市 8.29 8.29 7,029 58,270.41 58,270.41 - 日 7 日 申菱 2021年 2022 新股锁 301018 环境 6 月 28 年 1 月 定 8.29 8.29 782 6,482.78 6,482.78 - 日 7 日 英诺 2021年 2021 新发未 301021 激光 6 月 28 年 7 月 上市 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 - 日 6 日 英诺 2021年 2022 新股锁 301021 激光 6 月 28 年 1 月 定 9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 - 日 6 日 华锐 2021年 2021 新股锁 688059 精密 2 月 1 年 8 月 定 37.09 160.26 1,023 37,943.07 163,945.98 - 日 9 日 英科 2021年 2021 新发未 688087 再生 6 月 30 年 7 月 上市 21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 - 日 9 日 2021年 2021 688216 气派 6 月 15 年 12 新股锁 14.82 47.64 2,000 29,640.00 95,280.00 - 科技 日 月 23 定 日 威腾 2021年 2021 新发未 688226 电气 6 月 28 年 7 月 上市 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 - 日 7 日 2021年 2021 688345 博力 6 月 3 年 12 新股锁 25.91 55.53 2,332 60,422.12 129,495.96 - 威 日 月 13 定 日 2021年 2021 688425 铁建 6 月 11 年 12 新股锁 2.87 4.75135,282388,259.34 642,589.50 - 重工 日 月 22 定 日 利元 2021年 2022 新股锁 688499 亨 6 月 23 年 1 月 定 38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 - 日 3 日 2021年 2021 688538 和辉 5 月 20 年 11 新股锁 2.65 3.38375,156994,163.401,268,027.28 - 光电 日 月 29 定 日 海泰 2021年 2021 新股锁 688677 新光 2 月 18 年 8 月 定 35.76 103.23 1,768 63,223.68 182,510.64 - 日 26 日 天能 2021年 2021 新股锁 688819 股份 1 月 7 年 7 月 定 41.79 43.69 22,067922,179.93 964,107.23 - 日 19 日 注：1.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。2.基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则该股票的数量和期末成本总额相应调整，新增股票的可流通日、流通受限类型和期末估值单价与原股票一致。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投 资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是运用价值投资方法，精选在基本面上具备核心竞争力、且市场估值水平具备相对优势的企业投资，并持续优化投资组合中风险与收益的匹配程度，力争获取中长期、持续、稳定的超额收益。本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。 公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风险并提出防控措施并有效执行。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - 7,513,404.88 未评级 - - 合计 - 7,513,404.88 注：评级取自第三方评级机构。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的 全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2021 年 6 月 30 日 资产 银行存款 212,802,116.05 - - - 212,802,116.05 结算备付金 3,300,693.06 - - - 3,300,693.06 存出保证金 391,908.98 - - - 391,908.98 交易性金融资产 - - - 3,155,177,702.28 3,155,177,702.28 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 4,349,229.41 4,349,229.41 应收利息 - - - 22,333.92 22,333.92 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 21,609,642.44 21,609,642.44 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 216,494,718.09 - - 3,181,158,908.05 3,397,653,626.14 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 4,373,528.87 4,373,528.87 应付赎回款 - - - 15,934,014.88 15,934,014.88 应付管理人报酬 - - - 4,024,008.12 4,024,008.12 应付托管费 - - - 670,668.02 670,668.02 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 736,117.25 736,117.25 应付税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 160,905.40 160,905.40 负债总计 - - - 25,899,242.54 25,899,242.54 利率敏感度缺口 216,494,718.09 - - 3,155,259,665.51 3,371,754,383.60 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020 年 12 月 31 日 资产 银行存款 111,199,285.76 - - - 111,199,285.76 结算备付金 1,207,096.85 - - - 1,207,096.85 存出保证金 267,777.40 - - - 267,777.40 交易性金融资产 - - 7,513,404.88 1,837,352,412.76 1,844,865,817.64 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 1,748,054.69 1,748,054.69 应收利息 - - - 15,987.86 15,987.86 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 6,566,299.31 6,566,299.31 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 112,674,160.01 - 7,513,404.88 1,845,682,754.62 1,965,870,319.51 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 6,693,349.21 6,693,349.21 应付管理人报酬 - - - 2,315,693.75 2,315,693.75 应付托管费 - - - 385,948.99 385,948.99 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 384,929.27 384,929.27 应付税费 - - - 43.05 43.05 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 242,149.69 242,149.69 负债总计 - - - 10,022,113.96 10,022,113.96 利率敏感度缺口 112,674,160.01 - 7,513,404.88 1,835,660,640.66 1,955,848,205.55 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2020 年 12 月 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 31 日 ） 市场利率上升 25 个 - -105,940.26 基点 分析 市场利率下降 25 个 - 107,739.82 基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 无。 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2020 年 12 月 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 31 日 ） 所有外币相对人民 - - 币升值 5% 分析 所有外币相对人民 - - 币贬值 5% 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2021 年 6 月 30 日 2020年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 3,155,177,702.28 93.58 1,837,352,412.76 93.94 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,155,177,702.28 93.58 1,837,352,412.76 93.94 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2020 年 12 月 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 31 日 ） 业绩比较基准上升 151,070,791.15 93,843,562.39 5% 分析 业绩比较基准下降 -151,070,791.15 -93,843,562.39 5% 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 3,150,840,623.52 元，属于第二层次的余额为 4,337,078.76 元，无属于第三层次的余额（上年度末：第一层次 1,804,431,086.69 元，第二层次 40,434,730.95 元，无属于第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,155,177,702.28 92.86 其中：股票 3,155,177,702.28 92.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 216,102,809.11 6.36 8 其他各项资产 26,373,114.75 0.78 9 合计 3,397,653,626.14 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 2,151,323,243.04 63.80 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 166,243,061.04 4.93 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 140,587,609.60 4.17 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 31,369.52 0.00 J 金融业 362,666,909.64 10.76 K 房地产业 256,865,470.54 7.62 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 8,166.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 77,446,433.40 2.30 S 综合 - - 合计 3,155,177,702.28 93.58 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600036 招商银行 4,744,274257,092,208.06 7.62 2 000002 万 科Ａ 10,788,134256,865,470.54 7.62 3 002925 盈趣科技 5,971,921232,367,446.11 6.89 4 601633 长城汽车 5,269,519229,698,333.21 6.81 5 300628 亿联网络 2,172,190182,029,522.00 5.40 6 600900 长江电力 8,054,186166,238,399.04 4.93 7 002078 太阳纸业 12,144,042162,122,960.70 4.81 8 600031 三一重工 5,423,361157,657,104.27 4.68 9 601021 春秋航空 2,470,784140,587,609.60 4.17 10 600309 万华化学 1,125,545122,481,806.90 3.63 11 002541 鸿路钢构 2,076,326121,153,622.10 3.59 12 002938 鹏鼎控股 3,342,800119,939,664.00 3.56 13 300415 伊之密 5,576,330119,891,095.00 3.56 14 603866 桃李面包 3,739,459116,671,120.80 3.46 15 603901 永创智能 5,940,453107,106,367.59 3.18 16 601838 成都银行 8,349,682105,539,980.48 3.13 17 300575 中旗股份 4,147,610101,035,779.60 3.00 18 600867 通化东宝 7,690,437 91,823,817.78 2.72 19 300193 佳士科技 5,759,448 91,690,412.16 2.72 20 600426 华鲁恒升 2,575,323 79,706,246.85 2.36 21 603096 新经典 2,334,130 77,446,433.40 2.30 22 603345 安井食品 304,846 77,436,980.92 2.30 23 600060 海信视像 1,985,800 33,560,020.00 1.00 24 688538 和辉光电 375,156 1,268,027.28 0.04 25 688819 天能股份 22,067 964,107.23 0.03 26 688425 铁建重工 135,282 642,589.50 0.02 27 688161 威高骨科 3,069 325,467.45 0.01 28 300957 贝泰妮 853 214,921.88 0.01 29 688677 海泰新光 1,768 182,510.64 0.01 30 301013 利和兴 4,704 168,966.51 0.01 31 688059 华锐精密 1,023 163,945.98 0.00 32 688345 博力威 2,332 129,495.96 0.00 33 301016 雷尔伟 2,747 115,711.58 0.00 34 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.00 35 688216 气派科技 2,000 95,280.00 0.00 36 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.00 37 300979 华利集团 925 80,937.50 0.00 38 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.00 39 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00 40 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00 41 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00 42 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00 43 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00 44 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.00 45 300925 法本信息 728 19,139.12 0.00 46 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00 47 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00 48 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00 49 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00 50 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00 51 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00 52 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00 53 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00 54 300950 德固特 219 8,569.47 0.00 55 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00 56 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00 57 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00 58 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00 59 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00 60 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00 61 300991 创益通 254 6,733.54 0.00 62 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00 63 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00 64 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00 65 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00 66 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00 67 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00 68 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00 69 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00 70 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00 71 600887 伊利股份 64 2,357.12 0.00 72 688575 亚辉龙 15 666.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000002 万科 A 171,898,869.16 8.79 2 002938 鹏鼎控股 126,319,915.95 6.46 3 601838 成都银行 113,995,837.87 5.83 4 600900 长江电力 113,703,171.21 5.81 5 300415 伊之密 103,373,050.66 5.29 6 300575 中旗股份 99,768,807.46 5.10 7 603866 桃李面包 92,998,421.40 4.75 8 603901 永创智能 92,637,345.96 4.74 9 002925 盈趣科技 86,278,408.16 4.41 10 002078 太阳纸业 82,234,909.49 4.20 11 300193 佳士科技 79,551,357.80 4.07 12 601021 春秋航空 72,002,388.73 3.68 13 600036 招商银行 65,396,923.52 3.34 14 300628 亿联网络 58,298,923.36 2.98 15 600031 三一重工 39,292,001.25 2.01 16 600309 万华化学 38,811,439.62 1.98 17 601633 长城汽车 36,147,095.28 1.85 18 600060 海信视像 30,943,443.20 1.58 19 600867 通化东宝 18,790,960.34 0.96 20 603096 新经典 5,573,690.00 0.28 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600176 中国巨石 73,110,487.05 3.74 2 300083 创世纪 68,565,142.32 3.51 3 000895 双汇发展 53,239,611.74 2.72 4 600031 三一重工 43,670,895.46 2.23 5 688981 中芯国际 24,148,390.17 1.23 6 600426 华鲁恒升 22,887,105.40 1.17 7 600309 万华化学 17,489,199.00 0.89 8 601633 长城汽车 10,714,263.00 0.55 9 603345 安井食品 4,719,980.00 0.24 10 300193 佳士科技 4,353,969.20 0.22 11 300957 贝泰妮 1,363,903.20 0.07 12 688608 恒玄科技 1,309,639.57 0.07 13 688536 思瑞浦 1,174,536.14 0.06 14 688083 中望软件 778,835.35 0.04 15 688696 极米科技 741,543.50 0.04 16 688686 奥普特 738,364.62 0.04 17 300979 华利集团 727,097.79 0.04 18 688131 皓元医药 625,004.45 0.03 19 688680 海优新材 619,889.19 0.03 20 688568 中科星图 574,337.93 0.03 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,536,017,620.28 卖出股票收入（成交）总额 343,397,008.74 注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 无。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 7.11.3 本期国债期货投资评价 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2021 年 5 月 21 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监 罚决字〔2021〕16 号），对招商银行股份有限公司为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2021 年 5月 17 日作出行政处罚决定，罚款 7170 万元。 本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 391,908.98 2 应收证券清算款 4,349,229.41 3 应收股利 - 4 应收利息 22,333.92 5 应收申购款 21,609,642.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,373,114.75 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 274,827 4,698.38 438,063,476.91 33.93 853,178,656.48 66.07 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 2,379,769.99 0.18 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 50~100 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010 年 6 月 7 日）基 3,931,737,508.29 金份额总额 本报告期期初基金份额总额 800,330,019.21 本报告期基金总申购份额 873,743,832.29 减：本报告期基金总赎回份额 382,831,718.11 本报告期基金拆分变动份额（份额减少 - 以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 1,291,242,133.39 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2021 年 5 月 29 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，杨 竞霜先生任公司副总经理、首席信息官。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 海通证券股 3 323,523,037.40 17.29% 226,466.09 17.79% - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 4 246,740,998.64 13.18% 155,768.84 12.24% - 公司 方正证券股 5 195,980,188.60 10.47% 137,329.19 10.79% - 份有限公司 东方证券股 4 183,930,250.20 9.83% 128,751.18 10.11% - 份有限公司 中泰证券股 5 179,782,275.48 9.61% 116,141.64 9.12% - 份有限公司 华创证券有 2 171,223,715.85 9.15% 119,857.52 9.42% - 限责任公司 广发证券股 4 141,508,813.65 7.56% 99,056.65 7.78% - 份有限公司 瑞银证券有 2 125,347,762.38 6.70% 87,743.44 6.89% - 限责任公司 华西证券股 3 114,917,382.53 6.14% 72,552.25 5.70% - 份有限公司 招商证券股 2 80,251,013.07 4.29% 56,175.71 4.41% - 份有限公司 安信证券股 3 50,745,688.82 2.71% 35,522.31 2.79% - 份有限公司 中国国际金 融股份有限 5 38,538,572.62 2.06% 24,325.83 1.91% - 公司 中信证券股 7 18,924,269.92 1.01% 13,247.35 1.04% - 份有限公司 北京高华证 券有限责任 1 - - - - - 公司 渤海证券股 1 - - - - - 份有限公司 长城证券股 3 - - - - - 份有限公司 长江证券股 2 - - - - - 份有限公司 东北证券股 2 - - - - - 份有限公司 东吴证券股 3 - - - - - 份有限公司 东兴证券股 1 - - - - - 份有限公司 光大证券股 2 - - - - - 份有限公司 国海证券股 2 - - - - - 份有限公司 国金证券股 2 - - - - - 份有限公司 国泰君安证 券股份有限 3 - - - - - 公司 国信证券股 1 - - - - - 份有限公司 宏信证券有 2 - - - - - 限责任公司 华宝证券股 1 - - - - - 份有限公司 华福证券有 1 - - - - - 限责任公司 华泰证券股 5 - - - - - 份有限公司 民生证券股 2 - - - - - 份有限公司 平安证券股 4 - - - - - 份有限公司 申万宏源证 3 - - - - - 券有限公司 天风证券股 2 - - - - - 份有限公司 西部证券股 2 - - - - - 份有限公司 西南证券股 2 - - - - - 份有限公司 湘财证券股 1 - - - - - 份有限公司 新时代证券 股份有限公 2 - - - - - 司 信达证券股 3 - - - - - 份有限公司 兴业证券股 3 - - - - - 份有限公司 英大证券有 1 - - - - - 限责任公司 浙商证券股 1 - - - - - 份有限公司 中国银河证 券股份有限 2 - - - - - 公司 中国中金财 富证券有限 1 - - - - - 公司 中航证券有 1 - - - - - 限公司 中信证券华 南股份有限 2 - - - - - 公司 中银国际证 券股份有限 2 - - - - - 公司 注：1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。 2.交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范； （2）财务状况良好； （3）研究能力较强； 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 3.华宝证券有限责任公司更名为华宝证券股份有限公司。 4.报告期内，本基金退租以下交易单元：国元证券股份有限公司退租交易单元 1 个。 5.报告期内，本基金新增以下交易单元：信达证券股份有限公司新增交易单元 2 个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证 比例 成交总额的 成交总额 比例 的比例 海通证券 股份有限 - - - - - - 公司 中信建投 证券股份 - - - - - - 有限公司 方正证券 股份有限 2,373,252.14 28.45% - - - - 公司 东方证券 股份有限 - - - - - - 公司 中泰证券 股份有限 - - - - - - 公司 华创证券 有限责任 - - - - - - 公司 广发证券 股份有限 100,981.51 1.21% - - - - 公司 瑞银证券 有限责任 - - - - - - 公司 华西证券 股份有限 - - - - - - 公司 招商证券 股份有限 - - - - - - 公司 安信证券 股份有限 - - - - - - 公司 中国国际 金融股份 - - - - - - 有限公司 中信证券 股份有限 5,866,335.55 70.33% - - - - 公司 北京高华 证券有限 - - - - - - 责任公司 渤海证券 股份有限 - - - - - - 公司 长城证券 股份有限 - - - - - - 公司 长江证券 股份有限 - - - - - - 公司 东北证券 股份有限 - - - - - - 公司 东吴证券 股份有限 - - - - - - 公司 东兴证券 股份有限 - - - - - - 公司 光大证券 股份有限 - - - - - - 公司 国海证券 股份有限 - - - - - - 公司 国金证券 股份有限 - - - - - - 公司 国泰君安 证券股份 - - - - - - 有限公司 国信证券 股份有限 - - - - - - 公司 宏信证券 有限责任 - - - - - - 公司 华宝证券 股份有限 - - - - - - 公司 华福证券 - - - - - - 有限责任 公司 华泰证券 股份有限 - - - - - - 公司 民生证券 股份有限 - - - - - - 公司 平安证券 股份有限 - - - - - - 公司 申万宏源 证券有限 - - - - - - 公司 天风证券 股份有限 - - - - - - 公司 西部证券 股份有限 - - - - - - 公司 西南证券 股份有限 - - - - - - 公司 湘财证券 股份有限 - - - - - - 公司 新时代证 券股份有 - - - - - - 限公司 信达证券 股份有限 - - - - - - 公司 兴业证券 股份有限 - - - - - - 公司 英大证券 有限责任 - - - - - - 公司 浙商证券 股份有限 - - - - - - 公司 中国银河 证券股份 - - - - - - 有限公司 中国中金 - - - - - - 财富证券 有限公司 中航证券 - - - - - - 有限公司 中信证券 华南股份 - - - - - - 有限公司 中银国际 证券股份 - - - - - - 有限公司 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 嘉实价值优势混合型证券投资基金调 上海证券报、基金管理 1 整大额申购（含转入及定投）业务的 人网站及中国证监会基 2021 年 01 月 08 日 公告 金电子披露网站 嘉实基金管理有限公司关闭跨 TA 转 上海证券报、基金管理 2 换业务的公告 人网站及中国证监会基 2021 年 01 月 21 日 金电子披露网站 嘉实基金管理有限公司旗下部分基金 上海证券报、基金管理 3 参与中国民生银行基金申购费率优惠 人网站及中国证监会基 2021 年 03 月 31 日 活动的公告 金电子披露网站 嘉实基金管理有限公司关于终止凤凰 上海证券报、基金管理 4 金信（银川）基金销售有限公司办理 人网站及中国证监会基 2021 年 05 月 07 日 旗下基金相关销售业务的公告 金电子披露网站 嘉实基金管理有限公司高级管理人员 上海证券报、基金管理 5 变更公告 人网站及中国证监会基 2021 年 05 月 29 日 金电子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实价值优势混合型证券投资基金募集的文件； (2)《嘉实价值优势混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实价值优势混合型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实价值优势混合型证券投资基金基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实价值优势混合型证券投资基金公告的各项原稿。 11.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 11.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2021 年 8 月 27 日