嘉实价值优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实价值优势混合 基金主代码 070019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 7 日 报告期末基金份额总额 361,731,365.58 份 运用价值投资方法,精选在基本面上具备核心竞争 力、且市场估值水平具备相对优势的企业投资,并持 投资目标 续优化投资组合中风险与收益的匹配程度,力争获取 中长期、持续、稳定的超额收益。 本基金以价值投资理念为核心,根据中国股票市场的 投资特点进行改良应用。首先根据不同的经济周期及 市场趋势研判,决定本基金的大类资产配置以及行业 偏离决策;其次在个股选择上,通过深入研究寻找优 投资策略 质企业,运用估值方法估算其内在投资价值,并根据 国内市场的特殊性及波动性,综合考虑可能影响企业 投资价值以及市场价格的所有因素,发现具备投资价 值的个股。 业绩比较基准 沪深 300 指数*95% + 上证国债指数*5%。 风险收益特征 较高风险、较高收益 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 22,631,825.89 2.本期利润 4,894,547.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0133 4.期末基金资产净值 551,901,556.45 5.期末基金份额净值 1.526 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.79% 0.95% 3.07% 0.76% -2.28% 0.19% 第 3 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图:嘉实价值优势混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 6 月 7 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十四(二)投资范围和(七)2、基金投资组合比例限 制)的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 2005 年 7 月加入嘉实 本基金、 基金,先后担任过金 嘉实稳健 2014 年 11 月 翟琳琳 - 11 年 属与非金属行业分析 混合基金 26 日 师、基金经理助理职 经理 务。具有基金从业资 第 4 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 格。 注:(1)任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。(3)本基金基金经理翟琳琳女士因休产假超过 30 日,在其休假期间,本基金暂由我公司基金经理姚志鹏先生代为履行基金经理职责。该事项已于 2016 年 5 月 5 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上进行了披露。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实价值优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他 组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 在上半年地产超预期景气的带动下,三季度宏观经济呈现企稳态势,宽松的流动性推动资产 价格上涨,地产超预期景气以及基建的高增长,带动企业盈利出现好转。三季度随着经济数据的 好转,流动性进一步宽松的动力不足,国际金融市场由于美联储加息推迟到 12 月份,整体比较平 稳,海外股票市场大部分表现较好。 整体流动性边际改善趋弱,市场整体呈现震荡走势,以 PPP、地产为代表的周期板块表现较 好,市场机会集中在建筑建材、地产、家电和钢铁煤炭等板块。 报告期内本基金保持积极的仓位策略,增加了景气改善的化工、汽车的配置,继续保持农业、 第 5 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 制造服务等板块的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.526 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.79%,业绩 比较基准收益率为 3.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 493,197,279.92 87.30 其中:股票 493,197,279.92 87.30 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 40,025,541.50 7.08 其中:债券 40,025,541.50 7.08 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 29,885,577.42 5.29 8 其他资产 1,843,036.83 0.33 9 合计 564,951,435.67 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 25,041,911.24 4.54 B 采矿业 - - C 制造业 413,996,109.28 75.01 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 32,392,698.00 5.87 H 住宿和餐饮业 - - 第 6 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 I 信息传输、软件和信息技术服务业 207,187.85 0.04 J 金融业 153,719.55 0.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 21,405,654.00 3.88 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 493,197,279.92 89.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002611 东方精工 1,828,500 29,932,545.00 5.42 2 002311 海大集团 1,609,200 26,664,444.00 4.83 3 300054 鼎龙股份 949,500 23,196,285.00 4.20 4 300012 华测检测 1,585,604 21,405,654.00 3.88 5 002746 仙坛股份 486,109 20,591,577.24 3.73 6 002434 万里扬 1,486,500 20,513,700.00 3.72 7 000581 威孚高科 777,500 19,079,850.00 3.46 8 600418 江淮汽车 1,337,000 18,557,560.00 3.36 9 603167 渤海轮渡 1,686,200 17,502,756.00 3.17 10 002048 宁波华翔 706,400 16,642,784.00 3.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,000,000.00 7.25 其中:政策性金融债 40,000,000.00 7.25 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 25,541.50 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,025,541.50 7.25 第 7 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 160209 16 国开 09 400,000 40,000,000.00 7.25 2 123001 蓝标转债 230 25,541.50 0.00 注:报告期末,本基金仅持有上述 2 只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 221,266.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 519,888.74 5 应收申购款 1,101,881.92 6 其他应收款 - 第 8 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,843,036.83 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 123001 蓝标转债 25,541.50 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 379,643,785.27 报告期期间基金总申购份额 6,232,096.21 减:报告期期间基金总赎回份额 24,144,515.90 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 361,731,365.58 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实价值优势混合型证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实价值优势混合型证券投资基金基金合同》; 第 9 页 共 10 页  嘉实价值优势混合 2016 年第 3 季度报告 (3)《嘉实价值优势混合型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实价值优势混合型证券投资基金基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实价值优势混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 10 页 共 10 页