嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实回报混合 基金主代码 070018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月18日 报告期末基金份额总额 448,775,254.80份 投资目标 力争每年获得较高的绝对回报 自上而下、从大类资产到个券选择的配置策略。大 类资产配置：依据自主开发的战术资产配置模型， 在遵守有关投资限制规定的前提下，合理分配各类 投资策略 资产投资比例。股票投资策略：优先进行行业配置， 在行业内精选个股。债券投资策略：以久期控制和 结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略 等为辅。 业绩比较基准 同期人民币一年期定期存款利率（税前） 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益 率低于股票基金，高于债券基金及货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -30,691,961.48 2.本期利润 -143,678,987.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3094 4.期末基金资产净值 437,388,059.20 5.期末基金份额净值 0.975 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -22.92% 2.55% 0.48% 0.00% -23.40% 2.55% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图：嘉实回报混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年8月18日至2015年9月30日） 注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（七）2、基金投资 组合比例限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曾任建信基金管理公 常蓁 本基金基 2015年 - 9年 司行业研究员。 金经理 3月12日 2010年加入嘉实基金 管理有限公司，先后 担任行业研究员及基 金经理助理。硕士研 究生。具有基金从业 资格，中国国籍。 注：（1）任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度，受中国的资产泡沫破灭以及经济下行的担忧和美联储政策退出预期的影响，全球市场指数无一例外下跌，中国是跌幅最大的市场，三大指数跌幅均在30%左右。板块方面，所有行业全部下跌，表现较好的行业一是低估值及业绩相对稳定的银行、食品饮料、医药生物；二是阶段性景气度较好的传媒娱乐、农业、新能源汽车 三季度本基金维持中低仓位，主要配置了低估值、盈利确定性强、前期相对涨幅较少的行业，取得了中游的业绩表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.975元；本报告期基金份额净值增长率为-22.92%，业绩比较基准收益率为0.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，我们并不乐观，基本面中长期下行，实体经济复苏会非常缓慢，企业盈利预期面临进一步下调风险，但估值仍然处于较高的状态。在推动牛市的改革和创新两方面因素中，改革低于此前更加市场化的预期，创新进入了需要落地验证的阶段，所以风险偏好继续提升有难度。另外之前市场并没有真正出清，3500和2850的政策底后，仍需寻找市场底。 本基金四季度会保持股票中低仓位，关注几类机会：1）新兴产业精选符合长期发展方向的结构性机会；2）阶段性景气度确定性强的养殖等行业；3）十三五规划政策推动行业：光伏、环保、新能源汽车、智能制造等。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 212,731,039.03 48.45 其中：股票 212,731,039.03 48.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 104,564,500.00 23.81 其中：债券 104,564,500.00 23.81 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 118,472,985.97 26.98 8 其他资产 3,313,532.78 0.75 合计 439,082,057.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 38,294,496.70 8.76 B 采矿业 3,667,980.00 0.84 C 制造业 139,689,148.07 31.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 3,098,238.56 0.71 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 11,393,012.40 2.60 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,533,318.90 1.04 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 12,054,844.40 2.76 S 综合 - - 合计 212,731,039.03 48.64 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000998 隆平高科 1,521,979 27,852,215.70 6.37 2 600276 恒瑞医药 474,357 21,910,549.83 5.01 3 000651 格力电器 859,618 13,908,619.24 3.18 4 002020 京新药业 523,179 13,864,243.50 3.17 5 002516 旷达科技 1,226,500 12,816,925.00 2.93 6 000661 长春高新 125,147 12,151,773.70 2.78 7 300133 华策影视 494,051 12,054,844.40 2.76 8 601021 春秋航空 101,542 11,393,012.40 2.60 9 300186 大华农 322,900 11,172,340.00 2.55 10 002714 牧原股份 234,658 10,442,281.00 2.39 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,036,000.00 2.29 其中：政策性金融债 10,036,000.00 2.29 4 企业债券 52,798,500.00 12.07 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 41,730,000.00 9.54 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 104,564,500.00 23.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 112196 13苏宁债 330,000 35,448,600.00 8.10 2 101453008 14鲁能源 200,000 21,398,000.00 4.89 MTN001 3 1282156 12中石油 200,000 20,332,000.00 4.65 MTN1 4 112028 11冀能债 100,000 10,173,000.00 2.33 5 150301 15进出01 100,000 10,036,000.00 2.29 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 551,113.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,733,935.02 5 应收申购款 28,484.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 3,313,532.78 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 526,668,922.76 报告期期间基金总申购份额 20,335,865.69 减:报告期期间基金总赎回份额 98,229,533.65 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 448,775,254.80 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日