嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2017年8月26日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 第2页共64页 1.2目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人......6 2.4信息披露方式......7 2.5其他相关资料......7 §3主要财务指标和基金净值表现......8 3.1主要会计数据和财务指标......8 3.2基金净值表现......8 §4管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5托管人报告......16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16 §6半年度财务会计报告（未经审计）......17 6.1资产负债表......17 6.2利润表......18 6.3所有者权益（基金净值）变动表......20 第3页共64页 6.4报表附注......22 §7投资组合报告......44 7.1期末基金资产组合情况......44 7.2期末按行业分类的股票投资组合......44 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......45 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......51 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......53 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......54 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......54 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......54 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......54 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......54 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......54 7.12投资组合报告附注......55 §8基金份额持有人信息......56 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......56 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......56 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......56 §9开放式基金份额变动......57 §10重大事件揭示......58 10.1基金份额持有人大会决议......58 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......58 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......58 10.4基金投资策略的改变......58 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......58 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......58 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......58 10.8其他重大事件......62 §11备查文件目录 ......64 11.1备查文件目录......64 第4页共64页 11.2存放地点 ......64 11.3查阅方式 ......64 第5页共64页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 基金简称 嘉实量化阿尔法混合 基金主代码 070017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月20日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 245,509,285.20份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行 综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产：股票投 资以“定量投资”为主，依托内部自主研发的嘉实行 投资策略 业选择模型、嘉实Alpha多因素模型以及嘉实组合优 化器以及强大的数据库系统，同时辅以“定性投资” 策略；债券投资采取“自上而下”的策略。 业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％ 风险收益特征 较高风险，较高收益 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 郭明 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 (010)66105799 电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn 第6页共64页 客户服务电话 400-600-8800 95588 传真 （010）65182266 (010)66105798 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街55 注册地址 区世纪大道8 号上海国金 号 中心二期53层09-11单元 北京市建国门北大街8号 北京市西城区复兴门内大街55 办公地址 华润大厦8层 号 邮政编码 100005 100140 法定代表人 邓红国 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.jsfund.cn 网址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 基金半年度报告备置地点 理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 8层 第7页共64页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 -25,542,104.24 本期利润 -22,698,315.44 加权平均基金份额本期利润 -0.0816 本期加权平均净值利润率 -5.96% 本期基金份额净值增长率 -5.59% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 期末可供分配利润 82,087,571.22 期末可供分配基金份额利润 0.3344 期末基金资产净值 327,596,856.42 期末基金份额净值 1.334 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 66.66% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 4.63% 0.97% 3.76% 0.50% 0.87% 0.47% 过去三个月 -4.99% 0.95% 4.60% 0.46% -9.59% 0.49% 过去六个月 -5.59% 0.92% 8.12% 0.43% -13.71% 0.49% 过去一年 -0.45% 0.93% 12.56% 0.50% -13.01% 0.43% 第8页共64页 过去三年 90.12% 2.10% 56.37% 1.31% 33.75% 0.79% 自基金合同 66.66% 1.70% 55.51% 1.18% 11.15% 0.52% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数×75%＋上证国债指数×25%。 采用该业绩比较基准主要基于：①沪深300指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具 有较强的代表性和权威性；②作为股票型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目标和风险收益特征。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=75%×(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)＋25%×(上证国债指数(t)/上证国债 指数(t-1)-1) Benchmark(t)=(1+Return(t))×Benchmark(t-1) 其中t=1,2,3,…。 第9页共64页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实量化阿尔法混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年3月20日至2017年6月30日） 注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、（二）投资组合限制）的有关约定。 第10页共64页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2017年6月30日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、129只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点灵活配置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思 第11页共64页 路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实定期宝6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳康纯债债券、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限证券从 说明 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 曾任美国高盛公司定量分 本基金、 析师，美国德意志资产管 嘉实事 理公司高级定量分析师、 2009年3月20 陶羽 件驱动 - 13年 基金经理。2008年8月加 日 股票基 盟嘉实基金，任高级定量 金经理 分析师。硕士，具有基金 从业资格，中国国籍。 （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。（3）2017年7月1日，本基金管理人发布《关于嘉实量化阿尔法混合基金经理的变更公告》，陶羽先生不再担任本基金基金经理，增聘张自力先生单独管理本基金。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 第12页共64页 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计6次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，A股市场整体上延续了自2016年末启动的价值股相对强势行情，高估值的中小 板股票和创业板股票受到压制。 风格上，自4月中旬开始至5月末，小市值股票大幅落后于大盘股，成长股估值中枢回落明 显，ROE和红利较高的股票备受青睐，反应出投资者在上市公司盈利能力的确定性以及短期资本 回报上有更强诉求。进入6月以来，市场除了整体上行以外，在风格方面成长相对于价值有短期 反弹，并主要集中于有良好主营业绩和发展空间的高科技成长龙头股。在6月下旬A股被纳入MSCI 指数后，相关概念个股交易放量，大盘继续走强，而对于主要依靠兑现未来期望的估值过高的成长股，市场投资热情冷淡。行业上，表现好的行业主要集中于确定性成长和估值合理的白马龙头，受陆港通北上资金推动，家电和食品饮料行业表现领先，低估值的大金融板块，尤其是大型保险公司和国有大银行强劲反弹。 我们继续依据定量模型，寻找那些业绩超预期，同时估值相对合理的标的。但报告期内市场风格变化之剧烈超出预期，之前稳定贡献超额收益的很多模型出现了较大回撤，组合表现并不如意。我们认为在市场存量博弈，经济复苏前景并不明朗的情况下，投资者对少数业绩预期稳定，盈利能力强的标的板块将会持续追捧。我们将在量化投资的框架内对模型进行相应调整，希望取得更好的投资效果，回馈投资者。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.334元；本报告期基金份额净值增长率为-5.59%，业绩 第13页共64页 比较基准收益率为8.12%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 7月中下旬公布的6月和二季度经济预期超出预期，其中信贷、M2、财政支出、PMI以及需求 和产出指标全面改进，GDP增速稳定在6.9%，与一季度持平。二季度整体的超预期，主要因为6 月份的经济活动出现异常跳升导致，其中，6月份工业增速大幅提升至7.6%，三大投资需求中， 房地产与基建投资超预期的调头向上，出口延续去年下半年以来的改善势态。 展望未来，7月份进行的金融工作会议，再次确认了加强监管、限制杠杆、金融服务实体的 大方向，由此金融监管收紧和货币政策收紧的趋势明确。在风险偏好受到抑制，存量资金博弈的市场，整体呈现的依然是结构性的行情特征，我们预计上证50和沪深300在震荡上行的趋势上有望持续到年底，中小板和创业板存在一定时期的间歇性短期反弹，但中长期依然整体下行，年底前后有望触及未来三年尺度上的重要底部区域。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）报告期内本基金未实施利润分配。 （2）根据本报告3.1.1“本期利润”为-22,698,315.44以及本基金基金合同（十五（三）基 金收益分配原则）“3、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配”，因此报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 第14页共64页 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 第15页共64页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 第16页共64页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 14,007,591.97 11,270,606.31 结算备付金 954,110.47 2,246,992.72 存出保证金 86,423.06 66,310.60 交易性金融资产 6.4.7.2 313,683,029.42 374,096,526.03 其中：股票投资 292,711,558.28 353,025,078.29 基金投资 - - 债券投资 20,971,471.14 21,071,447.74 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 20,000,000.00 应收证券清算款 7,980,140.21 5,002,083.33 应收利息 6.4.7.5 315,619.14 429,036.58 应收股利 - - 应收申购款 18,102.46 99,569.52 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 337,045,016.73 413,211,125.09 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 第17页共64页 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 7,047,369.02 - 应付赎回款 1,420,613.89 220,556.87 应付管理人报酬 402,190.68 534,464.48 应付托管费 67,031.78 89,077.39 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 218,392.61 299,091.93 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 292,562.33 380,663.50 负债合计 9,448,160.31 1,523,854.17 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 245,509,285.20 291,389,950.08 未分配利润 6.4.7.10 82,087,571.22 120,297,320.84 所有者权益合计 327,596,856.42 411,687,270.92 负债和所有者权益总计 337,045,016.73 413,211,125.09 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.334元，基金份额总额245,509,285.20份。 6.2利润表 会计主体：嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 第18页共64页 一、收入 -18,123,059.48 -23,456,548.34 1.利息收入 530,764.78 263,753.51 其中：存款利息收入 6.4.7.11 79,576.15 78,978.69 债券利息收入 276,067.44 175,844.46 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 175,121.19 8,930.36 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -21,686,176.93 -9,806,102.74 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -24,204,353.65 -10,536,977.10 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -12,950.00 -113,840.00 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 2,531,126.72 844,714.36 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.16 2,843,788.80 -13,959,870.33 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.17 188,563.87 45,671.22 减：二、费用 4,575,255.96 3,337,346.88 1．管理人报酬 2,833,143.96 1,928,540.97 2．托管费 472,190.60 321,423.46 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 1,069,102.62 886,602.21 5．利息支出 - 664.32 其中：卖出回购金融资产支出 - 664.32 6．其他费用 6.4.7.19 200,818.78 200,115.92 三、利润总额（亏损总额以“-” -22,698,315.44 -26,793,895.22 号填列） 第19页共64页 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -22,698,315.44 -26,793,895.22 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 291,389,950.08 120,297,320.84 411,687,270.92 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -22,698,315.44 -22,698,315.44 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -45,880,664.88 -15,511,434.18 -61,392,099.06 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 73,945,541.93 29,687,485.48 103,633,027.41 2.基金赎回款 -119,826,206.81 -45,198,919.66 -165,025,126.47 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 245,509,285.20 82,087,571.22 327,596,856.42 金净值） 第20页共64页 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 189,020,679.08 132,580,461.83 321,601,140.91 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -26,793,895.22 -26,793,895.22 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 24,718,976.22 4,762,742.58 29,481,718.80 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 59,709,868.94 12,701,007.13 72,410,876.07 2.基金赎回款 -34,990,892.72 -7,938,264.55 -42,929,157.27 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -37,928,197.44 -37,928,197.44 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 213,739,655.30 72,621,111.75 286,360,767.05 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______王红______ ____张公允____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 第21页共64页 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金(原名为嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1424号《关于核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,960,807,901.27元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第028号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》于2009年3月20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,961,222,796.80份基金份额，其中认购资金利息折合414,895.53份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，嘉实量化阿尔 法股票型证券投资基金于2015年8月3日公告后更名为嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票资产(A股以及监管机构允许投资的其他市场的股票资产等)、衍生工具(权证等)、债券资产(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券等)、债券回购、以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%；现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证市值占基金资产净值的比例不超过3%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数X75%+ 上证国债指数X25%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 第22页共64页 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 第23页共64页 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 活期存款 14,007,591.97 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 14,007,591.97 注：定期存款的存款期限指票面存期。 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 291,520,906.37 292,711,558.28 1,190,651.91 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 1,099,363.34 1,047,471.14 -51,892.20 债券 银行间市场 19,934,360.00 19,924,000.00 -10,360.00 合计 21,033,723.34 20,971,471.14 -62,252.20 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 312,554,629.71 313,683,029.42 1,128,399.71 第24页共64页 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2017年6月30日），本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2017年6月30日），本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2017年6月30日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 应收活期存款利息 3,604.94 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 386.46 应收债券利息 311,592.73 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 35.01 合计 315,619.14 6.4.7.6其他资产 本期末（2017年6月30日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 第25页共64页 交易所市场应付交易费用 218,192.61 银行间市场应付交易费用 200.00 合计 218,392.61 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4,125.04 预提费用 288,437.29 应付指数使用费 - 其他 - 合计 292,562.33 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 291,389,950.08 291,389,950.08 本期申购 73,945,541.93 73,945,541.93 本期赎回(以"-"号填列) -119,826,206.81 -119,826,206.81 本期末 245,509,285.20 245,509,285.20 注：申购含转换入，赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 第26页共64页 上年度末 167,689,888.92 -47,392,568.08 120,297,320.84 本期利润 -25,542,104.24 2,843,788.80 -22,698,315.44 本期基金份额交易 -24,731,002.99 9,219,568.81 -15,511,434.18 产生的变动数 其中：基金申购款 41,363,416.83 -11,675,931.35 29,687,485.48 基金赎回款 -66,094,419.82 20,895,500.16 -45,198,919.66 本期已分配利润 - - - 本期末 117,416,781.69 -35,329,210.47 82,087,571.22 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 64,927.45 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 13,618.94 其他 1,029.76 合计 79,576.15 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 428,179,765.18 减：卖出股票成本总额 452,384,118.83 买卖股票差价收入 -24,204,353.65 第27页共64页 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 30,767,000.00 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 30,012,950.00 成本总额 减：应收利息总额 767,000.00 买卖债券差价收入 -12,950.00 6.4.7.14衍生工具收益 本期（2017年1月1日至2017年6月30日），本基金无衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,531,126.72 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,531,126.72 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 2,843,788.80 ——股票投资 2,850,995.40 ——债券投资 -7,206.60 ——资产支持证券投资 - 第28页共64页 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 2,843,788.80 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 38,828.71 基金转出费收入 149,735.16 债券认购手续费返还 - 印花税手续费返还 - 其他 - 合计 188,563.87 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 1,068,727.62 银行间市场交易费用 375.00 合计 1,069,102.62 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 第29页共64页 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 148,765.71 债券托管账户维护费 9,000.00 银行划款手续费 3,181.49 指数使用费 - 上市年费 - 红利手续费 - 其他 200.00 合计 200,818.78 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（"中国工商银 基金托管人、基金代销机构 行"） 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 第30页共64页 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016 年6月30日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 2,833,143.96 1,928,540.97 的管理费 其中：支付销售机构的客 505,496.33 361,694.68 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 472,190.60 321,423.46 的托管费 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年6 月30日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 第31页共64页 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016 年6月30日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2017年6月30日）及上年度末（2016年12月31日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银 14,007,591.97 64,927.45 12,761,544.95 72,651.57 行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按适用利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年6 月30日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11利润分配情况 本期（2017年1月1日至2017年6月30日），本基金未实施利润分配。 6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 金额单位：人民币元 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 额 2017 长缆2017年 网下 002879 年7月未上市 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 科技6月5日 申购 7日 第32页共64页 2017年 2017 金龙 网下 002882 6月15年7月未上市 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 羽 申购 日 17日 2017年 2017 大烨 网下 300670 6月26年7月未上市 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 智能 申购 日 3日 2017年 2017 富满 网下 300671 6月27年7月未上市 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 电子 申购 日 5日 2017年 2017 国科 网下 300672 6月30年7月未上市 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 微 申购 日 12日 2017年 2017 旭升 网下 603305 6月30年7月未上市 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 股份 申购 日 10日 2017年 2017 百达 网下 603331 6月27年7月未上市 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 精工 申购 日 5日 2017年 2017 君禾 网下 603617 6月23年7月未上市 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 股份 申购 日 3日 2017年 2017 睿能 网下 603933 6月28年7月未上市 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 科技 申购 日 6日 6.4.12.1.2受限证券类别：债券 本期末（2017年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的债券。 第33页共64页 6.4.12.1.3受限证券类别：其他 本期末（2017年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的其他证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股 停 期末 复牌 股票代票 停牌牌 复牌 期末 估值单 开盘单 数量（股） 期末估值总额备注 码名 日期原 日期 成本总额 价 价 称 因 重 银 2017大 星年3事 000862 7.90 - - 132,200 1,014,802.251,044,380.00 - 能月13项 源日停 牌 重 长 2016大 2017 信年9事 年8 300088 15.75 14.50 123,300 1,408,846.511,941,975.00 - 科月12项 月9 技日停 日 牌 重 中 2017大 金年6事 300145 16.92 - - 5,900 97,415.00 99,828.00 - 环月28项 境日停 牌 科 2017重 300192斯年3大 15.28 - - 163,000 2,509,869.422,490,640.00 - 伍月6事 第34页共64页 德日项 停 牌 重 国 2017大 2017 祯年6事 年7 300388 21.15 21.06 4,700 97,936.47 99,405.00 - 环月26项 月10 保日停 日 牌 重 当 2017大 代年2事 600136 16.79 - - 84,400 1,420,591.001,417,076.00 - 明月13项 诚日停 牌 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2017年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2017年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报。本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事 第35页共64页 会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。 公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券公允价值占基金 第36页共64页 资产净值的比例为0.32%(上年度末：0.26%)。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 于本报告期末，除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息 (该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 第37页共64页 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 14,007,591.97 - - - 14,007,591.97 结算备付金 954,110.47 - - - 954,110.47 存出保证金 86,423.06 - - - 86,423.06 交易性金融资产 19,924,000.00 1,047,471.14 - 292,711,558.28 313,683,029.42 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 7,980,140.21 7,980,140.21 应收利息 - - - 315,619.14 315,619.14 应收股利 - - - - - 应收申购款 3,338.08 - - 14,764.38 18,102.46 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 34,975,463.58 1,047,471.14 - 301,022,082.01 337,045,016.73 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 7,047,369.02 7,047,369.02 应付赎回款 - - - 1,420,613.89 1,420,613.89 第38页共64页 应付管理人报酬 - - - 402,190.68 402,190.68 应付托管费 - - - 67,031.78 67,031.78 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 218,392.61 218,392.61 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 292,562.33 292,562.33 负债总计 - - - 9,448,160.31 9,448,160.31 利率敏感度缺口 34,975,463.58 1,047,471.14 - 291,573,921.70 327,596,856.42 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 11,270,606.31 - - - 11,270,606.31 结算备付金 2,246,992.72 - - - 2,246,992.72 存出保证金 66,310.60 - - - 66,310.60 交易性金融资产 19,985,000.00 1,086,447.74 - 353,025,078.29 374,096,526.03 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00 应收证券清算款 - - - 5,002,083.33 5,002,083.33 应收利息 - - - 429,036.58 429,036.58 应收股利 - - - - - 应收申购款 12,195.69 - - 87,373.83 99,569.52 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 53,581,105.32 1,086,447.74 - 358,543,572.03 413,211,125.09 负债 短期借款 - - - - - 第39页共64页 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 220,556.87 220,556.87 应付管理人报酬 - - - 534,464.48 534,464.48 应付托管费 - - - 89,077.39 89,077.39 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 299,091.93 299,091.93 应付税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 380,663.50 380,663.50 负债总计 - - - 1,523,854.17 1,523,854.17 利率敏感度缺口 53,581,105.32 1,086,447.74 - 357,019,717.86 411,687,270.92 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为6.40%(2016 年12月31日：5.12%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31 日：同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 第40页共64页 易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 占基金 项目 占基金资 资产净 公允价值 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 292,711,558.28 89.35 353,025,078.29 85.75 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 292,711,558.28 89.35 353,025,078.29 85.75 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 第41页共64页 本期末（2017年6月 上年度末（ 2016年12月 30日） 31日） 业绩比较基准上升5% 21,001,143.73 32,463,254.74 业绩比较基准下降5% -21,001,143.73 -32,463,254.74 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为286,542,042.32元，属于第二层次的余额为27,140,987.10元，无属于第三层次的余额（上年度末：第一层次333,734,796.15元，第二层次40,361,729.88元，无属于第三层次的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 第42页共64页 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1 日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第43页共64页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比例 序号 项目 金额 （%） 1 权益投资 292,711,558.28 86.85 其中：股票 292,711,558.28 86.85 2 固定收益投资 20,971,471.14 6.22 其中：债券 20,971,471.14 6.22 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,961,702.44 4.44 7 其他各项资产 8,400,284.87 2.49 8 合计 337,045,016.73 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 831,210.00 0.25 B 采矿业 797,489.00 0.24 C 制造业 214,224,597.46 65.39 电力、热力、燃气及水生产和供 D 2,848,454.00 0.87 应业 E 建筑业 14,165,046.00 4.32 F 批发和零售业 15,802,482.00 4.82 G 交通运输、仓储和邮政业 565,486.00 0.17 第44页共64页 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 3,651,273.62 1.11 业 J 金融业 28,443,564.20 8.68 K 房地产业 9,507,535.00 2.90 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 91,350.00 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 365,995.00 0.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,417,076.00 0.43 S 综合 - - 合计 292,711,558.28 89.35 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 000333 美的集团 253,900 10,927,856.00 3.34 2 600887 伊利股份 351,300 7,584,567.00 2.32 3 600519 贵州茅台 14,100 6,653,085.00 2.03 4 601939 建设银行 980,200 6,028,230.00 1.84 5 000651 格力电器 143,000 5,887,310.00 1.80 6 600816 安信信托 422,840 5,746,395.60 1.75 7 002508 老板电器 130,000 5,652,400.00 1.73 8 002008 大族激光 150,000 5,196,000.00 1.59 9 603077 和邦生物 1,000,000 5,090,000.00 1.55 10 002372 伟星新材 260,000 4,856,800.00 1.48 第45页共64页 11 300316 晶盛机电 380,000 4,746,200.00 1.45 12 601288 农业银行 1,341,100 4,720,672.00 1.44 13 002035 华帝股份 191,976 4,645,819.20 1.42 14 300320 海达股份 301,405 4,545,187.40 1.39 15 600739 辽宁成大 250,000 4,507,500.00 1.38 16 000008 神州高铁 613,000 4,462,640.00 1.36 17 600660 福耀玻璃 166,000 4,322,640.00 1.32 18 000338 潍柴动力 318,800 4,208,160.00 1.28 19 000858五粮液 74,400 4,141,104.00 1.26 20 600068 葛洲坝 363,700 4,087,988.00 1.25 21 002475 立讯精密 133,600 3,906,464.00 1.19 22 002241 歌尔股份 201,800 3,890,704.00 1.19 23 300054 鼎龙股份 363,780 3,699,642.60 1.13 24 300055 万邦达 200,000 3,680,000.00 1.12 25 002007 华兰生物 100,000 3,650,000.00 1.11 26 300273 和佳股份 300,000 3,648,000.00 1.11 27 000963 华东医药 72,100 3,583,370.00 1.09 28 002415 海康威视 109,200 3,527,160.00 1.08 29 002652 扬子新材 485,280 3,498,868.80 1.07 30 600104 上汽集团 111,600 3,465,180.00 1.06 31 300439 美康生物 160,000 3,440,000.00 1.05 32 002365 永安药业 113,500 3,434,510.00 1.05 33 002433 太安堂 370,500 3,427,125.00 1.05 34 600743 华远地产 800,000 3,376,000.00 1.03 35 601258 庞大集团 1,200,000 3,360,000.00 1.03 36 601636 旗滨集团 700,000 3,157,000.00 0.96 37 600056 中国医药 120,000 3,114,000.00 0.95 38 601799 星宇股份 70,000 3,095,400.00 0.94 第46页共64页 39 600436 片仔癀 50,000 3,052,000.00 0.93 40 600036 招商银行 127,200 3,041,352.00 0.93 41 000821 京山轻机 225,500 2,992,385.00 0.91 42 002587 奥拓电子 355,600 2,681,224.00 0.82 43 601009 南京银行 236,000 2,645,560.00 0.81 44 300238 冠昊生物 103,700 2,628,795.00 0.80 45 603788 宁波高发 60,300 2,594,106.00 0.79 46 300041 回天新材 203,200 2,584,704.00 0.79 47 600507 方大特钢 300,000 2,559,000.00 0.78 48 000581 威孚高科 98,400 2,548,560.00 0.78 49 300261 雅本化学 273,700 2,539,936.00 0.78 50 002768 国恩股份 121,200 2,539,140.00 0.78 51 300192 科斯伍德 163,000 2,490,640.00 0.76 52 600496 精工钢构 500,000 2,415,000.00 0.74 53 600362 江西铜业 139,218 2,347,215.48 0.72 54 600038 中直股份 50,000 2,288,500.00 0.70 55 600801 华新水泥 228,900 2,181,417.00 0.67 56 002419 天虹股份 150,000 2,157,000.00 0.66 57 300195 长荣股份 150,400 2,147,712.00 0.66 58 000547 航天发展 200,000 2,090,000.00 0.64 59 300035 中科电气 252,838 2,073,271.60 0.63 60 002777 久远银海 28,900 2,011,440.00 0.61 61 000537 广宇发展 244,500 2,007,345.00 0.61 62 000667 美好置业 600,000 1,986,000.00 0.61 63 300342 天银机电 130,000 1,983,800.00 0.61 64 300088 长信科技 123,300 1,941,975.00 0.59 65 601166 兴业银行 110,700 1,866,402.00 0.57 66 601339 百隆东方 307,400 1,829,030.00 0.56 第47页共64页 67 600900 长江电力 117,300 1,804,074.00 0.55 68 300429 强力新材 71,160 1,772,595.60 0.54 69 300425 环能科技 157,189 1,746,369.79 0.53 70 002532 新界泵业 213,540 1,740,351.00 0.53 71 000928 中钢国际 180,000 1,702,800.00 0.52 72 002672 东江环保 100,000 1,689,000.00 0.52 73 300306 远方光电 95,400 1,653,282.00 0.50 74 300258 精锻科技 100,000 1,651,000.00 0.50 75 600298 安琪酵母 63,600 1,645,332.00 0.50 76 300394 天孚通信 64,100 1,640,319.00 0.50 77 300121 阳谷华泰 118,600 1,636,680.00 0.50 78 002394 联发股份 107,300 1,580,529.00 0.48 79 300444 双杰电气 72,300 1,551,558.00 0.47 80 002677 浙江美大 110,300 1,536,479.00 0.47 81 601601 中国太保 45,000 1,524,150.00 0.47 82 600136 当代明诚 84,400 1,417,076.00 0.43 83 600677 航天通信 100,000 1,373,000.00 0.42 84 601668 中国建筑 136,600 1,322,288.00 0.40 85 300365 恒华科技 32,800 1,170,960.00 0.36 86 600589 广东榕泰 158,100 1,155,711.00 0.35 87 600213 亚星客车 104,600 1,130,726.00 0.35 88 300196 长海股份 37,900 1,127,525.00 0.34 89 000862 银星能源 132,200 1,044,380.00 0.32 90 603030 全筑股份 93,000 956,970.00 0.29 91 001979 招商蛇口 43,000 918,480.00 0.28 92 002772 众兴菌业 61,800 831,210.00 0.25 93 601633 长城汽车 59,100 785,439.00 0.24 94 601169 北京银行 84,500 774,865.00 0.24 第48页共64页 95 600276 恒瑞医药 15,300 774,027.00 0.24 96 002304 洋河股份 8,000 694,480.00 0.21 97 600015 华夏银行 70,680 651,669.60 0.20 98 600585 海螺水泥 28,000 636,440.00 0.19 99 002736 国信证券 46,400 614,800.00 0.19 100 601336 新华保险 11,600 596,240.00 0.18 101 601006 大秦铁路 67,400 565,486.00 0.17 102 600340 华夏幸福 16,500 554,070.00 0.17 103 000725 京东方Ａ 128,100 532,896.00 0.16 104 300374 恒通科技 20,779 504,721.91 0.15 105 000895 双汇发展 21,200 503,500.00 0.15 106 603993 洛阳钼业 93,000 470,580.00 0.14 107 002450 康得新 20,500 461,660.00 0.14 108 000625 长安汽车 31,100 448,462.00 0.14 109 601607 上海医药 14,500 418,760.00 0.13 110 600703 三安光电 20,600 405,820.00 0.12 111 601933 永辉超市 56,900 402,852.00 0.12 112 601600 中国铝业 83,900 379,228.00 0.12 113 600547 山东黄金 11,300 326,909.00 0.10 114 600066 宇通客车 14,200 311,974.00 0.10 115 601992 金隅股份 47,300 306,031.00 0.09 116 000709 河钢股份 67,500 282,825.00 0.09 117 000069 华侨城Ａ 26,500 266,590.00 0.08 118 002202 金风科技 16,600 256,802.00 0.08 119 600089 特变电工 24,400 252,052.00 0.08 120 000046 泛海控股 27,000 235,710.00 0.07 121 600109 国金证券 19,900 233,228.00 0.07 122 601155 新城控股 12,000 222,480.00 0.07 第49页共64页 123 002032苏泊尔 5,200 213,460.00 0.07 124 600208 新湖中宝 46,100 207,450.00 0.06 125 002236 大华股份 8,400 191,604.00 0.06 126 600808 马钢股份 53,100 187,974.00 0.06 127 002385 大北农 29,800 187,442.00 0.06 128 000418 小天鹅Ａ 4,000 187,160.00 0.06 129 600685 中船防务 6,600 180,708.00 0.06 130 000999 华润三九 5,300 168,275.00 0.05 131 600741 华域汽车 5,600 135,744.00 0.04 132 000997新大陆 4,700 106,643.00 0.03 133 300014 亿纬锂能 5,700 103,455.00 0.03 134 002311 海大集团 5,600 102,312.00 0.03 135 300112 万讯自控 8,700 101,181.00 0.03 136 300083 劲胜精密 10,900 100,716.00 0.03 137 300145 中金环境 5,900 99,828.00 0.03 138 600114 东睦股份 5,700 99,750.00 0.03 139 300124 汇川技术 3,900 99,606.00 0.03 140 300219 鸿利智汇 7,500 99,450.00 0.03 141 300388 国祯环保 4,700 99,405.00 0.03 142 300285 国瓷材料 5,000 98,500.00 0.03 143 002083 孚日股份 12,800 97,792.00 0.03 144 600699 均胜电子 3,000 96,270.00 0.03 145 300199 翰宇药业 6,200 95,108.00 0.03 146 300188 美亚柏科 5,500 95,095.00 0.03 147 300179 四方达 14,500 94,830.00 0.03 148 002373 千方科技 6,900 94,116.00 0.03 149 300445 康斯特 4,200 93,030.00 0.03 150 002242 九阳股份 4,700 92,449.00 0.03 第50页共64页 151 002738 中矿资源 4,500 91,350.00 0.03 152 300473 德尔股份 1,900 90,440.00 0.03 153 300468 四方精创 2,000 89,180.00 0.03 154 600872 中炬高新 4,800 87,840.00 0.03 155 300299 富春股份 4,000 76,200.00 0.02 156 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01 157 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01 158 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01 159 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01 160 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01 161 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01 162 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01 163 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01 164 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01 165 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01 166 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 167 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 168 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00 169 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00 170 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 171 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 172 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 173 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 第51页共64页 比例（％） 1 600519 贵州茅台 6,725,795.00 1.63 2 600887 伊利股份 6,694,613.33 1.63 3 601939 建设银行 6,222,882.00 1.51 4 300398 飞凯材料 5,347,337.98 1.30 5 000008 神州高铁 5,309,305.00 1.29 6 603009 北特科技 5,077,172.00 1.23 7 300304 云意电气 5,069,186.00 1.23 8 603077 和邦生物 4,995,014.26 1.21 9 603766 隆鑫通用 4,978,105.20 1.21 10 600318 新力金融 4,945,339.29 1.20 11 000651 格力电器 4,844,321.21 1.18 12 601288 农业银行 4,703,579.00 1.14 13 002349 精华制药 4,699,823.45 1.14 14 300273 和佳股份 4,595,461.46 1.12 15 002008 大族激光 4,423,219.07 1.07 16 002508 老板电器 4,342,378.29 1.05 17 601258 庞大集团 4,212,456.00 1.02 18 600739 辽宁成大 4,190,295.37 1.02 19 002587 奥拓电子 4,164,820.37 1.01 20 603011 合锻智能 3,815,621.54 0.93 7.4.2累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例（％） 1 300398 飞凯材料 6,973,143.00 1.69 2 300415 伊之密 6,378,795.30 1.55 第52页共64页 3 002247 帝龙文化 6,295,836.18 1.53 4 300375 鹏翎股份 5,993,099.87 1.46 5 300283 温州宏丰 5,960,615.48 1.45 6 300270 中威电子 5,780,213.86 1.40 7 000705 浙江震元 5,651,548.29 1.37 8 300470 日机密封 5,588,696.24 1.36 9 300304 云意电气 5,524,348.38 1.34 10 300138 晨光生物 5,504,088.75 1.34 11 300241 瑞丰光电 5,481,281.04 1.33 12 300393 中来股份 5,439,773.60 1.32 13 300341 麦迪电气 5,437,821.94 1.32 14 002438 江苏神通 5,418,150.86 1.32 15 002753 永东股份 5,384,218.13 1.31 16 002349 精华制药 5,336,806.65 1.30 17 603766 隆鑫通用 4,869,401.31 1.18 18 300462 华铭智能 4,690,788.18 1.14 19 002139 拓邦股份 4,689,878.78 1.14 20 300487 蓝晓科技 4,558,996.00 1.11 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 389,219,603.42 卖出股票收入（成交）总额 428,179,765.18 注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收 入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 第53页共64页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,924,000.00 6.08 其中：政策性金融债 19,924,000.00 6.08 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,047,471.14 0.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,971,471.14 6.40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例（％） 1 170401 17农发01 200,000 19,924,000.00 6.08 2 123001 蓝标转债 9,994 1,047,471.14 0.32 注：报告期末，本基金仅持有上述2支债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 第54页共64页 7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 86,423.06 2 应收证券清算款 7,980,140.21 3 应收股利 - 4 应收利息 315,619.14 5 应收申购款 18,102.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,400,284.87 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 占基金资产净值 债券代码 债券名称 公允价值 比例（％） 1 123001 蓝标转债 1,047,471.14 0.32 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 第55页共64页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 12,946 18,964.10 559,093.67 0.23% 244,950,191.53 99.77% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 57,051.55 0.02% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 第56页共64页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2009年3月20日）基金份额总额 2,961,222,796.80 本报告期期初基金份额总额 291,389,950.08 本报告期基金总申购份额 73,945,541.93 减:本报告期基金总赎回份额 119,826,206.81 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 245,509,285.20 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 第57页共64页 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 报告期内，基金管理人无重大人事变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 第58页共64页 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注 总量的比例 例 长江证券股 3314,657,927.99 38.67% 220,265.04 38.76% - 份有限公司 国金证券股 1212,222,522.08 26.08% 148,558.22 26.14% - 份有限公司 中信证券股 2112,510,448.59 13.83% 78,757.30 13.86% - 份有限公司 中国国际金 融股份有限 2 84,022,898.30 10.33% 58,816.02 10.35% - 公司 国信证券股 2 28,393,927.36 3.49% 19,875.76 3.50% - 份有限公司 光大证券股 1 23,328,513.81 2.87% 16,329.96 2.87% - 份有限公司 海通证券股 2 18,263,899.53 2.24% 12,784.74 2.25% - 份有限公司 西藏东方财 富证券股份 2 18,103,894.18 2.22% 11,429.00 2.01% 新增 有限公司 东兴证券股 1 2,185,872.37 0.27% 1,530.27 0.27% - 份有限公司 北京高华证 券有限责任 2 - - - - - 公司 招商证券股 2 - - - - - 份有限公司 第59页共64页 国泰君安证 券股份有限 2 - - - - - 公司 华泰证券股 1 - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 2 - - - - - 公司 德邦证券有 1 - - - - - 限责任公司 广发证券股 1 - - - - - 份有限公司 国都证券股 1 - - - - - 份有限公司 华福证券有 1 - - - - - 限责任公司 民生证券股 1 - - - - - 份有限公司 申万宏源证 1 - - - - - 券有限公司 兴业证券股 1 - - - - - 份有限公司 长城证券股 1 - - - - - 份有限公司 中国银河证 券股份有限 1 - - - - - 公司 中国中投证 1 - - - - - 券有限责任 第60页共64页 公司 中银国际证 券有限责任 1 - - - - - 公司 中泰证券股 1 - - - - - 份有限公司 东方证券股 1 - - - - - 份有限公司 安信证券股 1 - - - - - 份有限公司 天风证券股 1 - - - - 新增 份有限公司 注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券 商的佣金合计。 注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 第61页共64页 的比例 中信证券股 - -327,000,000.00 32.67% - - 份有限公司 中国国际金 融股份有限 - -244,800,000.00 24.46% - - 公司 国信证券股 - -120,000,000.00 11.99% - - 份有限公司 光大证券股 - -309,000,000.00 30.88% - - 份有限公司 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于增加广州农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 1 基金代销机构并开展定投业务的 券报、证券时报、管 2017年1月13日 公告 理人网站 关于增加青岛农商银行为嘉实旗 中国证券报、上海证 2 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 2017年1月13日 的公告 理人网站 关于增加“新浪基金”为嘉实旗 中国证券报、上海证 3 下基金代销机构 并开展定投业 券报、证券时报、管 2017年2月21日 务及参加费率优惠的公告 理人网站 关于调整凤凰金信基金代销的部 中国证券报、上海证 4 分开放式基金转换补差费率的公 券报、证券时报、管 2017年2月28日 告 理人网站 关于增加植信基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 5 金代销机构并参加费率优惠的公 券报、证券时报、管 2017年3月16日 告 理人网站 6 关于嘉实旗下部分开放式基金转 中国证券报、上海证 2017年4月12日 第62页共64页 换业务更新的公告 券报、证券时报、管 理人网站 关于增加创金启富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 7 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2017年4月14日 加费率优惠的公告 理人网站 关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下 中国证券报、上海证 8 基金代销机构并开展定投业务及 券报、证券时报、管 2017年5月31日 参加费率优惠的公告 理人网站 关于调整旗下部分基金申购、赎 中国证券报、上海证 9 回、转换起点及账户最低持有份 券报、证券时报、管 2017年6月28日 额下限的公告 理人网站 关于增加中民财富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 10 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2017年6月30日 加费率优惠的公告 理人网站 第63页共64页 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金公告的各项原稿。 11.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 11.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017年8月26日 第64页共64页