嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据基金管理人2015年8月3日发布的《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名的公告》，嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金自2015年8月3日起更名为嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实量化阿尔法混合 基金主代码 070017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月20日 报告期末基金份额总额 196,359,977.48份 投资目标 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进 行综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产：股 票投资以“定量投资”为主，依托内部自主研发的 投资策略 嘉实行业选择模型、嘉实Alpha多因素模型以及嘉 实组合优化器以及强大的数据库系统，同时辅以 “定性投资”策略；债券投资采取“自上而下”的 策略。 业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％ 风险收益特征 较高风险，较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -47,341,032.07 2.本期利润 -108,888,815.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.5308 4.期末基金资产净值 242,269,387.75 5.期末基金份额净值 1.234 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -27.33% 4.07% -21.35% 2.51% -5.98% 1.56% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图：嘉实量化阿尔法混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年3月20日至2015年9月30日） 注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、（二）投资 组合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金基 2009年 曾任美国高盛公司定量分 陶羽 金经理 3月20日 - 11年 析师，美国德意志资产管 理公司高级定量分析师、 基金经理。2008年8月 加盟嘉实基金，任高级定 量分析师。硕士，具有基 金从业资格，中国国籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2） 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度A股市场波动极其剧烈。由彻查场外配资引起的市场调整演变成严重的流动性危机，之后监管部门密集出台各种救市措施，市场多次出现千股涨停、千股跌停、千股停牌的奇观。投资者情绪极不稳定，市场参与者由通常关注盈利、估值、经济周期等基本面指标转而极端关注监管政策。三季度沪深300下跌28.39%，中小板指数下跌26.57%，创业板下跌27.14%。 本基金依照定量模型，主要配置了那些估值、盈利能力以及成长性比较合理标的。但由于部分持仓在市场高位停牌，在整体市场继续大幅下跌的情况下，组合仍然遭受了较大回撤。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.234元；本报告期基金份额净值增长率为-27.33%，业绩比较基准收益率为-21.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为目前的宏观、企业盈利等仍不支持股票的系统性机会。PMI仍处于枯荣线以下，上市公司二季度盈利整体也低于市场一致预期。从中长期看，要想促成风险偏好的回归，需要在流动性政策或改革方面大幅超预期的因素涌现。目前的改善，均尚不足以构成市场反转。限售股减持及IPO的重新恢复都可能构成中期的抛压和隐患。在这种环境下，我们的投资策略是维持中等仓位，依托定量模型，精选个股。我们将主要配置那些估值合理、盈利能力强、盈利稳定的品种，尽量规避那些估值过高、业绩低于预期以及波动过大的标的。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 193,281,232.29 79.38 其中：股票 193,281,232.29 79.38 2 固定收益投资 20,076,000.00 8.25 其中：债券 20,076,000.00 8.25 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 29,361,937.62 12.06 7 其他资产 759,344.61 0.31 合计 243,478,514.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 1,076,000.00 0.44 B 采矿业 - - C 制造业 137,083,190.71 56.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供 7,605,516.40 3.14 应业 E 建筑业 2,615,000.00 1.08 F 批发和零售业 2,315,200.00 0.96 G 交通运输、仓储和邮政业 5,879,280.00 2.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 16,175,826.95 6.68 业 J 金融业 6,098,574.23 2.52 K 房地产业 11,310,536.00 4.67 L 租赁和商务服务业 1,308,608.00 0.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 843,000.00 0.35 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 970,500.00 0.40 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 193,281,232.29 79.78 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300136 信维通信 241,300 6,700,901.00 2.77 2 300113 顺网科技 142,600 6,271,548.00 2.59 3 002002 鸿达兴业 294,800 5,913,688.00 2.44 4 000418 小天鹅Ａ 302,600 5,655,594.00 2.33 5 300296 利亚德 417,800 5,640,300.00 2.33 6 600703 三安光电 249,847 4,929,481.31 2.03 7 002322 理工监测 348,800 4,893,664.00 2.02 8 600565 迪马股份 450,000 4,761,000.00 1.97 9 300327 中颖电子 275,440 4,751,340.00 1.96 10 600887 伊利股份 260,000 3,998,800.00 1.65 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,076,000.00 8.29 其中：政策性金融债 20,076,000.00 8.29 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 20,076,000.00 8.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 150202 15国开02 200,000 20,076,000.00 8.29 注：报告期末本基金仅持有上述1只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 185,468.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 481,079.65 5 应收申购款 92,796.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 759,344.61 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 002002 鸿达兴业 5,913,688.00 2.44 重大事项停牌 2 300296 利亚德 5,640,300.00 2.33 重大事项停牌 3 600565 迪马股份 4,761,000.00 1.97 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 243,046,687.52 报告期期间基金总申购份额 58,732,767.09 减:报告期期间基金总赎回份额 105,419,477.13 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 196,359,977.48 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日