嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实量化阿尔法股票 基金主代码 070017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月20日 报告期末基金份额总额 243,046,687.52份 投资目标 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行 综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产：股票投 投资策略 资以“定量投资”为主，依托内部自主研发的嘉实行 业选择模型、嘉实Alpha多因素模型以及嘉实组合优 化器以及强大的数据库系统，同时辅以“定性投资” 策略；债券投资采取“自上而下”的策略。 业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％ 风险收益特征 较高风险，较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 168,380,978.66 2.本期利润 89,449,136.63 3.加权平均基金份额本期利润 0.3071 4.期末基金资产净值 412,745,144.01 5.期末基金份额净值 1.698 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 18.99% 3.16% 8.44% 1.96% 10.55% 1.20% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图：嘉实量化阿尔法股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年3月20日至2015年6月30日） 注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、（二）投资组 合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 2009年3月 曾任美国高盛公司定 陶羽 金经理 20日 - 11年 量分析师，美国德意 志资产管理公司高级 定量分析师、基金经 理。2008年8月加盟 嘉实基金，任高级定 量分析师。硕士，具 有基金从业资格，中 国国籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量未超过该证券当日成交量的5%，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生 反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在流动性宽松的大背景下，股票市场二季度整体上涨，沪深300上涨10.41%，中证500上 涨22.79%，创业板指上涨22.42%。市场波动剧烈，风格轮换迅速，和新经济相关的互联网、计 算机传媒以及并购重组概念板块涨幅较大，金融、地产、石油化工等传统产业相对落后。但由于 受证监会开始彻查配资，新股上市冻结大量资金等不利因素影响，市场自6月15日以来大幅调整， 经历了一场剧烈的去杠杆过程。 本组合该二季度整体超配计算机、电子、医药等行业，取得了一定的收益。但六月中之后， 对由于去杠杆造成的系统性风险估计不足，没有及时对仓位以及持股结构相应调整，组合净值 回撤较大。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.698元；本报告期基金份额净值增长率为18.99%，业绩 比较基准收益率为8.44%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，我们认为宽松的货币政策，居民资产再配置等支撑牛市的因素并未改变。但本 次下跌过于猛烈，市场极为恐慌，场外资金短期内很难大幅度入市。因此，我们认为指数迅速上 行创新高难度较大。同时，在本次股市巨震平静下来之后，市场资金风险偏好会有所下降，由追 逐题材和概念转为更加注重公司实际盈利能力。 我们计划依照定量模型，加强对标的公司的盈利能力、估值以及成长性筛选，重点在确定性 相对较强的业绩超预期，以及低估值同时有国企改革事件催化的标的中寻找投资机会。规避那些 完全没有基本面支撑的品种。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 373,286,686.33 86.19 其中：股票 373,286,686.33 86.19 2 固定收益投资 20,108,000.00 4.64 其中：债券 20,108,000.00 4.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 27,047,561.04 6.24 7 其他资产 12,674,733.01 2.93 合计 433,116,980.38 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 259,428,093.17 62.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 7,030,562.73 1.70 业 E 建筑业 3,431,000.00 0.83 F 批发和零售业 6,897,568.00 1.67 G 交通运输、仓储和邮政业 4,630,541.20 1.12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 66,562,902.19 16.13 J 金融业 7,916,920.00 1.92 K 房地产业 12,104,228.88 2.93 L 租赁和商务服务业 1,689.60 0.00 M 科学研究和技术服务业 1,063,440.00 0.26 N 水利、环境和公共设施管理业 1,874,400.00 0.45 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,345,340.56 0.57 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 373,286,686.33 90.44 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300113 顺网科技 220,500 11,818,800.00 2.86 2 600703 三安光电 374,847 11,732,711.10 2.84 3 600521 华海药业 360,000 11,250,000.00 2.73 4 300345 红宇新材 249,953 10,628,001.56 2.57 5 300115 长盈精密 299,900 9,989,669.00 2.42 6 300327 中颖电子 455,840 9,695,716.80 2.35 7 300136 信维通信 388,114 9,664,038.60 2.34 8 002002 鸿达兴业 294,800 8,997,296.00 2.18 9 300188 美亚柏科 289,400 8,655,954.00 2.10 10 300296 利亚德 417,800 7,771,080.00 1.88 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,108,000.00 4.87 其中：政策性金融债 20,108,000.00 4.87 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 20,108,000.00 4.87 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 150202 15国开02 200,000 20,108,000.00 4.87 注：报告期末，本基金仅持有上述1只债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 312,270.81 2 应收证券清算款 11,144,533.18 3 应收股利 - 4 应收利息 298,484.47 5 应收申购款 919,444.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 12,674,733.01 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 产净值比 流通受限情况说明 例（%） 1 300113 顺网科技 11,818,800.00 2.86 重大事项停牌 2 002002 鸿达兴业 8,997,296.00 2.18 重大事项停牌 3 300188 美亚柏科 8,655,954.00 2.10 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 367,276,279.41 报告期期间基金总申购份额 94,450,292.27 减:报告期期间基金总赎回份额 218,679,884.16 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 243,046,687.52 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年7月18日