基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图:嘉实量化阿尔法股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年3月20日至2011年9月30日) 注:根据本基金基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分(二、投资范围和五、(二)投资组合限制)的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日,离任日期指公司作出决定后公告之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待了旗下管理的所有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生有关公平交易方面的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度A股市场受欧债危机蔓延及国内通胀居高不下的影响,大幅下挫,沪深300跌幅达到了15.2%,中证500跌幅达到了15.78。市场避险情绪浓重,投资者参与市场意愿很低。 整体而言,估值合理,业绩确定性较强的个股体现了一定的抗跌性。而一些估值较高且业绩不达预期的个股则面临了较大的跌幅。 报告期内,本基金在选股策略上偏重低估值、机构评级高的股票。由于在报告期内基金仓位较高,导致了组合损失较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.930元 本报告期基金份额净值增长率为-13.89%,业绩比较基准收益率为-11.33%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为,市场经过三季度的大幅下跌,估值已经达到了一个比较安全的位置。7月份通胀水平大概率是年内高点, 政策继续紧缩的预期降低。 市场短期不定因素仍然存在, 但中期向上可能性更大。在选股策略上,本基金将着重从有估值优势、成长性确定、财务指标良好的股票中挑选能够带来超额收益的品种。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:报告期末,本基金仅持有上述4只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额 基金总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件 (2)《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 (3)《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》 (4)《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金托管协议》 (5)基金管理人业务资格批件、营业执照 (6) 报告期内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011年10月24日 基金简称 嘉实量化阿尔法股票 基金主代码 070017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月20日 报告期末基金份额总额 1,047,768,290.94份 投资目标 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报 投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行综合分析,根据市场情况灵活配置大类资产:股票投资以“定量投资”为主,依托内部自主研发的嘉实行业选择模型、嘉实Alpha多因素模型以及嘉实组合优化器以及强大的数据库系统,同时辅以“定性投资”策略 债券投资采取“自上而下”的策略。 业绩比较基准 沪深300指数×75%+上证国债指数×25% 风险收益特征 较高风险,较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -55,979,126.93 2.本期利润 -155,647,403.53 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1473 4.期末基金资产净值 974,659,108.87 5.期末基金份额净值 0.930 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -13.89% 1.34% -11.33% 0.99% -2.56% 0.35% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陶羽 本基金基金经理 2009年3月20日 - 7年 曾任美国高盛公司定量分析师,美国德意志资产管理公司高级定量分析师、基金经理。2008年8月加盟嘉实基金,任高级定量分析师。硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 889,610,796.52 90.55 其中:股票 889,610,796.52 90.55 2 固定收益投资 37,171,532.10 3.78 其中:债券 37,171,532.10 3.78 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 19,100,228.65 1.94 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 30,637,211.06 3.12 6 其他资产 5,897,028.14 0.60 7 合计 982,416,796.47 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 9,346,857.98 0.96 B 采掘业 16,610,364.61 1.70 C 制造业 506,640,560.65 51.98 C0 食品、饮料 61,229,143.43 6.28 C1 纺织、服装、皮毛 15,262,733.57 1.57 C2 木材、家具 4,644,954.05 0.48 C3 造纸、印刷 19,049,642.60 1.95 C4 石油、化学、塑胶、塑料 101,533,176.79 10.42 C5 电子 60,062,482.31 6.16 C6 金属、非金属 67,787,050.62 6.95 C7 机械、设备、仪表 110,390,705.52 11.33 C8 医药、生物制品 66,680,671.76 6.84 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 32,644,810.78 3.35 E 建筑业 22,019,791.20 2.26 F 交通运输、仓储业 45,545,759.10 4.67 G 信息技术业 42,287,693.18 4.34 H 批发和零售贸易 84,412,709.93 8.66 I 金融、保险业 - - J 房地产业 48,173,165.60 4.94 K 社会服务业 21,287,731.23 2.18 L 传播与文化产业 29,087,030.47 2.98 M 综合类 31,554,321.79 3.24 合计 889,610,796.52 91.27 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600315 上海家化 489,863 14,911,429.72 1.53 2 600386 北巴传媒 1,188,332 9,779,972.36 1.00 3 600529 山东药玻 772,960 9,716,107.20 1.00 4 600693 东百集团 1,091,419 9,659,058.15 0.99 5 000005 世纪星源 2,490,064 9,611,647.04 0.99 6 002440 闰土股份 460,151 9,377,877.38 0.96 7 600191 华资实业 1,563,908 9,352,169.84 0.96 8 600129 太极集团 1,324,361 9,058,629.24 0.93 9 000028 一致药业 363,682 9,048,408.16 0.93 10 600686 金龙汽车 1,212,892 8,975,400.80 0.92 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 29,230,000.00 3.00 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 7,941,532.10 0.81 8 其他 - - 9 合计 37,171,532.10 3.81 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1001090 10央行票据90 200,000 19,574,000.00 2.01 2 1101028 11央行票据28 100,000 9,656,000.00 0.99 3 113001 中行转债 87,140 7,928,868.60 0.81 4 125731 美丰转债 117 12,663.50 0.00 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,934,608.66 2 应收证券清算款 2,313,137.55 3 应收股利 - 4 应收利息 550,050.41 5 应收申购款 1,099,231.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,897,028.14 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 7,928,868.60 0.81 2 125731 美丰转债 12,663.50 0.00 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000005 世纪星源 9,611,647.04 0.99 债务重组停牌 本报告期期初基金份额总额 1,082,891,608.12 本报告期基金总申购份额 44,212,884.18 减:本报告期基金总赎回份额 79,336,201.36 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,047,768,290.94