嘉实多元收益债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实多元债券 基金主代码 070015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 9 月 10 日 报告期末基金份额总额 2,228,778,343.45 份 投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋 求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。 投资策略 在本基金的债券(可转债除外)投资过程中，本基金管理 人将采取积极主动的投资策略，在宏观经济趋势研究、 货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期利率趋势 分析和债券市场供求关系研究为核心，结合信用息差水 平分析和收益率曲线形态分析，实施积极的债券投资组 合管理，以获取较高的债券组合投资收益。本基金所采 取的主动投资策略涉及债券组合构建的三个步骤：确定 债券组合久期、确定债券组合期限结构及类属配置、单 个资产选择。其中，每个步骤都采取特定的主动投资子 策略，以尽可能地控制风险、提高基金投资收益。 具体包括：1、资产配置策略；2、债券投资策略（债 券投资（可转债除外）、可转债投资）；3、股票投资策略 （新股申购、公开增发等一级市场投资、二级市场股票 投资）；4、权证投资策略。 业绩比较基准 中国债券总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 下属分级基金的交易代码 070015 070016 报告期末下属分级基金的份额总额 943,552,472.55 份 1,285,225,870.90 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 1.本期已实现收益 6,296,495.15 9,798,323.67 2.本期利润 25,325,840.70 38,424,752.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0293 0.0283 4.期末基金资产净值 1,203,066,132.45 1,703,955,389.04 5.期末基金份额净值 1.275 1.326 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实多元债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.32% 0.30% 1.39% 0.06% 0.93% 0.24% 过去六个月 3.55% 0.46% 2.09% 0.07% 1.46% 0.39% 过去一年 15.34% 0.50% 2.49% 0.10% 12.85% 0.40% 过去三年 31.01% 0.39% 14.71% 0.11% 16.30% 0.28% 过去五年 38.21% 0.31% 18.89% 0.11% 19.32% 0.20% 自基金合同 130.32% 0.34% 70.17% 0.12% 60.15% 0.22% 生效起至今 嘉实多元债券 B 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.31% 0.31% 1.39% 0.06% 0.92% 0.25% 过去六个月 3.43% 0.47% 2.09% 0.07% 1.34% 0.40% 过去一年 15.01% 0.51% 2.49% 0.10% 12.52% 0.41% 过去三年 30.06% 0.39% 14.71% 0.11% 15.35% 0.28% 过去五年 36.29% 0.31% 18.89% 0.11% 17.40% 0.20% 自基金合同 121.22% 0.34% 70.17% 0.12% 51.05% 0.22% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实安元 39个月定 期纯债债 券、嘉实 曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总 鑫和一年 经理助理，中信证券固定收益部，长盛基 持有期混 2009年2 月13 金管理有限公司基金经理。2008 年 11 月 王茜 合、嘉实 日 - 18 年 加盟嘉实基金管理有限公司，曾任固定收 安泽一年 益业务体系配置策略组组长，现任养老金 定期纯债 投资联席 CIO。工商管理硕士，具有基金 债券、嘉 从业资格。 实浦盈一 年持有期 混合基金 经理 洪流 本基金、 2019 年 8 月 1 - 22 年 曾任新疆金新信托有限公司证券管理总 嘉实策略 日 部信息研究部经理，德恒证券股份有限公 混合、嘉 司信息研究中心副总经理、经纪业务管理 实瑞虹三 部副总经理，兴业证券股份有限公司研究 年定期混 发展中心高级研究员、理财服务中心首席 合、嘉实 理财分析师、上海证券资产管理分公司客 价值成长 户资产管理部副总监，圆信永丰基金管理 混合、嘉 有限公司首席投资官。2019 年 2 月加入 实瑞熙三 嘉实基金管理有限公司，曾任上海 GARP 年封闭运 投资策略组投资总监，现任主基金经理。 作混合、 上海财经大学金融学硕士，具有基金从业 嘉实竞争 资格。 力优选混 合、嘉实 阿尔法优 选混合、 嘉实品质 优选股票 基金经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年 2 季度回顾来看，国内疫情控制良好，经济整体继续保持稳健运行的态势，宏观经济 主要指标均比较稳定。同时全球疫情也得到控制，整体经济持续修复。大宗商品呈现震荡上行的走势，也带动国内通胀数据有所回升。 2 季度债券市场的走势事实上是出乎大多数金融机构的意料的，绝大多数机构都认为二季度 利率应该小幅上行，但最终是呈现了一波小牛市，但总体下行幅度不是很大，10 年国债下行 11bp。二季度下行的主要原因是，一是货币政策出预期的宽松，DR007 的均值 2.14%，低于 2.2%的基准利率；二是地方债持续“爽约”，发行量一直低于预期，最终推动机构参与到债券市场。 股票市场在经历了 1 季度的大幅波动之后，2 季度股票整体出现了明显的回暖，但同时结构 分化也明显加大。2 季度区间内，沪深 300 指数小幅上涨 3.5%，创业板指数大幅上涨 26%。从统 计来看，这种风格的巨大差异在历史上也比较少见。 债券方面我们以交易的操作思路参与了二季度的债券市场。我们在一季度后期观察到债券具有一定配置价值，已经在利率相对高位增加了中端利率债的仓位，之后跟随市场走势，进一步增加了长端利率债的配置，并增加了久期。同时整体组合维持较高的流动性，随时应对市场的变化。总体来看，受益于债券部分的仓位、久期，取得了较好的收益。 权益配置方面，在经历前期市场的大幅震荡之后，我们在权益方面适度增加了积极性。回顾来看，随着 2 季度股票市场的回暖，取得了较好的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实多元债券 A 基金份额净值为 1.275 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.32%；截至本报告期末嘉实多元债券 B 基金份额净值为 1.326 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.31%；业绩比较基准收益率为 1.39%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 567,559,181.40 16.75 其中：股票 567,559,181.40 16.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,742,635,181.66 80.94 其中：债券 2,742,635,181.66 80.94 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 47,399,281.47 1.40 8 其他资产 30,774,406.78 0.91 9 合计 3,388,368,051.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 528,312,784.60 18.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 9,614,100.00 0.33 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 221,676.00 0.01 K 房地产业 193,600.00 0.01 L 租赁和商务服务业 25,450,880.80 0.88 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,766,140.00 0.13 S 综合 - - 合计 567,559,181.40 19.52 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600519 贵州茅台 46,210 95,040,107.00 3.27 2 002311 海大集团 923,728 75,376,204.80 2.59 3 300750 宁德时代 107,000 57,223,600.00 1.97 4 002415 海康威视 826,755 53,325,697.50 1.83 5 002390 信邦制药 3,573,600 37,451,328.00 1.29 6 601888 中国中免 84,808 25,450,880.80 0.88 7 300699 光威复材 331,900 25,207,805.00 0.87 8 603987 康德莱 713,500 18,551,000.00 0.64 9 600309 万华化学 166,435 18,111,456.70 0.62 10 300122 智飞生物 88,900 16,600,297.00 0.57 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 339,086,000.00 11.66 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,422,602,000.00 48.94 其中：政策性金融债 1,422,602,000.00 48.94 4 企业债券 28,418,000.00 0.98 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 445,561,000.00 15.33 7 可转债（可交换债） 506,968,181.66 17.44 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,742,635,181.66 94.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 210203 21 国开 03 6,200,000 621,798,000.00 21.39 2 210202 21 国开 02 3,000,000 300,270,000.00 10.33 3 219923 21 贴现国债 2,400,000 238,920,000.00 8.22 23 4 210205 21 国开 05 2,000,000 202,500,000.00 6.97 5 200202 20 国开 02 1,400,000 137,746,000.00 4.74 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚 决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于 2020 年 12 月 25 日作出行政处罚决定，罚款 4880 万元。 2020 年 8 月 11 日, 中国银行保险监督管理委员会上海监管局发布行政处罚信息公开表（沪 银保监银罚决字〔2020〕12 号），对上海浦东发展银行股份有限公司 2013 年至 2018 年存在的未 按专营部门制规定开展同业业务、未按规定进行贷款资金支付管理与控制、银行承兑汇票业务保证金来源审核未尽职等违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五） 项等，于 2020 年 8 月 10 日作出行政处罚决定，责令改正并处罚款共计 2100 万元。2021 年 4 月 30 日, 中国银行保险监督管理委员会上海监管局发布行政处罚信息公开表（沪银保监罚决字 〔2021〕29 号），对上海浦东发展银行股份有限公司 2016 年 5 月至 2019 年 1 月未按规定开展代 销业务的违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项、《中国银 监会关于规范商业银行代理销售业务的通知》（银监发〔2016〕24 号）（三十九），于 2021 年 4 月 23 日作出行政处罚决定，责令改正并处罚款共计 760 万元。 2021 年 5 月 24 日，中国银保监会浙江监管局行政处罚信息公开表(浙银保监罚决字〔2021〕 25 号)，对杭州银行股份有限公司因房地产项目融资业务不审慎、流动资金贷款管理不审慎等违 法违规事实，于 2021 年 5 月 18 日作出处罚决定，处以罚款 250 万元，并对相关人员余晓作出警 告处罚。 本基金投资于“20 国开 02（200202）”、“21 国开 02（210202）”、“21 国开 03（210203）”、“21 国开 05（210205）”、“浦发转债（110059）”、“杭银转债（110079）”的决策程序说明：基于对 20 国开 02、21 国开 02、21 国开 03、21 国开 05、浦发转债、杭银转债的信用分析以及二级市场的 判断，本基金投资于“20 国开 02”、“21 国开 02”、“21 国开 03”、“21 国开 05”、“浦发转债”、“杭 银转债”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他四名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 264,707.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 29,462,531.23 5 应收申购款 1,047,168.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,774,406.78 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 110059 浦发转债 89,669,270.60 3.08 2 113044 大秦转债 57,743,830.10 1.99 3 110075 南航转债 57,082,405.00 1.96 4 128134 鸿路转债 27,832,923.72 0.96 5 113040 星宇转债 21,851,180.80 0.75 6 110048 福能转债 20,054,365.40 0.69 7 127005 长证转债 17,600,402.14 0.61 8 113545 金能转债 15,084,909.90 0.52 9 127012 招路转债 12,174,876.56 0.42 10 110061 川投转债 10,576,132.60 0.36 11 128029 太阳转债 10,481,291.76 0.36 12 113013 国君转债 9,018,031.40 0.31 13 128113 比音转债 8,881,215.28 0.31 14 113508 新凤转债 7,133,059.50 0.25 15 128136 立讯转债 5,769,377.40 0.20 16 123091 长海转债 5,017,725.44 0.17 17 127025 冀东转债 4,425,990.72 0.15 18 128114 正邦转债 4,244,742.88 0.15 19 110047 山鹰转债 3,936,445.80 0.14 20 123039 开润转债 3,468,010.01 0.12 21 110063 鹰 19 转债 3,363,894.90 0.12 22 128119 龙大转债 2,160,238.70 0.07 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 报告期期初基金份额总额 837,240,302.89 1,324,914,642.80 报告期期间基金总申购份额 240,093,172.07 389,058,848.73 减:报告期期间基金总赎回份额 133,781,002.41 428,747,620.63 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 943,552,472.55 1,285,225,870.90 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》； (2)《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2021 年 7 月 20 日