嘉实多元收益债券型证券投资基金2020年 第 2 季度报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实多元债券 基金主代码 070015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 9 月 10 日 报告期末基金份额总额 610,736,262.47 份 投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋求较高的 当期收益，力争资产的长期稳定增值。 本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证 券选择计划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行 业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期 投资策略 收益等动态分析，决定债券类、权益类资产配置比例。债券类投 资采取积极主动的投资策略包括确定债券组合久期、债券组合期 限结构及类属配置、单个资产选择，权益类投资作为辅助和补充， 其最重要因素是本金安全。 业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基 金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 下属分级基金的交易代码 070015 070016 报告期末下属分级基金的份 202,591,180.68 份 408,145,081.79 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020年4月1日 - 2020 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 年 6 月 30 日) 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 1.本期已实现收益 4,121,634.95 7,602,476.94 2.本期利润 10,481,844.15 23,195,334.81 3.加权平均基金份额本 0.0569 0.0587 期利润 4.期末基金资产净值 248,679,945.79 497,967,820.02 5.期末基金份额净值 1.227 1.220 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实多元债券 A 收取认（申）购费和赎回费，嘉实多元债券 B 不收取认（申）购费和赎回费但计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实多元债券 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 5.14% 0.37% -0.82% 0.19% 5.96% 0.18% 过去六个月 4.40% 0.53% 2.66% 0.18% 1.74% 0.35% 过去一年 9.25% 0.41% 5.56% 0.14% 3.69% 0.27% 过去三年 14.80% 0.27% 16.81% 0.11% -2.01% 0.16% 过去五年 19.93% 0.33% 23.78% 0.11% -3.85% 0.22% 自基金合同 99.68% 0.32% 66.03% 0.12% 33.65% 0.20% 生效起至今 嘉实多元债券 B 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 5.08% 0.37% -0.82% 0.19% 5.90% 0.18% 过去六个月 4.27% 0.53% 2.66% 0.18% 1.61% 0.35% 过去一年 9.03% 0.41% 5.56% 0.14% 3.47% 0.27% 过去三年 13.90% 0.27% 16.81% 0.11% -2.91% 0.16% 过去五年 18.19% 0.33% 23.78% 0.11% -5.59% 0.22% 自基金合同 92.35% 0.32% 66.03% 0.12% 26.32% 0.20% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图 1：嘉实多元债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008 年 9 月 10 日至 2020 年 6 月 30 日） 图 2：嘉实多元债券 B 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008 年 9 月 10 日至 2020 年 6 月 30 日） 注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“第十一部分基金的投资二、投资范围五（二）投资组合限制”的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任武汉市商业 银行信贷资金管 本基金、嘉实多利 理部总经理助理， 分级债券、理财宝 中信证券固定收 7 天债券、嘉实新 益部，长盛基金管 起点混合、嘉实致 理有限公司基金 王茜 禄 3 个月定期纯债 2009年2月 - 17 年 经理。2008 年 11 债券、嘉实安元 39 13 日 月加盟嘉实基金 个月定期纯债债 管理有限公司，现 券、嘉实鑫和一年 任固定收益业务 持有期混合基金 体系配置策略组 经理 组长。工商管理硕 士，具有基金从业 资格，中国国籍。 洪流 本基金、嘉实策略 2019年8月 - 21 年 上海财经大学金 混合、嘉实瑞虹三 1 日 融学硕士，具有 20 年定期混合、嘉实 年从业经验。2019 价值成长混合、嘉 年2月加入嘉实基 实瑞熙三年封闭 金管理有限公司， 运作混合基金经 现任上海 GARP 投 理 资策略组投资总 监。曾任新疆金新 信托有限公司证 券管理总部信息 研究部经理，德恒 证券股份有限公 司信息研究中心 副总经理、经纪业 务管理部副总经 理，兴业证券股份 有限公司研究发 展中心高级研究 员、理财服务中心 首席理财分析师、 上海证券资产管 理分公司客户资 产管理部副总监， 圆信永丰基金管 理有限公司首席 投资官。 注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年 2 季度，疫情的影响在国内开始逐渐缓和，经济整体有所回升。但同时，全球疫情仍 然处于恶化当中。整体上，内需相对稳定，投资、消费均有所企稳，通胀水平整体也较为稳定。债券市场经历了一把“V”型的反转，4 月初央行下调超额存款准备金利率，引发了利率进一步的快速下行，利率债与中高等级信用债曲线均创历史低位。进入 5 月中旬，在国内经济回升、打击套利的情况下，央行开始收紧货币政策，利率大幅反弹，基本回到了春节开盘首日的水平。随着国内疫情得到控制，股票市场整体有所回升。同时也出现了较为明显的风格分化，区间内创业板为代表的成长股出现大幅度上涨。大盘权重股底部也有所回升，但整体表现较弱。 报告期内，债券方面，5 月中旬前，组合配置了大量中长期利率债，组合维持高久期操作。 进入 5 月下旬，在两会提出打击金融套利之后，迅速降低组合久期与仓位，并维持低久期、低仓位运行。权益配置方面以绝对收益思路为主，组合整体在前期股市底部整体加仓权益类品种，以高分红类资产作为底仓配置品种，以估值与业绩匹配度较高的成长股作为阶段性的弹性品种。进入季度中后期，在部分成长类板块出现过快上涨之后进行了阶段性止盈策略。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实多元债券 A 基金份额净值为 1.227 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.14%；截至本报告期末嘉实多元债券 B 基金份额净值为 1.220 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.08%；业绩比较基准收益率为-0.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 148,308,184.35 17.48 其中：股票 148,308,184.35 17.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 673,672,743.46 79.39 其中：债券 673,672,743.46 79.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,855,780.15 1.52 8 其他资产 13,691,634.59 1.61 9 合计 848,528,342.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,488,960.00 0.20 C 制造业 89,897,523.35 12.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 6,902,588.00 0.92 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,960,773.00 0.80 J 金融业 15,025,164.00 2.01 K 房地产业 11,009,038.00 1.47 L 租赁和商务服务业 18,024,138.00 2.41 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 148,308,184.35 19.86 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 13,300 19,456,304.00 2.61 2 002127 南极电商 851,400 18,024,138.00 2.41 3 002791 坚朗五金 179,500 16,889,155.00 2.26 4 300059 东方财富 743,820 15,025,164.00 2.01 5 603456 九洲药业 330,300 8,951,130.00 1.20 6 002675 东诚药业 419,813 8,795,082.35 1.18 7 300750 宁德时代 43,500 7,584,660.00 1.02 8 603369 今世缘 190,200 7,568,058.00 1.01 9 300122 智飞生物 74,400 7,451,160.00 1.00 10 002375 亚厦股份 675,400 6,902,588.00 0.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 39,878,000.00 5.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 157,763,661.00 21.13 其中：政策性金融债 157,763,661.00 21.13 4 企业债券 29,800,000.00 3.99 5 企业短期融资券 99,840,000.00 13.37 6 中期票据 201,667,000.00 27.01 7 可转债（可交换债） 144,724,082.46 19.38 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 673,672,743.46 90.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 200203 20 国开 03 700,000 70,987,000.00 9.51 2 101801364 18 大同煤矿 MTN009 200,000 20,570,000.00 2.75 3 190208 19 国开 08 200,000 20,350,000.00 2.73 4 101900317 19 滨建投 MTN001A 200,000 20,260,000.00 2.71 5 101900204 19 大同煤矿 MTN001 200,000 20,232,000.00 2.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 88,330.29 2 应收证券清算款 4,731,410.34 3 应收股利 - 4 应收利息 7,978,967.58 5 应收申购款 892,926.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,691,634.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113011 光大转债 17,205,951.00 2.30 2 127005 长证转债 13,008,509.28 1.74 3 113509 新泉转债 11,339,703.60 1.52 4 113021 中信转债 9,823,062.70 1.32 5 113543 欧派转债 9,252,128.20 1.24 6 113013 国君转债 7,823,248.00 1.05 7 128029 太阳转债 6,430,275.88 0.86 8 113020 桐昆转债 5,666,931.60 0.76 9 110041 蒙电转债 4,576,545.20 0.61 10 127012 招路转债 3,900,668.52 0.52 11 128045 机电转债 3,591,164.48 0.48 12 127013 创维转债 3,483,776.88 0.47 13 113028 环境转债 3,243,414.00 0.43 14 113550 常汽转债 3,001,272.40 0.40 15 123025 精测转债 2,945,932.00 0.39 16 110061 川投转债 2,780,776.00 0.37 17 110048 福能转债 2,632,824.00 0.35 18 128058 拓邦转债 2,543,151.42 0.34 19 128017 金禾转债 2,449,772.64 0.33 20 110047 山鹰转债 2,375,054.30 0.32 21 113009 广汽转债 2,216,826.00 0.30 22 110059 浦发转债 2,104,221.00 0.28 23 128048 张行转债 1,888,038.36 0.25 24 110042 航电转债 1,604,889.00 0.21 25 123010 博世转债 1,152,900.00 0.15 26 113518 顾家转债 1,152,105.00 0.15 27 128035 大族转债 898,233.40 0.12 28 113545 金能转债 615,143.00 0.08 29 113553 金牌转债 203,949.00 0.03 30 128084 木森转债 29,383.20 0.00 31 128080 顺丰转债 24,462.00 0.00 32 128081 海亮转债 22,851.40 0.00 33 128075 远东转债 21,241.80 0.00 34 128078 太极转债 4,222.50 0.00 35 128046 利尔转债 3,423.30 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 报告期期初基金份额总额 152,235,325.27 377,423,801.94 报告期期间基金总申购份 68,681,158.73 40,417,077.61 额 减:报告期期间基金总赎回 18,325,303.32 9,695,797.76 份额 报告期期间基金拆分变动 - - 份额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 202,591,180.68 408,145,081.79 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振 茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。 2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭 杰先生任公司机构首席投资官。 2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭 松先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1) 中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》； (2)《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》； (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照； (6) 报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2020 年 7 月 18 日