嘉实多元收益债券型证券投资基金2019年 第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实多元债券 基金主代码 070015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 9 月 10 日 报告期末基金份额总额 106,174,283.13 份 投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋求较高的 当期收益，力争资产的长期稳定增值。 本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证 券选择计划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行 业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期 投资策略 收益等动态分析，决定债券类、权益类资产配置比例。债券类投 资采取积极主动的投资策略包括确定债券组合久期、债券组合期 限结构及类属配置、单个资产选择，权益类投资作为辅助和补充， 其最重要因素是本金安全。 业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基 金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 下属分级基金的交易代码 070015 070016 报告期末下属分级基金的份 52,181,685.81 份 53,992,597.32 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 7 月 1 日 - 2019 报告期(2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日) 年 9 月 30 日) 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 1.本期已实现收益 5,325,911.59 1,579,333.45 2.本期利润 179,887.17 -249,089.71 3.加权平均基金份 0.0016 -0.0049 额本期利润 4.期末基金资产净 59,469,702.60 61,240,022.25 值 5.期末基金份额净 1.140 1.134 值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实多元债券 A 收取认（申）购费和赎回费，嘉实多元债券 B 不收取认（申）购费和赎回费但计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实多元债券 A 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.31% 0.17% 1.38% 0.07% -1.69% 0.10% 嘉实多元债券 B 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 -0.35% 0.17% 1.38% 0.07% -1.73% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图 1：嘉实多元债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008 年 9 月 10 日至 2019 年 9 月 30 日） 图 2：嘉实多元债券 B 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008 年 9 月 10 日至 2019 年 9 月 30 日） 注：1.根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“第十一部分基金的投资二、投资范围五（二）投资组合限制”的约定。 2.2019 年 8 月 1 日，本基金管理人发布《关于新增嘉实多元债券基金经理的公告》，增聘洪 流先生担任本基金基金经理职务，与基金经理王茜女士共同管理本基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任武汉市商业 银行信贷资金管 理部总经理助理， 本基金、嘉实多利 中信证券固定收 分级债券、理财宝 益部，长盛基金管 7 天债券、嘉实新 理有限公司基金 王茜 起点混合、嘉实新 2009年2月 - 17 年 经理。2008 年 11 起航混合、嘉实致 13 日 月加盟嘉实基金 兴定期纯债债券 管理有限公司，现 基金经理 任固定收益业务 体系配置策略组 组长。工商管理硕 士，具有基金从业 资格，中国国籍。 上海财经大学金 融学硕士，具有 20 年从业经验。2019 年2月加入嘉实基 金管理有限公司， 本基金、嘉实策略 现任上海 GARP 投 混合、嘉实瑞虹三 2019年8月 资策略组投资总 洪流 年定期混合、嘉实 1 日 - 20 年 监。曾任新疆金新 价值成长混合基 信托有限公司证 金经理 券管理总部信息 研究部经理，德恒 证券股份有限公 司信息研究中心 副总经理、经纪业 务管理部副总经 理，兴业证券股份 有限公司研究发 展中心高级研究 员、理财服务中心 首席理财分析师、 上海证券资产管 理分公司客户资 产管理部副总监， 圆信永丰基金管 理有限公司首席 投资官。 注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾来看，在经历了 1 季度数据回暖、2 季度重新回落之后，2019 年 3 季度整体经济状况呈 现弱稳定的走势。从今年整体回顾来看，经济大体呈现稳定增长的状态，增速小幅放缓。 从主要券种的季度收益率比较来看，债券市场在 3 季度出现利率债收益率震荡下行、信用债 利差收窄、结构分化的情况。最终长期国债收益率从 3 季度初的 3.15%左右下行至 3.06%左右。而 信用债整体收益率下行幅度在 10-20BP 左右，信用利差出现整体收窄。从区间走势来看，债券市场波动较前期有收敛。以十年国债为例，整个季度收益率波动幅度在 10-20BP 左右。 在 2 季度市场整体有所回调之后，3 季度全季度来看，市场整体较为稳定，呈现区间震荡。 以中小板、创业板为代表的中小盘成长股成体表现较好。而部分必须消费品行业仍然保持强势。 3 季度债券方面整体保持了中性偏防御的债券结构配置。权益方面，在经历前期市场回调之 后，我们整体增加了对于权益类资产的配置比例。同时，对组合结构进行了调整，增加了部分高分红低估值标的，以及经过回调的优质成长股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实多元债券 A 基金份额净值为 1.140 元，本报告期基金份额净值增长率为 -0.31%；截至本报告期末嘉实多元债券 B 基金份额净值为 1.134 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.35%；业绩比较基准收益率为 1.38%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 22,482,891.80 16.14 其中：股票 22,482,891.80 16.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 114,766,358.64 82.38 其中：债券 114,766,358.64 82.38 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 - - 产 其中：买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算 776,704.46 0.56 备付金合计 8 其他资产 1,282,046.50 0.92 9 合计 139,308,001.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 353,210.00 0.29 B 采矿业 - - C 制造业 12,753,552.00 10.57 D 电力、热力、燃气 - - 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 430,276.00 0.36 G 交通运输、仓储和 574,480.00 0.48 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 1,061,967.00 0.88 信息技术服务业 J 金融业 5,258,593.00 4.36 K 房地产业 2,050,813.80 1.70 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 - - 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 - - 业 S 综合 - - 合计 22,482,891.80 18.63 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 000651 格力电器 58,000 3,323,400.00 2.75 2 600519 贵州茅台 1,900 2,185,000.00 1.81 3 000002 万 科Ａ 79,182 2,050,813.80 1.70 4 002415 海康威视 61,400 1,983,220.00 1.64 5 601318 中国平安 18,900 1,645,056.00 1.36 6 000333 美的集团 29,400 1,502,340.00 1.24 7 600036 招商银行 39,700 1,379,575.00 1.14 8 600030 中信证券 54,200 1,218,416.00 1.01 9 600050 中国联通 176,700 1,061,967.00 0.88 10 002475 立讯精密 39,100 1,046,316.00 0.87 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 14,509,548.90 12.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 71,325,281.20 59.09 其中：政策性金融债 71,325,281.20 59.09 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 28,931,528.54 23.97 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 114,766,358.64 95.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190205 19 国开 05 200,000 19,650,000.00 16.28 2 018007 国开 1801 157,740 15,963,288.00 13.22 3 018081 农发 1901 155,480 15,561,993.20 12.89 4 019611 19 国债 01 145,110 14,509,548.90 12.02 5 180211 18 国开 11 100,000 10,152,000.00 8.41 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 49,057.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,202,222.13 5 应收申购款 30,766.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,282,046.50 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比 （元） 例（％） 1 113013 国君转债 1,920,307.50 1.59 2 110041 蒙电转债 1,913,334.20 1.59 3 128048 张行转债 1,792,469.12 1.48 4 110046 圆通转债 1,586,888.80 1.31 5 110053 苏银转债 1,584,308.40 1.31 6 113011 光大转债 1,572,252.00 1.30 7 123016 洲明转债 1,538,156.40 1.27 8 113515 高能转债 1,525,286.70 1.26 9 110048 福能转债 1,511,386.50 1.25 10 123002 国祯转债 1,509,434.10 1.25 11 110054 通威转债 1,435,332.40 1.19 12 110042 航电转债 1,426,729.00 1.18 13 123017 寒锐转债 1,187,948.88 0.98 14 113020 桐昆转债 1,180,534.20 0.98 15 128016 雨虹转债 1,124,895.60 0.93 16 128047 光电转债 1,124,708.64 0.93 17 128058 拓邦转债 1,111,223.82 0.92 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 报告期期初基金份额总额 299,063,873.78 50,379,599.94 报告期期间基金总申购份 11,219,816.83 6,526,427.79 额 减:报告期期间基金总赎回 258,102,004.80 2,913,430.41 份额 报告期期间基金拆分变动 - - 份额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 52,181,685.81 53,992,597.32 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额 别 序号 到或者超过 20%的时间 份额 份额 份额 持有份额 占比 区间 （%） 机构 1 2019/07/01 至 255,101,190.47 - 255,101,190.47 - - 2019/07/29 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨 额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能 面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1) 中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》； (2)《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6) 报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019 年 10 月 22 日