嘉实研究精选股票型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图:嘉实研究精选股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年5月27日至2013年3月31日) 注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十四、基金的投资(二)投资范围、(七)2.投资组合比例限制”的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现 通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度在较好的流动性背景下,经济复苏的迹象依然不清晰,工业投资、消费数据乏善可陈,进出口数据稍有亮点。两会的政府基调整体还是比较市场化的,让投资人看到了长期经济稳定和健康发展和可能,但是短期经济的调整不可避免。国际方面,两大因素左右全球市场的态势:美国复苏节奏、日本量化放松,美国的复苏将影响国际资金的流动,而日本超预期的量化放松使得日元大幅贬值,这些都将系统性的、深刻的影响中国经济的大环境和未来发展的态势。 1季度的股市表现平平,初期市场小幅上涨,主要是延续了去年底的价值股修复行情和高额信贷下投资人的憧憬预期,随着之后疲弱的经济数据,市场逐步下跌,整个季度大盘持平。以医药和电子为代表的成长股,表现抢眼,1季度大幅上涨,很多股票创出新高。 基于对经济数据和2季度流动性的担心,本基金在1季度逐步降低10%的仓位,结构上以大消费为主体配置,适当的配置了银行、通讯设备等行业作为基础beta。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.478元 本报告期基金份额净值增长率为9.75%,业绩比较基准收益率为-0.98%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2季度,流动性数据可能稍弱于1季度的表现,经济复苏的迹象会略微明显一些,政策对经济的拉动力估计依然不足。无论是产能的出清还是结构的调整,都将并行的出现短期经济下滑的迹象。 鉴于立足于中长期的新一届政府很难为短期的景气而妥协,因此我们对大盘指数不抱太大的预期,预计市场以小幅震荡为主。以消费、成长为主线的结构性行情将依然会是市场的主要的、可以捕捉的脉络。因此,本基金将依然维持中等的仓位水平,结构上以大消费为主体配置,并积极寻找优质个股,用以逐步替代组合中的基础beta配置仓位。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.9.3 其他资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额 基金总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实研究精选股票型证券投资基金募集的文件 (2)《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》 (3)《嘉实研究精选股票型证券投资基金招募说明书》 (4)《嘉实研究精选股票型证券投资基金托管协议》 (5)基金管理人业务资格批件、营业执照 (6) 报告期内嘉实研究精选股票型证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2013年4月19日 基金简称 嘉实研究精选股票 交易代码 070013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月27日 报告期末基金份额总额 4,340,571,504.22份 投资目标 通过持续、系统、深入的基本面研究,挖掘企业内在价值,寻找具备长期增长潜力的上市公司,以获取基金资产长期稳定增值。 投资策略 优先考虑股票类资产的配置,采用“自下而上”的精选策略,定量分析与定性分析相结合的方法,精选个股,构建股票投资组合 剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产,债券投资采取“自上而下”的策略。 业绩比较基准 沪深300指数×95%+上证国债指数×5% 风险收益特征 较高风险,较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 189,770,954.94 2.本期利润 388,126,520.48 3.加权平均基金份额本期利润 0.1106 4.期末基金资产净值 6,415,853,677.03 5.期末基金份额净值 1.478 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.75% 1.31% -0.98% 1.48% 10.73% -0.17% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张弢 本基金基金经理,嘉实策略混合基金经理 2010年6月8日 - 10年 曾任兴安证券行业分析师。2005年9月加盟嘉实基金任行业分析师,曾任社保组合基金经理、嘉实增长混合基金经理。经济学硕士,CFA,具有基金从业资格,中国国籍。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,133,123,449.75 71.43 其中:股票 5,133,123,449.75 71.43 2 固定收益投资 119,654,424.80 1.67 其中:债券 119,654,424.80 1.67 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 700,000,000.00 9.74 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,140,048,551.17 15.86 6 其他资产 93,446,168.36 1.30 合计 7,186,272,594.08 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,771,946.02 0.06 B 采矿业 - - C 制造业 2,979,651,530.93 46.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 481,176,592.07 7.50 E 建筑业 - - F 批发和零售业 571,285,795.77 8.90 G 交通运输、仓储和邮政业 411,672,120.52 6.42 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 158,248,661.21 2.47 J 金融业 515,592,107.23 8.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 11,724,696.00 0.18 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,133,123,449.75 80.01 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600315 上海家化 7,692,079 539,368,579.48 8.41 2 601166 兴业银行 23,389,120 404,631,776.00 6.31 3 600887 伊利股份 10,875,168 344,525,322.24 5.37 4 000513 丽珠集团 7,312,201 329,049,045.00 5.13 5 000895 双汇发展 4,037,897 326,262,077.60 5.09 6 000063 中兴通讯 27,419,004 307,092,844.80 4.79 7 000651 格力电器 9,068,640 259,091,044.80 4.04 8 600011 华能国际 32,054,811 221,178,195.90 3.45 9 601299 中国北车 47,485,138 188,990,849.24 2.95 10 300037 新宙邦 7,703,958 169,487,076.00 2.64 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 19,986,000.00 0.31 3 金融债券 90,018,000.00 1.40 其中:政策性金融债 90,018,000.00 1.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 9,650,424.80 0.15 8 其他 - - 合计 119,654,424.80 1.86 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 120216 12国开16 900,000 90,018,000.00 1.40 2 1001060 10央行票据60 200,000 19,986,000.00 0.31 3 113002 工行转债 50,000 5,401,500.00 0.08 4 110015 石化转债 20,700 2,319,228.00 0.04 5 110013 国投转债 14,360 1,929,696.80 0.03 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,879,902.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,686,433.23 5 应收申购款 86,879,832.29 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 93,446,168.36 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 5,401,500.00 0.08 2 110015 石化转债 2,319,228.00 0.04 3 110013 国投转债 1,929,696.80 0.03 本报告期期初基金份额总额 2,573,722,732.77 本报告期基金总申购份额 2,365,736,171.66 减:本报告期基金总赎回份额 598,887,400.21 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,340,571,504.22 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月19日