嘉实研究精选股票型证券投资基金2011年年度报告摘要 嘉实研究精选股票型证券投资基金 2011年年度报告摘要 2011年12月31日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2012年3月30日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2011年1月1日起至2011年12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字 (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数×95%+上证国债指数×5%。 沪深300指数是沪深证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数,由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数,具有良好的A股市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的债券市场代表性。由于本基金优先配置股票资产,债券、现金类资产主要作为流动性管理工具,因此本基金采用上述两个指数组成的复合指数作为业绩比较基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下: Benchmark(0)=1000 Return(t)=95%×(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)+5%×(上证国债指数(t)/上证国债指数(t-1)-1) Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark(t-1) 其中t=1,2,3,…。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图:嘉实研究精选股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年5月27日至2011年12月31日) 注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十四、基金的投资(二)投资范围、(七)2.投资组合比例限制”的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金基金合同生效日为2008年5月27日,2008年度的相关数据根据当年实际存续期(2008年5月27日至2008年12月31日)计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 ■ §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于1999年3月25日,是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海,总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2011年12月31日,基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、29只开放式证券投资基金,具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数(LOF)、嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数(QDII-LOF)、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券属于嘉实理财通系列基金,同时,管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:(1)任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年的国际环境是复杂多变的:日本核泄露、北非战乱、欧债危机等。这些事件带来了国际实体经济的下滑和国际资本市场的大幅震荡。国内经济方面,上半年整体通胀水平维持高位、经济增长高位回落,在这一环境下,政府选择了逐步的紧缩政策。但是,由于流动性存量依然很大,全社会固定投资依然维持较高的水平,经济增长并未出现明显回落。下半年,通胀水平表现出从高位的缓慢的下降,虽然部分行业的投资数据出现了较明显的下滑,但是,由于房价、物价等还处于较高的位置,政策并没有松动的迹象。 在这样的宏观背景下,国内资本市场出现了较明显的下滑。当然,除了宏观背景对股市的引导外,风格对市场的走势也起到了很大的影响,2010年过大的大小盘分化现象得到了缓解。部分大盘价值股有了阶段性的突出表现,而小盘成长股也出现了明显分化,部分小盘成长股出现了较大幅度的下跌。 考虑到2010年风格的过度分化,本基金在2011年适当的降低了成长股的比例,使得结构稍微走向均衡。另外,2季度为了规避滞胀带来的资产价格的风险,期间我们做了一次较大幅度的减仓操作。值得反思的是,我们过早的估计了实体经济的投资下降,对这一经济线索的判断失误,使得我们错过了年中部分周期行业非常好的投资收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.244元 本报告期基金份额净值增长率为-18.84%,业绩比较基准收益率为-23.70%,本报告期基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率4.86个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年,我们认为,海外经济将是美国缓慢复苏和欧债问题阶段性扰动的组合,经济处于底部,整体经济环境好于2011年 国内经济将在投资逐步降速的作用下缓慢下行并低位企稳。在这一过程中,我们依然可以观察到一些复苏迹象带来的积极因素:第一、通胀进一步回落 第二、1季度投资的快速恶化有望带来信贷的阶段性放松,这将在资金供给和资金价格上缓解实体经济和资本市场的压力。 股票市场方面,阶段性的经济下行、资金紧张和持续性的股票供给将是制约市场上行的重要因素。但是,我们也注意到经过前期的大幅下跌,市场整体估值水平降低到较低的位置,无论是周期股还是消费股、早周期还是晚周期,都能找到不少极具长期投资价值的标的。 在上述对经济和市场的综合判断的基础上,我们认为不应一味的看空市场、强调风险。而应积极的寻找机会、逐步培养做多情绪。因此,我们将依然维持中等偏上的仓位。结构上出于对投资链条长期担忧的考虑,我们将维持大消费+大金融的主体配置,并积极寻找其他阶段性和主题性的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、交易、基金运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值专业委员会会议,但不介入基金日常估值业务 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司,中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 (1)本基金的基金管理人于2011年1月18日发布《嘉实研究精选股票型证券投资基金2010年年度收益分配公告》,实施本基金2010年度利润分配,每10份基金份额发放红利1.56元,具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。 (2)根据本报告3.1.1“本期利润”为-574,059,876.68元,以及本基金基金合同十九(二)收益分配原则“5、如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配”,因此本基金未实施2011年度分配利润,符合基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对嘉实研究精选股票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 嘉实研究精选股票型证券投资基金2011年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师汪棣、吴海霞签字出具了“无保留意见的审计报告”( 普华永道中天审字(2012)第20447号)。 投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:嘉实研究精选股票型证券投资基金 报告截止日: 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值1.244元,基金份额总额2,097,420,879.60份。 7.2 利润表 会计主体:嘉实研究精选股票型证券投资基金 本报告期: 2011年1月1日 至 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:嘉实研究精选股票型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日 至 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______赵学军______ ______李松林______ ____王红____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.2 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.3 关联方关系 ■ 7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 本期(2011年1月1日至2011年12月31日)及上年度可比期间(2010年1月1日至2010年12月31日),本基金未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 ■ 7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期(2011年1月1日至2011年12月31日)及上年度可比期间(2010年1月1日至2010年12月31日),基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 ■ 7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期(2011年1月1日至2011年12月31日)及上年度可比期间(2010年1月1日至2010年12月31日),本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.5 期末( 2011年12月31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 金额单位:人民币元 ■ 7.4.12.1.2受限证券类别:债券 本期末(2011年12月31日),本基金未持有流通受限的债券。 7.4.12.1.3受限证券类别:其他 本期末(2011年12月31日),本基金未持有流通受限的其他证券。7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 ■ 7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 本期末(2011年12月31日),本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 本期末(2011年12月31日),本基金无证券交易所债券正回购余额。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况金额单位:人民币元 ■ 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站(http://www.jsfund.cn)的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (1)2011年5月27日,宜宾五粮液股份有限公司发布了《 关于收到中国证监会的公告》,中国证监会决定对五粮液给予警告,并处以60万元罚款。 本基金投资于“五粮液(000858)”的决策程序说明:基于五粮液基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于“五粮液”股票,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。 (2)报告期内本基金投资的前十名证券中其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券中其他九名证券发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 ■ 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 ■ §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (1)基金管理人的重大人事变动情况 2011年5月起,王忠民先生因任期届满并退休,不再担任本基金管理人董事长职务,公司董事兼总经理赵学军先生代任董事长职务 2011年8月起安奎先生任本基金管理人董事长。 (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内,根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任职资格的批复》,李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理。因工作调动,董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理,刘慧军女士不再担任中国银行托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费90,000.00元,该审计机构已连续4年提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注1:本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。 注2:交易单元的选择标准和程序 (1)经营行为规范,在近一年内无重大违规行为 (2)公司财务状况良好 (3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉 (4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告 (5)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议,并通知基金托管人。 注3:报告期内,本基金退租以下交易单元:英大证券有限责任公司上海交易单元1个 东海证券有限责任公司上海交易单元1个。 注4:中信建投证券有限责任公司更名为中信建投证券股份有限公司。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2012年3月30日 基金名称 嘉实研究精选股票型证券投资基金 基金简称 嘉实研究精选股票 基金主代码 070013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月27日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,097,420,879.60份 基金合同存续期 不定期 投资目标 通过持续、系统、深入的基本面研究,挖掘企业内在价值,寻找具备长期增长潜力的上市公司,以获取基金资产长期稳定增值。 投资策略 优先考虑股票类资产的配置,采用“自下而上”的精选策略,定量分析与定性分析相结合的方法,精选个股,构建股票投资组合 剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产,债券投资采取“自上而下”的策略。 业绩比较基准 沪深300指数×95%+上证国债指数×5% 风险收益特征 较高风险,较高收益 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 唐州徽 联系电话 (010)65215588 (010)66594855 电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 (010)65182266 (010)66594942 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年 本期已实现收益 -1,860,979.44 259,524,870.27 1,289,889,339.72 本期利润 -574,059,876.68 357,619,411.09 1,530,342,074.46 加权平均基金份额本期利润 -0.3096 0.1357 0.7220 本期加权平均净值利润率 -22.19% 8.81% 50.12% 本期基金份额净值增长率 -18.84% 9.03% 72.71% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末可供分配利润 512,611,572.47 884,795,644.01 1,049,165,735.15 期末可供分配基金份额利润 0.2444 0.5190 0.3941 期末基金资产净值 2,610,032,452.07 2,901,096,875.75 4,155,070,717.51 期末基金份额净值 1.244 1.702 1.561 3.1.3累计期末指标 2011年末 2010年末 2009年末 基金份额累计净值增长率 57.27% 93.78% 77.72% 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.50% 1.21% -8.61% 1.34% 7.11% -0.13% 过去六个月 -11.52% 1.14% -21.80% 1.29% 10.28% -0.15% 过去一年 -18.84% 1.07% -23.70% 1.23% 4.86% -0.16% 过去三年 52.84% 1.30% 28.57% 1.60% 24.27% -0.30% 自基金合同生效起至今 57.27% 1.27% -31.63% 1.89% 88.90% -0.62% 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2011 1.5600 136,725,467.59 122,189,286.89 258,914,754.48 2010年度利润分配于2011年实施 2010 - - - - 2009 2.1000 278,958,754.95 223,412,824.40 502,371,579.35 合计 3.6600 415,684,222.54 345,602,111.29 761,286,333.83 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张弢 本基金基金经理 2010年6月8日 - 9年 曾任兴安证券行业分析师。2005年9月加盟嘉实基金任行业分析师,曾任社保组合基金经理、嘉实增长混合基金经理。经济学硕士,CFA,具有基金从业资格,中国国籍。 资产 附注号 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 7.4.7.1 221,292,581.20 122,321,618.53 结算备付金 2,761,457.56 9,136,251.68 存出保证金 1,293,565.40 1,888,562.15 交易性金融资产 7.4.7.2 2,383,678,183.68 2,878,726,204.15 其中:股票投资 2,268,080,711.88 2,728,275,734.43 基金投资 - - 债券投资 115,597,471.80 150,450,469.72 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 9,403,581.52 23,721,680.21 应收利息 7.4.7.5 2,493,029.97 5,431,233.93 应收股利 - - 应收申购款 5,483,164.87 3,259,208.36 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,626,405,564.20 3,044,484,759.01 负债和所有者权益 附注号 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 814,143.60 应付赎回款 10,501,666.57 130,421,283.02 应付管理人报酬 3,390,593.88 4,848,531.97 应付托管费 565,098.97 808,088.64 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,820,899.22 6,390,016.92 应交税费 3,876.80 3,876.80 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 90,976.69 101,942.31 负债合计 16,373,112.13 143,387,883.26 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 2,097,420,879.60 1,704,681,092.69 未分配利润 7.4.7.10 512,611,572.47 1,196,415,783.06 所有者权益合计 2,610,032,452.07 2,901,096,875.75 负债和所有者权益总计 2,626,405,564.20 3,044,484,759.01 项目 附注号 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 一、收入 -509,494,280.07 479,239,125.85 1.利息收入 5,718,665.75 11,316,966.97 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,655,593.55 3,596,367.39 债券利息收入 4,063,072.20 7,345,924.31 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 374,675.27 其他利息收入 - - 2.投资收益 56,174,232.64 366,130,750.75 其中:股票投资收益 7.4.7.12 40,539,646.95 343,751,520.77 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -2,617,634.60 -459,716.95 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 18,252,220.29 22,838,946.93 3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -572,198,897.24 98,094,540.82 4.汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.17 811,718.78 3,696,867.31 减:二、费用 64,565,596.61 121,619,714.76 1.管理人报酬 38,798,011.36 60,960,781.44 2.托管费 6,466,335.21 10,160,130.23 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 18,515,004.19 49,790,439.30 5.利息支出 329,528.40 259,610.29 其中:卖出回购金融资产支出 329,528.40 259,610.29 6.其他费用 7.4.7.19 456,717.45 448,753.50 三、利润总额 -574,059,876.68 357,619,411.09 减:所得税费用 - - 四、净利润 -574,059,876.68 357,619,411.09 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,704,681,092.69 1,196,415,783.06 2,901,096,875.75 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -574,059,876.68 -574,059,876.68 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 392,739,786.91 149,170,420.57 541,910,207.48 其中:1.基金申购款 1,176,134,377.25 498,102,076.33 1,674,236,453.58 2.基金赎回款 -783,394,590.34 -348,931,655.76 -1,132,326,246.10 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -258,914,754.48 -258,914,754.48 五、期末所有者权益(基金净值) 2,097,420,879.60 512,611,572.47 2,610,032,452.07 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 2,662,238,500.28 1,492,832,217.23 4,155,070,717.51 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 357,619,411.09 357,619,411.09 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -957,557,407.59 -654,035,845.26 -1,611,593,252.85 其中:1.基金申购款 1,437,365,868.33 791,998,650.63 2,229,364,518.96 2.基金赎回款 -2,394,923,275.92 -1,446,034,495.89 -3,840,957,771.81 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,704,681,092.69 1,196,415,783.06 2,901,096,875.75 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 国都证券有限责任公司(“国都证券”) 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 38,798,011.36 60,960,781.44 其中:支付销售机构的客户维护费 2,686,366.10 2,944,474.46 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 6,466,335.21 10,160,130.23 本期2011年1月1日至2011年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - - - - 280,970,000.00 329,528.40 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - 20,343,484.66 - - 180,480,000.00 145,843.65 关联方名称 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 立信投资有限责任公司 10,217,642.57 0.49% 9,199,793.13 0.54% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 221,292,581.20 1,544,234.07 122,321,618.53 3,380,427.30 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 002646 青青稞酒 2011年12月15日 2012年3月22日 ipo网下锁定三个月 16.00 17.78 1,200,000 19,200,000.00 21,336,000.00 - 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600315 上海家化 2011年12月30日 重大事项停牌 34.09 2012年1月4日 34.75 6,700,080 232,639,258.88 228,405,727.20 - 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,268,080,711.88 86.36 其中:股票 2,268,080,711.88 86.36 2 固定收益投资 115,597,471.80 4.40 其中:债券 115,597,471.80 4.40 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 224,054,038.76 8.53 6 其他各项资产 18,673,341.76 0.71 合计 2,626,405,564.20 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 1,535,917,951.75 58.85 C0 食品、饮料 531,845,712.55 20.38 C1 纺织、服装、皮毛 33,185,710.00 1.27 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 228,405,727.20 8.75 C5 电子 - - C6 金属、非金属 39,472,539.56 1.51 C7 机械、设备、仪表 528,769,085.91 20.26 C8 医药、生物制品 174,239,176.53 6.68 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 7,070,340.04 0.27 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 14,267,605.77 0.55 H 批发和零售贸易 205,253,287.15 7.86 I 金融、保险业 260,752,163.98 9.99 J 房地产业 244,819,363.19 9.38 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 2,268,080,711.88 86.90 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600315 上海家化 6,700,080 228,405,727.20 8.75 2 600104 上海汽车 9,599,935 135,743,080.90 5.20 3 000895 双汇发展 1,919,901 134,297,074.95 5.15 4 000651 格力电器 6,619,017 114,442,803.93 4.38 5 000858 五粮液 3,300,021 108,240,688.80 4.15 6 601318 中国平安 2,900,000 99,876,000.00 3.83 7 600519 贵州茅台 500,014 96,652,706.20 3.70 8 000568 泸州老窖 2,300,070 85,792,611.00 3.29 9 600750 江中药业 2,900,004 84,100,116.00 3.22 10 600741 华域汽车 8,400,005 77,784,046.30 2.98 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 284,548,406.78 9.81 2 600036 招商银行 185,308,920.95 6.39 3 000401 冀东水泥 174,667,026.27 6.02 4 600104 上海汽车 163,634,611.44 5.64 5 601288 农业银行 155,503,947.09 5.36 6 002024 苏宁电器 151,386,194.32 5.22 7 600048 保利地产 147,533,361.71 5.09 8 600449 宁夏建材 142,385,269.13 4.91 9 000895 双汇发展 141,730,298.63 4.89 10 000069 华侨城A 140,965,494.32 4.86 11 600383 金地集团 137,208,650.38 4.73 12 600809 山西汾酒 135,717,662.08 4.68 13 000527 美的电器 131,717,433.44 4.54 14 000877 天山股份 116,839,395.91 4.03 15 000858 五粮液 116,208,220.49 4.01 16 600660 福耀玻璃 109,564,787.94 3.78 17 000651 格力电器 106,518,292.83 3.67 18 600519 贵州茅台 105,129,748.95 3.62 19 600720 祁连山 104,367,491.27 3.60 20 000568 泸州老窖 94,507,709.48 3.26 21 601668 中国建筑 93,182,490.27 3.21 22 600000 浦发银行 88,636,354.35 3.06 23 600271 航天信息 85,434,098.38 2.94 24 600425 青松建化 83,380,179.68 2.87 25 000656 金科股份 80,469,861.56 2.77 26 600066 宇通客车 78,112,589.84 2.69 27 600009 上海机场 77,711,395.12 2.68 28 000528 柳工 77,372,023.82 2.67 29 000932 华菱钢铁 72,736,243.30 2.51 30 002304 洋河股份 70,674,657.21 2.44 31 600750 江中药业 70,536,157.05 2.43 32 600376 首开股份 67,475,164.37 2.33 33 000002 万科A 67,018,454.78 2.31 34 600741 华域汽车 66,864,172.55 2.30 35 601166 兴业银行 64,885,564.17 2.24 36 601899 紫金矿业 63,830,068.14 2.20 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600887 伊利股份 255,764,454.58 8.82 2 600239 云南城投 214,274,531.52 7.39 3 000069 华侨城A 176,683,629.79 6.09 4 600271 航天信息 171,280,443.21 5.90 5 000401 冀东水泥 162,262,619.68 5.59 6 600036 招商银行 140,217,535.50 4.83 7 002419 天虹商场 135,341,869.94 4.67 8 600449 宁夏建材 132,333,929.93 4.56 9 000858 五粮液 130,157,760.43 4.49 10 601318 中国平安 125,620,117.58 4.33 11 600079 人福医药 122,740,345.69 4.23 12 601288 农业银行 120,074,525.35 4.14 13 000877 天山股份 108,058,842.88 3.72 14 600066 宇通客车 107,681,851.39 3.71 15 600809 山西汾酒 106,820,173.88 3.68 16 600048 保利地产 105,233,927.53 3.63 17 600425 青松建化 88,757,331.14 3.06 18 601668 中国建筑 88,670,174.93 3.06 19 002152 广电运通 88,546,582.32 3.05 20 000418 小天鹅A 85,251,017.87 2.94 21 600720 祁连山 84,013,198.36 2.90 22 000651 格力电器 83,358,001.13 2.87 23 000528 柳工 80,275,921.69 2.77 24 002024 苏宁电器 77,179,695.61 2.66 25 600383 金地集团 75,520,270.64 2.60 26 600009 上海机场 70,391,106.89 2.43 27 000998 隆平高科 69,073,574.00 2.38 28 000932 华菱钢铁 69,055,506.42 2.38 29 002242 九阳股份 68,688,293.77 2.37 30 600660 福耀玻璃 67,105,988.86 2.31 31 002032 苏泊尔 61,331,021.85 2.11 32 601899 紫金矿业 60,557,516.44 2.09 买入股票成本(成交)总额 6,144,805,441.01 卖出股票收入(成交)总额 6,071,598,448.69 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 87,138,000.00 3.34 3 金融债券 19,664,000.00 0.75 其中:政策性金融债 19,664,000.00 0.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 8,795,471.80 0.34 8 其他 - - 合计 115,597,471.80 4.43 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 1101018 11央行票据18 900,000 87,138,000.00 3.34 2 110245 11国开45 200,000 19,664,000.00 0.75 3 113002 工行转债 50,000 5,323,000.00 0.20 4 110015 石化转债 20,700 2,080,557.00 0.08 5 110013 国投转债 14,360 1,391,914.80 0.05 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,293,565.40 2 应收证券清算款 9,403,581.52 3 应收股利 - 4 应收利息 2,493,029.97 5 应收申购款 5,483,164.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 18,673,341.76 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 5,323,000.00 0.20 2 110015 石化转债 2,080,557.00 0.08 3 110013 国投转债 1,391,914.80 0.05 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600315 上海家化 228,405,727.20 8.75 重大事项停牌 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 60,976 34,397.48 1,146,363,768.91 54.66% 951,057,110.69 45.34% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 7,226,682.22 0.34% 基金合同生效日(2008年5月27日)基金份额总额 1,810,823,226.74 本报告期期初基金份额总额 1,704,681,092.69 本报告期基金总申购份额 1,176,134,377.25 减:本报告期基金总赎回份额 783,394,590.34 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,097,420,879.60 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 长江证券股份有限公司 1 1,879,586,920.68 15.44% 1,527,174.38 15.04% - 渤海证券股份有限公司 1 1,413,184,884.92 11.61% 1,201,204.78 11.83% - 长城证券有限责任公司 2 955,275,786.71 7.85% 787,009.26 7.75% - 信达证券股份有限公司 1 883,285,787.14 7.26% 750,789.86 7.40% - 广发证券股份有限公司 2 864,267,190.30 7.10% 718,017.12 7.07% - 东方证券股份有限公司 2 805,789,230.67 6.62% 654,707.90 6.45% 新增1个 新时代证券有限责任公司 1 585,166,400.25 4.81% 497,388.84 4.90% - 东海证券有限责任公司 1 537,471,635.68 4.41% 456,850.29 4.50% 已退租 平安证券有限责任公司 2 537,221,731.80 4.41% 448,715.05 4.42% - 申银万国证券股份有限公司 2 533,573,031.60 4.38% 435,705.44 4.29% - 中信金通证券有限责任公司 1 532,985,311.71 4.38% 453,037.64 4.46% - 光大证券股份有限公司 1 328,541,831.88 2.70% 279,259.05 2.75% - 方正证券股份有限公司 1 298,648,439.61 2.45% 253,851.41 2.50% 新增 中国银河证券股份有限公司 2 275,623,362.55 2.26% 234,281.12 2.31% - 中国国际金融有限公司 2 244,806,292.36 2.01% 198,906.97 1.96% - 中国建银投资证券有限责任公司 2 244,767,082.73 2.01% 198,875.00 1.96% - 华宝证券经纪有限责任公司 1 227,632,266.99 1.87% 193,486.41 1.91% - 中信证券股份有限公司 3 225,023,400.80 1.85% 191,268.34 1.88% - 华融证券股份有限公司 1 197,489,194.68 1.62% 167,865.87 1.65% - 海通证券股份有限公司 2 175,141,885.55 1.44% 142,303.04 1.40% - 兴业证券股份有限公司 1 138,000,023.09 1.13% 117,299.58 1.16% - 中信建投证券股份有限公司 2 119,543,523.58 0.98% 101,611.93 1.00% - 华泰联合证券有限责任公司 2 103,462,434.52 0.85% 84,063.93 0.83% - 国信证券股份有限公司 1 67,709,473.82 0.56% 57,553.41 0.57% - 安信证券股份有限公司 3 - - - - - 北京高华证券有限责任公司 1 - - - - - 财富证券有限责任公司 1 - - - - - 大通证券股份有限公司 1 - - - - - 东北证券股份有限公司 2 - - - - - 东吴证券有限责任公司 1 - - - - - 东兴证券股份有限公司 1 - - - - - 广发华福证券有限责任公司 1 - - - - - 国金证券股份有限公司 2 - - - - - 国泰君安证券股份有限公司 4 - - - - - 国元证券股份有限公司 1 - - - - - 宏源证券股份有限公司 1 - - - - 新增 华泰证券股份有限公司 2 - - - - - 华西证券有限责任公司 1 - - - - - 民生证券有限责任公司 2 - - - - - 齐鲁证券有限公司 1 - - - - - 瑞银证券有限责任公司 1 - - - - - 天源证券经纪有限公司 1 - - - - 新增 湘财证券有限责任公司 1 - - - - - 英大证券有限责任公司 1 - - - - - 招商证券股份有限公司 1 - - - - - 浙商证券有限责任公司 1 - - - - - 中国民族证券有限责任公司 1 - - - - - 中航证券有限公司 1 - - - - - 中银国际证券有限责任公司 2 - - - - - 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 平安证券有限责任公司 6,020,837.20 100.00% - - - -