嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2016年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。董事Bernd Amlung未参会。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据基金管理人2015年8月3日发布的《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名的公告》，嘉实海外中国股票股票型证券投资基金自2015年8月3日起更名为嘉实海外中国股票混合型证券投资基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 境外资产托管人..........................................................................................................................6 2.5 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.6 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................16§6 审计报告.............................................................................................................................................16§7 年度财务报表.....................................................................................................................................17 7.1 资产负债表................................................................................................................................17 7.2 利润表........................................................................................................................................18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................19 7.4 报表附注....................................................................................................................................21§8 投资组合报告.....................................................................................................................................44 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................44 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................................................45 8.3 期末按行业分类的权益投资组合............................................................................................45 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................46 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动........................................................................................53 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合............................................................................55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................55 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细................56 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................56 8.11 投资组合报告附注..................................................................................................................56§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................57 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................57§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................57§11 重大事件揭示...................................................................................................................................58 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................58 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................59 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................63§12 备查文件目录...................................................................................................................................66 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................66 12.2 存放地点..................................................................................................................................66 12.3 查阅方式..................................................................................................................................66 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 基金简称 嘉实海外中国股票混合(QDII) 基金主代码 070012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年10月12日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 8,747,600,130.64份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 分散投资风险，获取中长期稳定收益 投资策略 基于对宏观经济形势、财政/货币政策以及相关发展状 况等因素的综合分析和预测，决定基金在股票和现金 之间的配置比例，进行自上而下的资产配置和自下而 上的精选投资品种。 业绩比较基准 MSCI中国指数 风险收益特征 较高风险、较高收益 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 王永民 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 （010）65182266 （010）66594942 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京西城区复兴门内大街1号 号上海国金中心二期46层 06-08单元 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京西城区复兴门内大街1号 华润大厦8层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 邓红国 田国立 2.4 境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 Bank of China (Hong Kong) Limited 名称 中文 中国银行（香港）有限公司 注册地址 香港花园道1号中银大厦 办公地址 香港花园道1号中银大厦 邮政编码 - 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 普通合伙） 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 346,867,571.84 918,055,566.93 463,280,605.64 本期利润 -171,178,023.61 -9,370,285.29 683,304,740.40 加权平均基金份额本期利润 -0.0166 -0.0007 0.0409 本期加权平均净值利润率 -2.42% -0.10% 6.76% 本期基金份额净值增长率 -4.10% 0.00% 7.33% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 -3,216,226,597.61 -4,132,341,054.57 -6,307,115,270.77 期末可供分配基金份额利润 -0.3677 -0.3447 -0.4107 期末基金资产净值 5,531,373,533.03 7,900,690,743.57 10,118,985,784.48 期末基金份额净值 0.632 0.659 0.659 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 -36.80% -34.10% -34.10% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三 8.40% 1.20% 3.97% 1.42% 4.43% -0.22% 个月 过去六 -15.96% 2.03% -20.16% 1.84% 4.20% 0.19% 个月 过去一 -4.10% 1.82% -10.10% 1.65% 6.00% 0.17% 年 过去三 2.93% 1.36% -5.50% 1.31% 8.43% 0.05% 年 过去五 -6.65% 1.35% -10.69% 1.38% 4.04% -0.03% 年 自基金 合同生 -36.80% 1.66% -38.53% 1.95% 1.73% -0.29% 效起至 今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较图：嘉实海外中国股票混合（QDII）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2007年10月12日至2015年12月31日） 注1：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各 项资产配置比例符合基金合同第十四条（（九）投资限制）的规定：（1）持有同一家银行的存款不 得超过本基金净值的20%，在托管账户的存款可以不受上述限制；（2）持有同一机构（政府、国 际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%；（3）本公司管理的全部基金不得持 有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制；（4）持有非流动 性资产市值不得超过基金净值的10%；（5）相对于基金资产净值，股票投资比例为60－100%。 注2：2015年4月18日，本基金管理人发布《关于嘉实海外中国股票(QDII)基金经理变更的公告》， 钟山先生不再担任本基金基金经理职务。 注3：2015年10月24日，本基金管理人发布《关于嘉实海外中国股票混合(QDII)基金经理变更 的公告》，刘竞先生不再担任本基金基金经理职务，聘请蒋一茜女士担任本基金基金经理职务。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2015年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、79只开放式证券投资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健 混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300 ETF联 接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉 实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、 嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉 实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、 嘉实中创400联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财 宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中 证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金 边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉 实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、 嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包 货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、 嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实 新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变 革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实 机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实 新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳 健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企 业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证年券限从业说明 任职日期 离任日期 曾任上海申银证券机构销售部及国际 部交易员、LG securities (HK) Co., Ltd研究员、上海沪光国际资产管理 本基金 （香港）有限公司基金经理助理、德意 蒋一茜 基金经 2015年10 - 7年 志资产管理（香港）有限公司基金经理。 理 月24日 2009年9月加入嘉实国际资产管理有 限公司，至今担任DWS China Equity Fund、DWS Invest Chinese Equities 基金经理职务，2012年3月9日至今 任Harvest China Equity Fund基金经 理职务。硕士研究生，具有基金从业资 格，香港国籍。 纽约大学(NYU)硕士研究生学历,美国 注册金融分析师(CFA),香港金融分析 本基金 师协会(HKSFA)会员。曾任职南方基金 刘竞 基金经 2013年12 2015年10 5年 管理有限公司，任港股行业研究员、高 理 月21日 月24日 级研究员；2011年5月在波士顿威灵 顿公司受训；2011年10月加入嘉实基 金管理有限公司研究部，担任港股消费 及医药行业高级研究员。 曾任亚能咨询（上海）有限公司高级分 析师、摩根士丹利证券分析经理、新加 本基金 坡大华银行附属大华继显投资咨询公 钟山 基金经 2011年9 2015年4 12年 司高级分析师、汇丰环球投资管理（香 理 月21日 月18日 港）高级投资经理。2011年6月加盟 嘉实基金管理有限公司。伦敦经济学院 金融与会计硕士，CFA,具有基金从业资 格，中国国籍。 注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 MSCI中国指数在上半年大幅上升，A股市场的火爆行情带动港股表现强劲、国内资金南下、国企改革预期升温、以及政府继续执行积极的货币和财政刺激政策是市场上升的主要原因。期间经济数据虽然仍比较疲弱，一二月工业增加值、投资、消费等各方面经济数据增速都大幅下滑，但市场预期政策放松的节奏可能将加快。两会落幕后，政府强调全年经济增长底线必须完成，新的刺激政策加码预期升温，一带一路的主题再度兴起；五部委联合下发了新的房地产政策，主要内容是下调首付比例和减免交易税，这些措施减轻了基建投资的压力，降低了系统性风险，有利于稳定宏观经济。此外，政治局开会讨论经济形势，通过了京津冀协同发展规划纲要，一带一路相关的铁路基建和设备、核电设备股等大涨。市场在七八月大跌，主要由于市场担忧美联储加息、A股市场回调、中国经济放缓、人民币贬值、国际油价和大宗商品下跌等因素。此外，由于A股大跌，在流动性压力下国内资金撤出港股，小盘股跌幅相对较大；而国际资金由于对新兴市场货币贬值和增长放缓的担忧也持续从新兴市场的股票撤出。A股下跌后中国证监会出台多项稳定市场的措施，包括中证金公司入市，央行提供流动性等，市场逐步稳定。八月人民币对美元汇率突然贬值引发海外投资者的新一轮资金外流，此后央行对人民币进行干预，维持汇率稳定，并再次降准降息，同时推出一系列产业刺激政策（如降低汽车购置税、降低房地产按揭的首付比例等），市场在九月开始企稳，并在四季度有所反弹。年内跑赢最多的是防御性较强的电信和医药，而周期和工业板块跑输较多。我们比较重仓的ADR互联网股和科技股对组合贡献较大，对于能源和银行的低配也有正贡献，但是一些国企改革股由于改革推迟以及业绩不达预期而对组合表现有所拖累。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.632人民币元,本报告期内基金份额净值增长率为-4.10%,业绩比较基准收益率为-10.10%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年政府工作的重心和今年有所不同，2015年主要重点是创造新需求、挖掘新热点、鼓励创新，而2016年将把重心放在如何解决存量的、老旧的问题和化解风险上。政策态度上边际的变化可能会对明年新老经济的风格格局上更加均衡。从经济运行的主要矛盾来看，明年政府要解决的是经济转型当中落后产能的消化和经济过快下滑的防控，未来“供给侧改革”将会大大加强，政府工作任务的重心更在于平衡稳增长和实现落后产业出清，政策的影响力更加得到彰显，同时改革攻坚和创新驱动，以及转方式调结构仍是重要的任务。明年政策上新增“产业政策要准”和“改革政策要实”两大支柱，更加强调改革的精准和见效，更加务实，政策面上不再含糊：1）财政政策更加积极（政府在12月中央经济工作会议首次提到减税政策，阶段性提高财政赤字率），货币政策继续推行实际宽松（我们预计明年还有两次减息以及持续降准，降准幅度总共可达6%）；2）产业政策上明确支持农业现代化、制造强国、服务业和基础设施网络化水平四大方向；3）改革政策上，提出把握好改革试点，强调允许地方进行差别化探索以充分调动地方积极性；4）社会政策更多强调兜底和保障“基本”，响亮提出“三去、一降、一补”五大任务。我们认为以上这些政策对落后产能过剩相关行业（如原材料、资本品）、金融、房地产等传统板块有很正面的支撑，同时新经济相关行业如创新型产业、互联网、高科技、医疗和服务业仍将维持高成长的态势。此外，国企改革的加深以及产业进一步整合也会使电信、航空等板块受益。我们的明年投资策略将继续集中在这些重点板块。 未来市场可能处在震荡格局。一方面，海外投资者对人民币汇率以及政府稳定经济的信心还需要时间，经济基本面仍然面临较大挑战和不确定性；另一方面，港股估值在历史低位，宽裕的国内流动性以及A股市场较贵的估值可能会引导一部分资金进入港股，而海外投资者也可能在宏观经济数据有企稳迹象时重新增加对中国股票的配置。我们认为明年市场的机会主要体现在：1）有良好公司治理和管理水平、中长期有稳健增长、并且盈利增长确信度较高的稳定成长股（如环保、教育、医药等稳健成长行业的龙头公司）；2）以创新、高科技产业和服务业为主的新经济高成长板块（如互联网）；3）估值便宜、行业受益于未来产业政策扶植的传统行业（如房地产、原材料、铁路基建）；4）在国企改革过程中实际可以受益的公司（如电信）。本基金目前的仓位主要配置在上述这些投资主题。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。重点支持创新业务和新产品拓展。创新是公司永恒的主题，同时应有效防控风险，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则的创新，使之更加符合投资者需求。 （2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （4）法律事务：除了创新业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括香港、纽约、纳斯达克、新加坡证券交易所等。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）报告期内本基金未实施利润分配； （2）根据本报告3.1.1“本期利润”为-171,178,023.61元、3.1.2“期末可供分配利润”为-3,375,588,856.51元、“期末可供分配基金份额利润”为-0.3859元、3.1.2“期末基金份额净值”为0.632元，以及本基金基金合同（十九（二）收益分配原则）“4、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；5、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值”的约定，因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同的约定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实海外中国股票混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2016)第20292号 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实海外中国股票混合型证券投资基金(原嘉实海外中国股票股票型证券投资 基金，以下简称“嘉实海外中国股票混合基金”)的财务报表，包括2015年12月31日的资产负 债表、2015年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实海外中国股票混合基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管 理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资 基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务 报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和 作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述嘉实海外中国股票混合基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制，公允反映了嘉实海外中国股票混合基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经 营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 许 康 玮 中国上海市 洪 磊 2016年3月18日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 196,008,573.34 396,841,103.41 结算备付金 - - 存出保证金 1,218,443.76 - 交易性金融资产 7.4.7.2 5,447,097,394.47 7,610,560,549.39 其中：股票投资 5,447,097,394.47 7,610,560,549.39 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 54,372,534.25 - 应收利息 7.4.7.5 30,265.77 21,894.05 应收股利 375,180.55 1,635,079.25 应收申购款 416,219.62 234,213.10 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 5,699,518,611.76 8,009,292,839.20 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 145,458,602.06 51,828,228.45 应付赎回款 11,844,330.03 42,052,923.29 应付管理人报酬 8,441,855.70 12,199,445.11 应付托管费 1,406,975.94 2,033,240.87 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 495,749.57 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 497,565.43 488,257.91 负债合计 168,145,078.73 108,602,095.63 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 8,747,600,130.64 11,987,601,922.00 未分配利润 7.4.7.10 -3,216,226,597.61 -4,086,911,178.43 所有者权益合计 5,531,373,533.03 7,900,690,743.57 负债和所有者权益总计 5,699,518,611.76 8,009,292,839.20 注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值0.632元，基金份额总额8,747,600,130.64 份。 7.2利润表 会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 36,509,712.81 247,073,891.4 2 1.利息收入 718,288.14 704,442.15 其中：存款利息收入 7.4.7.11 718,288.14 704,442.15 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 503,634,972.11 1,169,758,347 .56 其中：股票投资收益 7.4.7.12 345,904,332.67 1,011,840,676 .75 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 2,658,043.23 1,465,537.59 股利收益 7.4.7.16 155,072,596.21 156,452,133.22 3.公允价值变动收益 7.4.7.17 -518,045,595.45 -927,425,852.22 4.汇兑收益 7.4.7.21 47,408,164.63 4,000,230.54 5.其他收入 7.4.7.18 2,793,883.38 36,723.39 减：二、费用 207,687,736.42 256,444,176.7 1 1．管理人报酬 126,984,778.84 163,681,973.7 9 2．托管费 21,164,129.77 27,280,328.92 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 57,748,119.14 64,668,782.67 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 1,790,708.67 813,091.33 三、利润总额 -171,178,023.6 -9,370,285.29 1 减：所得税费用 - - 四、净利润 -171,178,023.61 -9,370,285.29 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 11,987,601,922.00 -4,086,911,178.43 7,900,690,743.57 金净值） 二、本期经营活动产生 - -171,178,023.61 -171,178,023.61 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -3,240,001,791.36 1,041,862,604.43 -2,198,139,186.93 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 4,169,899,893.56 -832,988,418.28 3,336,911,475.28 2.基金赎回款 -7,409,901,684.92 1,874,851,022.71 -5,535,050,662.21 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 8,747,600,130.64 -3,216,226,597.61 5,531,373,533.03 金净值） 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 15,356,237,450.15 -5,237,251,665.67 10,118,985,784.48 金净值） 二、本期经营活动产生 - -9,370,285.29 -9,370,285.29 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -3,368,635,528.15 1,159,710,772.53 -2,208,924,755.62 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 47,439,820.76 -16,457,953.78 30,981,866.98 2.基金赎回款 -3,416,075,348.91 1,176,168,726.31 -2,239,906,622.60 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 11,987,601,922.00 -4,086,911,178.43 7,900,690,743.57 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______王红______ ____常旭____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金(原名为嘉实海外中国股票股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]261号《关于同意嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集29,750,330,282.51元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第128号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》于2007年10月12日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为29,750,330,282.51份基金份额，未发生认购资金利息折合基金份额的情况。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，嘉实海外中国股票股票型证券投资基金于2015年8月3日公告后更名为嘉实海外中国股票混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为依法发行、拟在或已在香港交易所上市的股票、以及在新加坡交易所、美国NASDAQ、美国纽约交易所等上市的在中国地区有重要经营活动(主营业务收入或利润的至少50%来自于中国)的上市公司的股票，银行存款等货币市场工具，使用目的仅限于投资组合避险或有效管理的经中国证监会认可的境外交易所上市交易的股指期货等衍生工具，由托管人(或境外资产托管人)作为中介的证券出借。本基金股票投资占基金资产净值的比例为60%-100%，并且持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过本基金资产净值的10%，其中，持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过本基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为MSCI中国指数。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金的每份基金份额享有同等分配权。基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利。在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年至少分配一次。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值。如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。每次基金收益分配比例不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的25%。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 196,008,573.34 396,841,103.41 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 196,008,573.34 396,841,103.41 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 5,612,971,605.32 5,447,097,394.47 -165,874,210.85 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 5,612,971,605.32 5,447,097,394.47 -165,874,210.85 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 7,258,389,164.79 7,610,560,549.39 352,171,384.60 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 7,258,389,164.79 7,610,560,549.39 352,171,384.60 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金未持有衍生金融资 产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金未持有买入返售金 融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金无买断式逆回购交 易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 30,214.06 21,892.59 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 51.71 1.46 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 30,265.77 21,894.05 7.4.7.6其他资产 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金无其他资产（其他应收 款、待摊费用等）。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 495,749.57 - 银行间市场应付交易费用 - - 合计 495,749.57 - 注：上年度末（2014年12月31日），本基金无应付交易费用。 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 10,565.43 1,257.91 预提费用 487,000.00 487,000.00 应付指数使用费 - - 其他 - - 合计 497,565.43 488,257.91 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 11,987,601,922.00 11,987,601,922.00 本期申购 4,169,899,893.56 4,169,899,893.56 本期赎回 -7,409,901,684.92 -7,409,901,684.92 本期末 8,747,600,130.64 8,747,600,130.64 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -4,132,341,054.57 45,429,876.14 -4,086,911,178.43 本期利润 346,867,571.84 -518,045,595.45 -171,178,023.61 本期基金份额交易 927,930,221.67 113,932,382.76 1,041,862,604.43 产生的变动数 其中：基金申购款 -1,443,019,791.48 610,031,373.20 -832,988,418.28 基金赎回款 2,370,950,013.15 -496,098,990.44 1,874,851,022.71 本期已分配利润 - - - 本期末 -2,857,543,261.06 -358,683,336.55 -3,216,226,597.61 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 活期存款利息收入 706,390.69 704,349.41 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 11,897.45 92.74 合计 718,288.14 704,442.15 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年 12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 13,329,870,866.01 15,488,427,216.00 减：卖出股票成本总额 12,983,966,533.34 14,476,586,539.25 买卖股票差价收入 345,904,332.67 1,011,840,676.75 注：本期及上年度可比期间“卖出股票成交总额”、“卖出股票成本总额”、“买卖股票差价收入” 包含投资“房地产信托凭证”(简称REITs)的情况。 7.4.7.13基金投资收益 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金无基金投资收益。 7.4.7.14债券投资收益 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金无债券投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 卖出权证成交总额 2,658,043.23 1,465,537.59 减：卖出权证成本总额 - - 买卖权证差价收入 2,658,043.23 1,465,537.59 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 155,072,596.21 156,452,133.22 基金投资产生的股利收益 - - 合计 155,072,596.21 156,452,133.22 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014 年12月31日 年12月31日 1.交易性金融资产 -518,045,595.45 -927,425,852.22 ——股票投资 -518,045,595.45 -927,425,852.22 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -518,045,595.45 -927,425,852.22 注：本期及上年度可比期间“交易性金融资产—股票投资”包含投资房地产信托凭证（简称REITs） 的情况。 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年 12月31日 12月31日 基金赎回费收入 2,793,883.38 36,723.39 基金转出费收入 - - 债券认购手续费返还 - - 印花税手续费返还 - - 证管费退还 - - 其他 - - 合计 2,793,883.38 36,723.39 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 57,748,119.14 64,668,782.67 银行间市场交易费用 - - 合计 57,748,119.14 64,668,782.67 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014 年12月31日 年12月31日 审计费用 187,000.00 187,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 债券托管账户维护费 6.32 - 银行划款手续费 36,609.15 39,790.00 指数使用费 - - 上市年费 - - 红利手续费 - - 存托服务费 1,261,987.45 - 其他 5,105.75 286,301.33 合计 1,790,708.67 813,091.33 7.4.7.21汇兑收益 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 汇兑收益 47,408,164.63 4,000,230.54 合计 47,408,164.63 4,000,230.54 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中国银行(香港)有限公司 基金托管人的子公司、境外资产托管人 中诚信托有限责任公司 基金管理人股东 立信投资有限责任公司 基金管理人股东 德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东 德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东处于同一控股集团 中银国际证券有限公司 与境外资产托管人处于同一控股集团 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例 比例 中银国际证券 156,053,574.77 0.63% 682,343,768.07 2.36% 有限公司 德意志证券亚 2,028,304,887.63 8.24% 1,565,220,327.06 5.41% 洲有限公司 7.4.10.1.2债券交易 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014 年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014年12 月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4基金交易 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014 年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。 7.4.10.1.5权证交易 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014 年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.6应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 占当期佣金总量 占期末应 佣金 的比例 期末应付佣金余额 付佣金总 额的比例 中银国际证券有限公司 187,264.28 0.55% - - 德意志证券亚洲有限公司 2,067,537.42 6.12% - - 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 占期末应 佣金 的比例 期末应付佣金余额 付佣金总 额的比例 中银国际证券有限公司 818,811.23 2.10% - - 德意志证券亚洲有限公司 1,576,496.14 4.05% - - 注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证 券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 126,984,778.84 163,681,973.79 的管理费 其中：支付销售机构的客 22,893,045.82 23,925,912.76 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产 净值×1.8%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 21,164,129.77 27,280,328.92 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014 年12月31日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月 月31日 31日 期初持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00 期末持有的基金份额 0.23% 0.17% 占基金总份额比例 注：本报告期内（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日 至2014年12月31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 97,524,878.48 706,390.69 111,118,881.36 704,349.41 中国银行(香 98,483,694.86 - 285,722,222.05 - 港)有限公司 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行(香港)有限公司保 管，按适用利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间(2014年1月1日至2014 年12月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 本期（2015年1月1日至2015年12月31日），本基金未实施利润分配。 7.4.12期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2015年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票名称 停牌日期 停牌原 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备 代码 因 估值单价 开盘单价 成本总额 额 注 460 HK SIHUAN 2015年3月27日 重大事项 4.377（港币）2016年2月29日1.500（港币）19,751,000 80,717,297.00 72,426,187.40 - PHARMACEUTICA 停牌 940 HK CHINA ANIMAL 2015年3月30日 重大事项 1.04（港币） - - 6,387,000 30,172,361.86 5,564,936.89 - HEALTHCARE L 停牌 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2015年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2015年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金， 属较高风险、收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本 基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是分散投资风险，获取中长期稳定收益。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公 司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检 查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投 资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由 公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出 防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与境外当地授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金未持有债券投资(上年度末：无)。7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的10%；本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 于本报告期末，除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 6个月以内 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 196,008,573.34 - 196,008,573.34 结算备付金 - - - 存出保证金 - 1,218,443.76 1,218,443.76 交易性金融资产 - 5,447,097,394.47 5,447,097,394.47 衍生金融资产 - - - 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - 54,372,534.25 54,372,534.25 应收利息 - 30,265.77 30,265.77 应收股利 - 375,180.55 375,180.55 应收申购款 32,700.00 383,519.62 416,219.62 递延所得税资产 - - - 其他资产 - - - 资产总计 196,041,273.34 5,503,477,338.42 5,699,518,611.76 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - 145,458,602.06 145,458,602.06 应付赎回款 - 11,844,330.03 11,844,330.03 应付管理人报酬 - 8,441,855.70 8,441,855.70 应付托管费 - 1,406,975.94 1,406,975.94 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - 495,749.57 495,749.57 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 497,565.43 497,565.43 负债总计 - 168,145,078.73 168,145,078.73 利率敏感度缺口 196,041,273.34 5,335,332,259.69 5,531,373,533.03 上年度末 6个月以内 不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 396,841,103.41 - 396,841,103.41 结算备付金 - - - 存出保证金 - - - 交易性金融资产 - 7,610,560,549.39 7,610,560,549.39 衍生金融资产 - - - 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - - - 应收利息 - 21,894.05 21,894.05 应收股利 - 1,635,079.25 1,635,079.25 应收申购款 8,232.55 225,980.55 234,213.10 递延所得税资产 - - - 其他资产 - - - 资产总计 396,849,335.96 7,612,443,503.24 8,009,292,839.20 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - 51,828,228.45 51,828,228.45 应付赎回款 - 42,052,923.29 42,052,923.29 应付管理人报酬 - 12,199,445.11 12,199,445.11 应付托管费 - 2,033,240.87 2,033,240.87 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 488,257.91 488,257.91 负债总计 - 108,602,095.63 108,602,095.63 利率敏感度缺口 396,849,335.96 7,503,841,407.61 7,900,690,743.57 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日：无)，因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 75,990,718.47 22,810,752.10 - 98,801,470.57 交易性金融资产 447,839,110.54 4,999,258,283.93 - 5,447,097,394.47 衍生金融资产 - - - - 应收证券清算款 54,372,534.25 - - 54,372,534.25 应收利息 - 0.46 - 0.46 应收股利 - 172,180.55 - 172,180.55 应收申购款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 578,202,363.26 5,022,241,217.04 - 5,600,443,580.30 以外币计价的负债 应付证券清算款 69,732,073.54 75,726,528.52 - 145,458,602.06 应付赎回款 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 69,732,073.54 75,726,528.52 - 145,458,602.06 资产负债表外汇风险敞口净额 508,470,289.72 4,946,514,688.52 - 5,454,984,978.24 上年度末 项目 2014年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 104,538,386.36 149,705,467.32 31,777,506.00 286,021,359.68 交易性金融资产 518,620,312.85 7,058,135,592.55 33,804,643.99 7,610,560,549.39 衍生金融资产 - - - - 应收证券清算款 - - - - 应收利息 - 0.43 - 0.43 应收股利 - 166,988.00 - 166,988.00 应收申购款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 623,158,699.21 7,208,008,048.30 65,582,149.99 7,896,748,897.50 以外币计价的负债 应付证券清算款 - 51,828,228.45 - 51,828,228.45 应付赎回款 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - 51,828,228.45 - 51,828,228.45 资产负债表外汇风险敞口净额 623,158,699.21 7,156,179,819.85 65,582,149.99 7,844,920,669.05 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变 对资产负债表日基金资产净值的 量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年12月31日） 上年度末（2014年12月31日） 所有外币相 272,749,248.91 392,246,033.45 对人民币升 值5% 所有外币相 -272,749,248.91 -392,246,033.45 对人民币贬 值5% 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经 济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证 券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理 人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可 能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降 低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 5,447,097,394.47 98.48 7,610,560,549.39 96.33 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 5,447,097,394.47 98.48 7,610,560,549.39 96.33 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年12月 上年度末（ 2014年12月 31日） 31日） 业绩比较基准上升5% 293,906,192.56 333,381,271.11 业绩比较基准下降5% -293,906,192.56 -333,381,271.11 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层 次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次 的余额为5,369,106,270.18元，属于第二层次的余额为72,426,187.40元，属于第三层次的余额 为5,564,936.89元（上年度末：第一层次7,595,003,425.56元，第二层次15,557,123.83元， 无属于第三层次的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 金额单位：人民币元 交易性金融资产——股票投资 2015年1月1日 - 转入第三层次 5,559,025.09 当期利得总额 5,911.80 ——计入损益的利得 5,911.80 2015年12月31日 5,564,936.89 2015年12月31日仍持有的资产计入2015年度损益的未 实现利得的变动 ——公允价值变动收益 5,911.80 计入损益的利得计入利润表中的公允价值变动收益项目。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值 相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 5,447,097,394.47 95.57 其中：普通股 4,999,258,283.93 87.71 存托凭证 447,839,110.54 7.86 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 196,008,573.34 3.44 8 其他各项资产 56,412,643.95 0.99 合计 5,699,518,611.76 100.00 注：通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 834,147,050.81元,占基金总资产的比例为 14.64%。 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 美国 447,839,110.54 8.10 中国香港 4,999,258,283.93 90.38 合计 5,447,097,394.47 98.48 8.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 非必需消费品 623,300,080.37 11.27 必需消费品 28,767,203.73 0.52 能源 310,656,705.02 5.62 金融 2,090,191,330.12 37.79 医疗保健 221,614,732.19 4.01 工业 483,245,639.14 8.74 信息技术 921,983,347.15 16.67 原材料 245,465,007.60 4.44 电信服务 443,656,745.58 8.02 公用事业 78,216,603.57 1.41 合计 5,447,097,394.47 98.48 注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英文) 公司名 证券 所在 所属国 数量(股) 公允价值 占基金 称(中 代码 证券 家（地 资产净 文) 市场 区） 值比例 (%) 1 Tencent Holdings 腾讯控股 700 HK 香港 中国香 3,653,700 466,802,009.87 8.44 Ltd. 证券 港 交易 所 2 IND & COMM BK OF 工商銀行 1398 HK 香港 中国香 104,724,040 410,603,105.16 7.42 CHINA-H 证券 港 交易 所 3 China 建设银行 939 HK 香港 中国香 81,319,960 361,760,933.63 6.54 Construction Bank 证券 港 Corporation 交易 所 4 China Mobile Ltd. 中国移动 941 HK 香港 中国香 3,801,500 278,671,808.63 5.04 证券 港 交易 所 5 Ping An Insurance 中国平安 2318 HK 香港 中国香 6,060,380 218,322,401.73 3.95 (Group) Co. of 证券 港 China Ltd. 交易 所 6 NEXTEER 耐世特 1316 HK 香港 中国香 21,709,000 156,775,095.09 2.83 AUTOMOTIVE GROUP 证券 港 LTD 交易 所 7 China Unicom Ltd. 中国联通 762 HK 香港 中国香 18,406,000 145,720,688.52 2.63 证券 港 交易 所 8 SHENZHEN INTL 深圳国际 152 HK 香港 中国香 9,567,750 114,944,701.99 2.08 HOLDINGS 证券 港 交易 所 9 CNOOC Ltd. 中国海洋 883 HK 香港 中国香 15,788,000 106,740,846.06 1.93 石油 证券 港 交易 所 10 China Taiping 中国太平 966 HK 香港 中国香 5,188,200 104,317,684.70 1.89 Insurance 证券 港 Holdings Co. Ltd. 交易 所 11 ALIBABA GROUP - BABA UN 纽约 美国 189,179 99,836,355.35 1.80 HOLDING-SP ADR 证券 交易 所 12 China Overseas 中国海外 688 HK 香港 中国香 4,142,000 94,386,305.48 1.71 Land & Investment 发展 证券 港 Ltd. 交易 所 13 OURGAME 联众国际 6899 HK 香港 中国香 19,348,000 93,203,862.78 1.69 INTERNATIONAL 证券 港 HOLDIN 交易 所 14 China Petroleum & 中国石油 386 HK 香港 中国香 23,707,728 92,953,506.50 1.68 Chemical 化工股份 证券 港 Corporation 交易 所 15 CHINA RESOURCES 华润置地 1109 HK 香港 中国香 4,874,310 92,289,347.16 1.67 LAND LTD 证券 港 交易 所 16 JD.COM INC-ADR - JD UW 纳斯 美国 414,126 86,766,024.67 1.57 达克 证券 交易 所 17 China Merchants 招商银行 3968 HK 香港 中国香 5,224,000 80,091,097.78 1.45 Bank Co., Ltd. 证券 港 交易 所 18 Country Garden 碧桂园 2007 HK 香港 中国香 28,774,000 76,657,975.87 1.39 Holdings Co. Ltd. 证券 港 交易 所 19 Hong Kong 香港证券 388 HK 香港 中国香 460,000 76,497,691.80 1.38 Exchanges and 交易所 证券 港 Clearing Ltd. 交易 所 20 58.COM INC-ADR - WUBA UN 纽约 美国 170,555 73,051,751.93 1.32 证券 交易 所 21 Sihuan 四环医药 460 HK 香港 中国香 19,751,000 72,426,187.40 1.31 Pharmaceutical 证券 港 Holdings Group 交易 Ltd. 所 22 CHINA SOUTHERN 南方航空 1055 HK 香港 中国香 14,166,000 70,970,589.05 1.28 AIRLINES CO-H 证券 港 交易 所 23 CHINASOFT 中软国际 354 HK 香港 中国香 26,104,000 70,200,803.28 1.27 INTERNATIONAL LTD 证券 港 交易 所 24 YY Inc - YY UQ 纳斯 美国 171,943 69,749,570.68 1.26 达克 证券 交易 所 25 Lee & Man Paper 理文造纸 2314 HK 香港 中国香 18,827,000 68,296,587.98 1.23 Manufacturing 证券 港 Ltd. 交易 所 26 PetroChina Co. 中国石油 857 HK 香港 中国香 13,500,000 57,454,952.40 1.04 Ltd. 股份 证券 港 交易 所 27 Guangshen Railway 广深铁路 525 HK 香港 中国香 16,962,000 54,994,342.27 0.99 Co. Ltd. 股份 证券 港 交易 所 28 Angang Steel Co. 鞍钢股份 347 HK 香港 中国香 20,138,000 52,975,610.83 0.96 Ltd. 证券 港 交易 所 29 Aluminum 中国铝业 2600 HK 香港 中国香 24,482,000 52,712,061.99 0.95 Corporation of 证券 港 China Ltd. 交易 所 30 Guangzhou 广州药业 874 HK 香港 中国香 2,860,000 52,593,315.06 0.95 Pharmaceutical 股份 证券 港 Co. Ltd. 交易 所 31 Greentown China 绿城中国 3900 HK 香港 中国香 7,987,000 51,523,386.23 0.93 Holdings Ltd. 证券 港 交易 所 32 CHINA EVERBRIGHT 中国光大 165 HK 香港 中国香 3,446,000 51,446,159.66 0.93 LTD 控股 证券 港 交易 所 33 China Pacific 中国太保 2601 HK 香港 中国香 1,908,643 51,008,831.55 0.92 Insurance (Group) 证券 港 Co., Ltd. 交易 所 34 TUNIU CORP-SPON - TOUR UQ 纳斯 美国 488,045 50,643,320.81 0.92 ADR 达克 证券 交易 所 35 China CITIC Bank 中信银行 998 HK 香港 中国香 11,979,000 50,379,548.43 0.91 Corporation Ltd. 证券 港 交易 所 36 PICC Property and 中国财险 2328 HK 香港 中国香 3,798,000 49,064,719.74 0.89 Casualty Co. Ltd. 证券 港 交易 所 37 Longfor 龙湖地产 960 HK 香港 中国香 5,054,000 48,946,659.79 0.88 Properties Co. 证券 港 Ltd. 交易 所 38 CHINA 中金公司 3908 HK 香港 中国香 4,608,400 48,723,615.94 0.88 INTERNATIONAL 证券 港 CAPITA-H 交易 所 39 KUNLUN ENERGY CO 昆仑能源 135 HK 香港 中国香 8,416,000 48,650,219.71 0.88 LTD 证券 港 交易 所 40 Zhuzhou CSR Times 南车时代 3898 HK 香港 中国香 1,281,500 48,366,358.90 0.87 ElectricCo., Ltd. 电气 证券 港 交易 所 41 HARBINELECTRICCO 哈尔滨电 1133 HK 香港 中国香 15,694,000 48,253,597.90 0.87 LTD-H 气 证券 港 交易 所 42 Sino-Ocean Land 远洋地产 3377 HK 香港 中国香 11,514,500 47,943,690.52 0.87 Holdings Ltd. 证券 港 交易 所 43 TCL Multimedia TCL多媒 1070 HK 香港 中国香 11,302,000 46,585,460.64 0.84 Technology 体 证券 港 Holdings Ltd. 交易 所 44 Bank of 交通银行 3328 HK 香港 中国香 10,141,000 46,387,761.31 0.84 Communications 证券 港 Co., Ltd. 交易 所 45 BBMG CORP-H 金隅股份 2009 HK 香港 中国香 10,466,000 46,208,442.88 0.84 证券 港 交易 所 46 GOME Electrical 国美电器 493 HK 香港 中国香 42,481,000 45,910,754.51 0.83 Appliances 证券 港 Holding Ltd. 交易 所 47 BAIDU INC 百度 BIDU UW 纳斯 美国 37,018 45,441,451.23 0.82 达克 证券 交易 所 48 SHANGHAIJIN JIANG 锦江酒店 2006 HK 香港 中国香 16,278,000 44,594,241.89 0.81 INTL HO-H 证券 港 交易 所 49 CHINA MERCHANTS 招商局国 144 HK 香港 中国香 2,030,751 41,937,601.42 0.76 HLDGS INTL 际 证券 港 交易 所 50 Shanghai 上海医药 2607 HK 香港 中国香 2,743,900 38,573,604.61 0.70 Pharmaceuticals 证券 港 Holding Co., Ltd. 交易 所 51 CHINA EVERBRIGHT 光大银行 6818 HK 香港 中国香 11,369,000 35,908,197.49 0.65 BANK CO L-H 证券 港 交易 所 52 NEW CHINA LIFE 新华保险 1336 HK 香港 中国香 1,261,500 34,400,775.75 0.62 INSURANCE Co.Ltd 证券 港 交易 所 53 China Travel 香港中旅 308 HK 香港 中国香 11,492,000 31,386,522.90 0.57 International 证券 港 Investment Hong 交易 Kong Ltd. 所 54 HUANENG 华能新能 958 HK 香港 中国香 16,112,000 31,316,082.36 0.57 RENEWABLES CORP-H 源 证券 港 交易 所 55 CGN POWER CO LTD-H 中广核电 1816 HK 香港 中国香 12,593,000 30,595,474.27 0.55 力 证券 港 交易 所 56 JOY CITY PROPERTY 大悦城地 207 HK 香港 中国香 30,296,000 29,950,031.80 0.54 LTD 产 证券 港 交易 所 57 SINO 中国生物 1177 HK 香港 中国香 5,010,000 29,632,781.27 0.54 BIOPHARMACEUTICAL 制药 证券 港 LIMITED 交易 所 58 LIANHUA 联华超市 980 HK 香港 中国香 10,159,000 28,767,203.73 0.52 SUPERMARKET HLDGS 证券 港 -H 交易 所 59 GREAT WALL MOTOR 长城汽车 2333 HK 香港 中国香 3,601,260 27,244,084.33 0.49 COMPANY-H 证券 港 交易 所 60 BRILLIANCE CHINA 华晨中国 1114 HK 香港 中国香 3,250,000 26,547,153.75 0.48 AUTOMOTIVE 汽车 证券 港 交易 所 61 BYD CO LTD-H 比亚迪 1211 HK 香港 中国香 742,000 26,512,637.21 0.48 证券 港 交易 所 62 CRCC HIGH-TECH 铁建装备 1786 HK 香港 中国香 5,994,000 23,852,853.27 0.43 EQUIPMENT C-H 证券 港 交易 所 63 TEXWINCA HOLDINGS 德永佳集 321 HK 香港 中国香 3,366,000 22,869,936.26 0.41 LTD 团 证券 港 交易 所 64 CTRIP.COM Ctrip.com CTRP UW 纳斯 美国 74,292 22,350,635.87 0.40 INTERNATIONAL LTD 国际有限 达克 公司 证券 交易 所 65 CHU KONG SHIPPING 珠江船务 560 HK 香港 中国香 11,082,000 21,910,895.99 0.40 ENTERPRISE 证券 港 交易 所 66 China Railway 中国中铁 390 HK 香港 中国香 4,355,000 21,489,852.89 0.39 Group Ltd. 证券 港 交易 所 67 CHINA SHIPPING 中海发展 1138 HK 香港 中国香 4,738,000 20,442,418.45 0.37 DEVELOPMENT-H 证券 港 交易 所 68 China ZhengTong 正通汽车 1728 HK 香港 中国香 6,706,500 20,058,300.50 0.36 Auto Services 证券 港 Holdings Ltd. 交易 所 69 ALIBABA HEALTH 阿里健康 241 HK 香港 中国香 4,290,000 19,264,248.43 0.35 INFORMATION T 证券 港 交易 所 70 LIVZON 丽珠集团 1513 HK 香港 中国香 582,460 18,201,405.54 0.33 PHARMACEUTICAL 证券 港 GROU-H 交易 所 71 BEIJING 北控水务 371 HK 香港 中国香 3,584,200 16,305,046.94 0.29 ENTERPRISES WATER 集团有限 证券 港 GROUP LIMITED 公司 交易 所 72 BEIJING URBAN 城建设计 1599 HK 香港 中国香 3,824,000 16,082,427.01 0.29 CONSTRUCTION-H 证券 港 交易 所 73 NINE DRAGONS PAPER 玖龙纸业 2689 HK 香港 中国香 4,060,000 15,612,365.41 0.28 HOLDINGS 证券 港 交易 所 74 ALIBABA PICTURES 阿里影业 1060 HK 香港 中国香 9,360,000 15,055,911.94 0.27 GROUP LTD 证券 港 交易 所 75 AIA Group Ltd. 友邦保险 1299 HK 香港 中国香 381,000 14,874,448.79 0.27 证券 港 交易 所 76 Shenzhen 深圳控股 604 HK 香港 中国香 4,836,000 14,706,959.81 0.27 Investment Ltd. 证券 港 交易 所 77 ZIJIN MINING GROUP 紫金矿业 2899 HK 香港 中国香 5,680,000 9,659,938.51 0.17 CO LTD-H 证券 港 交易 所 78 China Animal 中国动物 940 HK 香港 中国香 6,387,000 5,564,936.89 0.10 Healthcare Ltd. 保健品 证券 港 交易 所 79 CHINA SHENHUA 中国神华 1088 HK 香港 中国香 476,000 4,857,180.35 0.09 ENERGY CO-H 证券 港 交易 所 80 Consun 康臣药业 1681 HK 香港 中国香 1,084,000 4,622,501.42 0.08 Pharmaceutical 证券 港 Group Limited 交易 所 81 AKM INDUSTRIAL CO 安捷利宝 1639 HK 香港 中国香 4,850,000 3,697,542.03 0.07 LTD 业 证券 港 交易 所 注：本表所使用的证券代码为彭博代码 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比 例（％） 1 China Mobile Ltd. 941 HK 712,802,664.83 9.02 2 IND & COMM BK OF 1398 HK 527,635,993.80 6.68 CHINA-H 3 Tencent Holdings 700 HK 446,539,508.90 5.65 Ltd. 4 China Petroleum & 386 HK 416,074,124.57 5.27 Chemical Corporation 5 China Construction 939 HK 410,933,842.08 5.20 Bank Corporation 6 CNOOC Ltd. 883 HK 271,212,967.85 3.43 7 China Unicom Ltd. 762 HK 208,725,043.22 2.64 8 JD.COM INC-ADR JD UW 199,356,779.01 2.52 9 Digital China 861 HK 190,532,356.62 2.41 Holdings Ltd. 10 China Taiping 966 HK 190,131,920.10 2.41 Insurance Holdings Co. Ltd. 11 Citic Securities 6030 HK 187,456,782.24 2.37 Co.Ltd 12 China MerchantsBank 3968 HK 180,269,781.18 2.28 Co., Ltd. 13 Geely Automobile 175 HK 166,048,935.04 2.10 Holdings Ltd. 14 TCL Multimedia 1070 HK 165,500,008.81 2.09 Technology Holdings Ltd. 15 ALIBABA GROUP BABA UN 151,920,832.24 1.92 HOLDING-SP ADR 16 CHINASOFT 354 HK 150,392,214.47 1.90 INTERNATIONAL LTD 17 BAIDU INC BIDU UW 143,433,012.47 1.82 18 China Foods Ltd. 506 HK 124,029,619.06 1.57 19 China Overseas Land 688 HK 117,137,772.07 1.48 & Investment Ltd. 20 Shanghai 2607 HK 114,660,498.41 1.45 Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. 8.5.2 累计卖出金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 China Mobile Ltd. 941 HK 554,081,555.03 7.01 2 Tencent Holdings 700 HK 501,105,722.86 6.34 Ltd. 3 China Petroleum & 386 HK 352,523,239.78 4.46 Chemical Corporation 4 Ping An Insurance 2318 HK 351,053,730.04 4.44 (Group) Co. of China Ltd. 5 China State 3311 HK 341,228,252.63 4.32 Construction International Holdings Ltd 6 CHINA MEDICAL SYSTEM 867 HK 306,926,952.84 3.88 HOLDING 7 IND & COMM BK OF 1398 HK 288,392,367.20 3.65 CHINA-H 8 China Construction 939 HK 275,730,299.30 3.49 Bank Corporation 9 BAIDU INC BIDU UW 270,792,158.89 3.43 10 CHINA EVERBRIGHT LTD 165 HK 266,392,334.39 3.37 11 China Taiping 966 HK 228,005,650.70 2.89 Insurance Holdings Co. Ltd. 12 NEW CHINA LIFE 1336 HK 220,271,111.75 2.79 INSURANCE Co.Ltd 13 Huadian Fuxin Energy 816 HK 204,297,817.61 2.59 Corp. Ltd. 14 China Overseas Land 688 HK 203,291,956.05 2.57 & Investment Ltd. 15 AVICHINA INDUSTRY & 2357 HK 198,277,113.93 2.51 TECH-H 16 Agricultural Bank of 1288 HK 198,083,587.03 2.51 China Ltd. 17 China Minsheng 1988 HK 197,557,646.01 2.50 Banking Corp., Ltd. 18 China Life Insurance 2628 HK 194,253,203.62 2.46 Co. Ltd. 19 CNOOC Ltd. 883 HK 188,436,375.76 2.39 20 JD.COM INC-ADR JD UW 158,300,911.69 2.00 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 11,338,548,973.90 卖出收入（成交）总额 13,329,870,866.01 注：8.5.1项“买入金额”、8.5.2项“卖出金额”及8.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 报告期末，本基金未持有基金。 8.11投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 54,372,534.25 3 应收股利 375,180.55 4 应收利息 30,265.77 5 应收申购款 416,219.62 6 其他应收款 1,218,443.76 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 56,412,643.95 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 602,136 14,527.62 58,269,529.67 0.67% 8,689,330,600.97 99.33% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 4,474,107.28 0.05% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 >=100 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年10月12日）基金份额总额 29,750,330,282.51 本报告期期初基金份额总额 11,987,601,922.00 本报告期基金总申购份额 4,169,899,893.56 减:本报告期基金总赎回份额 7,409,901,684.92 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 8,747,600,130.64 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2015年4月18日，本基金管理人发布《关于嘉实海外中国股票(QDII)基金经理变更的公告》，钟山先生不再担任本基金基金经理，由刘竞先生单独管理本基金。 2015年10月24日，本基金管理人发布《关于嘉实海外中国股票混合(QDII)基金经理变更的公告》，刘竞先生不再担任本基金基金经理，聘请蒋一茜女士担任本基金基金经理。 2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费187,000.00元，该审计机构已连续9年提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2015年2月13日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书”，责令公司进行为期3个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。对此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在的风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015年5月份，公司已经完成相关整改工作并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。 除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查 或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 里昂证券有限公 - 2,781,800,168.78 11.30% 5,007,767.31 14.82% - 司CLSA Limited 瑞银证券亚洲有 - 2,607,813,478.66 10.60% 2,755,267.24 8.15% - 限公司UBS Securities Asia Limited 中国国际金融香 - 2,505,232,131.27 10.18% 3,396,173.03 10.05% - 港证券有限公司 China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited 瑞士信贷（香港） - 2,265,324,486.27 9.21% 3,066,021.70 9.07% - 有限公司Credit Suisse (Hong Kong) Limited 德意志证券亚洲 - 2,028,304,887.63 8.24% 2,067,537.42 6.12% - 有限公司 Deutsche Securities Asia Limited 工银国际证券有 - 1,878,839,539.07 7.63% 2,818,259.31 8.34% - 限公司 ICBC International Securities Limited 高盛（亚洲）有限 - 1,398,316,070.12 5.68% 2,206,935.14 6.53% - 责任公司 Goldman Sachs (Asia) L.L.C 花旗环球金融亚 - 1,390,285,130.74 5.65% 1,362,013.30 4.03% - 洲有限公司 Citigroup Global Markets Asia Limited 摩根士丹利亚洲 - 1,295,925,817.66 5.27% 1,796,431.27 5.32% - 有限公司Morgan Stanley Asia Limited 麦格理资本证券 - 1,142,083,009.34 4.64% 1,458,984.85 4.32% - 股份有限公司 Macquarie Securities Group 华泰证券股份有 - 895,841,011.06 3.64% 754,957.41 2.23% - 限公司 香港上海汇丰银 - 746,883,834.56 3.03% 1,184,849.59 3.51% - 行有限公司The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 招商证券（香港） - 737,806,271.79 3.00% 848,215.95 2.51% - 有限公司China Merchants Securities (HK) Co., Ltd. 国泰君安证券（香 - 686,306,364.28 2.79% 1,512,207.78 4.48% - 港）有限公司 Guotai Junan Securities(Hong Kong)Limited 中国光大证券（香 - 573,137,547.55 2.33% 859,706.32 2.54% - 港）有限公司 China Everbright Securities (HK) Limited 美林（亚太）有限 - 381,134,506.89 1.55% 499,932.98 1.48% - 公司Merrill Lynch(Asia Pacific) Limited 建银国际证券有 - 274,707,077.91 1.12% 324,785.01 0.96% - 限公司CCB International Securities Limited 申银万国证券（香 - 247,226,208.17 1.00% 437,848.26 1.30% - 港）有限公司 Shenyin Wanguo Securities (H.K.)Ltd. 联昌证券有限公 - 245,151,077.91 1.00% 367,726.61 1.09% - 司CIMB Securities Limited 中银国际证券有 - 156,053,574.77 0.63% 187,264.28 0.55% - 限公司BOCI Securities Limited 野村国际（香港） - 111,264,442.03 0.45% 100,138.00 0.30% - 有限公司Nomura International (HongKong) Limited 中国银河证券股 - 80,795,783.41 0.33% 96,954.93 0.29% - 份有限公司 China Galaxy International Financials Holdings 摩根大通证券（亚 - 59,473,463.47 0.24% 140,321.41 0.42% - 太）有限公司 J.P.Morgan Securities (Asia Pacific) Limited 法国巴黎证券（亚 - 56,322,937.35 0.23% 56,322.94 0.17% - 洲）有限公司BNP PARIBAS Securities (Asia) Limited Oppenheimer - 36,833,106.23 0.15% 218,406.64 0.65% 新增 EuropeLtd. 广发证券（香港） - 26,685,382.38 0.11% 266,853.83 0.79% - 经济有限公司GF Securities (HongKong) Brokerage Ltd 大和资本市场香 - - - - - - 港有限公司 Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited 东航国际金融有 - - - - - - 限公司CES Capital International Co., Ltd. 东盛证券（经纪） - - - - - - 有限公司Tung Shing Securities (Brokers) 富瑞金融集团 - - - - - - Jefferies Hong Kong Limited 海通国际证券有 - - - - - - 限公司Haitong International Securities Company Ltd. 农银证券有限公 - - - - - - 司CAF Securities Company Limited 派杰亚洲证券有 - - - - - - 限公司Piper Jaffray Asia Securities Limited 群益证券（香港） - - - - - - 有限公司CSC Securities (HK) Limited 星展唯高达香港 - - - - - - 有限公司DBS Vickers (Hong Kong) Limited 中信证券国际有 - - - - - - 限公司CITIC Securities International Company Limited 中信建投（国际） - - - - - 新增 证券股份有限公 司China Securities International Brokerage Limited 注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指 标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经 纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于增加江南农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 1 基金代销机构并开展定投业务的 券报、证券时报、管 2015年1月21日 公告 理人网站 关于增加天风证券为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 2 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 2015年1月26日 告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于对华 中国证券报、上海证 3 夏银行借记卡持卡人开通嘉实直 券报、证券时报、管 2015年2月2日 销网上交易在线支付业务的公告 理人网站 关于增加众禄基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 4 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 2015年2月10日 告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证 5 旗下部分开放式基金电话交易申 券报、证券时报、管 2015年2月12日 购、赎回单笔最低要求及最低账面 理人网站 份额的公告 关于对上海银行借记卡持卡人开 中国证券报、上海证 6 通嘉实直销网上交易在线支付业 券报、证券时报、管 2015年3月5日 务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 7 海外中国股票（QDII）2015年4 券报、证券时报、管 2015年4月1日 月3日、4月7日暂停申购赎回业 理人网站 务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 8 海外中国股票（QDII）暂停申购、 券报、证券时报、管 2015年4月17日 定期定额投资业务的公告 理人网站 9 关于嘉实海外中国股票(QDII)基 中国证券报、上海证 2015年4月18日 金经理变更的公告 券报、证券时报、管 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 10 海外中国股票（QDII）2015年5 券报、证券时报、管 2015年5月21日 月25日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 中国农业银行关于开放式基金网 中国证券报、上海证 11 上银行、手机银行申购费率优惠的 券报、证券时报、管 2015年6月1日 公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证 12 旗下部分开放式基金申购、赎回、 券报、证券时报、管 2015年6月25日 转换及最低账面份额单笔最低要 理人网站 求的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 13 海外中国股票（QDII）2015年7 券报、证券时报、管 2015年6月29日 月1日暂停赎回及定投业务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于在京 中国证券报、上海证 14 东店铺开展0折费率优惠活动的公 券报、证券时报、管 2015年7月7日 告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于在平 中国证券报、上海证 15 安证券有限责任公司前端申购费 券报、证券时报、管 2015年7月20日 用基金产品的申购、定期定额申购 理人网站 费率优惠活动的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 16 海外中国股票（QDII）恢复申购业 券报、证券时报、管 2015年7月22日 务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 17 部分开放式基金更名的公告 券报、证券时报、管 2015年8月3日 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于在第 中国证券报、上海证 18 一创业证券股份有限公司交易系 券报、证券时报、管 2015年8月3日 统网上申购费率优惠（含定投）活 理人网站 动的公告 嘉实基金管理有限公司关于在京 中国证券报、上海证 19 东店铺开展0折费率优惠活动的公 券报、证券时报、管 2015年8月14日 告 理人网站 关于增加诺亚正行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 20 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2015年8月19日 加诺亚正行费率优惠的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 21 基金在中金公司所有渠道实施申 券报、证券时报、管 2015年8月24日 购费率优惠(不含转入、定投)的 理人网站 公告 22 关于增加上海汇付为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 2015年8月24日 金代销机构及参加上海汇付费率 券报、证券时报、管 优惠的公告 理人网站 关于增加乐清农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 23 基金代销机构并开展定投业务及 券报、证券时报、管 2015年8月27日 参加乐清农商行费率优惠的公告 理人网站 于增加上海陆金所资产管理有限 中国证券报、上海证 24 公司为嘉实旗下基金代销机构及 券报、证券时报、管 2015年9月1日 参加上海陆金所资产管理有限公 理人网站 司费率优惠的公告 关于增加成都农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 25 基金代销机构并开展定投业务的 券报、证券时报、管 2015年9月24日 公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 26 海外中国股票（QDII）2015年9 券报、证券时报、管 2015年9月24日 月28日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 27 基金在华宝证券网上、手机端等非 券报、证券时报、管 2015年9月30日 现场交易方式实施申购费率优惠 理人网站 (含定投、不含转入)的公告 关于增加盈米财富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 28 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2015年10月16日 加费率优惠的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 29 海外中国股票（QDII）2015年10 券报、证券时报、管 2015年10月19日 月21日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 关于嘉实海外中国股票混合 中国证券报、上海证 30 (QDII)基金经理变更的公告 券报、证券时报、管 2015年10月24日 理人网站 关于增加天津银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 31 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2015年10月26日 加天津银行费率优惠的公告 理人网站 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 32 基金在西南证券通过所有代销渠 券报、证券时报、管 2015年11月2日 道实施申购费率优惠(含定投、转 理人网站 入)的公告 关于增加中经北证为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 33 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2015年11月6日 加费率优惠的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于在京 中国证券报、上海证 34 东店铺开展0折费率优惠活动的公 券报、证券时报、管 2015年12月4日 告 理人网站 关于增加北京乐融多源投资咨询 中国证券报、上海证 35 有限公司为嘉实旗下基金代销机 券报、证券时报、管 2015年12月16日 构并开展定投业务及参加费率优 理人网站 惠的公告 关于增加泉州银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 36 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2015年12月21日 加费率优惠的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 37 海外中国股票（QDII）2015年12 券报、证券时报、管 2015年12月22日 月24日、12月25日暂停申购赎回 理人网站 业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 38 海外中国股票（QDII）2015年12 券报、证券时报、管 2015年12月29日 月31日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实海外中国股票混合型证券投资基金（原嘉实海外中国股票股票型证 券投资基金）募集的文件； （2）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实海外中国股票混合型证券投资基金公告的各项原稿。 12.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 12.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年3月29日