嘉实策略增长混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实策略混合 基金主代码 070011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 12 月 12 日 报告期末基金份额总额 5,657,693,086.39 份 通过有效的策略组合,为基金持有人创造较高的中长期资产投资目标 增值 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析,在具备 足够多预期收益率良好的投资标的时,优先考虑股票类资产 配置,剩余资产配置于债券类和现金类等大类资产。股票投 投资策略 资采用自上而下和自下而上相结合的方法,主策略为积极成 长策略,辅之以廉价证券策略和周期反转策略等;债券投资 采取“自上而下”策略,以久期管理策略为主,辅以收益率 曲线策略等。 业绩比较基准 沪深 300 指数×75%+上证国债指数×25% 风险收益特征 较高风险,较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共9 页 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 200,618,044.30 2.本期利润 823,875,186.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.1406 4.期末基金资产净值 7,071,486,458.16 5.期末基金份额净值 1.250注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 12.71% 1.06% 7.26% 1.07% 5.45% -0.01%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共9 页 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告 图:嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 12 月 12 日至 2013 年 9 月 30 日)注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分(二、投资范围和六、(二)投资组合限制)的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任兴安证券行业分析 师。2005 年 9 月加盟嘉实 本基金、嘉实 基金,曾任行业分析师、 研究精选股 2012 年 1 月 张弢 - 11 年 社保组合基金经理、嘉实 票、嘉实泰和 4日 增长混合基金经理。经济 封闭基金经理 学硕士,CFA,具有基金从 业资格,中国国籍。注:(1)任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 第 4 页 共9 页 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度宏观经济数据继续疲软,流动性与 2 季度类似,部分大宗商品价格波动较大。政策基调日益清晰,市场化的调结构成为政府的取向,部分政策在区域和行业小试牛刀,但由于总量性政策匮乏,短期经济的下滑迹象难以扭转。 3 季度市场表现的特点依然是分化,但与之前不同的是,表现最抢眼的板块不是 TMT,而是政策导向的主题性投资机会,比如自贸区、国企改革。出现这一现象的原因是:第一、传统投资领域机会乏善可陈,市场资金纷纷撤出这些领域;第二、以 TMT 为代表的新经济估值非常高,有待业绩上涨带来估值下移。 3 季度由于对于市场在主题上的机会有所推测,因此,较提前参与了部分主题,获得了较好的收益,整个 3 季度收益处于市场前部水平。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.250 元;本报告期基金份额净值增长率为 12.71%,业绩比较基准收益率为 7.26%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,流动性紧张的局面可能会有反复,经济复苏的迹象可能还难以明显感知,政策的着力点判断依然在转型方面,传统投资链条的机会不大。市场两极分化的现象可能继续存在,但资金紧张的环境是对这一分化现象判断的风险。与 3 季度不同的是,4 季度市场对三中全会的政策猜测有望更明显的影响市场的情绪和方向,有望成长市场主题投资的主要脉络。另外,IPO开闸的临近也是我们需要密切关注的事件。 基于对经济复苏力度的判断,本基金预计大盘整体机会不大,基金将以股票中等偏低仓位作为资产配置的选择方向。板块上,以消费、医药、农业作为主力配置品种。同时,基金将重点关注新经济板块和主题投资机会,在适当的时候择机介入。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 第 5 页 共9 页 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告 1 权益投资 5,787,525,561.58 81.04 其中:股票 5,787,525,561.58 81.04 2 固定收益投资 389,536,252.14 5.45 其中:债券 389,536,252.14 5.45 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 955,182,221.90 13.38 6 其他资产 9,042,086.87 0.13 合计 7,141,286,122.49 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 121,327,185.00 1.72 B 采矿业 29,304,183.79 0.41 C 制造业 3,693,545,631.92 52.23 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 27,326,846.88 0.39 业 E 建筑业 2,943,000.00 0.04 F 批发和零售业 441,089,633.36 6.24 G 交通运输、仓储和邮政业 23,535,000.00 0.33 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 473,198,429.33 6.69 J 金融业 282,789,622.10 4.00 K 房地产业 65,423,047.80 0.93 L 租赁和商务服务业 62,427,951.04 0.88 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 223,526,514.40 3.16 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 110,077,801.40 1.56 S 综合 231,010,714.56 3.27 合计 5,787,525,561.58 81.845.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600887 伊利股份 14,567,580 650,879,474.40 9.20 第 6 页 共9 页 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告 2 600315 上海家化 11,934,167 518,062,189.47 7.33 3 000333 美的集团 8,575,371 370,799,042.04 5.24 4 000651 格力电器 11,302,073 300,183,058.88 4.24 5 000895 双汇发展 6,373,547 296,051,258.15 4.19 6 600518 康美药业 12,499,227 234,110,521.71 3.31 7 600256 广汇能源 24,471,474 231,010,714.56 3.27 8 300017 网宿科技 3,324,067 189,471,819.00 2.68 9 000028 国药一致 4,296,255 180,786,410.40 2.56 10 000513 丽珠集团 3,796,891 163,759,908.83 2.325.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 100,020,000.00 1.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 279,306,000.00 3.95 其中:政策性金融债 279,306,000.00 3.95 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 10,210,252.14 0.14 8 其他 - - 合计 389,536,252.14 5.515.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 130201 13 国开 01 1,600,000 159,600,000.00 2.26 13 附息国 2 130014 1,000,000 100,020,000.00 1.41 债 14 3 130236 13 国开 36 500,000 49,935,000.00 0.71 4 120419 12 农发 19 500,000 49,905,000.00 0.71 5 130218 13 国开 18 200,000 19,866,000.00 0.285.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 第 7 页 共9 页 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,129,033.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,666,597.49 5 应收申购款 246,455.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 9,042,086.875.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 110023 民生转债 8,448,928.50 0.12 2 110022 同仁转债 209,830.50 0.005.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 6,002,116,117.30 报告期期间基金总申购份额 25,691,510.01 减:报告期期间基金总赎回份额 370,114,540.92 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 5,657,693,086.39注:报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 第 8 页 共9 页 嘉实策略混合 2013 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1)中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》; (2)《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 9 页 共9 页