嘉实超短债证券投资基金 2020 年第 2 季度 报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实超短债债券 基金主代码 070009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 4 月 26 日 报告期末基金份额总额 12,398,252,458.58 份 通过控制投资组合的久期不超过一年，力求本金稳妥，保持资产 投资目标 较高的流动性，降低基金净值波动风险，取得超过比较基准的稳 定回报。 本基金投资策略是在货币市场基金投资策略基础上的增强型投 资策略。一方面，将基金的大部分资产投资于货币市场工具，保 投资策略 持基金资产的高流动性，同时提供稳定的收益；另一方面，通过 价值挖掘，将一小部分资产投资于收益率较高的固定收益类投资 工具，为基金资产提供超额收益。 业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率 风险收益特征 本基金预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金，低于中 长期债券基金、混合基金、股票基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 136,318,537.76 2.本期利润 50,274,406.75 3.加权平均基金份额本期利润 0.0029 4.期末基金资产净值 13,023,258,187.61 5.期末基金份额净值 1.0504 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值 份额净值增 业绩比较基 基准收益 阶段 增长率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ 率标准差 准差② ④ 过去三个月 0.29% 0.03% 0.37% 0.00% -0.08% 0.03% 过去六个月 1.38% 0.03% 0.75% 0.01% 0.63% 0.02% 过去一年 3.03% 0.02% 1.50% 0.00% 1.53% 0.02% 过去三年 12.67% 0.03% 4.57% 0.00% 8.10% 0.03% 过去五年 17.81% 0.04% 7.86% 0.00% 9.95% 0.04% 自基金合同 62.52% 0.04% 39.59% 0.01% 22.93% 0.03% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实超短债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006 年 4 月 26 日至 2020 年 6 月 30 日） 注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同十三（八）投资组合限制的约定：（1）基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%；（2）在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不展期；（3）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40%；（4）投资组合的久期在每个交易日均不得超过一年；（5）持有的剩余期限在 397 天以内的债券、现金、剩余期限在 14 天以内的回购余额不低于基金资产净值的 20％；（6）投资于除国债、政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该债券发行总量的 5％，投资于同一公司发行的债券、短期融资券等的比例合计不得超过基金资产净值的 10％；（7）中国证监会规定的其他比例限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任中国建设银 行金融市场部、 本基金、嘉实宝、 机构业务部业务 嘉 实 活 钱 包 货 经理。2014 年 12 币、嘉实现金添 月加入嘉实基金 李曈 利货币、嘉实中 2017年5月24日 - 10 年 管理有限公司， 短债债券、嘉实 现任职于固定收 汇鑫中短债债券 益业务体系短端 基金经理 alpha 策略组。 硕士研究生，具 有 基 金 从 业 资 格。 本基金、嘉实货 曾任 Futex 币、理财宝 7 天 Trading Ltd 期 债券、嘉实宝、 货交易员、北京 嘉实 1 个月理财 首创期货有限责 债券、嘉实薪金 任公司研究员、 宝货币、嘉实 3 建信基金管理有 个月理财债券、 限公司债券交易 嘉实定期宝 6 个 员。2012 年 8 月 李金灿 月理财债券、嘉 2015 年 6 月 9 日 - 10 年 加入嘉实基金管 实 6 个月理财债 理有限公司，曾 券、嘉实中短债 任债券交易员， 债券、嘉实稳联 现任职于固定收 纯债债券、嘉实 益业务体系短端 汇 达 中 短 债 债 alpha 策略组。 券、嘉实汇鑫中 硕士研究生， 短债债券基金经 CFA、具有基金从 理 业资格。 注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实超短债证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作 管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年二季度，受疫情影响叠加经济封锁措施，多国经济严重下滑，全球经济增长受阻。近期国际货币基金组织（IMF）发布了最新《世界经济展望》报告，报道预测今年全球经济将出现-4.9%的负增长。其中，发达经济体中，预测美国经济增长为-8%，欧洲经济增长为 10.2%，日本经济增长为-5.8%；新兴市场和发展中国家中，预测中国经济增长为 1%，印度经济增长为-4.5%，俄罗斯经济增长为-6.6%。 2020 年二季度，随着“疫情”多政策出台落地、“疫情”常态化和复工复产逐渐恢复，国内 经济形势亦呈现修复向好趋势，部分月度指标有所上升或回落幅度收窄。2020 年二季度 PMI 全站 在荣枯线以上。2020 年 4 月至 5 月，我国规模以上工业增加值均值同比实际增长 4.15%，比上季 度高 14.58%；4 月至 5 月固定资产投资均值同比增速为-8.3%，比上季度高 5.23%；4 月至 5 月社 会消费品零售总额均值同比增速为-5.15%，比上季度高 6.95%；4 月至 5 月出口金额均值同比增速 为 0.05%，高于一季度的-7.9%。另外，4 月至 5 月社会融资规模同比增速均值为 12.25%，高于上 季度的 10.97%。 2020 年二季度在岸人民币汇率贬值 0.27%，离岸人民币汇率贬值 0.33%，4 月至 5 月央行外汇 资产下降 276 亿元。 进入二季度以来，随着经济逐渐修复、势头向好，央行应对“疫情”的总量性宽松政策转为“直达”实体的精灌结构性宽松政策，政策宽松幅度和节奏上明显调整，资金中枢利率抬升并向政策利率靠拢，市场流动性重归“合理充裕”，债市收益率整体低位快速回升。 在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，合理应对缴税和节假日等时点因素和人民币 汇率阶段性波动，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0504 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.29%，业绩 比较基准收益率为 0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,761,141,100.00 72.54 其中：债券 11,556,141,100.00 71.28 资产支持证券 205,000,000.00 1.26 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付 4,136,076,260.80 25.51 金合计 8 其他资产 315,044,292.43 1.94 9 合计 16,212,261,653.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 150,180,000.00 1.15 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,611,230,100.00 12.37 其中：政策性金融债 550,293,100.00 4.23 4 企业债券 919,914,000.00 7.06 5 企业短期融资券 6,685,535,000.00 51.34 6 中期票据 2,189,282,000.00 16.81 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,556,141,100.00 88.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 1528010 15 交通银行债 4,500,000 453,960,000.00 3.49 2 190211 19 国开 11 3,390,000 339,644,100.00 2.61 3 011902508 19 首钢 SCP011 1,500,000 150,585,000.00 1.16 4 190012 19 附息国债 12 1,500,000 150,180,000.00 1.15 5 012001204 20 首旅 SCP014 1,500,000 150,120,000.00 1.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 168002 4 如日 A03 1,380,000 138,000,000.00 1.06 2 168271 信润 02A2 270,000 27,000,000.00 0.21 3 168001 4 如日 A02 250,000 25,000,000.00 0.19 4 168270 信润 02A1 150,000 15,000,000.00 0.12 注：报告期末,本基金仅持有上述 4 支资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2020 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚 决字【2019】24 号），对交通银行股份有限公司授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承担 管理责任等违法违规事实，于 2019 年 12 月 27 日作出行政处罚决定，罚款合计 150 万元。2020 年 4 月 20 日，根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2020〕6号），对交通银行股份有限公司理财产品数量漏报、信贷业务担保合同漏报、分户账账户数据应报未报等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，罚款合计 260 万元。 本基金投资于“15 交通银行债（1528010）”的决策程序说明：基于对 15 交通银行债的信用 分析以及二级市场的判断，本基金投资于“15 交通银行债”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 44,131.02 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 248,924,618.70 5 应收申购款 66,075,542.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 315,044,292.43 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 15,136,553,453.95 报告期期间基金总申购份额 10,979,956,369.25 减:报告期期间基金总赎回份额 13,718,257,364.62 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 12,398,252,458.58 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振 茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。 2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭 杰先生任公司机构首席投资官。 2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭松 先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实超短债证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实超短债证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实超短债证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实超短债证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实超短债证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2020 年 7 月 18 日