嘉实超短债证券投资基金2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2017年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................16§6 审计报告.............................................................................................................................................16§7 年度财务报表.....................................................................................................................................17 7.1 资产负债表................................................................................................................................17 7.2 利润表........................................................................................................................................18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................19 7.4 报表附注....................................................................................................................................20§8 投资组合报告.....................................................................................................................................43 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................43 8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................44 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................44 8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................44 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................44 8.7 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................44 8.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................44 8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................44§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................45 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................45 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................45 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................46§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................46§11 重大事件揭示...................................................................................................................................46 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................46 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................46 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................46 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................47 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................47 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................47 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................47 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................48§12 备查文件目录...................................................................................................................................51 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................51 12.2 存放地点..................................................................................................................................51 12.3 查阅方式..................................................................................................................................51 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实超短债证券投资基金 基金简称 嘉实超短债债券 基金主代码 070009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年4月26日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,445,191.04份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过控制投资组合的久期不超过一年，力求本金稳妥，保持资产较高的流动 性，降低基金净值波动风险，取得超过比较基准的稳定回报。 投资策略 本基金投资策略是在货币市场基金投资策略基础上的增强型投资策略。一方 面，将基金的大部分资产投资于货币市场工具，保持基金资产的高流动性， 同时提供稳定的收益；另一方面，通过价值挖掘，将一小部分资产投资于收 益率较高的固定收益类投资工具，为基金资产提供超额收益。 业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率 风险收益特征 本基金预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金，低于中长期债券基 金、混合基金、股票基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 王永民 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 （010）65182266 （010）66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京西城区复兴门内大街1号 世纪大道8号上海国金中心二 期53层09-11单元 办公地址 北京市建国门北大街8号华润 北京西城区复兴门内大街1号 大厦8层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 邓红国 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金 管理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 伙) 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年 本期已实现收益 -4,243,013.80 46,479,304.89 34,287,958.74 本期利润 9,398,837.47 28,932,587.64 43,818,494.12 加权平均基金份额本期利润 0.0196 0.0283 0.0459 本期加权平均净值利润率 1.90% 2.73% 4.48% 本期基金份额净值增长率 1.79% 4.77% 6.60% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 636,036.93 5,036,110.22 562,555.81 期末可供分配基金份额利润 0.0021 0.0072 0.0006 期末基金资产净值 312,799,300.10 725,157,076.10 963,096,705.27 期末基金份额净值 1.0411 1.0307 1.0265 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 42.09% 39.60% 33.24% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）本基金无 持有人认购/申购或交易基金的各项费用；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.08% 0.03% 0.38% 0.01% -0.30% 0.02% 过去六个月 0.71% 0.02% 0.75% 0.00% -0.04% 0.02% 过去一年 1.79% 0.02% 1.50% 0.00% 0.29% 0.02% 过去三年 13.68% 0.05% 6.73% 0.01% 6.95% 0.04% 过去五年 20.95% 0.05% 13.50% 0.01% 7.45% 0.04% 自基金合同 42.09% 0.04% 32.50% 0.01% 9.59% 0.03% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较图:嘉实超短债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年4月26日至2016年12月31日） 注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项 资产配置比例符合基金合同十三（八）投资组合限制的约定：（1）基金与由基金管理人管理的其 他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（2）在全国银行间同业市场中的债 券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；（3）在银行间市场进行债券回购融入的资金余 额不超过基金资产净值的40%；（4）投资组合的久期在每个交易日均不得超过一年；（5）持有的 剩余期限在397天以内的债券、现金、剩余期限在14天以内的回购余额不低于基金资产净值的 20％；（6）投资于除国债、政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该债券发行总量的5％， 投资于同一公司发行的债券、短期融资券等的比例合计不得超过基金资产净值的10％；（7）中国 证监会规定的其他比例限制。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 现金形式 再投资形式 年度利润 备注 份额分红数 发放总额 发放总额 分配合计 2016 0.0790 2,641,362.72 2,461,133.52 5,102,496.24 2015 0.4410 24,706,812.87 17,938,765.12 42,645,577.99 2014 0.4670 30,357,277.30 14,156,672.02 44,513,949.32 合计 0.9870 57,705,452.89 34,556,570.66 92,262,023.55 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2016年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、111只开放式证券投资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300 ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 曾任职于国家开发银行国 本基金、嘉实货 际金融局，中国银行澳门分 币、嘉实1个月 2009年1月 行资金部经理。2008年7月 魏莉 理财债券、嘉实 16日 - 13年 加盟嘉实基金从事固定收 薪金宝货币基金 益投资研究工作。金融硕 经理 士，CFA，CPA，具有基金从 业资格，中国国籍。 曾任Futex Trading Ltd期 本基金、嘉实宝 货交易员、北京首创期货有 A/B、嘉实机构快 限责任公司研究员、建信基 线货币、嘉实薪 金管理有限公司债券交易 李金灿 金宝货币、嘉实 2015年6月9 - 7年 员。2012年8月加入嘉实基 理财宝 7 天债 日 金管理有限公司，曾任债券 券、嘉实安心货 交易员，现任职于固定收益 币、嘉实增益宝 业务体系短端alpha策略 货币基金经理 组。硕士研究生，CFA、具 有基金从业资格。 （1）任职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员 资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实超短债证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计6次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年，前三季度央行主导下市场资金面保持宽松，但是四季度在央行主导下货币政策回归中性偏紧，货币市场收益率波动性加大，导致债券市场波动增加。宏观经济数据显示，2016年整体经济增长压力较大，到四季度整体经济增长呈现底部企稳，但是结构性矛盾突出，供给侧改革和去产能过程收到明显成效，通胀有一定上升势头，房地产市场过热引发关注并遭到政策打压。国际形势动荡，外汇占款仍流出，美国大选结果和英国脱欧超预期，12月美联储加息，美元指数和美债收益率攀升，人民币贬值压力增加。针对上述宏观经济环境，央行更加注重货币政策执行的前瞻性、针对性和灵活性，完善宏观审慎政策框架，根据经济和市场运行情况，运用公开市场操作和各类创新工具对市场资金面进行预调微调。但是，中央经济工作会议明确下一步要将抑制资产泡沫和防范金融风险放在首要位置，未来金融去杠杆过程仍将延续。 上半年央行维持货币政策放松操作，3月降低存款准备金率50bps,前三季公开市场货币净投放超过14000亿，并配合SLO和MFL等措施，调节市场流动性缺口，促进降低社会融资成本，支持实体经济发展。四季度央行公开市场净投放3114亿，但是央行通过MLF操作持续进行“锁短放长”，调节市场流动性缺口的同时资金成本提升。四季度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为2.29%和2.81%，较前3季度均值2.05%和2.47%明显上行。 相较短端资金成本的稳定，二季度中长端债券收益率曾有阶段性上行，主要原因是4月以铁物资和东北特钢为代表的国企债券违约事件，引发市场对信用债全面谨慎，投资者赎回增加导致基金被迫卖出债券，流动性好的利率债也受到冲击，收益率曲线全线上行30-50bps。但是后期信用违约面未进一步扩大，市场资金充裕，通货膨胀数据也低于预期，市场可投资标的有限，以银行理财为主的配置资金对债券仍有大量需求，债券牛市又持续到了三季度。四季度债券市场剧烈波动，收益率曲线全线上行。全年看来，整体回顾，2016年债券市场先涨后跌，1年期和10年期国开债收益率分别收于3.18%和3.68%，较上年末2.40%和3.13%大幅平坦化上行。2016年信用债市场收益率基本跟随利率债市场波动，信用利差先压缩后扩宽。三季度之前在资金宽松和配置压力推动下，整体收益率下行，同时信用利差进一步压缩；四季度信用债市场在资金紧张、去杠杆和估值上行压力推动下，收益率也跟随利率债大幅上扬，信用利差跟随扩宽。整体看2016年末1年期高评级的AAA级短融收益率收于3.91%，同期中等评级的AA+级短融收益率收于4.17%，较上年末的2.87%和3.20%均大幅上行。并且2016年信用债市场进一步分化，因经济增长乏力、去过剩产能和债务重组压力增加、信贷不良率上升、信用事件爆发等原因，投资者更加谨慎地规避周期行业和民企等信用评级较差券种，这类券种收益率居高不下。 2016年，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存单和债券资产配置比例，组合保持中性较短久期，在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险；谨慎筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，2016年本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0411元；本报告期基金份额净值增长率为1.79%，业绩比较基准收益率为1.50%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，宏观经济、货币政策和短期资金面仍是影响货币市场的主要因素。整体看，全球主要经济体增长形势和政策将继续分化。美国经济稳步复苏，美联储加息节奏和美元走势是影响市场的关键因素；特朗普就任后的政策存在多重不确定性，不仅会导致国际金融市场持续波动，还对全球经济增长格局带来长期深远影响；欧洲政治风险增加，但经济增长仍然乏力，但发达国家货币政策宽松到头，开始趋向于收缩央行资产负债表的态势比较明显；新兴经济体仍面临汇率贬值、资金外逃和经济萧条等多重挑战，国际资本流动不确定性进一步增加，预期主要货币汇率需要一段时间达成再平衡；由此带来的影响将错综复杂。而国内经济运行也面临多重问题和挑战，增长过程中的结构性失衡依然存在，需要继续深化供给侧改革。中央经济工作会议明确稳中求进工作总基调是治国理政的重要原则，下一步要将抑制资产泡沫和防范金融风险放在更加重要位置，货币政策要保持稳健中性，调节好货币闸门，维护流动性基本稳定。针对上述国内外经济形势和货币环境，预计2017年在央行的主导下，货币政策执行上由2016年相对宽松转为紧平衡，会更注重政策的前瞻性、针对性和灵活性，根据实体经济增长情况和市场变动，综合运用公开市场操作和各类创新工具进行调整和指导，以支持实体经济增长势头。2017年整体金融市场去杠杆过程将延续，叠加外汇市场波动和人民币汇率贬值压力，市场资金面波动概率增加。央行公开市场操作、回购利率和各种定向或创新工具运用将是影响资金面、资金利率、和投资者政策预期的关键指标。2017年受基数、天气原因和油价等因素影响，预期通胀有上行趋势。政府地方债置换计划继续实施，存量债券到期较多有续发需求，债市供给维持高位，股票市场继续推进改革，这些方面的政策投资者均要重点关注。 针对上述复杂的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况，平衡配置同业存款、存单和债券投资，谨慎选择组合的信用券种持仓，保持合理流动性资产配置，细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。对于新产品、新业务，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风险。 （2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （4）法律事务：完成大量的日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）本基金的基金管理人于2016年1月15日发布《嘉实超短债证券投资基金2015年第十一次收益分配公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，每10份基金份额发放现金红利0.0650元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 （2）本基金的基金管理人于2016年11月14日发布《嘉实超短债证券投资基金2016年第一次收益分配公告》，收益分配基准日为2016年10月31日，每10份基金份额发放现金红利0.0140元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实超短债证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2017)第20654号 嘉实超短债证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实超短债证券投资基金(以下简称“嘉实超短债债券基金”)的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实超短债债券基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述嘉实超短债债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实超短债债券基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 许 康 玮 中国上海市 张 勇 2017年3月22日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实超短债证券投资基金 报告截止日： 2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 171,093,292.07 77,184,469.14 结算备付金 1,461,097.55 8,303,096.81 存出保证金 - 279.26 交易性金融资产 7.4.7.2 124,903,000.00 904,944,900.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 118,903,000.00 895,944,900.00 资产支持证券投资 6,000,000.00 9,000,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 2,925,522.83 17,891,453.65 应收股利 - - 应收申购款 2,326,824.41 10,973,272.31 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 20,920,800.00 - 资产总计 323,630,536.86 1,019,297,471.17 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 9,999,785.00 287,918,966.12 应付证券清算款 - 13,265.36 应付赎回款 61,295.04 5,059,112.84 应付管理人报酬 110,347.36 267,470.28 应付托管费 37,679.59 91,331.32 应付销售服务费 67,284.94 163,091.65 应付交易费用 7.4.7.7 23,910.71 39,026.25 应交税费 - - 应付利息 1,915.72 48,752.62 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 529,018.40 539,378.63 负债合计 10,831,236.76 294,140,395.07 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 300,445,191.04 703,570,070.09 未分配利润 7.4.7.10 12,354,109.06 21,587,006.01 所有者权益合计 312,799,300.10 725,157,076.10 负债和所有者权益总计 323,630,536.86 1,019,297,471.17 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.0411元，基金份额总额300,445,191.04 份。 7.2利润表 会计主体：嘉实超短债证券投资基金 本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 17,353,907.91 45,519,524.59 1.利息收入 22,705,211.36 61,102,029.43 其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,947,046.68 9,241,192.15 债券利息收入 15,244,652.00 50,577,195.56 资产支持证券利息收入 413,619.97 797,814.23 买入返售金融资产收入 99,892.71 485,827.49 其他利息收入 - - 2.投资收益 -19,264,442.72 1,863,212.41 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -19,264,442.72 1,863,212.41 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益 7.4.7.16 13,641,851.27 -17,546,717.25 4.汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.17 271,288.00 101,000.00 减：二、费用 7,955,070.44 16,586,936.95 1．管理人报酬 2,044,006.11 4,421,478.89 2．托管费 697,953.30 1,509,773.27 3．销售服务费 1,246,345.13 2,696,023.70 4．交易费用 7.4.7.18 28,310.68 35,777.72 5．利息支出 3,569,857.41 7,532,018.51 其中：卖出回购金融资产支出 3,569,857.41 7,532,018.51 6．其他费用 7.4.7.19 368,597.81 391,864.86 三、利润总额 9,398,837.47 28,932,587.64 减：所得税费用 - - 四、净利润 9,398,837.47 28,932,587.64 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实超短债证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 703,570,070.09 21,587,006.01 725,157,076.10 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 9,398,837.47 9,398,837.47 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -403,124,879.05 -13,529,238.18 -416,654,117.23 生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 1,704,455,966.48 61,386,453.73 1,765,842,420.21 2.基金赎回款 -2,107,580,845.53 -74,915,691.91 -2,182,496,537.44 四、本期向基金份额持有 - -5,102,496.24 -5,102,496.24 人分配利润产生的基金净 值变动 五、期末所有者权益（基 300,445,191.04 12,354,109.06 312,799,300.10 金净值） 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 938,263,615.86 24,833,089.41 963,096,705.27 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 28,932,587.64 28,932,587.64 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -234,693,545.77 10,466,906.95 -224,226,638.82 生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 13,453,682,772.45 481,626,940.04 13,935,309,712.49 2.基金赎回款 -13,688,376,318.22 -471,160,033.09 -14,159,536,351.31 四、本期向基金份额持有 - -42,645,577.99 -42,645,577.99 人分配利润产生的基金净 值变动 五、期末所有者权益（基 703,570,070.09 21,587,006.01 725,157,076.10 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______王红______ ____常旭____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 嘉实超短债证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]48号《关于同意嘉实超短债证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,145,562,606.12元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第51号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实超短债证券投资基金基金合同》于2006年4月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,146,255,272.70份基金份额，其中认购资金利息折合692,666.58份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，具体包括国债、金融债、信用等级为投资级及以上的企业债和次级债券等；债券回购；央行票据、银行存款、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金不投资于可转换债券。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期储蓄存款的税后利率。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实超短债证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 基金收益分配采用现金方式。投资人可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利。每一基金份额享有同等分配权。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。在符合有关基金分红条件且每份基金份额可分配收益超过0.001元的前提下，本基金每个月应将至少90%的可分配收益进行分红。每年分红次数不超过20次。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 1,093,292.07 7,184,469.14 定期存款 170,000,000.00 70,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 10,000,000.00 - 存款期限1个月以内 - - 存款期限3个月及以上 160,000,000.00 70,000,000.00 其他存款 - - 合计： 171,093,292.07 77,184,469.14 注：定期存款的存款期限指票面存期。 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 20,000,000.00 19,772,000.00 -228,000.00 债券 银行间市场 99,380,553.39 99,131,000.00 -249,553.39 合计 119,380,553.39 118,903,000.00 -477,553.39 资产支持证券 6,000,000.00 6,000,000.00 - 基金 - - - 其他 - - - 合计 125,380,553.39 124,903,000.00 -477,553.39 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 118,366,845.76 119,664,900.00 1,298,054.24 银行间市场 791,697,458.90 776,280,000.00 -15,417,458.90 合计 910,064,304.66 895,944,900.00 -14,119,404.66 资产支持证券 9,000,000.00 9,000,000.00 - 基金 - - - 其他 - - - 合计 919,064,304.66 904,944,900.00 -14,119,404.66 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2016年12月31日）及上年度末（2015年12月31日），本基金未持有衍生金融资产/ 负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2016年12月31日）及上年度末（2015年12月31日），本基金未持有买入返售金融资 产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2016年12月31日）及上年度末（2015年12月31日），本基金无买断式逆回购交易中 取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 926.67 1,405.09 应收定期存款利息 1,672,117.30 508,748.20 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 657.50 3,736.40 应收债券利息 1,230,622.46 17,346,377.01 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 21,198.90 31,186.95 合计 2,925,522.83 17,891,453.65 7.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 其他应收款 20,920,800.00 - 待摊费用 - - 合计 20,920,800.00 - 注：上年度末(2015年12月31日)，本基金无其他资产(其他应收款、待摊费用等)。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 23,910.71 39,026.25 合计 23,910.71 39,026.25 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 18.40 378.63 预提费用 279,000.00 289,000.00 应付指数使用费 - - 其他 - - 合计 529,018.40 539,378.63 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 703,570,070.09 703,570,070.09 本期申购 1,704,455,966.48 1,704,455,966.48 本期赎回 -2,107,580,845.53 -2,107,580,845.53 本期末 300,445,191.04 300,445,191.04 注：申购含转换入、红利再投份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,036,110.22 16,550,895.79 21,587,006.01 本期利润 -4,243,013.80 13,641,851.27 9,398,837.47 本期基金份额交易 4,945,436.75 -18,474,674.93 -13,529,238.18 产生的变动数 其中：基金申购款 -9,941,020.65 71,327,474.38 61,386,453.73 基金赎回款 14,886,457.40 -89,802,149.31 -74,915,691.91 本期已分配利润 -5,102,496.24 - -5,102,496.24 本期末 636,036.93 11,718,072.13 12,354,109.06 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31 31日 日 活期存款利息收入 54,300.01 52,349.94 定期存款利息收入 6,844,441.31 9,038,994.40 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 48,093.86 149,682.67 其他 211.50 165.14 合计 6,947,046.68 9,241,192.15 7.4.7.12股票投资收益 本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年 12月31日），本基金无股票投资收益。 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 2,091,503,136.46 2,884,261,721.44 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 2,071,419,023.36 2,825,368,369.44 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 39,348,555.82 57,030,139.59 买卖债券差价收入 -19,264,442.72 1,863,212.41 7.4.7.14衍生工具收益 本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年 12月31日），本基金无衍生工具收益。 7.4.7.15股利收益 本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年 12月31日），本基金无股利收益。 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 13,641,851.27 -17,546,717.25 ——股票投资 - - ——债券投资 13,641,851.27 -17,546,717.25 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 13,641,851.27 -17,546,717.25 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 - - 基金转出费收入 - - 债券认购手续费返还 271,288.00 101,000.00 印花税手续费返还 - - 其他 - - 合计 271,288.00 101,000.00 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 235.68 3,672.72 银行间市场交易费用 28,075.00 32,105.00 合计 28,310.68 35,777.72 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12 12月31日 月31日 审计费用 70,000.00 80,000.00 信息披露费 200,000.00 200,000.00 债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00 银行划款手续费 61,197.81 75,214.86 指数使用费 - - 上市年费 - - 红利手续费 - - 其他 1,400.00 650.00 合计 368,597.81 391,864.86 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 （1）财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，要求2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 上述通知是对财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)的补充，该通知要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 （2）2017年2月16日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金2017年第一次收益分配公告》，收益分配基准日为2017年1月31日，权益登记日、除息日为2017年2月20日，红利发放日为2017年2月21日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.0330元。 （3）2017年3月14日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金2017年第二次收益分配公告》，收益分配基准日为2017年2月28日，权益登记日、除息日为2017年3月16日，红利发放日为2017年3月17日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.0180元。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 2,044,006.11 4,421,478.89 的管理费 其中：支付销售机构的客 383,909.53 983,648.34 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.41%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.41% /当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 697,953.30 1,509,773.27 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.14%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.14% /当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费 本期 各关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实基金管理有限公司 108,515.44 中国银行 106,804.27 合计 215,319.71 获得销售服务费 上年度可比期间 各关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实基金管理有限公司 144,765.06 中国银行 278,073.87 合计 422,838.93 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付给嘉实基金管理有限公司，再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销 售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 出 额 入 中国银行 - - - - 1,085,695,000.00 84,280.50 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 出 额 入 中国银行 10,230,133.22 - - - 789,100,000.00 71,589.79 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015 年12月31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2016年12月31日）及上年度末（2015年12月31日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 11,093,292.07 113,883.56 7,184,469.14 52,349.94 注：（1）本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，活期银行存款按适用利率计息，定期银 行存款按银行约定利率计息。（2）本期末（2016年12月31日），由中国银行保管的银行存款余 额含定期存款10,000,000.00元，本期（2016年1月1日至2016年12月31日），由中国银行保 管的银行存款产生的利息收入含定期存款利息收入59,583.55元；上年度末（2015年12月31日）， 本基金无存于中国银行的定期存款，上年度可比期间（2015年1月1日至2015年12月31日）， 本基金未产生由中国银行保管的定期存款利息收入。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2016年1月1日至2016年12月31日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年 12月31日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 金额单位：人民币元 序号 权益 除息日 每10份基金 现金形式 再投资形式本期利润分 登记日 场内 场外 份额分红数 发放总额 发放总额 配合计 备注 1 2016年1月 - 2016年1 0.0650 2,412,518.30 2,158,526.004,571,044.302015年年 19日 月19日 度收益分 配于2016 年实施 2 2016年11 - 2016年11 0.0140 228,844.42 302,607.52 531,451.94 月16日 月16日 合计 - - 0.0790 2,641,362.72 2,461,133.525,102,496.24 注1：2017年2月16日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金2017年第一次收益分配 公告》，收益分配基准日为2017年1月31日，权益登记日、除息日为2017年2月20日，红利发 放日为2017年2月21日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.0330元。 注2：2017年3月14日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金2017年第二次收益分配 公告》，收益分配基准日为2017年2月28日，权益登记日、除息日为2017年3月16日，红利发 放日为2017年3月17日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.0180元。 7.4.12期末（ 2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2016年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2016年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额9,999,785.00元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张）期末估值总额 101654080 16船重MTN001 2017年1月3日 98.04 5,000 490,200.00 041654060 16陕延油CP002 2017年1月3日 99.15 100,000 9,915,000.00 合计 105,000 10,405,200.00 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2016年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为短期债券型基金，预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金，低于中长期债券基金、混合基金、股票基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制投资组合的久期不超过一年，力求本金稳妥，保持资产较高的流动性，降低基金净值波动风险，取得超过比较基准的稳定回报。本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金持有的资产支持证券余额为6,000,000.00元，均为长期信用评级AAA级(上年度末：9,000,000.00元，均为长期信用评级AAA级)。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 A-1 19,916,000.00 171,183,000.00 A-1以下 - - 未评级 29,973,000.00 210,746,000.00 合计 49,889,000.00 381,929,000.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指 定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行 票据等。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 AAA 29,576,000.00 345,268,400.00 AAA以下 19,472,000.00 66,427,500.00 未评级 - - 合计 49,048,000.00 411,695,900.00 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指 定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行 票据等。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 于本报告期末，除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 171,093,292.07 - - - 171,093,292.07 结算备付金 1,461,097.55 - - - 1,461,097.55 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 75,855,000.00 49,048,000.00 - - 124,903,000.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 2,925,522.83 2,925,522.83 应收股利 - - - - - 应收申购款 367,760.10 - - 1,959,064.31 2,326,824.41 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 20,920,800.00 20,920,800.00 资产总计 248,777,149.72 49,048,000.00 - 25,805,387.14 323,630,536.86 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 9,999,785.00 - - - 9,999,785.00 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 61,295.04 61,295.04 应付管理人报酬 - - - 110,347.36 110,347.36 应付托管费 - - - 37,679.59 37,679.59 应付销售服务费 - - - 67,284.94 67,284.94 应付交易费用 - - - 23,910.71 23,910.71 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 1,915.72 1,915.72 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 529,018.40 529,018.40 负债总计 9,999,785.00 - - 831,451.76 10,831,236.76 利率敏感度缺口 238,777,364.72 49,048,000.00 - 24,973,935.38 312,799,300.10 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 77,184,469.14 - - - 77,184,469.14 结算备付金 8,303,096.81 - - - 8,303,096.81 存出保证金 279.26 - - - 279.26 交易性金融资产 663,708,400.00 241,236,500.00 - - 904,944,900.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 17,891,453.65 17,891,453.65 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 10,973,272.31 10,973,272.31 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 749,196,245.21 241,236,500.00 - 28,864,725.96 1,019,297,471.17 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 287,918,966.12 - - - 287,918,966.12 应付证券清算款 - - - 13,265.36 13,265.36 应付赎回款 - - - 5,059,112.84 5,059,112.84 应付管理人报酬 - - - 267,470.28 267,470.28 应付托管费 - - - 91,331.32 91,331.32 应付销售服务费 - - - 163,091.65 163,091.65 应付交易费用 - - - 39,026.25 39,026.25 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 48,752.62 48,752.62 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 539,378.63 539,378.63 负债总计 287,918,966.12 - - 6,221,428.95 294,140,395.07 利率敏感度缺口 461,277,279.09 241,236,500.00 - 22,643,297.01 725,157,076.10 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2016年12月31日） 上年度末（ 2015年12月31 分析 日） 市场利率下降25个 275,069.28 1,984,698.91 基点 市场利率上升25个 -273,431.57 -1,968,982.51 基点 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为 124,903,000.00 元，无属于第一、第三层次的余额（上年度末：第二层次904,944,900.00元，无属于第一、第三层次的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月31日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 124,903,000.00 38.59 其中：债券 118,903,000.00 36.74 资产支持证券 6,000,000.00 1.85 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 172,554,389.62 53.32 7 其他各项资产 26,173,147.24 8.09 8 合计 323,630,536.86 100.00 8.2期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,966,000.00 6.38 其中：政策性金融债 19,966,000.00 6.38 4 企业债券 19,772,000.00 6.32 5 企业短期融资券 49,889,000.00 15.95 6 中期票据 29,276,000.00 9.36 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 118,903,000.00 38.01 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 160211 16国开11 200,000 19,966,000.00 6.38 2 136513 16电投03 200,000 19,772,000.00 6.32 3 101555026 15金川MTN003 200,000 19,472,000.00 6.23 4 011699782 16中材股SCP001 100,000 10,042,000.00 3.21 5 071621008 16渤海证券CP008 100,000 10,001,000.00 3.20 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 119238 南方A2 60,000 6,000,000.00 1.92 注：报告期末，本基金仅持有上述1只资产支持证券。 8.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 8.7报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 8.8报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 8.9投资组合报告附注 8.9.1基金计价方法说明 （1）本基金的基金份额净值的计算,精确到0.0001元,小数点第五位四舍五入。 （2）基金估值：在证券交易所市场，实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下按成本估值；在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。 8.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.9.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,925,522.83 5 应收申购款 2,326,824.41 6 其他应收款 20,920,800.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,173,147.24 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 17,258 17,409.04 82,145,095.63 27.34% 218,300,095.41 72.66% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 52,983.86 0.02% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2006年4月26日）基金份额总额 6,146,255,272.70 本报告期期初基金份额总额 703,570,070.09 本报告期基金总申购份额 1,704,455,966.48 减:本报告期基金总赎回份额 2,107,580,845.53 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 300,445,191.04 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2016年1月20日本基金管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费70,000.00元，该审计机构已连续11年为本基金提供审计服务。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 中国中投证券 1 - - - - - 有限责任公司 华泰证券股份 1 - - - - - 有限公司 中泰证券股份 2 - - - - 新增 有限公司 国泰君安证券 1 - - - - - 股份有限公司 方正证券股份 1 - - - - - 有限公司 宏信证券有限 1 - - - - - 责任公司 东方证券股份 1 - - - - - 有限公司 注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券 商的佣金合计。 注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究 报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订 协议，并通知基金托管人。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 中国中投证券有限责任公司47,534,005.47 82.25%4,413,000,000.00 81.40% 华泰证券股份有限公司 10,261,575.35 17.75%1,008,587,000.00 18.60% 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中国证券报、上海证 嘉实超短债证券投资基金 2015 1 券报、证券时报、管 年第十一次收益分配公告 理人网站 2016年1月15日 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 2 超短债债券2016年春节前暂停 券报、管理人网站 申购及转入业务的公告 2016年2月1日 关于增加福建海峡银行为嘉实旗 中国证券报、上海证 3 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 及参加费率优惠的公告 理人网站 2016年2月24日 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 4 基金参与和讯信息科技有限公司 券报、证券时报、管 费率优惠活动的公告 理人网站 2016年3月18日 关于增加大泰金石为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 5 金代销机构并参加费率优惠的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2016年4月6日 关于增加北京蒽次方嘉实旗下基 中国证券报、上海证 6 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加费率优惠的公告 理人网站 2016年4月7日 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 7 基金参与中国银河证券股份有限 券报、证券时报、管 公司申购费率优惠活动的公告 理人网站 2016年4月8日 关于增加联讯证券为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 8 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加费率优惠的公告 理人网站 2016年5月6日 关于增加天津银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 9 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加费率优惠的公告 理人网站 2016年5月9日 关于增加利得基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 10 金代销机构并参加费率优惠的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2016年5月30日 嘉实基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海证 11 旗下部分开放式基金申购金额下 券报、证券时报、管 限的公告 理人网站 2016年6月7日 关于增加中正达广为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 12 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加费率优惠的公告 理人网站 2016年6月8日 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 13 基金参与大同证券定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2016年6月14日 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 14 开放式基金通过陆金所资管开办 券报、证券时报、管 定投业务的公告 理人网站 2016年7月1日 关于增加广源达信为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 15 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2016年7月13日 加费率优惠的公告 理人网站 关于增加深圳新兰德为嘉实旗下 中国证券报、上海证 16 基金代销机构并开展定投业务及 券报、证券时报、管 参加费率优惠的公告 理人网站 2016年7月27日 关于增加“万得投顾”为嘉实旗 中国证券报、上海证 17 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 及参加费率优惠的公告 理人网站 2016年8月5日 嘉实基金管理有限公司关于对中 中国证券报、上海证 18 国银行借记卡持卡人调整基金直 券报、证券时报、管 销交易优惠费率的公告 理人网站 2016年9月1日 关于增加华融湘江银行为嘉实旗 中国证券报、上海证 19 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 的公告 理人网站 2016年9月9日 关于增加杭州数米为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 金代销机构并开展定投业务及调 券报、证券时报、管 20 整部分开放式基金申购金额下限 理人网站 的公告 2016年9月12日 关于增加昆山农商银行为嘉实旗 中国证券报、上海证 21 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 的公告 理人网站 2016年9月14日 关于增加“凤凰金信”为嘉实旗 中国证券报、上海证 22 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 及参加费率优惠的公告 理人网站 2016年9月19日 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 23 超短债债券2016年国庆节前暂 券报、管理人网站 停申购及转入业务的公告 2016年9月27日 中国证券报、上海证 关于调整凤凰金信代销的部分开 24 券报、证券时报、管 放式基金申购金额下限的公告 理人网站 2016年11月4日 嘉实超短债证券投资基金 2016 中国证券报、上海证 25 年第一次收益分配公告 券报、管理人网站 2016年11月14日 关于增加桂林银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 26 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2016年11月25日 关于增加北京汇成基金销售有限 中国证券报、上海证 公司为嘉实旗下基金代销机构并 券报、证券时报、管 27 开展定投业务及参加费率优惠的 理人网站 公告 2016年11月29日 关于增加东海期货为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 28 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2016年12月28日 关于增加基煜基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 29 金代销机构并参加费率优惠的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2016年12月30日 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实超短债证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实超短债证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实超短债证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实超短债证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实超短债证券投资基金公告的各项原稿。12.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司12.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017年3月29日