嘉实超短债证券投资基金2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2016年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。董事Bernd Amlung未参会。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................15§6 审计报告.............................................................................................................................................15§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16 7.1 资产负债表................................................................................................................................16 7.2 利润表........................................................................................................................................18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................19 7.4 报表附注....................................................................................................................................20§8 投资组合报告.....................................................................................................................................41 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................41 8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................42 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................43 8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................43 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................43 8.7 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................43 8.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................43 8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................43§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................44 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................44 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................44 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................44§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................44§11 重大事件揭示...................................................................................................................................45 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................45 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................45 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................45 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................45 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................45 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................46 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................46 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................47§12 备查文件目录...................................................................................................................................51 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................51 12.2 存放地点..................................................................................................................................51 12.3 查阅方式..................................................................................................................................51 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实超短债证券投资基金 基金简称 嘉实超短债债券 基金主代码 070009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年4月26日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 703,570,070.09份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过控制投资组合的久期不超过一年，力求本金稳妥， 保持资产较高的流动性，降低基金净值波动风险，取 得超过比较基准的稳定回报。 投资策略 本基金投资策略是在货币市场基金投资策略基础上的 增强型投资策略。一方面，将基金的大部分资产投资 于货币市场工具，保持基金资产的高流动性，同时提 供稳定的收益；另一方面，通过价值挖掘，将一小部 分资产投资于收益率较高的固定收益类投资工具，为 基金资产提供超额收益。 业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率 风险收益特征 本基金预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基 金，低于中长期债券基金、混合基金、股票基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 王永民 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 （010）65182266 （010）66594942 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京西城区复兴门内大街1号 号上海国金中心二期46层 06-08单元 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京西城区复兴门内大街1号 华润大厦8层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 邓红国 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 普通合伙) 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 46,479,304.89 34,287,958.74 22,756,825.21 本期利润 28,932,587.64 43,818,494.12 20,988,442.75 加权平均基金份额本期利润 0.0283 0.0459 0.0304 本期加权平均净值利润率 2.73% 4.48% 3.00% 本期基金份额净值增长率 4.77% 6.60% 2.67% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 5,036,110.22 562,555.81 2,155,592.71 期末可供分配基金份额利润 0.0072 0.0006 0.0065 期末基金资产净值 725,157,076.10 963,096,705.27 332,452,312.42 期末基金份额净值 1.0307 1.0265 1.0080 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 39.60% 33.24% 24.98% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）本基金无 持有人认购/申购或交易基金的各项费用；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.04% 0.13% 0.39% 0.01% -0.35% 0.12% 过去六个月 1.19% 0.09% 0.87% 0.00% 0.32% 0.09% 过去一年 4.77% 0.07% 2.12% 0.01% 2.65% 0.06% 过去三年 14.67% 0.06% 8.31% 0.01% 6.36% 0.05% 过去五年 23.06% 0.05% 15.49% 0.01% 7.57% 0.04% 自基金合同 39.60% 0.04% 30.54% 0.01% 9.06% 0.03% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图:嘉实超短债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年4月26日至2015年12月31日） 注1：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各 项资产配置比例符合基金合同十三（八）投资组合限制的约定：（1）基金与由基金管理人管理的 其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（2）在全国银行间同业市场中的 债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；（3）在银行间市场进行债券回购融入的资金 余额不超过基金资产净值的40%；（4）投资组合的久期在每个交易日均不得超过一年；（5）持有 的剩余期限在397天以内的债券、现金、剩余期限在14天以内的回购余额不低于基金资产净值的 20％；（6）投资于除国债、政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该债券发行总量的5％， 投资于同一公司发行的债券、短期融资券等的比例合计不得超过基金资产净值的10％；（7）中国 证监会规定的其他比例限制。 注2：2015年6月9日，本基金管理人发布《关于新增嘉实超短债基金经理的公告》，增聘李金灿 先生担任本基金基金经理职务，与基金经理魏莉女士共同管理本基金。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注 分红数 总额 放总额 计 2015 0.4410 24,706,812.87 17,938,765.12 42,645,577.99 2014 0.4670 30,357,277.30 14,156,672.02 44,513,949.32 2013 0.2720 11,433,974.87 9,366,820.74 20,800,795.61 合计 1.1800 66,498,065.04 41,462,257.88 107,960,322.92 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京， 在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2015年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、79只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健 混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300 ETF联 接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉 实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、 嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉 实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、 嘉实中创400联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财 宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中 证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金 边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉 实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、 嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包 货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、 嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实 新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变 革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实 机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实 新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳 健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企 业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券限从业年 说明 任职日期 离任日期 本基金基金 经理、嘉实货 币、嘉实安心 曾任职于国家开发银行国际金 货币、嘉实理 融局，中国银行澳门分行资金 魏莉 财宝7天债 2009年1 - 12年 部经理。2008年7月加盟嘉实 券、嘉实1个 月16日 基金从事固定收益投资研究工 月理财债券、 作。金融硕士，CFA，CPA，具 嘉实薪金宝 有基金从业资格，中国国籍。 货币基金经 理 曾任Futex Trading Ltd期货 本基金基金 交易员、北京首创期货有限责 经理、嘉实 任公司研究员、建信基金管理 李金灿 宝、嘉实机构 2015年6 - 6年 有限公司担任债券交易员。 快线货币、嘉 月9日 2012年8月加入嘉实基金管理 实薪金宝货 有限公司，曾任债券交易员， 币基金经理 现任职于现金管理部。硕士研 究生、CFA、具有基金从业资格。 注：（1）任职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业 人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实超短债证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金 运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年，宏观经济数据显示整体经济仍处低位。从经济数据来看，1季度我国国内生产总值同比增长7.0%，2季度我国国内生产总值同比增长7.0%，3季度我国国内生产总值同比增长6.9%，工业增加值同比增速由上半年平均6.3%回落到3季度的5.9%，1月到11月工业增加值同比增速为6.1%，大幅低于2014年的8.3%；1月到11月固定资产投资增速为10.2%，大幅低于2014年的15.7%，消费数据和进出口数据也远低于去年，企业盈利状况下滑。第二产业和第三产业领域增速分化明显加剧，政府稳增长压力较大。2015上半年年初市场资金面延续了2014年底的紧张情况，人民币贬值压力倍增，新股效应和春节效应叠加，导致春节之前资金面紧张。而春节后为了降低实际利率，促进信贷发放，央行加大了货币政策放松力度并向市场投放资金。央行持续引导银行间回购利率逐步下行；继续下调公开市场逆回购利率；并通过SLO、SLF、MLF等定向方式向银行体系投放资金；在今年的2月、4月、6月、9月和10月总计5次下调法定存款准备金率，其中4月19日降低金融机构法定存款准备金利率1个百分点，其他各次都降低了0.5个百分点；央行在今年的3月、5月、6月、8月和10月总计5次降低存贷款基准利率，一年存款基准利率总计下降1.25个百分点，一年贷款基准利率总计下降3.1个百分点。央行的公开市场7天逆回购利率从年初的3.85%下降到2.25%。央行的量价配合操作取得了明显效果，市场流动性持续改善，央行对短期资金利率采用利率走廊管理，回购利率波动率大幅降低。1季度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为3.09%和4.36%，2季度已经分别大幅下行至1.54%和2.50%，在创出09年以来的最低点后，下半年基本在这个位置稳定。上半年债券市场也在资金面影响下波动，1季度受流动性紧张、资金成本维持高位影响走势偏弱，2季度收益率曲线随着央行对于短期利率的向下引导呈现陡峭化下行，但是由于受到地方债务置换计划影响，供给压力加大限制了中长端利率的下降幅度。在经济下滑和对于未来政策预期的推动下，叠加市场流动性宽松、资金成本维持低位、供给压力减弱和风险偏好下降的缘故，债券市场在下半年尤其是4季度走势较好，中长端利率大幅下行，短端下行中呈震荡趋势，期限利差再次压缩。1季末1年期国开金融债收益率3.97%，与年初的3.95%基本持平，但4季末已大幅下行至2.40%, 10年国开金融债则从最高2季度初的4.27%下行至年末的3.12%。信用产品方面，收益率也有下降，因为资金成本下行，票息收入和资本利得都比较可观，但是由于市场信用违约风险逐渐暴露，不同信用等级之间的利差有所拉大。年末1年期高评级的AAA级短融收益率由年初的4.72%下行至年末的2.9%,中等评级的1年AA级短融收益率则由年初的5.63%降至年末的3.73%。中票和企业债收益率下行，中低等级信用利差扩大。 今年，本基金秉持稳健投资原则，谨慎把握政策方向，深入分析宏观经济走势和资金面变化，灵活调整投资策略，在确保组合安全性和流动性的前提下，谨慎操作，努力创造相对稳定的投资收益。组合基础配置整体保持中性偏高久期，在控制信用风险的前提下，选择交易所债券、银行间短融、中票和企业债进行平衡配置，并搭配不同期限的同业存款进行现金流管理，在获取稳定票息收入的同时为组合提供流动性储备。受债券市场上涨带来的估值增值影响，组合净值呈现平稳上行。整体看，今年本基金成功应对了市场冲击和规模波动，实现了较好回报。并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，静态收益仍比较高，且整体久期合理，利率风险低，组合未来估值上涨的空间尚有。平衡的资产配置为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0307元；本报告期基金份额净值增长率为4.77%，业绩比较基准收益率为2.12%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，宏观经济、货币政策和短期资金面仍将是影响货币市场的主要因素。整体看，美国经济温和复苏，正式进入加息周期之后美元也会相对保持强势；欧洲和日本经济差强人意；国际资本流动不确定性增加，由此带来的影响将错综复杂。国内经济向新常态转型，改革攻坚难度增加，供给端改革带来新的经济下行风险，需要警惕经济增速下行太快带来的负面影响，经济结构仍需改善，股票市场波动加剧，通胀缓慢回落。综合当前国内外整体经济和货币环境，预计明年央行将持续稳健偏宽松的货币政策，以支持稳定的经济增长，存在继续降息和降准的概率，但会更注重政策的前瞻性、针对性和灵活性，运用各类创新工具进行预调微调，根据经济情况调整。央行公开市场操作、回购利率和各种定向工具运用将是影响资金面、资金利率、和投资者政策预期的关键指标。明年债券发行规模将高于今年，政府地方债置换计划继续大规模实施，存贷款基准利率有取消的可能、利率市场化的完成，将对商业银行的信贷投放和吸收同业存款行为产生新的影响，这对债券基金也会带来新的机遇和挑战，投资者要重点关注这方面的政策。针对上述复杂的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况，平衡配置同业存款和债券投资，谨慎控制组合的信用配置，保持合理流动性资产配置，细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。重点支持创新业务和新产品拓展。创新是公司永恒的主题，同时应有效防控风险，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则的创新，使之更加符合投资者需求。 （2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （4）法律事务：除了创新业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）本基金的基金管理人于报告期内实施了10次分配利润，符合本基金基金合同（十八（二）收益分配原则）“6.在符合有关基金分红条件且每份基金份额可分配收益超过0.001元的前提下，本基金每个月应将至少90%的可分配收益进行分红。每年分红次数不超过20次”的约定，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。 （2）本基金的基金管理人于2016年1月15日发布《嘉实超短债证券投资基金2015年第十一次收益分配公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，每10份基金份额发放现金红利0.0650元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实超短债证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2016)第20289号 嘉实超短债证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实超短债证券投资基金(以下简称“嘉实超短债债券基金”)的财务报表，包 括2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财 务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实超短债债券基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管理层的 责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资 基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务 报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述嘉实超短债债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制，公允反映了嘉实超短债债券基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和 基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 许 康 玮 中国上海市 洪 磊 2016年3月18日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实超短债证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 77,184,469.14 112,606,701.52 结算备付金 8,303,096.81 7,338,395.57 存出保证金 279.26 45,860.42 交易性金融资产 7.4.7.2 904,944,900.00 1,236,113,053.49 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 895,944,900.00 1,225,113,053.49 资产支持证券投资 9,000,000.00 11,000,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 17,891,453.65 30,009,832.94 应收股利 - - 应收申购款 10,973,272.31 13,834,144.98 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,019,297,471.17 1,399,947,988.92 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 287,918,966.12 433,948,951.99 应付证券清算款 13,265.36 - 应付赎回款 5,059,112.84 1,072,278.26 应付管理人报酬 267,470.28 545,244.25 应付托管费 91,331.32 186,180.96 应付销售服务费 163,091.65 332,465.99 应付交易费用 7.4.7.7 39,026.25 31,109.82 应交税费 - - 应付利息 48,752.62 195,788.71 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 539,378.63 539,263.67 负债合计 294,140,395.07 436,851,283.65 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 703,570,070.09 938,263,615.86 未分配利润 7.4.7.10 21,587,006.01 24,833,089.41 所有者权益合计 725,157,076.10 963,096,705.27 负债和所有者权益总计 1,019,297,471.17 1,399,947,988.92 注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.0307元，基金份额总额703,570,070.09 份。 7.2利润表 会计主体：嘉实超短债证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 45,519,524.59 64,903,619.62 1.利息收入 61,102,029.43 60,980,838.23 其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,241,192.15 5,072,095.78 债券利息收入 50,577,195.56 54,550,466.63 资产支持证券利息收入 797,814.23 1,342,840.87 买入返售金融资产收入 485,827.49 15,434.95 其他利息收入 - - 2.投资收益 1,863,212.41 -5,720,253.99 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 1,863,212.41 -5,720,253.99 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -17,546,717.25 9,530,535.38 4.汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.17 101,000.00 112,500.00 减：二、费用 16,586,936.95 21,085,125.50 1．管理人报酬 4,421,478.89 3,919,116.23 2．托管费 1,509,773.27 1,338,234.88 3．销售服务费 2,696,023.70 2,389,705.09 4．交易费用 7.4.7.18 35,777.72 30,864.55 5．利息支出 7,532,018.51 13,022,877.35 其中：卖出回购金融资产支出 7,532,018.51 13,022,877.35 6．其他费用 7.4.7.19 391,864.86 384,327.40 三、利润总额 28,932,587.64 43,818,494.12 减：所得税费用 - - 四、净利润 28,932,587.64 43,818,494.12 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实超短债证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 938,263,615.86 24,833,089.41 963,096,705.27 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 28,932,587.64 28,932,587.64 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -234,693,545.77 10,466,906.95 -224,226,638.82 生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 13,453,682,772.45 481,626,940.04 13,935,309,712.49 2.基金赎回款 -13,688,376,318.22 -471,160,033.09 -14,159,536,351.31 四、本期向基金份额持有 - -42,645,577.99 -42,645,577.99 人分配利润产生的基金净 值变动 五、期末所有者权益（基 703,570,070.09 21,587,006.01 725,157,076.10 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 329,810,299.25 2,642,013.17 332,452,312.42 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 43,818,494.12 43,818,494.12 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 608,453,316.61 22,886,531.44 631,339,848.05 生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 8,408,723,667.98 212,566,006.79 8,621,289,674.77 2.基金赎回款 -7,800,270,351.37 -189,679,475.35 -7,989,949,826.72 四、本期向基金份额持有 - -44,513,949.32 -44,513,949.32 人分配利润产生的基金净 值变动 五、期末所有者权益（基 938,263,615.86 24,833,089.41 963,096,705.27 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______王红______ ____常旭____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 嘉实超短债证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监基金字[2006]48号《关于同意嘉实超短债证券投资基金募集的批复》核准，由 嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金基 金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金 利息共募集6,145,562,606.12元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2006)第51号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实超短债证券投资基金基金合同》 于2006年4月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,146,255,272.70份基金份额， 其中认购资金利息折合692,666.58份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金基金合同》的有关规 定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，具体包括国债、金融债、信用等级为投资级及以 上的企业债和次级债券等；债券回购；央行票据、银行存款、资产支持证券以及法律、法规或中 国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金不投资于可转换债券。本基金的业绩比较基准为 一年期银行定期储蓄存款的税后利率。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实超短债证券投资基金基金 合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 基金收益分配采用现金方式。投资人可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利。每一基金份额享有同等分配权。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。在符合有关基金分红条件且每份基金份额可分配收益超过0.001元的前提下，本基金每个月应将至少90%的可分配收益进行分红。每年分红次数不超过20次。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利 收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 7,184,469.14 2,606,701.52 定期存款 70,000,000.00 110,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 - 60,000,000.00 存款期限1个月以内 - - 存款期限3个月及以上 70,000,000.00 50,000,000.00 其他存款 - - 合计： 77,184,469.14 112,606,701.52 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 118,366,845.76 119,664,900.00 1,298,054.24 债券 银行间市场 791,697,458.90 776,280,000.00 -15,417,458.90 合计 910,064,304.66 895,944,900.00 -14,119,404.66 资产支持证券 9,000,000.00 9,000,000.00 - 基金 - - - 其他 - - - 合计 919,064,304.66 904,944,900.00 -14,119,404.66 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 211,092,174.38 212,255,053.49 1,162,879.11 银行间市场 1,010,593,566.52 1,012,858,000.00 2,264,433.48 合计 1,221,685,740.90 1,225,113,053.49 3,427,312.59 资产支持证券 11,000,000.00 11,000,000.00 - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,232,685,740.90 1,236,113,053.49 3,427,312.59 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金未持有衍生金融资 产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金未持有买入返售金 融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金无买断式逆回购交 易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 1,405.09 2,013.89 应收定期存款利息 508,748.20 797,033.28 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 3,736.40 3,302.30 应收债券利息 17,346,377.01 29,166,958.76 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 31,186.95 40,524.71 合计 17,891,453.65 30,009,832.94 7.4.7.6其他资产 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金无其他资产（其他 应收款、待摊费用等）。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 39,026.25 31,109.82 合计 39,026.25 31,109.82 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 378.63 263.67 预提费用 289,000.00 289,000.00 应付指数使用费 - - 其他 - - 合计 539,378.63 539,263.67 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 938,263,615.86 938,263,615.86 本期申购 13,453,682,772.45 13,453,682,772.45 本期赎回 -13,688,376,318.22 -13,688,376,318.22 本期末 703,570,070.09 703,570,070.09 注：申购含转换入、红利再投份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 562,555.81 24,270,533.60 24,833,089.41 本期利润 46,479,304.89 -17,546,717.25 28,932,587.64 本期基金份额交易 639,827.51 9,827,079.44 10,466,906.95 产生的变动数 其中：基金申购款 54,880,195.18 426,746,744.86 481,626,940.04 基金赎回款 -54,240,367.67 -416,919,665.42 -471,160,033.09 本期已分配利润 -42,645,577.99 - -42,645,577.99 本期末 5,036,110.22 16,550,895.79 21,587,006.01 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月31 31日 日 活期存款利息收入 52,349.94 48,240.96 定期存款利息收入 9,038,994.40 4,798,056.38 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 149,682.67 224,949.96 其他 165.14 848.48 合计 9,241,192.15 5,072,095.78 7.4.7.12股票投资收益 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金无股票投资收益。 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 2,884,261,721.44 2,699,958,030.50 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 2,825,368,369.44 2,665,790,245.79 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 57,030,139.59 39,888,038.70 买卖债券差价收入 1,863,212.41 -5,720,253.99 7.4.7.14衍生工具收益 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金无衍生工具收益。 7.4.7.15股利收益 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金无股利收益。 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -17,546,717.25 9,530,535.38 ——股票投资 - - ——债券投资 -17,546,717.25 9,530,535.38 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -17,546,717.25 9,530,535.38 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 - - 基金转出费收入 - - 债券认购手续费返还 101,000.00 112,500.00 印花税手续费返还 - - 其他 - - 合计 101,000.00 112,500.00 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 3,672.72 6,389.55 银行间市场交易费用 32,105.00 24,475.00 合计 35,777.72 30,864.55 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年12 12月31日 月31日 审计费用 80,000.00 80,000.00 信息披露费 200,000.00 200,000.00 债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00 银行划款手续费 75,214.86 67,927.40 指数使用费 - - 上市年费 - - 红利手续费 - - 其他 650.00 400.00 合计 391,864.86 384,327.40 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 2016年1月15日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金2015年第十一次收益分配 公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，权益登记日、除息日为2016年1月19日，红利 发放日为2016年1月20日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.0650元。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 4,421,478.89 3,919,116.23 的管理费 其中：支付销售机构的客 983,648.34 917,302.38 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.41%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.41%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 1,509,773.27 1,338,234.88 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.14%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.14%/当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费 本期 各关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实基金管理有限公司 144,765.06 中国银行 278,073.87 合计 422,838.93 获得销售服务费 上年度可比期间 各关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实基金管理有限公司 98,425.58 中国银行 329,007.74 合计 427,433.32 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付给嘉实基金管理有限公司，再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销 售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的 交易金 利息收 各关联方名 基金买入 基金卖出 额 入 交易金额 利息支出 称 中国银行 10,230,133.22 - - - 789,100,000.00 71,589.79 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的 交易金 利息收 各关联方名 基金买入 基金卖出 额 入 交易金额 利息支出 称 中国银行 - 111,285,434.93 - - 1,172,340,000.00 251,253.51 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 7,184,469.14 52,349.94 2,606,701.52 48,240.96 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 配 备注 登记日 数 合计 1 2015年2 - 2015年2 0.0530 2,466,190.81 1,726,158.97 4,192,349.78 月25日 月25日 2 2015年3 - 2015年3 0.0370 1,608,592.42 1,169,983.69 2,778,576.11 月13日 月13日 3 2015年4 - 2015年4 0.0570 1,843,201.69 1,664,649.13 3,507,850.82 月21日 月21日 4 2015年5 - 2015年5 0.0700 2,319,306.57 2,503,609.81 4,822,916.38 月20日 月20日 5 2015年6 - 2015年6 0.0470 1,276,468.44 1,615,127.66 2,891,596.10 月16日 月16日 6 2015年7 - 2015年7 0.0410 1,281,730.18 1,638,302.13 2,920,032.31 月16日 月16日 7 2015年8 - 2015年8 0.0520 4,396,132.84 2,593,177.00 6,989,309.84 月18日 月18日 8 2015年9 - 2015年9 0.0310 5,107,165.22 2,247,549.48 7,354,714.70 月18日 月18日 9 2015年10 - 2015年 0.0290 2,989,657.38 1,730,066.36 4,719,723.74 月23日 10月23 日 10 2015年11 - 2015年 0.0240 1,418,367.32 1,050,140.89 2,468,508.21 月17日 11月17 日 合 - - 0.4410 24,706,812.87 17,938,765.1242,645,577.99 计 注：2016年1月15日，本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金2015年第十一次收益分配 公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，权益登记日、除息日为2016年1月19日，红利 发放日为2016年1月20日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.0650元。 7.4.12期末（ 2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2015年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.2.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额215,918,966.12元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张）期末估值总额 011599902 15天业 2016年1月4日 100.18 180,000 18,032,400.00 SCP004 011599457 15鲁商 2016年1月4日 100.36 300,000 30,108,000.00 SCP007 041564098 15青岛城 2016年1月5日 100.41 112,000 11,245,920.00 投CP002 011593001 15穗地铁 2016年1月5日 100.62 200,000 20,124,000.00 SCP001 011511005 15大唐集 2016年1月5日 100.41 300,000 30,123,000.00 SCP005 011519005 15国电 2016年1月5日 100.41 500,000 50,205,000.00 SCP005 150213 15国开13 2016年1月4日 104.21 200,000 20,842,000.00 150206 15国开06 2016年1月4日 100.43 500,000 50,215,000.00 合计 2,292,000 230,895,320.00 7.4.12.2.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额72,000,000.00元，于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为短期债券型基金，预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金，低于中长期债 券基金、混合基金、股票基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制投资组合的久期不超过一年， 力求本金稳妥，保持资产较高的流动性，降低基金净值波动风险，取得超过比较基准的稳定回报。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公 司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检 查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投 资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由 公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出 防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制 制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核 部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。 公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的 监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为 所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在 其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察 稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金持有的资产支持证券余额为9,000,000.00元，均为长期信用评级AAA 级(上年度末：11,000,000.00元，均为长期信用评级AAA级)。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 A-1 171,183,000.00 382,519,000.00 A-1以下 - - 未评级 210,746,000.00 129,757,000.00 合计 381,929,000.00 512,276,000.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指 定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行 票据等。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 AAA 345,268,400.00 421,142,053.49 AAA以下 66,427,500.00 171,395,000.00 未评级 - - 合计 411,695,900.00 592,537,053.49 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指 定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行 票据等。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下 以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金 管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放 申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部基 金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其 余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自 由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需求。 于本报告期末，除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息 (该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约 到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 77,184,469.14 - - - 77,184,469.14 结算备付金 8,303,096.81 - - - 8,303,096.81 存出保证金 279.26 - - - 279.26 交易性金融资产 663,708,400.00241,236,500.00 - - 904,944,900.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - -17,891,453.65 17,891,453.65 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - -10,973,272.31 10,973,272.31 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 749,196,245.21241,236,500.00 -28,864,725.961,019,297,471.17 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款287,918,966.12 - - - 287,918,966.12 应付证券清算款 - - - 13,265.36 13,265.36 应付赎回款 - - - 5,059,112.84 5,059,112.84 应付管理人报酬 - - - 267,470.28 267,470.28 应付托管费 - - - 91,331.32 91,331.32 应付销售服务费 - - - 163,091.65 163,091.65 应付交易费用 - - - 39,026.25 39,026.25 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 48,752.62 48,752.62 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 539,378.63 539,378.63 负债总计 287,918,966.12 - - 6,221,428.95 294,140,395.07 利率敏感度缺口 461,277,279.09241,236,500.00 -22,643,297.01 725,157,076.10 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 112,606,701.52 - - - 112,606,701.52 结算备付金 7,338,395.57 - - - 7,338,395.57 存出保证金 45,860.42 - - - 45,860.42 交易性金融资产 798,945,633.49437,167,420.00 - -1,236,113,053.49 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - -30,009,832.94 30,009,832.94 应收股利 - - - - - 应收申购款 4,400.00 - -13,829,744.98 13,834,144.98 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 918,940,991.00437,167,420.00 -43,839,577.921,399,947,988.92 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款433,948,951.99 - - - 433,948,951.99 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 1,072,278.26 1,072,278.26 应付管理人报酬 - - - 545,244.25 545,244.25 应付托管费 - - - 186,180.96 186,180.96 应付销售服务费 - - - 332,465.99 332,465.99 应付交易费用 - - - 31,109.82 31,109.82 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 195,788.71 195,788.71 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 539,263.67 539,263.67 负债总计 433,948,951.99 - - 2,902,331.66 436,851,283.65 利率敏感度缺口 484,992,039.01437,167,420.00 -40,937,246.26 963,096,705.27 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2015年12月31日） 上年度末（ 2014年12月31 分析 日） 市场利率下降25个 1,984,698.91 2,426,967.33 基点 市场利率上升25个 -1,968,982.51 -2,412,895.67 基点 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易 的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二 层次的余额为 904,944,900.00 元，无属于第一、第三层次的余额（上年度末：第一层次 212,255,053.49元，第二层次1,023,858,000.00元，无属于第三层次的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基 金于2015年3月31日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工 作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附 注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末： 无)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 904,944,900.00 88.78 其中：债券 895,944,900.00 87.90 资产支持证券 9,000,000.00 0.88 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 85,487,565.95 8.39 7 其他各项资产 28,865,005.22 2.83 合计 1,019,297,471.17 100.00 8.2期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 102,320,000.00 14.11 其中：政策性金融债 102,320,000.00 14.11 4 企业债券 119,664,900.00 16.50 5 企业短期融资券 381,929,000.00 52.67 6 中期票据 292,031,000.00 40.27 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 895,944,900.00 123.55 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 041554057 15淄博城运 600,000 60,306,000.00 8.32 CP001 2 011519005 15国电 600,000 60,246,000.00 8.31 SCP005 3 150213 15国开13 500,000 52,105,000.00 7.19 4 101355002 13陕有色 500,000 50,750,000.00 7.00 MTN001 5 101551100 15联通 500,000 50,500,000.00 6.96 MTN003 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 119238 南方A2 60,000 6,000,000.00 0.83 2 119237 南方A1 30,000 3,000,000.00 0.41 8.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 8.7报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 8.8报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 8.9投资组合报告附注 8.9.1基金计价方法说明 （1）本基金的基金份额净值的计算,精确到0.0001元,小数点第五位四舍五入。 （2）基金估值：在证券交易所市场，实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，未实行净 价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；未上 市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下按成本估值；在银行间债 券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；同一债券同时 在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；其他资产按照国家有关规定或行业 约定进行估值。 8.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.9.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 279.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,891,453.65 5 应收申购款 10,973,272.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 28,865,005.22 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 16,575 42,447.67 211,200,402.77 30.02% 492,369,667.32 69.98% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 445,425.98 0.06% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2006年4月26日）基金份额总额 6,146,255,272.70 本报告期期初基金份额总额 938,263,615.86 本报告期基金总申购份额 13,453,682,772.45 减:本报告期基金总赎回份额 13,688,376,318.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 703,570,070.09 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2015年6月9日，本基金管理人发布《关于新增嘉实超短债基金经理的公告》，聘请李金灿 先生担任本基金基金经理，与魏莉女士共同管理本基金。 2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事 变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）的审计费80,000.00元，该审计机构已连续10年提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2015年2月13日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书”，责令公司进行为 期3个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。 对此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在 的风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015年5月份，公司已经完成相关整改工 作并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。 除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查 或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 华泰证券股份 1 - - - - - 有限公司 国泰君安证券 1 - - - - - 股份有限公司 中国中投证券 1 - - - - - 有限责任公司 方正证券股份 1 - - - - - 有限公司 宏信证券有限 1 - - - - - 责任公司 东方证券股份 1 - - - - 新增 有限公司 注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券 商的佣金合计。 注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究 报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订 协议，并通知基金托管人。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 华泰证券股份 109,669,847.83 47.74% 5,784,276,000.00 27.51% - - 有限公司 国泰君安证券 99,785,954.80 43.44% - - - - 股份有限公司 中国中投证券 20,271,946.55 8.82%15,243,000,000.00 72.49% - - 有限责任公司 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于增加重庆农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证券 1 基金代销机构并开展定投业务的 报、证券时报、管理人 公告 网站 2015年1月12日 关于增加江南农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证券 2 基金代销机构并开展定投业务的 报、证券时报、管理人 公告 网站 2015年1月21日 关于增加天风证券为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 3 金代销机构并开展定投业务的公 报、证券时报、管理人 告 网站 2015年1月26日 嘉实基金管理有限公司关于对华 中国证券报、上海证券 4 夏银行借记卡持卡人开通嘉实直 报、证券时报、管理人 销网上交易在线支付业务的公告 网站 2015年2月2日 5 关于增加众禄基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 2015年2月10日 金代销机构并开展定投业务的公 报、证券时报、管理人 告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证券 6 超短债债券2015年春节前暂停 报、管理人网站 申购及转入业务的公告 2015年2月12日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 7 年第一次收益分配公告 报、管理人网站 2015年2月16日 关于对上海银行借记卡持卡人开 中国证券报、上海证券 8 通嘉实直销网上交易在线支付业 报、证券时报、管理人 务的公告 网站 2015年3月5日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 9 年第二次收益分配公告 报、管理人网站 2015年3月11日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 10 年第三次收益分配公告 报、管理人网站 2015年4月18日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 11 年第四次收益分配公告 报、管理人网站 2015年5月18日 中国证券报、上海证券 关于新增嘉实超短债基金经理的 12 报、证券时报、管理人 公告 网站 2015年6月9日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 13 年第五次收益分配公告 报、管理人网站 2015年6月12日 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证券 旗下部分开放式基金申购、赎回、报、证券时报、管理人 14 转换及最低账面份额单笔最低要 网站 求的公告 2015年6月25日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 15 年第六次收益分配公告 报、管理人网站 2015年7月14日 嘉实基金管理有限公司关于在平 中国证券报、上海证券 16 安证券有限责任公司前端申购费 报、证券时报、管理人 2015年7月20日 用基金产品的申购、定期定额申 网站 购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 关于工商银行开办嘉实旗下基金 17 报、证券时报、管理人 日常转换业务的公告 网站 2015年8月5日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 18 年第七次收益分配公告 报、管理人网站 2015年8月14日 关于增加诺亚正行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 19 金代销机构并开展定投业务及参 报、证券时报、管理人 加诺亚正行费率优惠的公告 网站 2015年8月19日 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券 基金在中金公司所有渠道实施申 报、证券时报、管理人 20 购费率优惠 (不含转入、定投) 网站 的公告 2015年8月24日 关于增加上海汇付为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 21 金代销机构及参加上海汇付费率 报、证券时报、管理人 优惠的公告 网站 2015年8月24日 于增加上海陆金所资产管理有限 中国证券报、上海证券 公司为嘉实旗下基金代销机构及 报、证券时报、管理人 22 参加上海陆金所资产管理有限公 网站 司费率优惠的公告 2015年9月1日 中国证券报、上海证券 嘉实超短债证券投资基金 2015 23 报、证券时报、管理人 年第八次收益分配公告 网站 2015年9月16日 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证券 24 超短债债券2015年国庆节前暂 报、证券时报、管理人 停申购及转入业务的公告 网站 2015年9月26日 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券 25 基金在华宝证券网上、手机端等 报、证券时报、管理人 2015年9月30日 非现场交易方式实施申购费率优 网站 惠(含定投、不含转入)的公告 关于增加盈米财富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 26 金代销机构并开展定投业务及参 报、证券时报、管理人 加费率优惠的公告 网站 2015年10月16日 中国证券报、上海证券 嘉实超短债证券投资基金 2015 27 报、证券时报、管理人 年第九次收益分配公告 网站 2015年10月21日 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券 基金在西南证券通过所有代销渠 报、证券时报、管理人 28 道实施申购费率优惠(含定投、 网站 转入)的公告 2015年11月2日 关于增加中经北证为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 29 金代销机构并开展定投业务及参 报、证券时报、管理人 加费率优惠的公告 网站 2015年11月6日 嘉实超短债证券投资基金 2015 中国证券报、上海证券 30 年第十次收益分配公告 报、管理人网站 2015年11月13日 嘉实基金管理有限公司关于在京 中国证券报、上海证券 31 东店铺开展0折费率优惠活动的 报、证券时报、管理人 公告 网站 2015年12月4日 关于增加乐清农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证券 32 基金代销机构并开展定投业务及 报、证券时报、管理人 参加乐清农商行费率优惠的公告 网站 2015年12月10日 关于增加威海市商业银行为嘉实 中国证券报、上海证券 33 旗下基金代销机构并开展定投业 报、证券时报、管理人 务的公告 网站 2015年12月14日 关于增加北京乐融多源投资咨询 中国证券报、上海证券 34 有限公司为嘉实旗下基金代销机 报、证券时报、管理人 构并开展定投业务及参加费率优 网站 2015年12月16日 惠的公告 关于增加泉州银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证券 35 金代销机构并开展定投业务及参 报、证券时报、管理人 加费率优惠的公告 网站 2015年12月21日 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实超短债证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实超短债证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实超短债证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实超短债证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实超短债证券投资基金公告的各项原稿。 12.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 12.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年3月29日