嘉实货币市场基金 2020 年第 2 季度报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实货币 基金主代码 070008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 3 月 18 日 报告期末基金份额总额 23,268,731,485.82 份 投资目标 力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准的稳定收益。 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布；根据各类 投资策略 资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例；根据债券的信 用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 税后活期存款利率 风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实货币 A 嘉实货币 B 嘉实货币 E 下属分级基金的交易代码 070008 070088 001812 报告期末下属分级基金的份 10,295,486,782.44 份 12,837,618,871.01 份 135,625,832.37 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 嘉实货币 A 嘉实货币 B 嘉实货币 E 1.本期已实现收益 46,422,392.00 115,079,036.34 561,425.00 2.本期利润 46,422,392.00 115,079,036.34 561,425.00 3.期末基金资产净 10,295,486,782.44 12,837,618,871.01 135,625,832.37 值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；（2）嘉实货币 A 与嘉实货币 B 适用不同的销售服务费率；（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的 各项费用；（4）自 2014 年 6 月 16 日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额；（5） 自 2015 年 9 月 15 日起增加 E 类基金份额类别，嘉实货币 E 销售费率与嘉实货币 A 相同。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实货币 A 业绩比较 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 基准收益 阶段 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.3955% 0.0013% 0.0871% 0.0000% 0.3084% 0.0013% 过去六个月 1.0019% 0.0019% 0.1744% 0.0000% 0.8275% 0.0019% 过去一年 2.2243% 0.0015% 0.3510% 0.0000% 1.8733% 0.0015% 过去三年 9.4396% 0.0023% 1.0546% 0.0000% 8.3850% 0.0023% 过去五年 16.1177% 0.0022% 1.7642% 0.0000% 14.3535% 0.0022% 自基金合同 63.7035% 0.0068% 11.0938% 0.0019% 52.6097% 0.0049% 生效起至今 嘉实货币 B 业绩比较 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 基准收益 阶段 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.4556% 0.0013% 0.0871% 0.0000% 0.3685% 0.0013% 过去六个月 1.1227% 0.0019% 0.1744% 0.0000% 0.9483% 0.0019% 过去一年 2.4706% 0.0015% 0.3510% 0.0000% 2.1196% 0.0015% 过去三年 10.2313% 0.0023% 1.0546% 0.0000% 9.1767% 0.0023% 过去五年 17.5207% 0.0022% 1.7642% 0.0000% 15.7565% 0.0022% 自基金合同 32.3923% 0.0035% 2.6703% 0.0000% 29.7220% 0.0035% 生效起至今 嘉实货币 E 业绩比较 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 基准收益 阶段 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.3955% 0.0013% 0.0871% 0.0000% 0.3084% 0.0013% 过去六个月 1.0019% 0.0019% 0.1744% 0.0000% 0.8275% 0.0019% 过去一年 2.2245% 0.0015% 0.3510% 0.0000% 1.8735% 0.0015% 过去三年 9.4394% 0.0023% 1.0546% 0.0000% 8.3848% 0.0023% 自基金合同 13.1651% 0.0022% 1.4783% 0.0000% 11.6868% 0.0022% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图 1：嘉实货币 A 基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005 年 3 月 18 日至 2020 年 6 月 30 日） 图 2：嘉实货币 B 基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012 年 12 月 17 日至 2020 年 6 月 30 日） 图 3：嘉实货币 E 基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2016 年 4 月 20 日至 2020 年 6 月 30 日） 注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十五（二）投资范围和（八）投资限制）的有关约定。 2.2020 年 4 月 17 日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实货币基金经理的公告》，增聘李金灿 先生担任本基金基金经理职务，与基金经理李曈先生、张文玥女士共同管理本基金。 3.2020 年 6 月 11 日，本基金管理人发布《关于嘉实货币基金经理变更的公告》，张文玥女士、 李曈先生不再担任本基金基金经理职务。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、嘉实超 曾 任 Futex 短债债券、理财 Trading Ltd 期货 宝 7 天债券、嘉 交易员、北京首创 实宝、嘉实 1 个 期货有限责任公 月理财债券、嘉 司研究员、建信基 实薪金宝货币、 金管理有限公司 嘉实 3 个月理财 债券交易员。2012 债券、嘉实定期 2020 年 4 年8月加入嘉实基 李金灿 宝 6 个月理财债 月 17 日 - 10 年 金管理有限公司， 券、嘉实 6 个月 曾任债券交易员， 理财债券、嘉实 现任职于固定收 中短债债券、嘉 益业务体系短端 实 稳 联 纯 债 债 alpha 策略组。硕 券、嘉实汇达中 士研究生，CFA、 短债债券、嘉实 具有基金从业资 汇鑫中短债债券 格。 基金经理 曾任中国建设银 本基金、嘉实超 行金融市场部、机 短债债券、嘉实 构业务部业务经 宝、嘉实活钱包 理。2014 年 12 月 货币、嘉实现金 2016 年 1 加入嘉实基金管 李曈 添利货币、嘉实 月 28 日 2020 年 6 月 11 日 10 年 理有限公司，现任 中短债债券、嘉 职于固定收益业 实汇鑫中短债债 务体系短端 alpha 券基金经理 策略组。硕士研究 生，具有基金从业 资格。 本基金、嘉实安 曾任中国邮政储 心货币、理财宝 蓄银行股份有限 7 天债券、嘉实 公司金融市场部 张文玥 宝、嘉实活期宝 2016 年 1 2020 年 6 月 11 日 12 年 货币市场交易员 货币、嘉实 1 个 月 28 日 及债券投资经理。 月理财债券、嘉 2014 年 4 月加入 实 3 个月理财债 嘉实基金管理有 券、嘉实快线货 限公司，现任职于 币、嘉实现金宝 固定收益业务体 货币、嘉实增益 系短端alpha策略 宝货币、嘉实融 组。硕士，具有基 享货币基金经理 金从业资格。 注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年二季度，受疫情影响叠加经济封锁措施，多国经济严重下滑，全球经济增长受阻。近期国际货币基金组织（IMF）发布了最新《世界经济展望》报告，报道预测今年全球经济将出现-4.9%的负增长。其中，发达经济体中，预测美国经济增长为-8%，欧洲经济增长为 10.2%，日本经济增长为-5.8%；新兴市场和发展中国家中，预测中国经济增长为 1%，印度经济增长为-4.5%，俄罗斯经济增长为-6.6%。 2020 年二季度，随着“疫情”多政策出台落地、“疫情”常态化和复工复产逐渐恢复，国内 经济形势亦呈现修复向好趋势，部分月度指标有所上升或回落幅度收窄。2020 年二季度 PMI 全站 在荣枯线以上。2020 年 4 月至 5 月，我国规模以上工业增加值均值同比实际增长 4.15%，比上季 度高 14.58%；4 月至 5 月固定资产投资均值同比增速为-8.3%，比上季度高 5.23%；4 月至 5 月社 会消费品零售总额均值同比增速为-5.15%，比上季度高 6.95%；4 月至 5 月出口金额均值同比增速 为 0.05%，高于一季度的-7.9%。另外，4 月至 5 月社会融资规模同比增速均值为 12.25%，高于上 季度的 10.97%。 2020 年二季度在岸人民币汇率贬值 0.27%，离岸人民币汇率贬值 0.33%，4 月至 5 月央行外汇 资产下降 276 亿元。 进入二季度以来，随着经济逐渐修复、势头向好，央行应对“疫情”的总量性宽松政策转为“直达”实体的精灌结构性宽松政策，政策宽松幅度和节奏上明显调整，资金中枢利率抬升并向政策利率靠拢，市场流动性重归“合理充裕”，债市收益率整体低位快速回升。 在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，合理应对缴税和节假日等时点因素和人民币汇率阶段性波动，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实货币 A 的基金份额净值收益率为 0.3955%，嘉实货币 B 的基金份额净值收益率 为 0.4556%，嘉实货币 E 的基金份额净值收益率为 0.3955%，业绩比较基准收益率为 0.0871%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 10,856,792,780.99 40.67 其中：债券 10,724,792,780.99 40.18 资产支持证券 132,000,000.00 0.49 2 买入返售金融资产 1,509,400,134.10 5.65 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 14,056,787,361.85 52.66 计 4 其他资产 271,947,811.13 1.02 5 合计 26,694,928,088.07 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 10.83 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例 （%） 2 报告期末债券回购融资余额 1,906,027,132.99 8.19 其中：买断式回购融资 - - 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 104 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 115 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 75 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 号 的比例（%） 的比例（%） 1 30 天以内 30.32 14.64 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 2 30 天（含）—60 天 17.62 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 3 60 天（含）—90 天 23.96 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 4 90 天（含）—120 天 8.39 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 33.27 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 合计 113.56 14.64 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,445,207,404.13 10.51 其中：政策性金融债 1,933,031,845.29 8.31 4 企业债券 50,573,793.97 0.22 5 企业短期融资券 6,352,706,623.88 27.30 6 中期票据 780,212,895.51 3.35 7 同业存单 1,096,092,063.50 4.71 8 其他 - - 9 合计 10,724,792,780.99 46.09 10 剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 1728014 17 华夏银行 01 4,000,000 402,052,075.23 1.73 2 180203 18 国开 03 3,900,000 396,789,084.01 1.71 3 200201 20 国开 01 3,600,000 361,094,870.71 1.55 4 111906180 19 交通银行 CD180 3,000,000 299,925,013.43 1.29 5 200304 20 进出 04 2,900,000 290,983,049.98 1.25 6 160206 16 国开 06 2,600,000 261,982,679.50 1.13 7 100410 10 农发 10 2,400,000 240,437,832.66 1.03 8 170209 17 国开 09 2,000,000 200,996,182.11 0.86 9 042000162 20 天津轨交 CP001 2,000,000 200,000,115.65 0.86 10 112009018 20 浦发银行 CD018 2,000,000 199,672,123.95 0.86 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1868% 报告期内偏离度的最低值 -0.0185% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0880% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到 0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到 0.5%。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 168271 信润 02A2 530,000 53,000,000.00 0.23 2 168001 4 如日 A02 500,000 50,000,000.00 0.21 3 168270 信润 02A1 290,000 29,000,000.00 0.12 注：报告期末,本基金仅持有上述 3 支资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 10,305.81 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 204,466,505.16 4 应收申购款 66,341,000.16 5 其他应收款 1,130,000.00 6 其他 - 7 合计 271,947,811.13 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实货币 A 嘉实货币 B 嘉实货币 E 报告期期初基金份额总额 13,515,646,481.00 19,396,935,982.29 163,071,658.17 报告期期间基金总申购份额 4,255,309,573.73 15,736,826,542.61 196,966,921.54 报告期期间基金总赎回份额 7,475,469,272.29 22,296,143,653.89 224,412,747.34 报告期期末基金份额总额 10,295,486,782.44 12,837,618,871.01 135,625,832.37 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升级调增份额，总赎回份额含转换出及基金份额自动降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振 茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。 2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭 杰先生任公司机构首席投资官。 2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭松 先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1） 中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实货币市场基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2020 年 7 月 18 日