嘉实货币市场基金2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实货币 基金主代码 070008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月18日 报告期末基金份额总额 61,213,794,085.27份 投资目标 力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准 的稳定收益。 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例 投资策略 分布；根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资 产的投资比例；根据债券的信用等级及担保状况决定 组合的风险级别。 业绩比较基准 税后活期存款利率 风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实货币A 嘉实货币B 下属分级基金的交易代码 070008 070088 报告期末下属分级基金的份额总额 36,187,168,790.14份 25,026,625,295.13份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日） 嘉实货币A 嘉实货币B 1. 本期已实现收益 302,060,740.91 181,529,866.90 2．本期利润 302,060,740.91 181,529,866.90 3．期末基金资产净值 36,187,168,790.14 25,026,625,295.13 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2） 嘉实货币A与嘉实货币B适用不同的销售服务费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的 各项费用。（4）自2014年6月16日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额。（5） 自2015年9月15日起增加E类基金份额类别，嘉实货币E销售费率与嘉实货币A相同。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.7313% 0.0021% 0.0871% 0.0000% 0.6442% 0.0021% 月 嘉实货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.7916% 0.0021% 0.0871% 0.0000% 0.7045% 0.0021% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年3月18日至2016年3月31日） 图2：嘉实货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月17日至2016年3月31日） 注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各 项资产配置比例符合基金合同第十五节（二、投资范围和八、投资限制）的规定：（1）投资组合 的平均剩余期限不得超过180天；（2）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基 金资产净值的10％；（3）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净 值的30％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％； （4）除发生巨额赎回的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20％；（5）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 注2：2016年1月28日，本基金管理人发布《关于新增嘉实货币基金经理的公告》，增聘张文玥 女士、李瞳先生担任本基金基金经理职务，与基金经理魏莉女士共同管理本基金。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经 曾任职于国家开发银行 理、嘉实超短债 国际金融局，中国银行澳 债券、嘉实安心 门分行资金部经理。2008 货币、嘉实理财 2009年1月 年7月加盟嘉实基金从事 魏莉 宝7天债券、嘉 16日 - 13年 固定收益投资研究工作。 实1个月理财 金融硕士，CFA，CPA，具 债券、嘉实薪金 有基金从业资格，中国国 宝货币基金经 籍。 理 本基金基金经 理，嘉实理财宝 曾任中国邮政储蓄银行 7天债券、嘉实 股份有限公司金融市场 安心货币、嘉实 部货币市场交易员及债 张文玥 宝、嘉实1个月 2016年1月 - 7年 券投资经理。2014年4月 理财债券、嘉实 28日 加入嘉实基金管理有限 3 个月理财债 公司现金管理部。硕士， 券、嘉实机构快 具有基金从业资格。 线货币基金经 理 本基金基金经 曾任中国建设银行金融 理，嘉实安心货 市场部、机构业务部业务 币、嘉实理财宝 2016年1月 经理。2014年12月加入 李曈 7天债券、嘉实 28日 - 6年 嘉实基金管理有限公司。 活期宝货币、嘉 硕士研究生，具有基金从 实活钱包货币 业资格。 基金经理 注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年1季度，央行主导下资金面保持宽松，货币市场收益率继续下行。宏观经济数据显示，整体经济增长压力仍较大，结构性矛盾突出，供给侧改革和去产能过程仍面临较多困难，通胀成上升势头。国际形势动荡，外汇占款仍流出但幅度放缓，市场对未来汇率波动的担忧未消除。针对上述宏观经济环境，央行更加注重货币政策执行的前瞻性、针对性和灵活性，完善宏观审慎政策框架，根据经济和市场运行情况，运用公开市场操作和各类创新工具对市场资金面进行预调微调。1季度央行维持货币政策放松操作，公开市场货币净投放2750亿，再次降低存款准备金率50bps,并配合SLO和MFL等措施，调节市场流动性缺口，促进降低社会融资成本，支持实体经济发展。 央行的量价配合操作取得了较好效果，1季度市场流动性充裕，虽然曾有短暂波动，但春节前后 和季末等关键时点市场都相对平稳度过，1季度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为2.02%和 2.4%，较15年4季度均值1.85%和2.41%变动有限。相较短端资金成本的稳定，1季度中长端收 益率在投资者态度多空分歧下呈现较大波动。当季银行信贷和固定资产投资新开工项目均大幅增 长，市场憧憬刺激政策效果，对债市更为谨慎，但以银行理财为主的配置资金对债券仍有大量需 求。1季末1年期和10年期国开金融债收益率分别收于2.41%和3.24%，较15年末2.40%和3.13% 陡峭化。在资金宽松和配置压力推动下，1季度短期信用债收益率持续下行，同时信用利差进一 步压缩。1季末1年期高评级的AAA级短融收益率由年初的2.87%降至2.75%，而同期中等评级的 AA级短融收益率由3.72%大幅降至3.13%，不同信用等级券种之间的息差接近历史低位。但在收 益率整体下行趋势下，不同行业的债券仍表现分化。因经济增长乏力、去过剩产能和债务重组压 力增加、信贷不良率上升、信用事件爆发等原因，投资者更加谨慎地规避周期行业和民企等信用 评级较差券种，这类券种收益率下行幅度有限，甚至有所上行。 16年1季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配置银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存单和债券资产配置比例，组合保持中性较短久期，在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险；谨慎筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，1季度本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为0.7313%，嘉实货币B的基金份额净值收益率为0.7916%，同期业绩比较基准收益率为0.0871%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 19,421,638,065.00 28.72 其中：债券 19,421,638,065.00 28.72 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 47,580,876,261.89 70.35 计 4 其他资产 631,334,208.45 0.93 合计 67,633,848,535.34 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 9.49 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 5,116,389,407.61 8.36 其中：买断式回购融资 - - 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融 资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2） 报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 58 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 78 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 54 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 27.47 10.40 其中：剩余存续期超过397 0.60 - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 28.45 - 其中：剩余存续期超过397 0.82 - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 43.79 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 9.18 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 0.56 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 109.46 10.40 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,803,964,816.02 9.48 其中：政策性金融债 5,803,964,816.02 9.48 4 企业债券 29,993,314.30 0.05 5 企业短期融资券 3,629,613,015.54 5.93 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,958,066,919.14 16.27 8 其他 - - 合计 19,421,638,065.00 31.73 9 剩余存续期超过397天的浮 869,647,982.44 1.42 动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111691413 16北京农商银 16,500,000 1,641,098,945.08 2.68 行CD009 2 111609042 16浦发CD042 12,000,000 1,197,739,312.18 1.96 3 111609023 16浦发CD023 10,000,000 999,051,735.23 1.63 4 111612007 16北京银行 10,000,000 998,604,092.99 1.63 CD007 5 111617039 16光大CD039 10,000,000 994,665,000.66 1.62 6 111612042 16北京银行 10,000,000 993,970,384.05 1.62 CD042 7 111610145 16兴业CD145 10,000,000 993,675,392.40 1.62 8 111510443 15兴业CD443 9,500,000 943,079,969.15 1.54 9 150206 15国开06 8,200,000 820,195,311.33 1.34 10 111610049 16兴业CD049 7,000,000 698,458,225.51 1.14 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1290% 报告期内偏离度的最低值 0.0521% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0938% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天 的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超 过当日基金资产净值的20％的情况 报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 448,127,629.29 4 应收申购款 182,064,987.16 5 其他应收款 1,141,592.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 631,334,208.45 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实货币A 嘉实货币B 报告期期初基金份额总额 47,683,278,786.03 25,334,668,184.28 报告期期间基金总申购份额 43,333,842,678.30 16,339,804,182.00 减：报告期期间基金总赎回份额 54,829,952,674.19 16,647,847,071.15 报告期期末基金份额总额 36,187,168,790.14 25,026,625,295.13 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎 回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利再投资 2016年3月21日 13,450.56 - - 2 红利再投资 2016年2月22日 14,455.96 - - 3 红利再投资 2016年1月20日 14,775.33 - - 合计 42,681.85 - §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实货币市场基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年4月20日