嘉实货币市场基金2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实货币 基金主代码 070008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月18日 报告期末基金份额总额 58,657,877,798.98份 投资目标 力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准的稳 定收益。 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布； 投资策略 根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比 例；根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 税后活期存款利率 风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E 下属分级基金的交易代码 070008 070088 001812 报告期末下属分级基金的份额总 39,639,210,091.89 19,018,667,707.09 0份 额 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 嘉实货币A 嘉实货币B 1. 本期已实现收益 333,256,340.03 148,537,820.34 2．本期利润 333,256,340.03 148,537,820.34 3．期末基金资产净值 39,639,210,091.89 19,018,667,707.09 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 （2）嘉实货币A与嘉实货币B适用不同的销售服务费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交 易基金的各项费用。（4）自2014年6月16日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结 转份额。（5）自2015年9月15日起增加E类基金份额类别，嘉实货币E销售费率与嘉实货币 A相同。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.8829% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 0.7948% 0.0021% 月 嘉实货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9438% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 0.8557% 0.0021% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年3月18日至2015年9月30日） 图2：嘉实货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月17日至2015年9月30日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项 资产配置比例符合基金合同第十五节（二、投资范围和八、投资限制）的规定：（1）投资组合 的平均剩余期限不得超过180天；（2）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过 基金资产净值的10％；（3）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资 产净值的30％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的 5％；（4）除发生巨额赎回的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资 产净值的20％；（5）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 任职日期 离任日 年限 期 本基金基金经 理、嘉实超短 曾任职于国家开发银行国际 债债券、嘉实 金融局，中国银行澳门分行 安心货币、嘉 资金部经理。2008年7月加 魏莉 实理财宝7天 2009年 - 12年 盟嘉实基金从事固定收益投 债券、嘉实 1月16日 资研究工作。金融硕士， 1个月理财债 CFA，CPA，具有基金从业资 券、嘉实薪金 格，中国国籍。 宝货币基金经 理 注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年3季度，相较于波动的股票和外汇市场，持续宽松的资金面下货币市场收益率维持稳定。3季度，宏观经济数据显示整体经济仍处低位、政府稳增长压力较大，央行维持货币政策放松操作向市场投放资金。股票市场自6月份高点后继续大幅回落，大量此前参与股市的资金撤出进入货币市场避险。8月11日，人民银行发布声明完善人民币对美元汇率中间报价，市场反应相对超预期，人民币汇率一度贬值接近4.8%，压力释放后回调至3%渐趋均衡，在此过程中人民币兑换美元需求增加，外汇储备8月下降了939亿美元，产生了一定流动性缺口。针对上述波动的金融市场，央行8月25日采取同时降息和降准的双重措施，以弥补市场流动性缺口，促进降低社会融资成本，支持实体经济持续健康发展。央行的量价配合操作取得了较好效果，3季度市场流动性保持平稳充裕，银行间隔夜和7天回购利率均值分别为1.62%和2.49%，较2季度均值1.54%和2.50%小幅平坦化；1年期国开金融债收益率2.75%，较2季末的2.78%小幅下行。相较于基准利率的稳定，3季度信用产品方面则在宽松资金面推动下收益率继续下行。股市分流的避险资金更加青睐短融等券种的较高票息和短期流动性优势，不同信用等级的息差也进一步压缩。3季末1年期高评级的AAA级短融收益率由2季末的3.43%降至3.29%，同期中等评级的AA级短 融收益率则由2季末的4.35%降至3.88%。 3季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配置债券投资和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;合理配置债券仓位，收益率曲线平坦化过程中保持中性较短久期，控制组合利率风险。在实现组合较高静态收益的同时，市场收益率下行也为组合带来部分资本利得收益。整体看，3季度本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳提高，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为0.8829%，嘉实货币B的基金份额净值收益率为0.9438%，同期业绩比较基准收益率为0.0881%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年4季度，宏观经济、货币政策和短期资金面仍将是影响货币市场的主要因素。整体看，美国经济缓慢复苏，市场预期今年加息的概率降低；欧洲和日本经济仍差强人意；汇率波动和国际资本流动不确定性增加，由此带来的影响将错综复杂。国内经济向新常态转型，改革攻坚难度增加，需要警惕经济增速下行太快带来的负面影响，经济结构仍需改善，股票市场信心有待恢复，通胀缓慢回升但压力不大。综合当前国内外整体经济和货币环境，预计4季度央行将持续稳健偏宽松的货币政策，以支持稳定的经济增长，存在继续降息和降准的概率，但会更注重政策的前瞻性、针对性和灵活性，运用各类创新工具进行预调微调，根据经济情况调整。央行公开市场操作、回购利率和各种定向工具运用将是影响资金面、资金利率、和投资者政策预期的关键指标。4季度政府地方债置换计划继续实施，债市供给维持高位。股票市场波动也会对市场资金面有更多分流。这都将对债券和资金市场带来复杂和深远影响，投资者要重点关注这方面的政策。针对上述复杂的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况，平衡配置同业存款和债券投资，谨慎控制组合的信用配置，保持合理流动性资产配置，细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 22,267,892,782.97 37.94 其中：债券 22,267,892,782.97 37.94 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 80,000,320.00 0.14 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 34,679,873,394.02 59.08 计 4 其他资产 1,669,190,484.26 2.84 合计 58,696,956,981.25 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 9.07 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购 融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 （2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 91 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 143 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 78 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 18.97 - 其中：剩余存续期超过 0.63 - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 10.11 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 26.48 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 31.48 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 10.18 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 97.22 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,590,423,870.08 6.12 其中：政策性金融债 3,590,423,870.08 6.12 4 企业债券 435,748,355.56 0.74 5 企业短期融资券 14,818,334,072.12 25.26 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,423,386,485.21 5.84 8 其他 - - 合计 22,267,892,782.97 37.96 9 剩余存续期超过397天的浮 370,000,000.00 0.63 动利率债券 注:上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 100234 10国开34 11,900,000 1,190,616,515.99 2.03 2 111520026 15广发银 11,500,000 1,141,967,204.09 1.95 行CD026 3 011599189 15中油股 8,000,000 799,592,575.64 1.36 SCP002 15北京农 4 111591925 商银行 7,000,000 694,705,777.34 1.18 CD031 5 150211 15国开11 5,000,000 501,534,683.90 0.86 6 071503008 15中信 5,000,000 499,988,977.73 0.85 CP008 7 011599135 15龙源 5,000,000 499,550,869.58 0.85 SCP001 8 111507079 15招行 5,000,000 496,468,650.86 0.85 CD079 15北京农 9 111591804 商银行 5,000,000 496,430,863.58 0.85 CD028 10 058031 05中信债1 4,060,000 405,805,531.25 0.69 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 52 报告期内偏离度的最高值 0.3627% 报告期内偏离度的最低值 0.2205% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2962% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过 397天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余 成本超过当日基金资产净值的20％的情况 报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 660,241,896.15 4 应收申购款 1,006,823,033.44 5 其他应收款 2,125,554.67 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 1,669,190,484.26 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实货币A 嘉实货币B 报告期期初基金份额总额 29,772,796,624.42 11,762,080,283.53 报告期期间基金总申购份额 53,889,326,350.74 16,123,608,729.13 减:报告期期间基金总赎回份额 44,022,912,883.27 8,867,021,305.57 报告期期末基金份额总额 39,639,210,091.89 19,018,667,707.09 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎 回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 号 1 红利再投资 2015年9月 16,326.49 - - 21日 2 红利再投资 2015年8月 16,187.20 - - 20日 3 红利再投资 2015年7月 16,062.83 - - 20日 合计 48,576.52 - §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实货币市场基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日