嘉实货币市场基金2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实货币 基金主代码 070008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月18日 报告期末基金份额总额 41,534,876,907.95份 投资目标 力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准 的稳定收益。 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例 投资策略 分布；根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资 产的投资比例；根据债券的信用等级及担保状况决定 组合的风险级别。 业绩比较基准 税后活期存款利率 风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实货币A 嘉实货币B 下属分级基金的交易代码 070008 070088 报告期末下属分级基金的份额总额 29,772,796,624.42份 11,762,080,283.53份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 嘉实货币A 嘉实货币B 1. 本期已实现收益 374,901,405.54 145,478,433.06 2．本期利润 374,901,405.54 145,478,433.06 3．期末基金资产净值 29,772,796,624.42 11,762,080,283.53 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2） 嘉实货币A与嘉实货币B适用不同的销售服务费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的 各项费用。（4）自2014年6月16日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.1466% 0.0071% 0.0871% 0.0000% 1.0595% 0.0071% 月 嘉实货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.2071% 0.0071% 0.0871% 0.0000% 1.1200% 0.0071% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年3月18日至2015年6月30日） 图2：嘉实货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月17日至2015年6月30日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项 资产配置比例符合基金合同第十五节（二、投资范围和八、投资限制）的规定：（1）投资组合的 平均剩余期限不得超过180天；（2）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金 资产净值的10％；（3）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值 的30％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％；（4） 除发生巨额赎回的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20％； （5）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 金 基 金经理、嘉 实超 短 债 债券、嘉实 曾任职于国家开发银行国际 安心货币、 金融局，中国银行澳门分行资 嘉实 理 财 2009年1月 金部经理。2008年7月加盟 魏莉 宝 7 天债 16日 - 12年 嘉实基金从事固定收益投资 券、嘉实1 研究工作。金融硕士，CFA， 个月 理 财 CPA，具有基金从业资格，中 债券、嘉实 国国籍。 薪金 宝 货 币基 金 经 理 注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符 合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年2季度，央行政策指导下的宽松资金面推动货币市场收益率大幅下行。1季度宏观经济数据显示整体经济仍处低位、政府稳增长压力较大，因此央行加大了货币政策放松操作向市场投放资金。央行2季度采取的各项措施包括：持续引导银行间回购开盘利率逐步下行，继续下调公开市场逆回购利率，6月25日重启的7天逆回购利率降为2.7%；4月19日超预期降低金融机构法定存款准备金利率1个百分点，5月10日年内第二次降息；继续对银行开展中期借贷便利(MLF)，对政策性银行提供抵押补充贷款(PSL)支持提供长期稳定资金来源；6月28日更同时采取了定向降准和降息的双重措施。央行的量价配合操作取得了明显效果，市场流动性持续改善。2季度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为1.54%和2.50%，较1季度均值3.09%和4.36%大幅下行，创09年以来的最低点。但是，受地方债务置换计划影响，2季度债券市场供给压力增加，中长端利率下行中呈震荡趋势，收益率曲线陡峭化。2季末1年期国开金融债收益率2.78%，较1季末的3.97%下行超过100bps。信用产品方面，短融收益率跟随基准利率波动，资金面宽松推动信用利差收窄，但经济低迷环境中信用违约风险增加，不同等级的信用息差则有所拓宽。2季末1年期高评级的AAA级短融收益率由1季末的4.81%大幅降至3.43%，同期中等评级的AA级短融收益率则由1季末的5.39%降至4.35%。 2季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配置债券投资和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;合理配置债券仓位，前期适当提高组合久期，后期则相对谨慎通过短期投资过渡。在实现组合较高静态收益的同时，市场收益率下行也为组合带来部分资本利得收益。整体看，2季度本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳提高，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为1.1466%，嘉实货币B的基金份额净值收益率为1.2071%，同期业绩比较基准收益率为0.0871%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年3季度，宏观经济、货币政策和短期资金面仍将是影响货币市场的主要因素。整体看，美国经济温和复苏，市场加息预期推迟至年末；欧洲和日本经济差强人意；国际资本流动 不确定性增加，由此带来的影响将错综复杂。国内经济向新常态转型，改革攻坚难度增加，需要 警惕经济增速下行太快带来的负面影响，经济结构仍需改善，股票市场波动加剧，通胀缓慢回升 但压力不大。综合当前国内外整体经济和货币环境，预计3季度央行将持续稳健偏宽松的货币政 策，以支持稳定的经济增长，存在继续降息和降准的概率，但会更注重政策的前瞻性、针对性和 灵活性，运用各类创新工具进行预调微调，根据经济情况调整。央行公开市场操作、回购利率和 各种定向工具运用将是影响资金面、资金利率、和投资者政策预期的关键指标。3季度通常是债 券发行密集期，政府地方债置换计划继续实施，债市供给增长。股票市场波动加剧和密集的新股 发行也会对市场资金面有更多分流。这都将对债券和资金市场带来复杂和深远影响，投资者要重 点关注这方面的政策。 针对上述复杂的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以 确保组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资 金面情况，平衡配置同业存款和债券投资，谨慎控制组合的信用配置，保持合理流动性资产配置， 细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 27,194,810,863.85 60.77 其中：债券 27,164,810,863.85 60.70 资产支持证券 30,000,000.00 0.07 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 16,504,810,919.07 36.88 计 4 其他资产 1,049,768,963.04 2.35 合计 44,749,390,745.96 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 13.53 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 3,145,856,957.07 7.57 其中：买断式回购融资 - - 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融 资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2） 报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 144 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 147 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 114 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过180天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 9.11 7.57 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 12.17 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 14.81 - 其中：剩余存续期超过397 0.10 - 天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 32.41 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 36.71 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 105.21 7.57 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,220,716,170.68 7.75 其中：政策性金融债 3,220,716,170.68 7.75 4 企业债券 435,465,787.81 1.05 5 企业短期融资券 23,508,628,905.36 56.60 6 中期票据 - - 7 其他 - - 合计 27,164,810,863.85 65.40 8 剩余存续期超过397天的浮 40,123,978.04 0.10 动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 100236 10国开36 11,900,000 1,191,387,282.09 2.87 2 011599045 15中油股 8,000,000 800,506,552.94 1.93 SCP001 3 011599189 15中油股 8,000,000 799,184,125.25 1.92 SCP002 4 011474007 14陕煤化 5,000,000 503,796,149.88 1.21 SCP007 5 150211 15国开11 5,000,000 502,157,732.90 1.21 6 071503007 15中信 5,000,000 499,901,029.60 1.20 CP007 7 011599135 15龙源 5,000,000 499,039,312.19 1.20 SCP001 8 058031 05中信债1 4,060,000 405,547,998.28 0.98 9 071503004 15中信 4,000,000 399,997,791.21 0.96 CP004 10 011599145 15深能源 3,500,000 349,823,286.64 0.84 SCP001 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 53 报告期内偏离度的最高值 0.4521% 报告期内偏离度的最低值 0.1753% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.3201% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 1489210 14京元2A1 300,000 30,000,000.00 0.07 注：报告期末，本基金仅持有上述1只资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天 的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超 过当日基金资产净值的20％的情况 报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊 余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 521,741,235.30 4 应收申购款 525,722,173.07 5 其他应收款 2,305,554.67 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 1,049,768,963.04 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实货币A 嘉实货币B 报告期期初基金份额总额 26,068,194,007.11 9,477,443,009.60 报告期期间基金总申购份额 63,629,190,076.31 9,566,856,691.11 减:报告期期间基金总赎回份额 59,924,587,459.00 7,282,219,417.18 报告期期末基金份额总额 29,772,796,624.42 11,762,080,283.53 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎 回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 号 1 红利再投资 2015年6月23 19,087.16 0.00 0.00% 日 2 红利再投资 2015年5月20 23,628.49 0.00 0.00% 日 3 红利再投资 2015年4月20 21,277.11 0.00 0.00% 日 合计 63,992.76 0.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实货币市场基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。 8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年7月18日