基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用 (3)本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图:嘉实货币市场基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年3月18日至2011年9月30日) 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第十五节(二、投资范围和八、投资限制)的规定:(1)投资组合的平均剩余期限不得超过180天 (2)投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的10% (3)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的30% 存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的5% (4)除发生巨额赎回的情形外,债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20% (5)中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:(1)任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 嘉实货币基金份额净值收益率为0.7593%,投资风格相似的嘉实超短债债券基金份额净值增长率为0.31%。主要原因:嘉实货币持有的债券(包括票据)采用摊余成本法进行估值 嘉实超短债债券采用公允价值估值。报告期内,嘉实超短债债券的业绩中包含了市场波动带来的估值损失影响。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年3季度,货币市场波动剧烈,收益率震荡上行。7月资金面延续了6月的紧张状态,银行间7天回购利率维持在5%以上高位 期间央行再次加息,债市受到明显压制。8月初美债危机引发外围市场动荡,央行公开市场净投放,资金面有所宽松 但中旬央行又超预期上调央票发行利率,市场加息预期再起,同期国电转债发行冻结资金接近2000亿,市场流动性再度收紧 下旬央行又将保证金纳入法定存款准备金缴纳基数 在上述利空因素连续作用下,债券收益率再次上行,短端上行幅度超过长端,曲线平坦化。进入9月份,外围欧债危机持续发酵,央行政策进入观察期,且通过公开市场适当投放流动性,以应对季末和国庆长假对资金需求 各投资机构也谨慎观望,多备流动性,整体市场相对平稳,未再出现资金紧张状况 临近月末,利率产品需求有所恢复,收益率回落。相比于利率市场,3季度的信用市场跌幅则更为剧烈。在流动性紧缩的大环境中,城投债、高利贷等信用负面消息不断出现,信用券种供给也持续放量,收益率在跟随基准利率上升的同时,信用息差也不断扩宽。9月末,AAA短融的一级市场发行利率达到了6.19%的历史高位,而信用等级较差的AA短融,即使收益率大幅上升仍难觅买盘,出现推迟发行的情况。 面对复杂多变的市场,3季度本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性为首要任务 保持中性久期,控制整体仓位,灵活配置银行间回购和同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性,也提高了组合静态收益。但是,在市场收益率大幅波动的环境中,组合规模也受到一定的冲击,波动幅度明显增加。在谨慎分析宏观经济和市场环境的基础上,9月组合进行了持仓结构调整,减持部分流动性差券种,替换增持AAA优质短融。虽然调整持仓使组合业绩受到阶段性影响,但通过上述操作,组合的持仓结构更安全,流动性和弹性更好,为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值收益率为0.7593%,同期业绩比较基准收益率为0.1258%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望11年4季度,宏观经济态势和资金面仍然是影响货币市场的主要因素。外围市场的不确定性极强,欧债危机难以短期内解决,美国经济形势也不明朗,其政策措施将对国内的宏观政策造成影响和牵制。国内市场当前的整体形势是经济增速有所放缓,通胀开始回落,但CPI绝对水平仍比较高。面对上述宏观环境,预期央行货币将进入政策观望期,等待前期准备金政策的效果逐步显现,同时可以根据经济数据和外围事态发展灵活调整。预计4季度市场流动性将比3季度有所好转,但是幅度有限。因为控通胀一直是央行的首要任务,在通胀下降态势确定之前,货币政策转向的可能性非常小。此外,银行机构受到贷存比考核等因素影响,资金的波动性依然较大,不排除市场出现阶段性的资金紧张。针对上述复杂的市场环境,本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性为首要任务,兼顾流动性和收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,继续保持较高的流动性资产配置,谨慎控制组合的信用配置,以应对市场利率波动和组合规模波动风险,努力为投资人创造安全稳定的收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 ■ 注:(1)报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。(2)报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 期末基金组合剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 注:报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ■ 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。 5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 报告期内,本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额 总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件 (2)《嘉实货币市场基金基金合同》 (3)《嘉实货币市场基金招募说明书》 (4)《嘉实货币市场基金基金托管协议》 (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照 (6) 报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011年10月24日 基金简称 嘉实货币 基金主代码 070008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月18日 报告期末基金份额总额 10,588,034,595.93份 投资目标 力求资产的安全性和流动性,追求超过业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布 根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例 根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 税后活期存款利率 风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1. 本期已实现收益 82,538,287.01 2.本期利润 82,538,287.01 3.期末基金资产净值 10,588,034,595.93 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7593% 0.0037% 0.1258% 0.0000% 0.6335% 0.0037% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 魏莉 本基金基金经理、嘉实超短债债券基金经理 2009年1月16日 - 8年 曾任职于国家开发银行国际金融局,中国银行澳门分行资金部经理。2008年7月加盟嘉实基金从事固定收益投资研究工作。金融硕士,CFA,CPA,具有基金从业资格,中国国籍。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 4,611,201,526.80 43.49 其中:债券 4,611,201,526.80 43.49 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,217,616,466.42 30.34 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 2,661,655,297.25 25.10 4 其他资产 113,097,960.38 1.07 5 合计 10,603,571,250.85 100.00 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 10.86 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 30.53 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.77 - 2 30天(含)-60天 20.49 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 17.55 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 6.88 - 4 90天(含)-180天 8.22 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)-397天(含) 22.29 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.08 - 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 102 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 139 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 93 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 39,771,585.10 0.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,188,600,925.40 11.23 其中:政策性金融债 1,188,600,925.40 11.23 4 企业债券 402,883,184.97 3.81 5 企业短期融资券 2,979,945,831.33 28.14 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 4,611,201,526.80 43.55 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 1,021,994,052.20 9.65 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 058031 05中信债1 4,060,000 402,883,184.97 3.81 2 100231 10国开31 3,200,000 319,725,752.22 3.02 3 1181319 11中粮CP02 3,000,000 300,050,495.27 2.83 4 090213 09国开13 2,900,000 293,741,758.44 2.77 5 041152001 11国电集CP004 2,000,000 200,007,395.21 1.89 6 1181371 11联通CP01 2,000,000 200,000,000.00 1.89 7 100236 10国开36 1,800,000 179,472,582.59 1.70 8 1181323 11华能集CP03 1,500,000 150,039,465.50 1.42 9 110217 11国开17 1,500,000 145,896,526.20 1.38 10 1181023 11龙盛CP01 1,100,000 110,000,978.09 1.04 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 30 报告期内偏离度的最高值 -0.1228% 报告期内偏离度的最低值 -0.3951% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2515% 序号 其他资产 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 112,889,710.38 4 应收申购款 168,250.00 5 其他应收款 40,000.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 113,097,960.38 本报告期期初基金份额总额 11,217,830,467.55 本报告期基金总申购份额 13,551,880,090.05 减:本报告期基金总赎回份额 14,181,675,961.67 本报告期期末基金份额总额 10,588,034,595.93