嘉实服务增值行业证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 20 日 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实服务增值行业混合 基金主代码 070006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 4 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,545,243,292.78 份 在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较投资目标 基准,在追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证 券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基 础上,制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资 投资策略 产的配置比例、调整原则和调整范围。同时,根据合 适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞 争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回 报。 投资基准指数=中信综合指数×80%+中信国债指业绩比较基准 数×20% 风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 362,797,731.52 2.本期利润 -9,467,004.93 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0065 4.期末基金资产净值 6,719,075,309.96 5.期末基金份额净值 4.348注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -0.09% 1.19% -1.79% 0.94% 1.70% 0.25%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告图:嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 4 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日)注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条((二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的约定:(1)在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产 25%-95%;债券资产 0%-70%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的 80%。(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的 10%。(3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。(4)法律法规规定的其他限制。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任瑞士信贷第一波士顿 投资银行证券分析师,华 夏基金管理有限公司基金 经理助理,银华基金管理 有限公司投资管理部, 本基金基金 2006 年 10 月至 2007 年 11 经理,嘉实 2008 年 3 月 陈勤 - 11 年 月任银华优势企业基金基 价值优势股 20 日 金经理。2007 年 11 月加 票基金经理 盟嘉实基金管理有限公 司。工商管理硕士(MBA)、 经济学硕士、特许金融分 析师(CFA),具有基金从 业资格,国籍加拿大。注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 第 4 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内,市场震荡下行,截至四季度末,沪深 300、中证 500 及创业板指数均出现下跌。从风格上看,小盘仍然跑赢了大盘指数;分行业来看,取得较好超额收益的行业为电子、家电、农林牧渔等行业;取得较差超额收益的行业为房地产、采掘和商业贸易等行业。 回顾本季度的操作,本基金的仓位基本维持 85%附近的小幅波动,相对基准在大类资产配置上小额的正贡献,在行业配置上也取得了一定的正贡献,但主要的超额收益仍然主要来自于个股选择。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 4.348 元;本报告期基金份额净值增长率为-0.09%,业绩比较基准收益率为-1.79%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从宏观经济基本面来看,经历了三季度的增速企稳后,四季度经济改善程度趋缓,PMI、工业企业利润等数据显示经济改善动力不足,房地产销售转弱亦加大了未来经济走势的变数。从流动性的角度来看,四季度国内流动性再度趋紧,市场利率持续攀升。在此背景下,十八届三中全会对于全面深化改革的阐述和部署成为市场关注焦点。改革涉及到社会生活的方方面面,其中受益较为直接的军工、信息安全、安防、环保、医疗服务等领域,成为资本市场阶段性的投资热点。 展望今年一季度,我们判断仍然是结构性行情,经济增速下台阶是确定的,稳健的货币政策 第 5 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告也很难超预期,新股的快速发行也将分流市场的存量资金,对于改革的红利我们认为是中长期的,短期还可能带来市场的阵痛,因此短期的市场焦点仍会回到经济环境的基本面;从风格上看,我们判断中小盘的估值压力仍较大,向上获取绝对收益的空间不大;中盘的优质 GARP 型品种我们将积极关注其下跌带来的投资机会。 因此,在大类资产配置上,我们计划降低股票仓位至平均水平或以下,等待市场下调带来的结构性加仓机会;在行业配置上,一是,我们仍坚定看好业绩增长确定性高且估值仍在合理范围的集成电路、通讯设备、智慧城市和环保等行业;二是,看好估值合理且业绩增长确定的家电、汽车等行业;在个股选择上,仍强调精选个股策略,对于前期看好的品种,相信在未来几个月会有更好的买点,一旦随市场大幅调整,择机加仓。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,588,294,353.41 80.39 其中:股票 5,588,294,353.41 80.39 2 固定收益投资 358,809,000.00 5.16 其中:债券 358,809,000.00 5.16 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 217,200,000.00 3.12 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 692,909,283.55 9.97 6 其他资产 94,518,032.77 1.36 合计 6,951,730,669.73 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 56,681,624.44 0.84 B 采矿业 137,296,926.72 2.04 C 制造业 3,560,009,729.68 52.98 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 76,563,455.04 1.14 业 E 建筑业 226,667,155.68 3.37 F 批发和零售业 129,494,867.52 1.93 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 第 6 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 I 信息传输、软件和信息技术服务业 195,188,253.61 2.90 J 金融业 626,922,991.72 9.33 K 房地产业 159,045,596.78 2.37 L 租赁和商务服务业 74,369,685.48 1.11 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 265,190,597.24 3.95 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 80,863,469.50 1.20 S 综合 - - 合计 5,588,294,353.41 83.175.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601166 兴业银行 26,315,281 266,836,949.34 3.97 2 300274 阳光电源 8,034,163 258,298,340.45 3.84 3 600535 天士力 5,960,879 255,662,100.31 3.81 4 600887 伊利股份 5,798,248 226,595,531.84 3.37 5 000538 云南白药 1,840,962 187,759,714.38 2.79 6 002456 欧菲光 3,645,632 175,281,986.56 2.61 7 000333 美的集团 2,944,251 147,212,550.00 2.19 8 000006 深振业A 28,465,815 140,336,467.95 2.09 9 601766 中国南车 27,985,720 140,208,457.20 2.09 10 601808 中海油服 6,151,296 137,296,926.72 2.045.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 99,440,000.00 1.48 2 央行票据 - - 3 金融债券 259,369,000.00 3.86 其中:政策性金融债 259,369,000.00 3.86 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 358,809,000.00 5.34 第 7 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 130201 13 国开 01 1,500,000 149,985,000.00 2.23 2 130322 13 进出 22 1,100,000 109,384,000.00 1.63 13 附息国 3 130007 1,000,000 99,440,000.00 1.48 债 07注:报告期末,本基金仅持有上述 3 只债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细报告期末,本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末,本基金未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内,本基金未参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内,本基金未参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,938,595.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,477,913.06 5 应收申购款 84,101,524.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 94,518,032.77 第 8 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,469,547,884.17 报告期期间基金总申购份额 278,959,731.20 减:报告期期间基金总赎回份额 203,264,322.59 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,545,243,292.78注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; (2)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 第 9 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 4 季度报告 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2014 年 1 月 20 日 第 10 页 共 10 页