嘉实服务增值行业证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实服务增值行业混合 基金主代码 070006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 4 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,469,547,884.17 份 在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基投资目标 准,在追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市 场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制 订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比投资策略 例、调整原则和调整范围。同时,根据合适的定性、定 量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公 司所发行的股票,获取稳定的长期回报。 投资基准指数=中信综合指数×80%+中信国债指数业绩比较基准 ×20% 风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 424,958,799.36 2.本期利润 860,249,722.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.5430 4.期末基金资产净值 6,395,718,682.29 5.期末基金份额净值 4.352注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 14.05% 1.17% 11.44% 1.05% 2.61% 0.12% 第 3 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图:嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 4 月 1 日至 2013 年 9 月 30 日)注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条((二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的约定:(1)在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产 25%-95%;债券资产 0%-70%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的 80%。(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的 10%。(3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。(4)法律法规规定的其他限制。 第 4 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 曾任瑞士信贷第一波士顿投资 银行证券分析师,华夏基金管 理有限公司基金经理助理,银 华基金管理有限公司投资管理 本基金基金经 部,2006 年 10 月至 2007 年 11 理,嘉实价值 2008 年 3 陈勤 - 11 年 月任银华优势企业基金基金经 优势股票基金 月 20 日 理。2007 年 11 月加盟嘉实基 经理 金管理有限公司。工商管理硕 士(MBA)、经济学硕士、特许 金融分析师(CFA),具有基金 从业资格,国籍加拿大。注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 第 5 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内,在宏观经济数据回升,政策推出节奏明显加快的情况下,并且流动性仍相对宽松,整体市场的收益可观;并且市场仍然延续前期的风格趋势,创业板和中小板指数仍然大幅度跑赢了沪深 300 指数;从行业上看,信息服务、商业贸易、餐饮旅游、信息设备和交通运输行业由于受益于国家加大信息化投入、自贸区的政策推出,不仅取得了巨大的绝对收益,同时相对收益也非常显著;而食品饮料、建筑建材、采掘、公用事业和黑色金属行业虽然取得了一定的绝对收益,但仍远远跑输了市场;本季度内,本基金仍然取得了明显的超额收益,且超额收益仍然主要来自于个股选择。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 4.352 元;本报告期基金份额净值增长率为 14.05%,业绩比较基准收益率为 11.44%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于未来几个月,我们判断市场将维持窄幅震荡,但需要关注 IPO 开闸、美国的 QE 的潜在退出对于市场的冲击;目前看三季度的经济恢复主要在于政策的着力点从之前的主要强调调结构,转向经济增长和调结构并重,同时配套出台了如加大信息化投资、恢复高铁和加快轨道交通建设和城市管网建设等一系列政策,带动整体投资增速回升;展望四季度,在经济方面,最近出台的宏观数据表明,经济复苏的趋势仍在,但幅度在减弱,由于去年四季度的基数较高,因此无论同比或是环比四季度的经济增速都将可能回落,因此虽然经济仍在复苏进程,但整体乏善可陈;在政策方面,主要需观察三中全会的政策阐述;从流动性方面,流动性的高点已过,目前虽然仍较充裕,但四季度需要观察美国 QE 的逐步退出对于流动性的影响,同时需要关注年底是否会重新出现资金紧张的情况。 由于市场的结构性差异显著,因此在大类资产配置上,我们并不把仓位选择作为主要的胜负手,基于对市场震荡的判断,我们将维持目前的仓位水平,关注由于市场的显著调整带来的加仓机会;在风格上,由于 IPO 的开闸和潜在的资金收紧以及三季报部分业绩不达预期的风险,中小板和创业板以及前期的一些主题投资的品种的估值压力将逐步显现;在行业配置上,一是,仍看好业绩增长确定且估值仍在合理范围的大众消费品、医药;二是,看好受益于政策推动业绩增长的确定性较高的品种,如信息消费、环保等;三是,业绩处于拐点期的行业,如光伏、风电等;四是,看好估值有优势且业绩增长确定性较高的家电和汽车。在个股选择上,仍强调精选个股策 第 6 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告略,对于前期看好的品种,相信在未来几个月会有更好的买点,一旦随市场大幅调整,择机加仓。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,567,753,181.22 86.60 其中:股票 5,567,753,181.22 86.60 2 固定收益投资 359,292,000.00 5.59 其中:债券 359,292,000.00 5.59 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 118,000,000.00 1.84 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 328,860,883.89 5.11 6 其他资产 55,587,522.78 0.86 合计 6,429,493,587.89 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 49,380,730.00 0.77 B 采矿业 70,959,254.92 1.11 C 制造业 3,399,094,990.50 53.15 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 197,763,301.30 3.09 F 批发和零售业 130,765,621.70 2.04 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 52,444,795.68 0.82 I 信息传输、软件和信息技术服务业 131,769,646.82 2.06 J 金融业 454,107,889.09 7.10 K 房地产业 154,299,158.15 2.41 L 租赁和商务服务业 141,793,794.60 2.22 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 389,118,117.20 6.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 396,255,881.26 6.20 S 综合 - - 第 7 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 合计 5,567,753,181.22 87.055.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600887 伊利股份 8,055,747 359,930,775.96 5.63 2 002415 海康威视 10,043,037 265,136,176.80 4.15 3 600535 天士力 5,546,781 249,716,080.62 3.90 4 000333 美的集团 5,694,251 246,219,413.24 3.85 5 300070 碧水源 5,821,017 236,915,391.90 3.70 6 000538 云南白药 1,930,296 225,960,449.76 3.53 7 601166 兴业银行 18,599,722 207,758,894.74 3.25 8 300133 华策影视 5,064,492 205,061,281.08 3.21 9 002241 歌尔声学 4,797,783 202,850,265.24 3.17 10 002049 同方国芯 4,850,570 191,015,446.60 2.995.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 99,590,000.00 1.56 2 央行票据 - - 3 金融债券 259,702,000.00 4.06 其中:政策性金融债 259,702,000.00 4.06 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 359,292,000.00 5.625.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 130201 13 国开 01 1,500,000 149,625,000.00 2.34 2 130322 13 进出 22 1,100,000 110,077,000.00 1.72 13 附息国 3 130007 1,000,000 99,590,000.00 1.56 债 07注:报告期末,本基金仅持有上述 3 只债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 第 8 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,983,090.61 2 应收证券清算款 45,487,518.88 3 应收股利 - 4 应收利息 5,209,783.98 5 应收申购款 907,129.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 55,587,522.785.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,675,937,902.08 报告期期间基金总申购份额 42,237,842.14 减:报告期期间基金总赎回份额 248,627,860.05 报告期期间基金拆分变动份额 - 第 9 页 共 10 页 嘉实服务增值行业混合 2013 年第 3 季度报告 报告期期末基金份额总额 1,469,547,884.17注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; (2)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 10 页 共 10 页