嘉实债券开放式证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 1 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实债券 基金主代码 070005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 7 月 9 日 报告期末基金份额总额 1,169,522,226.56 份 投资目标 以本金安全为前提，追求较高的组合回报。 投资策略 在有效管理风险的基础上，采取主动的自上而下的投资策略，通过对 投资组合的相对价值分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜 在的投资机会；应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合， 实现基金的保值增值。具体策略包括：资产配置、组合构建策略与方 法、债券选择标准。 业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券指数 风险收益特征 本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和预期收益率低于 股票基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 19,172,816.34 2.本期利润 8,126,771.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0061 4.期末基金资产净值 1,585,559,529.26 5.期末基金份额净值 1.356 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.52% 0.10% 1.60% 0.08% -1.08% 0.02% 过去六个月 1.27% 0.12% 0.40% 0.12% 0.87% 0.00% 过去一年 3.16% 0.12% 3.07% 0.15% 0.09% -0.03% 过去三年 16.22% 0.10% 17.93% 0.12% -1.71% -0.02% 过去五年 20.32% 0.09% 18.03% 0.11% 2.29% -0.02% 自基金合同 201.01% 0.24% 86.82% 0.15% 114.19% 0.09% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实纯债 债券、嘉 实丰益纯 债定期债 券、嘉实 曾任易方达基金管理有限公司固定收益 丰益策略 部高级研究员、基金经理助理。2019 年 9 轩璇 定期债 2019年 11月 5 - 8 年 月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收 券、嘉实 日 投研体系基金经理。硕士研究生，具有基 策略优选 金从业资格。 混合、嘉 实民企精 选一年定 期债券、 嘉实稳福 混合、嘉 实致信一 年定期纯 债债券基 金经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 基本面来看，国内宏观经济继续修复，政策保持稳健中性但酝酿微调，海外经济复苏受到疫情反复的冲击有所放缓，但趋势未改，主要经济体货币当局仍然坚持不同程度的量化宽松政策，以刺激经济，海内外的经济与政策周期出现了显著的错位。 市场来看，在基本面偏乐观的影响下，债券市场收益率存在上行的压力；11 月初受永煤事件 的冲击，机构风险偏好收紧带来的赎回压力下，市场进一步出现调整。而后随着维稳政策的逐步明确，构成流动性阶段性宽松的拐点，中短端和超长端情绪阶段性回暖。信用债方面，信用利差扩大且内部分化加剧，中低等级需求较弱，一级市场融资也尚未回到事件冲击前的水平。 转债方面，中证转债指数区间上涨 2.53%，实则内部分化较大。结构上顺周期类资产在四季 度整体跑赢；而高估值高久期的成长类资产表现则出现较大幅度分化，新能源板块持续上涨，电子板块有所回调。风格上，龙头标的转股溢价率水平维持在高位，而低价转债受到信用冲击的影响，价格均有一定幅度的回落。 操作上，各类资产仓位配置相对均衡；考虑从基本面来看债券市场整体趋势性机会有限，以及部分券种的重新定价尚未充分，依然保持了偏短的久期水平。转债方面，整体保持了中性仓位，个券上选择赎回期间杀跌较多的标的进行转股，同时寻找新上市转债中性价比相对较高的品种进行配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.356 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.52%，业绩 比较基准收益率为 1.60%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 20,983,951.93 1.00 其中：股票 20,983,951.93 1.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,002,314,875.14 95.70 其中：债券 1,957,314,875.14 93.55 资产支持证券 45,000,000.00 2.15 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 30,534,746.96 1.46 8 其他资产 38,451,437.94 1.84 9 合计 2,092,285,011.97 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,983,951.93 1.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 20,983,951.93 1.32 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 601966 玲珑轮胎 496,469 17,460,814.73 1.10 2 002831 裕同科技 115,060 3,523,137.20 0.22 注：报告期末，本基金仅持有上述 2 支股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 228,924,000.00 14.44 2 央行票据 - - 3 金融债券 150,746,073.60 9.51 其中：政策性金融债 150,746,073.60 9.51 4 企业债券 541,575,420.00 34.16 5 企业短期融资券 140,004,000.00 8.83 6 中期票据 825,624,400.00 52.07 7 可转债（可交换债） 70,440,981.54 4.44 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,957,314,875.14 123.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 101900888 19 鄂交投 700,000 70,728,000.00 4.46 MTN002 2 209933 20 贴现国债 700,000 69,272,000.00 4.37 33 3 101656010 16 苏园建 600,000 60,582,000.00 3.82 MTN001A 4 190002 19 附息国债 600,000 60,006,000.00 3.78 02 5 143929 17 建集 Y1 550,000 56,050,500.00 3.54 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 138519 苏宁 7A 300,000 30,000,000.00 1.89 2 165925 红美 03 优 110,000 11,000,000.00 0.69 3 165914 开新 6 优 40,000 4,000,000.00 0.25 注：报告期末，本基金仅持有上述 3 支资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 51,977.77 2 应收证券清算款 4,297,437.14 3 应收股利 - 4 应收利息 33,044,162.85 5 应收申购款 1,057,860.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 38,451,437.94 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 128112 歌尔转 2 7,225,957.26 0.46 2 113569 科达转债 5,459,359.70 0.34 3 113545 金能转债 4,013,263.00 0.25 4 113509 新泉转债 2,997,449.60 0.19 5 123023 迪森转债 513,970.00 0.03 6 127012 招路转债 208.82 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,392,610,252.89 报告期期间基金总申购份额 90,982,959.56 减：报告期期间基金总赎回份额 314,070,985.89 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,169,522,226.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 机 2020/12/18 构 1 至 246,608,508.01 - -246,608,508.01 21.09 2020/12/31 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件； (2)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实债券开放式证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2021 年 1 月 21 日