嘉实债券开放式证券投资基金2018年第 3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 嘉实债券 基金主代码 070005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年7月9日 报告期末基金份额总额 1,718,624,087.61份 投资目标 以本金安全为前提，追求较高的组合回报。 采取主动的自上而下的投资策略，通过对投资组合的相对价值 投资策略 分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会； 应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合，实现基 金的保值增值。 业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券指数 风险收益特征 本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和预期收益 率低于股票基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日) 1.本期已实现收益 30,702,466.68 2.本期利润 44,871,158.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0255 4.期末基金资产净值 2,134,419,494.08 5.期末基金份额净值 1.242 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 2.14% 0.08% 1.00% 0.10% 1.14% -0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实债券份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年7月9日至2018年9月30日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（1）投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（3）投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相 当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级； （4）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（5）新股投资比例不超过基金资产总值的20％。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金、嘉实稳固收益债券、 嘉实纯债债券、嘉实中证中期 企业债指数(LOF)、嘉实中证 中期国债ETF、嘉实中证金边 曾任中信基金任债券 中期国债ETF联接、嘉实丰益 研究员和债券交易员、 纯债定期债券、嘉实新财富混 光大银行债券自营投 合、嘉实新起航混合、嘉实稳 资业务副主管， 瑞纯债债券、嘉实稳祥纯债债 2010年6月加入嘉 券、嘉实新常态混合、嘉实新 2011年 实基金管理有限公司 曲扬 优选混合、嘉实新思路混合、 11月 - 14年 任基金经理助理，现 嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益 18日 任职于固定收益业务 混合、嘉实稳泽纯债债券、嘉 体系全回报策略组。 实策略优选混合、嘉实主题增 硕士研究生，具有基 强混合、嘉实价值增强混合、 金从业资格，中国国 嘉实新添瑞混合、嘉实新添程 籍。 混合、嘉实稳元纯债债券、嘉 实稳熙纯债债券、嘉实稳怡债 券、嘉实新添辉定期混合基金 经理 注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与 其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，经济基本面依然偏弱，叠加贸易战的外部压力，市场对经济增长的预期趋于悲观。政策层面较上半年有明显转向，7月中旬的国务院常务会议和政治局会议基调转向宽信用，具体内容包括积极财政、适度扩大内需、补短板、保证正常合理融资需求等，同时央行也进一步保证流动性合理充裕，带来银行间资金面的宽松；宽信用政策不断出台但收效不佳的情况下，财政政策继续发力，加快地方债发行、推进减税降费等。可以说三季度是政策密集出台期，并围绕政治局会议“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”展开。 三季度债券市场呈现先涨后跌，整体向好的态势。7月受益于资金面宽松，收益率曲线大幅陡峭化，3-5年利率债和三年内信用债表现最佳；7月下旬政策转向宽信用后，前期市场普遍担忧的信用风险有所缓解，短端低等级信用债利差持续压缩；但8月之后，受到汇率压力、地方债供给上升、财政政策发力等影响，收益率普遍出现调整。 三季度外部环境不断恶化，贸易战持续升级、美元指数走强，权益市场风险偏好急剧降低。 报告期内，组合增配中短久期中高等级信用债以提高组合静态和组合久期，维持中等杠杆水平，同时基金通过利率债波段交易增厚收益，并低仓位参与转债波段。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.242元；本报告期基金份额净值增长率为2.14%，业绩比较基准收益率为1.00%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,490,983,142.59 97.67 其中：债券 2,490,983,142.59 97.67 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金 7 合计 15,649,478.61 0.61 8 其他资产 43,797,720.87 1.72 9 合计 2,550,430,342.07 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末，本基金未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末，本基金未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 54,973,810.00 2.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 423,689,500.00 19.85 其中：政策性金融债 398,722,000.00 18.68 4 企业债券 623,781,948.20 29.22 5 企业短期融资券 80,063,000.00 3.75 6 中期票据 1,191,663,000.00 55.83 7 可转债（可交换债） 116,811,884.39 5.47 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,490,983,142.59 116.71 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 143309 18苏通01 1,100,000 111,661,000.00 5.23 17招商蛇口 2 101780008 MTN002 900,000 90,936,000.00 4.26 3 130208 13国开08 800,000 79,392,000.00 3.72 4 090208 09国开08 800,000 79,280,000.00 3.71 5 120244 12国开44 700,000 69,706,000.00 3.27 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 98,213.24 2 应收证券清算款 3,114,093.02 3 应收股利 - 4 应收利息 38,769,364.25 5 应收申购款 1,816,050.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 43,797,720.87 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比 （元） 例（％） 1 113011 光大转债 14,548,413.60 0.68 2 110032 三一转债 12,578,763.00 0.59 3 128024 宁行转债 10,725,550.80 0.50 4 132009 17中油EB 7,869,105.00 0.37 5 123008 康泰转债 7,752,297.72 0.36 6 123006 东财转债 7,666,554.42 0.36 7 110038 济川转债 6,901,249.80 0.32 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 1,676,579,916.04 报告期期间基金总申购份额 215,147,299.09 减:报告期期间基金总赎回份额 173,103,127.52 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,718,624,087.61 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件； (2)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实债券开放式证券投资基金公告的各项原稿。 8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600- 8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年10月26日