嘉实债券开放式证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2016年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。董事Bernd Amlung未参会。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................15§6 审计报告.............................................................................................................................................15§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16 7.1 资产负债表................................................................................................................................16 7.2 利润表........................................................................................................................................17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................18 7.4 报表附注....................................................................................................................................20§8 投资组合报告.....................................................................................................................................44 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................44 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................45 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................47 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................47 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................47 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................47 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................47 8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................47§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................48 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................48 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................48 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................48§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................49§11 重大事件揭示...................................................................................................................................49 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................49 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................49 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................49 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................49 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................50 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................50 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................51§12 备查文件目录...................................................................................................................................54 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................54 12.2 存放地点..................................................................................................................................55 12.3 查阅方式..................................................................................................................................55 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实债券开放式证券投资基金 基金简称 嘉实债券 基金主代码 070005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年7月9日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 380,788,068.27份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 以本金安全为前提，追求较高的组合回报。 投资策略 采取主动的自上而下的投资策略，通过对投资组合的 相对价值分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来 的潜在的投资机会；应用久期调整、凸度挖掘、息差 比较等策略构建组合，实现基金的保值增值。 业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券指数 风险收益特征 本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和 预期收益率低于股票基金，高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 王永民 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 （010）65182266 （010）66594942 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京西城区复兴门内大街1号 号上海国金中心二期46层 06-08单元 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京西城区复兴门内大街1号 华润大厦8层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 邓红国 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 北京市东城区东长安街1号东方广 合伙） 场东方经贸城东三办公楼16层 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 40,950,530.06 29,605,591.03 33,120,294.90 本期利润 54,013,085.30 56,391,713.32 9,401,114.67 加权平均基金份额本期利润 0.1458 0.1301 0.0144 本期加权平均净值利润率 9.43% 9.13% 1.03% 本期基金份额净值增长率 10.06% 9.68% 0.47% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 149,982,314.61 115,015,872.10 117,198,646.97 期末可供分配基金份额利润 0.3939 0.3130 0.2522 期末基金资产净值 614,612,234.75 549,573,846.19 638,453,836.23 期末基金份额净值 1.614 1.496 1.374 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 150.18% 127.31% 107.25% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 2.93% 0.08% 3.10% 0.11% -0.17% -0.03% 过去六个月 4.47% 0.10% 5.29% 0.10% -0.82% 0.00% 过去一年 10.06% 0.19% 8.03% 0.11% 2.03% 0.08% 过去三年 21.28% 0.14% 17.63% 0.13% 3.65% 0.01% 过去五年 28.07% 0.14% 27.49% 0.11% 0.58% 0.03% 自基金合同 150.18% 0.28% 58.28% 0.17% 91.90% 0.11% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实债券份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年7月9日至2015年12月31日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各 项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规 定：（1）投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）投资于国债的比例不低于基金资产 净值的20%；（3）投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资 产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。 前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（4）本基金所投 资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（5）新股投资比例不超过基金资产总值的20％。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注 分红数 总额 放总额 计 2015 0.3000 3,622,616.24 7,373,681.41 10,996,297.65 2014 0.1000 1,344,506.94 3,209,512.73 4,554,019.67 2013 0.5000 9,922,824.31 24,226,784.71 34,149,609.02 合计 0.9000 14,889,947.49 34,809,978.85 49,699,926.34 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京， 在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2015年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、79只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健 混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300 ETF联 接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉 实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、 嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉 实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、 嘉实中创400联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财 宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中 证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金 边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉 实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、 嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包 货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、 嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实 新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变 革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实 机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实 新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳 健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企 业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 姓名 职务 理）期限 证年券限从业说明 任职日期 离任日期 本基金基金经 理，嘉实纯债债 券、嘉实丰益纯 曾任中信基金债券 债定期债券、嘉 研究员和债券交易 实稳固收益债 员、光大银行债券 券，嘉实中证中 自营投资业务副主 曲扬 期企业债指数， 2011年11 - 11年 管，2010年6月加 嘉实中证中期国 月18日 入嘉实基金管理有 债ETF，嘉实中 限公司任基金经理 证中期国债ETF 助理。硕士研究生， 联接、嘉实稳瑞 具有基金从业资 纯债债券、嘉实 格，中国国籍。 稳祥纯债债券基 金经理 注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证 券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有 关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年基本面回顾： 从目前已经陆续披露的2015年宏观数据来看，整体上经济呈现出逐渐下行的趋势，在临近年末期间经济数据有阶段性企稳的迹象。指标来看，以工业增加值为例，1季度增速在6.4%左右，之后逐渐回落，截至11月份，累计增速在6.1%左右。从三驾马车的角度来分析，对于经济的主要拖累项还是集中在固定资产投资方面。全年来看，城镇固定资产投资增速由1季度的13.5%回落至12月份的10.0%。 通胀角度，受到经济低迷，以及大宗商品价格下跌的影响，全年通胀不断低于市场预期。其中，CPI在8月份达到将近2%的高点之后重新开始回落，全年水平预计在1.5%左右。PPI同比数据更是全年持续下滑，最终累计下跌幅度大约在5.2%左右，创近年最大跌幅。 货币政策方面，全年央行维持较为宽松的货币环境，先后进行了五次降息降准，提供抵押补充贷款，开展中期借贷便利操作等一系列调控手段。 汇率政策在去年出现较大变化，8月人民币汇率一次性贬值，汇率波动幅度较以往明显放大。人民币汇率超预期的大幅波动带领全球市场震荡，风险资产波动率指标中枢显著抬升。 2015年资本市场回顾： 债券方面：全年债市表现强劲，机会主要集中在15年下半年。分时间来看，上半年债市整体进入震荡走势，10年国债波动中枢在3.5%左右。进入下半年，受到股市动荡、经济数据持续低迷等因素的推动，债市整体收益率出现快速下行，10年国债收益率最低到2.8%左右的水平。信用债利差整体也呈现持续下行的走势，年末来看中高等级信用利差已经回落至历史最低位区间。全年回顾来看，10年国债收益率下行80BP左右。5年期AAA信用债收益率下行超过150BP。 股市方面：15年经历了比较少有的大幅动荡，上半年以创业板为代表的中小盘股票持续大幅上涨，我们的理解是一方面货币政策宽松，经济低迷但无系统性风险，同时政策面对于新兴产业的支持给投资者带来乐观预期。进入年中期，受到政策去杠杆，以及人民币汇率大幅波动的影响，股市开始出现剧烈动荡。进入4季度，在政策宽松延续，同时汇率逐渐稳定以及一系列救市措施的推动下，市场开始重新回暖。全年来看，创业板、中小板大幅上涨，而以沪深300为代表的大盘权重股则涨幅非常有限。 报告期内本基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提下，上半年积极参与转债投资，下半年积极参与转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持组合较高杠杆和久期，自下而上精选信用债。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.614元；本报告期基金份额净值增长率为10.06%，业绩比较基准收益率为8.03%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年，预计GDP增速先稳后跌，前期政策托底效应依然延续，后期经济内生压力持续显现。核心关注点在于：煤炭、钢铁等产业链上游最终去杠杆的进度、形式。我们认为上述行业的去杠杆压力已经临近，2016年将会对经济产生一定的下行压力。 2016年，讨论的焦点在于美联储加息的大背景下，国内货币政策是否还有继续宽松的空间。我们认为，一方面美联储的加息进程在2016年不会一蹴而就，而是一个逐步渐进的过程，因此对国内政策的实质性制约较小。另一方面，历史经验来看在外部环境相对稳定的情况下，内部因素主导政策变动。因此，我们预计2016年央行仍然有1-2次左右的降息空间，主要将集中于下半年，而降准概率和频率也将更高，全年5-8次。 就全球而言，需要关注美联储加息节奏，发达国家基本面相对稳健，黑天鹅可能出现在部分新兴经济体当中，尤其一些经常项目持续存在压力，已经呈现典型滞胀格局的经济体。新兴经济体和汇率政策的黑天鹅可能会成为触发我们内部经济调整的稻草。 本基金将继续本着稳健投资的原则，以中高等级信用债为主，积极运用杠杆策略，自下而上精选中低等级信用债提高票息收益，控制久期，积极参与可转债再融资增强组合收益，提高对权益类关注度，整体操作上中性，平衡类属配置。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。重点支持创新业务和新产品拓展。创新是公司永恒的主题，同时应有效防控风险，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则的创新，使之更加符合投资者需求。 （2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （4）法律事务：除了创新业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）本基金的基金管理人于2015年1月20日发布《嘉实债券开放式证券投资基金2014年年度收益分配公告》，收益分配基准日为2014年12月31日，每10份基金份额发放现金红利0.300元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。 （2）本基金的基金管理人于2016年1月15日发布《嘉实债券开放式证券投资基金2015年年度收益分配公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，每10份基金份额发放现金红利0.10元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实债券证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 安永华明（2016）审字第60468756_A01号 嘉实债券开放式证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实债券开放式证券投资基金财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表，2015年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 一、基金管理人对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人嘉实基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的 恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了嘉实债 券开放式证券投资基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 汤 骏 中国 北京 中国注册会计师 贺 耀 2016年3月18日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,177,005.23 21,888,698.31 结算备付金 8,942,118.69 14,883,374.15 存出保证金 163,447.54 51,438.45 交易性金融资产 7.4.7.2 864,856,923.76 748,224,954.98 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 864,856,923.76 748,224,954.98 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 48,502,486.14 - 应收利息 7.4.7.5 19,071,918.66 15,095,387.78 应收股利 - - 应收申购款 1,073,238.03 178,000.57 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 943,787,138.05 800,321,854.24 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 327,232,360.00 230,299,974.10 应付证券清算款 - 17,975,970.68 应付赎回款 904,010.69 1,508,456.12 应付管理人报酬 306,417.19 297,002.46 应付托管费 102,139.06 99,000.83 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 33,184.68 60,603.53 应交税费 - - 应付利息 185,618.48 95,603.94 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 411,173.20 411,396.39 负债合计 329,174,903.30 250,748,008.05 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 380,788,068.27 367,447,161.89 未分配利润 7.4.7.10 233,824,166.48 182,126,684.30 所有者权益合计 614,612,234.75 549,573,846.19 负债和所有者权益总计 943,787,138.05 800,321,854.24 注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.614元，基金份额总额380,788,068.27份。 7.2利润表 会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 66,272,117.76 73,846,603.43 1.利息收入 39,167,669.70 46,701,498.39 其中：存款利息收入 7.4.7.11 245,432.02 307,453.17 债券利息收入 38,922,237.68 46,266,442.47 资产支持证券利息收入 - 127,602.75 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 13,628,773.73 204,341.49 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,273,211.13 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 12,161,766.81 204,341.49 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 193,795.79 - 3.公允价值变动收益 7.4.7.16 13,062,555.24 26,786,122.29 4.汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.17 413,119.09 154,641.26 减：二、费用 12,259,032.46 17,454,890.11 1．管理人报酬 3,448,157.22 3,704,412.13 2．托管费 1,149,385.80 1,234,804.15 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 303,592.73 156,891.11 5．利息支出 7,119,829.43 12,115,610.29 其中：卖出回购金融资产支出 7,119,829.43 12,115,610.29 6．其他费用 7.4.7.19 238,067.28 243,172.43 三、利润总额 54,013,085.30 56,391,713.32 减：所得税费用 - - 四、净利润 54,013,085.30 56,391,713.32 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 367,447,161.89 182,126,684.30 549,573,846.19 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 54,013,085.30 54,013,085.30 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 13,340,906.38 8,680,694.53 22,021,600.91 生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 478,083,594.04 261,832,342.34 739,915,936.38 2.基金赎回款 -464,742,687.66 -253,151,647.81 -717,894,335.47 四、本期向基金份额持有 - -10,996,297.65 -10,996,297.65 人分配利润产生的基金净 值变动 五、期末所有者权益（基 380,788,068.27 233,824,166.48 614,612,234.75 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 464,627,056.48 173,826,779.75 638,453,836.23 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 56,391,713.32 56,391,713.32 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -97,179,894.59 -43,537,789.10 -140,717,683.69 生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 197,303,080.57 86,791,656.28 284,094,736.85 2.基金赎回款 -294,482,975.16 -130,329,445.38 -424,812,420.54 四、本期向基金份额持有 - -4,554,019.67 -4,554,019.67 人分配利润产生的基金净 值变动 五、期末所有者权益（基 367,447,161.89 182,126,684.30 549,573,846.19 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______王红______ ____常旭____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 嘉实理财通系列开放式证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2003]67号文《关于同意嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的批复》，由嘉实基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，嘉实理财通系列开放式证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长开放式证券投资基金、嘉实稳健开放式证券投资基金和嘉实债券开放式证券投资基金（以下简称“本基金”），基金合同于2003年7月9日正式生效。本基金首次设立募集规模为586,521,597.17份基金单位。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）、回购，以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。本基金还可择机参与新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值的20％。本基金投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。本基金的业绩比较基准为：中央国债登记结算公司的中国债券指数。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认，即从本基金账户和资产负债表内予以转销； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5) 回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提； (3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)基金收益分配采用现金方式或再投资方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，未选择分红方式的基金份额持有人的分红方式为现金红利； (2)每一基金份额享有同等分配权； (3)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； (4)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； (5)如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配； (6)基金收益分配比例按照有关规定执行； (7)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次；年度分配在基金会计年度结束后四个月内完成； 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月31日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用中证指数有限公司提供的估值数据进行估值。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 1,177,005.23 21,888,698.31 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 1,177,005.23 21,888,698.31 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 269,927,013.03 273,521,023.76 3,594,010.73 债券 银行间市场 577,822,999.13 591,335,900.00 13,512,900.87 合计 847,750,012.16 864,856,923.76 17,106,911.60 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 847,750,012.16 864,856,923.76 17,106,911.60 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 352,950,474.76 354,775,954.98 1,825,480.22 银行间市场 391,230,123.86 393,449,000.00 2,218,876.14 合计 744,180,598.62 748,224,954.98 4,044,356.36 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 744,180,598.62 748,224,954.98 4,044,356.36 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金未持有衍生金融资产/ 负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金未持有买入返售金融资 产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金无买断式逆回购交易中 取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 5,632.56 4,305.53 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 4,023.90 6,697.50 应收债券利息 19,062,100.84 15,084,351.84 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 87.86 9.81 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 73.50 23.10 合计 19,071,918.66 15,095,387.78 7.4.7.6其他资产 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），本基金无其他资产（其他应收 款、待摊费用等）。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 15,256.72 47,391.40 银行间市场应付交易费用 17,927.96 13,212.13 合计 33,184.68 60,603.53 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 1,173.20 1,396.39 预提费用 160,000.00 160,000.00 合计 411,173.20 411,396.39 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 367,447,161.89 367,447,161.89 本期申购 478,083,594.04 478,083,594.04 本期赎回 -464,742,687.66 -464,742,687.66 本期末 380,788,068.27 380,788,068.27 注：申购含转换入、红利再投份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 115,015,872.10 67,110,812.20 182,126,684.30 本期利润 40,950,530.06 13,062,555.24 54,013,085.30 本期基金份额交易 5,012,210.10 3,668,484.43 8,680,694.53 产生的变动数 其中：基金申购款 166,341,630.93 95,490,711.41 261,832,342.34 基金赎回款 -161,329,420.83 -91,822,226.98 -253,151,647.81 本期已分配利润 -10,996,297.65 - -10,996,297.65 本期末 149,982,314.61 83,841,851.87 233,824,166.48 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月31 31日 日 活期存款利息收入 101,521.92 87,807.28 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 131,301.74 214,197.84 其他 12,608.36 5,448.05 合计 245,432.02 307,453.17 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 111,351,023.97 - 减：卖出股票成本总额 110,077,812.84 - 买卖股票差价收入 1,273,211.13 - 注：上年度可比期间（2014年1月1日至2014年12月31日），本基金无股票投资收益。 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 1,294,859,867.56 1,840,088,854.83 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 1,257,178,573.35 1,798,478,743.21 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 25,519,527.40 41,405,770.13 买卖债券差价收入 12,161,766.81 204,341.49 7.4.7.14衍生工具收益 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014年 12月31日），本基金无衍生工具收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 193,795.79 - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 193,795.79 - 注：上年度可比期间（2014年1月1日至2014年12月31日），本基金无股利收益。 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 13,062,555.24 26,786,122.29 ——股票投资 - - ——债券投资 13,062,555.24 26,786,122.29 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 13,062,555.24 26,786,122.29 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 199,636.82 130,091.79 基金转出费收入 203,482.27 24,549.47 债券认购手续费返还 10,000.00 - 印花税手续费返还 - - 其他 - - 合计 413,119.09 154,641.26 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 289,195.13 140,728.61 银行间市场交易费用 14,397.60 16,162.50 合计 303,592.73 156,891.11 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年12 12月31日 月31日 审计费用 70,000.00 70,000.00 信息披露费 90,000.00 90,000.00 债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00 银行划款手续费 41,417.28 46,772.43 指数使用费 - - 上市年费 - - 红利手续费 - - 其他 650.00 400.00 合计 238,067.28 243,172.43 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 2016年1月15日，本基金管理人发布《嘉实债券开放式证券投资基金2015年年度收益分配 公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，权益登记日、除息日为2016年1月19日，红利 发放日为2016年1月20日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.100元。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人股东 立信投资有限责任公司 基金管理人股东 德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014 年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 3,448,157.22 3,704,412.13 的管理费 其中：支付销售机构的客 221,784.76 249,362.47 户维护费 注：本基金的基金管理费按前一日的基金资产净值的0.6%的年费率计提。计算方法如下： H=E×年费率/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工 作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 1,149,385.80 1,234,804.15 的托管费 注：本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下： H=E×年费率/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖出 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 额 入 中国银行 - - - - 85,040,000.00 63,793.84 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买入 基金卖出 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 额 入 中国银行 - 44,101,923.02 - - 361,848,000.00 217,229.75 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014年 12月31日），基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2015年12月31日）及上年度末（2014年12月31日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 1,177,005.23 101,521.92 21,888,698.31 87,807.28 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2015年1月1日至2015年12月31日）及上年度可比期间（2014年1月1日至2014年 12月31日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 配 备注 登记日 数 合计 1 2015年1 - 2015年1 0.3000 3,622,616.24 7,373,681.4110,996,297.65 2014年年 月22日 月22日 度收益分 配于2015 年实施 合 - - 0.3000 3,622,616.24 7,373,681.4110,996,297.65 计 注：2016年1月15日，本基金管理人发布《嘉实债券开放式证券投资基金2015年年度收益分配 公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，权益登记日、除息日为2016年1月19日，红利 发放日为2016年1月20日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.100元。 7.4.12期末（ 2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 本期末（2015年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的股票。 7.4.12.1.2受限证券类别：债券 金额单位：人民币元 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 张） 蓝标 2015年 2016年 网下申 123001 转债 12月23 1月8 未上市 100.00 100.00 2,330 233,000.00233,000.00 购 日 日 7.4.12.1.3受限证券类别：其他 本期末（2015年12月31日），本基金未持有流通受限的其他证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2015年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额159,999,360.00元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 101456074 14豫高管 2016年1月5 105.44 300,000 31,632,000.00 MTN001 日 101460036 14渝城投 2016年1月5 107.16 180,000 19,288,800.00 MTN001 日 101459029 14常熟经 2016年1月5 111.74 200,000 22,348,000.00 营MTN001 日 101459032 14云南公 2016年1月5 110.97 338,000 37,507,860.00 开MTN001 日 140209 14国开09 2016年1月4 108.02 200,000 21,604,000.00 日 140219 14国开19 2016年1月4 106.80 100,000 10,680,000.00 日 130004 13附息国 2016年1月4 100.07 300,000 30,021,000.00 债04 日 合计 1,618,000 173,081,660.00 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额167,233,000.00元，于2016年1月25日前先后到期。该类交易要求本基金转入质押 库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，本基金管理人董事会对本基金管理人建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和本基金管理人合法权益。 为了有效控制本基金管理人运作和基金管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由本基金管理人总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估本基金管理人经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金管理人设立督察长制度，积极对本基金管理人各项制度、业务的合法合规性及本基金管理人内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告本基金管理人内部控制执行情况。 监察稽核部具体负责本基金管理人各项制度、业务的合法合规性及本基金管理人内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。本基金管理人管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。 业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金管理人建立了以董事会为领导的、由总经理、风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 A-1 12,139,800.00 30,037,000.00 A-1以下 - - 未评级 30,204,000.00 - 合计 42,343,800.00 30,037,000.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指 定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行 票据等。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 AAA 116,889,319.70 245,258,282.90 AAA以下 549,877,763.76 339,181,229.78 未评级 - - 合计 666,767,083.46 584,439,512.68 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指 定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行 票据等。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，或在银行间同业市场交易，因此，除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基 金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债 券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以 内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一 般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风 险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险。本基金的生息资 产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 1,177,005.23 - - - 1,177,005.23 结算备付金 8,942,118.69 - - - 8,942,118.69 存出保证金 163,447.54 - - - 163,447.54 交易性金融资产 198,049,492.86571,462,180.1095,345,250.80 -864,856,923.76 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - -48,502,486.14 48,502,486.14 应收利息 - - -19,071,918.66 19,071,918.66 应收股利 - - - - - 应收申购款 65,755.06 - - 1,007,482.97 1,073,238.03 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 208,397,819.38571,462,180.1095,345,250.8068,581,887.77943,787,138.05 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款327,232,360.00 - - -327,232,360.00 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 904,010.69 904,010.69 应付管理人报酬 - - - 306,417.19 306,417.19 应付托管费 - - - 102,139.06 102,139.06 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 33,184.68 33,184.68 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 185,618.48 185,618.48 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 411,173.20 411,173.20 负债总计 327,232,360.00 - - 1,942,543.30329,174,903.30 利率敏感度缺口 -118,834,540.62571,462,180.1095,345,250.8066,639,344.47614,612,234.75 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 21,888,698.31 - - - 21,888,698.31 结算备付金 14,883,374.15 - - - 14,883,374.15 存出保证金 51,438.45 - - - 51,438.45 交易性金融资产 254,327,022.00403,318,824.9890,579,108.00 -748,224,954.98 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - -15,095,387.78 15,095,387.78 应收股利 - - - - - 应收申购款 58,663.05 - - 119,337.52 178,000.57 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 291,209,195.96403,318,824.9890,579,108.0015,214,725.30800,321,854.24 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款230,299,974.10 - - -230,299,974.10 应付证券清算款 - - -17,975,970.68 17,975,970.68 应付赎回款 - - - 1,508,456.12 1,508,456.12 应付管理人报酬 - - - 297,002.46 297,002.46 应付托管费 - - - 99,000.83 99,000.83 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 60,603.53 60,603.53 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 95,603.94 95,603.94 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 411,396.39 411,396.39 负债总计 230,299,974.10 - -20,448,033.95250,748,008.05 利率敏感度缺口 60,909,221.86403,318,824.9890,579,108.00-5,233,308.65549,573,846.19 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变； 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2015年12月31日） 上年度末（ 2014年12月31 分析 日） 市场利率下降25个 5,093,813.51 3,876,620.48 基点 市场利率上升25个 -5,031,431.30 -3,830,286.25 基点 7.4.13.4.2外汇风险 本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工 具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对 本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保） 的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。 于2015年12月31日及2014年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 银行存款、结算备付金和存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民币 864,856,923.76 元，无属于第一、第三层次的余额（上年度末：第一层次的余额为人民币 334,875,691.14元，第二层次的余额为人民币413,349,263.84元，无属于第三层次的余额）。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交 易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃 期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。本 基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金 业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自 2015年3月31日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和 私募债券除外)采用中证指数有限公司提供的估值数据进行估值。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情 况（上年度：无）。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 864,856,923.76 91.64 其中：债券 864,856,923.76 91.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,119,123.92 1.07 7 其他各项资产 68,811,090.37 7.29 合计 943,787,138.05 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 报告期末，本基金未持有股票。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 报告期末，本基金未持有股票。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600016 民生银行 26,733,292.38 4.86 2 603993 洛阳钼业 14,351,745.39 2.61 3 600037 歌华有线 13,333,007.70 2.43 4 601318 中国平安 8,904,633.00 1.62 5 600219 南山铝业 8,729,368.65 1.59 6 600028 中国石化 8,259,703.09 1.50 7 600023 浙能电力 7,553,727.17 1.37 8 002408 齐翔腾达 7,494,059.91 1.36 9 000089 深圳机场 4,469,337.78 0.81 10 601929 吉视传媒 3,605,123.01 0.66 11 600085 同仁堂 2,765,454.52 0.50 12 601398 工商银行 2,629,966.00 0.48 13 600026 中海发展 1,248,394.24 0.23 注：报告期（2015年1月1日至2015年12月31日），本基金累计买入金额前20名的股票明细 仅包括上述13只股票。 8.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600016 民生银行 26,443,310.80 4.81 2 603993 洛阳钼业 13,861,050.50 2.52 3 600037 歌华有线 12,259,353.54 2.23 4 600028 中国石化 9,899,601.70 1.80 5 601318 中国平安 9,514,197.39 1.73 6 600219 南山铝业 8,713,071.09 1.59 7 600023 浙能电力 7,725,482.57 1.41 8 002408 齐翔腾达 5,975,378.38 1.09 9 601929 吉视传媒 4,368,283.16 0.79 10 600085 同仁堂 4,060,316.18 0.74 11 000089 深圳机场 3,877,299.47 0.71 12 601398 工商银行 3,336,267.20 0.61 13 600026 中海发展 1,317,411.99 0.24 注：报告期（2015年1月1日至2015年12月31日），本基金累计卖出金额前20名的股票明细 仅包括上述13只股票。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 110,077,812.84 卖出股票收入（成交）总额 111,351,023.97 注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收 入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 112,782,040.30 18.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 42,964,000.00 6.99 其中：政策性金融债 42,964,000.00 6.99 4 企业债券 324,118,583.46 52.74 5 企业短期融资券 42,343,800.00 6.89 6 中期票据 342,415,500.00 55.71 7 可转债（可交换债） 233,000.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 864,856,923.76 140.72 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 1382081 13豫水利 400,000 42,104,000.00 6.85 MTN1 2 101459023 14人福 400,000 40,636,000.00 6.61 MTN001 3 101459032 14云南公开 350,000 38,839,500.00 6.32 MTN001 4 010213 02国债⒀ 335,110 33,745,577.00 5.49 5 101456074 14豫高管 300,000 31,632,000.00 5.15 MTN001 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 8.12投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 163,447.54 2 应收证券清算款 48,502,486.14 3 应收股利 - 4 应收利息 19,071,918.66 5 应收申购款 1,073,238.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 68,811,090.37 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 19,511 19,516.58 104,631,819.31 27.48% 276,156,248.96 72.52% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 12,173.92 0.00% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2003年7月9日）基金份额总额 586,521,597.17 本报告期期初基金份额总额 367,447,161.89 本报告期基金总申购份额 478,083,594.04 减:本报告期基金总赎回份额 464,742,687.66 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 380,788,068.27 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事 变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）的审计费70,000.00元，该审计机构已连续13年提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2015年2月13日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书”，责令公司进行为 期3个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。 对此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在 的风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015年5月份，公司已经完成相关整改工 作并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。 除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查 或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 中信证券股份 1 101,498,346.12 91.15% 144,496.75 91.26% - 有限公司 国泰君安证券 1 9,852,677.85 8.85% 13,835.02 8.74% - 股份有限公司 华泰证券股份 1 - - - - - 有限公司 方正证券股份 1 - - - - - 有限公司 宏信证券有限 1 - - - - - 责任公司 东方证券股份 1 - - - - - 有限公司 注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券 商的佣金合计。 注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究 报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订 协议，并通知基金托管人。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 中信证券股份 816,768,287.56 81.85%14,333,200,000.00 82.26% - - 有限公司 国泰君安证券 181,133,276.11 18.15% 3,091,172,000.00 17.74% - - 股份有限公司 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于增加重庆农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 1 基金代销机构并开展定投业务的 券报、证券时报、管 公告 理人网站 2015年1月12日 中国证券报、上海证 嘉实债券开放式证券投资基金 2 券报、证券时报、管 2014年年度收益分配公告 理人网站 2015年1月20日 关于增加江南农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 3 基金代销机构并开展定投业务的 券报、证券时报、管 2015年1月21日 公告 理人网站 关于增加天风证券为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 4 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2015年1月26日 嘉实基金管理有限公司关于对华 中国证券报、上海证 5 夏银行借记卡持卡人开通嘉实直 券报、证券时报、管 销网上交易在线支付业务的公告 理人网站 2015年2月2日 关于增加众禄基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 6 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 告 理人网站 2015年2月10日 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证 旗下部分开放式基金电话交易申 券报、证券时报、管 7 购、赎回单笔最低要求及最低账 理人网站 面份额的公告 2015年2月12日 关于对上海银行借记卡持卡人开 中国证券报、上海证 8 通嘉实直销网上交易在线支付业 券报、证券时报、管 务的公告 理人网站 2015年3月5日 中国农业银行关于开放式基金网 中国证券报、上海证 9 上银行、手机银行申购费率优惠 券报、证券时报、管 的公告 理人网站 2015年6月1日 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证 旗下部分开放式基金申购、赎回、券报、证券时报、管 10 转换及最低账面份额单笔最低要 理人网站 求的公告 2015年6月25日 嘉实基金管理有限公司关于在平 中国证券报、上海证 安证券有限责任公司前端申购费 券报、证券时报、管 11 用基金产品的申购、定期定额申 理人网站 购费率优惠活动的公告 2015年7月20日 12 嘉实基金管理有限公司关于在第 中国证券报、上海证 2015年8月3日 一创业证券股份有限公司交易系 券报、证券时报、管 统网上申购费率优惠（含定投） 理人网站 活动的公告 中国证券报、上海证 关于工商银行开办嘉实旗下基金 13 券报、证券时报、管 日常转换业务的公告 理人网站 2015年8月5日 关于增加诺亚正行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 14 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加诺亚正行费率优惠的公告 理人网站 2015年8月19日 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金在中金公司所有渠道实施申 券报、证券时报、管 15 购费率优惠 (不含转入、定投) 理人网站 的公告 2015年8月24日 关于增加上海汇付为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 16 金代销机构及参加上海汇付费率 券报、证券时报、管 优惠的公告 理人网站 2015年8月24日 于增加上海陆金所资产管理有限 中国证券报、上海证 公司为嘉实旗下基金代销机构及 券报、证券时报、管 17 参加上海陆金所资产管理有限公 理人网站 司费率优惠的公告 2015年9月1日 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 基金在华宝证券网上、手机端等 券报、证券时报、管 18 非现场交易方式实施申购费率优 理人网站 惠(含定投、不含转入)的公告 2015年9月30日 关于增加盈米财富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 19 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加费率优惠的公告 理人网站 2015年10月16日 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 20 基金在西南证券通过所有代销渠 券报、证券时报、管 2015年11月2日 道实施申购费率优惠(含定投、 理人网站 转入)的公告 关于增加中经北证为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 21 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加费率优惠的公告 理人网站 2015年11月6日 嘉实基金管理有限公司关于在京 中国证券报、上海证 22 东店铺开展0折费率优惠活动的 券报、证券时报、管 公告 理人网站 2015年12月4日 关于增加乐清农商行为嘉实旗下 中国证券报、上海证 23 基金代销机构并开展定投业务及 券报、证券时报、管 参加乐清农商行费率优惠的公告 理人网站 2015年12月10日 关于增加北京乐融多源投资咨询 中国证券报、上海证 有限公司为嘉实旗下基金代销机 券报、证券时报、管 24 构并开展定投业务及参加费率优 理人网站 惠的公告 2015年12月16日 关于增加泉州银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 25 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 加费率优惠的公告 理人网站 2015年12月21日 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件； （2）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实理财通系列开放式证券投资基金公告的各项原稿。 12.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司12.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年3月29日