嘉实成长收益证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实成长收益混合 基金主代码 070001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002 年 11 月 5 日 报告期末基金份额总额 3,622,356,617.44 份 本基金定位于成长收益复合型基金,在获取稳定的现金收益的基础 投资目标 上,积极谋求资本增值机会。 本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投资来实现 投资策略 “稳定收益”的目标;同时通过实施“行业优选、积极轮换”的策 略,实现“资本增值”目标。 业绩比较基准 上证 A 股指数 本基金属于中等风险证券投资基金,长期系统性风险控制目标为基 金份额净值相对于基金业绩基准的贝塔值不超过 0.75。在此前提 下,本基金通过合理配置在成长型资产类、收益型资产类和现金等 风险收益特征 大类资产之间的比例,努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨 幅不低于上证 A 股指数涨幅的 65%,股票市场下跌期间基金资产净 值下跌幅度不超过上证 A 股指数跌幅的 55%。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -29,268,276.51 2.本期利润 39,376,635.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0110 4.期末基金资产净值 3,215,453,378.15 5.期末基金份额净值 0.8877 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.19% 0.80% -5.62% 1.00% 6.81% -0.20% 第 3 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图:嘉实成长收益混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2002 年 11 月 5 日至 2011 年 6 月 30 日) 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各 项投资比例符合基金合同第十八条((二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的约定: (1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%;(2)持有一家公司的股票,不得超过 基金资产净值的 10%;(3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券, 不得超过该证券的 10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%;(5)本基金的股票资 产中至少有 80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限制另 有规定的,从其规定。 第 4 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 刘天君 本基金基 2010 年 11 - 10 年 曾任招商证券有限公司研发中心 金经理, 月5日 行业研究员,2003 年 4 月加入嘉 嘉实优质 实基金管理有限公司,曾任行业研 企业股票 究员、研究部副总监、嘉实泰和封 基 金 经 闭、嘉实成长收益混合基金经理。 理,公司 北京大学光华管理学院经济学硕 股票投资 士,具有基金从业资格、中国国籍。 部总监 注:(1)任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基 金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所 有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,股票市场在通胀压力下表现较弱,食品饮料、家电、水泥等主流行业表现强势, 第 5 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 同时大小盘等风格资产的差异逐步减小。本基金在报告期初降低了股票仓位,回避了一定的系统 性风险,更重要的是利用仓位调整优化了组合结构,报告期内重点超配了家电、水泥、工程机械 等保障房相关受益行业中的龙头企业,另外保留了一部分超跌的优质小盘成长股,取得了较好的 效果,在较大程度上弥补了一季度的损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8877 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.19%,业绩 比较基准收益率为-5.62%.本报告期基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率 6.81 个百分 点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,中国经济增速和通胀水平将同时进入阶段性下降的阶段,宏观调控压力可能开 始逐步缓解,这将成为市场上涨的最大正面因素。但市场仍将持续关注地方债务问题、融资压力 等负面因素。因此,股市可能仍将呈现震荡格局,但全年而言仍有望取得正收益。 本基金在下一阶段除了继续投资于传统优势行业中的龙头企业,还将加强研究与民间消费和转 型经济相关的成长性公司,从医药、品牌消费、零售、TMT 等行业中挖掘中更多的优质公司和潜 力公司,在具备安全边际的价格下买入持有。总之,本基金将进一步优化组合结构,力争持续取 得超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,067,220,754.86 64.09 其中:股票 2,067,220,754.86 64.09 2 固定收益投资 815,955,712.60 25.30 其中:债券 815,955,712.60 25.30 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 330,802,854.06 10.26 6 其他资产 11,535,244.07 0.36 7 合计 3,225,514,565.59 100.00 第 6 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 104,992,000.00 3.27 C 制造业 1,759,850,637.17 54.73 C0 食品、饮料 238,514,663.80 7.42 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 286,909,549.25 8.92 C6 金属、非金属 163,391,658.09 5.08 C7 机械、设备、仪表 731,316,100.07 22.74 C8 医药、生物制品 339,718,665.96 10.57 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 71,190,287.07 2.21 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 28,280,000.00 0.88 H 批发和零售贸易 102,907,830.62 3.20 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 2,067,220,754.86 64.29 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000651 格力电器 11,006,608 258,655,288.00 8.04 2 600031 三一重工 10,020,717 180,773,734.68 5.62 3 600585 海螺水泥 5,609,632 155,723,384.32 4.84 4 000423 东阿阿胶 3,512,054 144,907,348.04 4.51 5 600519 贵州茅台 600,000 127,578,000.00 3.97 6 002241 歌尔声学 5,000,000 126,900,000.00 3.95 7 601699 潞安环能 3,200,000 104,992,000.00 3.27 8 000157 中联重科 6,709,868 103,197,769.84 3.21 9 002422 科伦药业 1,500,000 88,500,000.00 2.75 10 000538 云南白药 1,382,365 78,905,394.20 2.45 第 7 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 474,940,000.00 14.77 3 金融债券 189,194,000.00 5.88 其中:政策性金融债 189,194,000.00 5.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 151,821,712.60 4.72 8 其他 - - 9 合计 815,955,712.60 25.38 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101025 11 央行票据 25 2,200,000 218,328,000.00 6.79 2 1101023 11 央行票据 23 1,800,000 178,650,000.00 5.56 3 110015 石化转债 636,990 68,699,371.50 2.14 4 113002 工行转债 540,400 64,021,188.00 1.99 5 080222 08 国开 22 600,000 59,592,000.00 1.85 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,830,232.50 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,344,000.00 4 应收利息 6,405,228.81 5 应收申购款 955,782.76 6 其他应收款 - 第 8 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,535,244.07 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 64,021,188.00 1.99 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 3,581,535,382.04 本报告期基金总申购份额 181,870,243.04 减:本报告期基金总赎回份额 141,049,007.64 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,622,356,617.44 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实成长收益证券投资基金设立的文件; (2)《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实成长收益证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实成长收益证券投资基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实成长收益证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 第 9 页 共 10 页  嘉实成长收益混合 2011 年第二季度报告 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工 本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011 年 7 月 20 日 第 10 页 共 10 页