博时价值增长贰号证券投资基金2008年半年度报告 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出时间:2008年8月 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年8月28日复核了本报告中的财务指标、财务会计报告、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计师审计。 目 录 重要提示 2 一、基金简介 4 二、主要财务指标和净值表现 5 (一)主要财务指标 5 (二)净值表现 6 三、管理人报告 6 (一)基金管理人和基金经理简介 6 (二)报告期内基金运作情况说明 7 (三)公平交易专项说明 7 (四)报告期内基金的投资策略和业绩表现 7 四、托管人报告 8 五、财务会计报告 8 (一)基金半年度会计报表 8 (二)会计报表附注 11 六、投资组合报告 23 (一)报告期末基金资产组合情况 23 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 24 (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 24 (四)报告期内股票投资组合的重大变动 26 (五)报告期末按券种分类的债券投资组合 27 (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 28 (七)投资组合报告附注 28 七、基金份额持有人户数、持有人结构(截至2008年6月30日) 29 (一)基金份额持有人户数 29 (二)基金份额持有人结构 29 (三)报告期末基金管理公司的基金从业人员投资本基金的情况 29 八、开放式基金份额变动 29 九、重大事件揭示 29 十、备查文件目录 33 一、基金简介 基金基本资料 基金名称:博时价值增长贰号证券投资基金 基金简称:博时增长贰号 基金前端收费交易代码:050201 基金后端收费交易代码:051201 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日: 2006年9月27日 报告期末基金份额总额:12,930,413,348.40份 投资目标:在力争使基金份额净值高于价值增长线水平的前提下,本基金在多层次复合投资策略的投资结构基础上,采取低风险适度收益配比原则,以长期投资为主,保持基金资产良好的流动性,谋求基金资产的长期稳定增长。 投资策略:本基金采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略。 业绩比较基准:本基金的业绩比较基准为基金管理人定期事前公布的价值增长线。如果今后市场出现更具代表性的业绩比较基准,在与基金托管人协商一致后,本基金管理人可调整或变更业绩比较基准。 风险收益特征:本基金属于证券投资基金中的中等风险品种,以在风险约束下期望收益最大化为核心,在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标,其长期投资的单位风险下收益(夏普率)大于股票、小于国债。 基金管理人 名称:博时基金管理有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 办公地址:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 邮政编码:518040 法定代表人:吴雄伟 信息披露负责人:孙麒清 联系电话:0755-83169999 传 真:0755-83195140 电子邮箱:service@bosera.com 基金托管人 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 注册地址:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码:100032 法定代表人:郭树清 信息披露负责人:尹东 联系电话:010-6759 5003 传真:010-6627 5865 电子邮箱:yindong@ccb.cn 基金信息披露媒体及置备地点 报纸名称:中国证券报、证券时报、上海证券报 管理人互联网网址:http:// www.bosera.com 置备地点:基金管理人、基金托管人处 基金注册登记机构 名称:博时基金管理有限公司 办公地址:北京市建国门内大街18号恒基中心一座23层 二、主要财务指标和净值表现 (一)主要财务指标 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 主要财务指标 1 本期利润(元) (4,455,846,040.45) 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额(元) (2,087,753,322.54) 3 加权平均份额本期利润(元) (0.3294) 4 期末可供分配利润(元) (4,378,118,146.42) 5 期末可供分配份额利润(元) (0.3386) 6 期末基金资产净值(元) 8,552,295,201.98 7 期末基金份额净值(元) 0.661 8 加权平均净值利润率 -39.63% 9 本期份额净值增长率 -33.30% 10 份额累计净值增长率 90.06% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第1号《主要财务指标的计算及披露》。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。 (二)净值表现 1、历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 期间 ①净值增长 ②净值增长率 ③业绩比较基准收益 ④业绩比较基准收益 ①-③ ②-④ 率 标准差 率 率标准差 过去1个月 -14.04% 2.02% 0.00% 0.00% -14.04% 2.02% 过去3个月 -14.16% 1.74% 1.50% 0.10% -15.66% 1.64% 过去6个月 -33.30% 1.80% 21.30% 0.23% -54.60% 1.57% 过去一年 -9.24% 1.68% 85.14% 0.24% -94.38% 1.44% 自基金合同生效起至今 90.06% 1.68% 129.89% 0.26% -39.83% 1.42% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较
三、管理人报告 基金管理人和基金经理简介 基金管理人简介 博时基金管理有限公司(以下简称“公司”)经中国证监会证监基金字[1998]26号文批准设立。目前公司股东为金信信托投资股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国长城资产管理公司、广厦建设集团有限责任公司。注册资本为1亿元人民币。 基金经理简介 杨锐先生,博士。1999年毕业于南开大学国际经济研究所。1999年8月加入博时基金管理有限公司,先后担任研究部策略分析师、策略分析师兼博时价值增长基金基金经理助理、研究部副总经理兼策略分析师。2005年1月至2006年1月由博时公司派往纽约大学Stern商学院做访问学者。2005年6月至2006年1月在AllianceBernstein的股票投资部门工作。2006年1月回国继续担任研究部副总经理、策略分析师,5月兼任博时平衡配置基金经理。现任首席策略分析师,兼任混合组投资总监、博时价值增长基金基金经理、博时价值增长贰号基金基金经理、博时平衡配置基金基金经理。 肖青女士,经济学硕士。1998年起先后在广发证券股份有限公司、易方达基金管理有限公司、南方基金管理有限公司从事研究员工作。2006年3月加入博时基金管理有限公司,任研究部研究员。现任研究员兼博时价值增长贰号证券投资基金基金经理助理。 报告期内基金运作情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本基金持有的股票“云天化”(600095)因重大资产重组的原因自2008年3月24日开始停牌,至本报告期末尚未复牌。该股自2008年6月12日起占本基金基金资产净值的比例被动超过10%。在该股停牌前的最后一个交易日占基金资产净值的比例为8.5%。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有发生损害基金持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与博时价值增长证券投资基金的投资风格相似,本基金2008 年上半年收益率为-33.30%,博时价值增长贰号证券投资基金2008年上半年收益率为-34.81%,二者业绩表现差为1.51%。 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 报告期内基金的投资策略和业绩表现 截至2008年6月30 日,本基金份额净值为0.661元,份额累计净值为2.116元。本报告期内,基金份额净值累计增长率为-33.30%,同期上证指数下跌48.00%。 2008年的上半年可以说是多灾多难,1季度的雪灾,二季度的四川地震,使饱受高通胀困扰的中国政府的宏观政策取向处于两难之境。目前政府政策的基调已经发生了微妙的变化,从双防(防止由结构性通货膨胀转变为全面性通货膨胀;防止经济由偏快转变为全面过热)到一保一防(保持经济平稳较快发展、控制物价过快上涨)。保经济增长已经放在了控制通货膨胀的前面,配套的政策是在信贷、退税、价格等方面适时做些微调。 我们需要提醒大家的是,目前负利率的情况还比较严重,贷款增速并未放缓,还有印度在07年的经验教训(在控制住通胀通后松开了货币政策后通胀再次反扑),所有的这些不可能使政府的紧缩政策产生大的改变。 现在政府想通过微调紧缩政策来保住增长的可能性较小,虽然可以预期CPI在随后几个月中环比不仅不会上升,还会略有下降,但是PPI的上涨趋势也超过了我们的预期,这意味着制造业的盈利将会处于继续下降的趋势。根据目前中报披露的数据,我们发现大部分上市公司的净利润增速相对07年已经明显下滑,我们预期第三季度的情况会更差,也就是说目前宏观经济最坏的时候还没有出现。 在这种背景之下,资本市场还会以弱势的状态运行,我们将继续保持较低的仓位。观察历史上经济下滑的周期,政府会实行积极的财政政策来扩大内需,这次应该也不会例外,所以我们会重点配置基础设施建设领域的优质公司。节能减排和替代能源在高油价时代也会是一个重要的主题,我们会择机增加相关行业和上市公司的配置。当宏观经济下滑的时候,在细分市场上的小公司有可能受的影响较小,能够保持相对较好的增长,下一步我们也会重视在中小板中发掘有投资价值的品种。 四、托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》和《博时价值增长贰号证券投资基金托管协议》,托管博时价值增长贰号证券投资基金(以下简称博时增长贰号基金)。 本报告期,中国建设银行股份有限公司在博时增长贰号基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期,按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,本托管人对基金管理人-博时基金管理有限公司在博时增长贰号基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 由博时增长贰号基金管理人-博时基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、财务会计报告 (一)基金半年度会计报表 1、价值增长贰号证券投资基金资产负债表 单位:人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 附注 2008年6月30日 2007年12月31日 资产 银行存款 546,000,285.21 1,805,068,774.95 结算备付金 12,698,224.67 26,882,344.83 存出保证金 6,405,041.15 4,624,591.13 交易性金融资产 6 7,967,980,737.26 12,161,609,706.74 其中:股票投资 5,881,195,693.16 9,221,478,711.54 债券投资 2,086,785,044.10 2,940,130,995.20 衍生金融资产 7 10,636,254.72 942,005.38 应收利息 8 38,849,947.38 44,573,688.48 应收申购款 2,135,926.44 57,131,299.01 应收股利 1,814,400.00 0.00 资产总计 8,586,520,816.83 14,100,832,410.52 负债和所有者权益 负债 应付证券清算款 9,647,051.00 0.00 应付赎回款 4,534,088.56 53,710,678.16 应付管理人报酬 11,269,638.01 16,978,104.14 应付托管费 1,878,272.99 2,829,684.02 应付交易费用 9 6,387,194.49 2,466,362.19 应交税费 15,600.00 0.00 其他负债 10 493,769.80 711,789.84 负债合计 34,225,614.85 76,696,618.35 所有者权益 实收基金 11 12,930,413,348.40 14,148,542,747.44 未分配利润 (4,378,118,146.42) (124,406,955.27) 所有者权益合计 8,552,295,201.98 14,024,135,792.17 负债和所有者权益总计 8,586,520,816.83 14,100,832,410.52 基金份额总额(份) 11 12,930,413,348.40 14,148,542,747.44 基金份额净值 0.661 0.991 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 2、价值增长贰号证券投资基金利润表 单位:人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 附注 本期数 上年同期数 收入 利息收入 56,012,143.72 28,744,181.16 其中:存款利息收入 6,058,005.77 3,219,551.65 债券利息收入 49,954,137.95 25,524,629.51 投资收益 (1,949,989,091.57) 2,462,444,150.51 其中:股票投资收益 12 (1,987,701,755.91) 2,481,619,560.77 债券投资收益 13 639,157.41 (66,632,311.36) 衍生工具收益 14 4,343,969.38 30,067,650.04 股利收益 32,729,537.55 17,389,251.06 公允价值变动收益 15 (2,368,092,717.91) 381,532,748.46 其他收入 16 3,717,052.43 14,928,707.69 收入合计 (4,258,352,613.33) 2,887,649,787.82 费用 管理人报酬 (84,135,460.09) (57,323,897.72) 托管费 (14,022,576.69) (9,553,982.89) 交易费用 17 (93,868,131.91) (66,560,536.34) 利息支出 (5,215,867.34) (1,462,895.58) 其中:卖出回购金融资产支出 (5,215,867.34) (1,462,895.58) 其他费用 18 (251,391.09) (223,309.79) 费用合计 (197,493,427.12) (135,124,622.32) 利润总额 (4,455,846,040.45) 2,752,525,165.50 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 3、价值增长贰号证券投资基金所有者权益(基金净值)变动表 单位:人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本期数 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值) 14,148,542,747.44 (124,406,955.27) 14,024,135,792.17 本期经营活动产生的基金净值变动数(本 0.00 (4,455,846,040.45) (4,455,846,040.45) 期净利润) 本期基金份额交易产生的基金净值变动 (1,218,129,399.04) 202,134,849.30 (1,015,994,549.74) 数 其中:基金申购款 1,357,947,282.79 (108,865,855.74) 1,249,081,427.05 基金赎回款 (2,576,076,681.83) 311,000,705.04 (2,265,075,976.79) 本期向基金份额持有人分配利润产生的 0.00 0.00 0.00 基金净值变动数 期末所有者权益(基金净值) 12,930,413,348.40 (4,378,118,146.42) 8,552,295,201.98 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 单位:人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 上年同期数 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值) 1,601,957,501.07 604,542,696.23 2,206,500,197.30 本期经营活动产生的基金净值变动数(本 0.00 2,752,525,165.50 2,752,525,165.50 期净利润) 本期基金份额交易产生的基金净值变动 2,402,770,631.67 (573,635,070.73) 1,829,135,560.94 数 其中:基金申购款 8,583,721,706.44 895,962,890.29 9,479,684,596.73 基金赎回款 (6,180,951,074.77) (1,469,597,961.02) (7,650,549,035.79) 本期向基金份额持有人分配利润产生的 0.00 (851,388,443.34) (851,388,443.34) 基金净值变动数 期末所有者权益(基金净值) 4,004,728,132.74 1,932,044,347.66 5,936,772,480.40 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ (二)会计报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 基金基本情况 博时价值增长贰号证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第174号《关于同意博时价值增长贰号证券投资基金募集的批复》核准,由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,692,536,829.14元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第122号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》于2006年9月27日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,692,841,702.70份基金份额,其中认购资金利息折合304,873.56份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%,投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%,股票投资中高质量的价值型公司和高质量的成长型公司的比例不低于80%。 本基金的业绩比较基准为基金管理人定期事前公布的价值增长线。价值增长线是本基金管理人通过自身的投资管理与风险管理,创造出一条随时间推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹。价值增长线固定周期(按日历计算的每180天)进行调整,每期期初按照上期基金份额净值增长率的一定比率(提升率)和上期期末日的价值增长线水平来确定本期期末日的价值增长线水平,本期内任意一天的价值增长线水平由上期期末和本期期末的价值增长线水平线性插值计算得出。如果当期基金分红,则分红除权日之后(含分红除权日当日),价值增长线水平扣除分红额度向下调整。如果上期基金份额净值为零增长或负增长,则本期价值增长线保持上期期末水平。价值增长线从本基金开放日起计算,第一期价值增长线水平固定为0.900元。于2008年06月30日,本基金价值增长线水平为0.541元(2007年同期:0.596元)。 财务报表的编制基础 本基金的会计报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。2008年半年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的半年度财务报表。 在编制2008半年度财务报表时,2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,涉及的主要内容包括:将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值,且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 遵循企业会计准则的声明 本基金2008年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2008年6月30日的财务状况以及2008年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2008年1月1日至2008年6月30日。 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其他金融资产划分为贷款和应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值,主要资产的估值方法如下: 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易的,按最近交易日的市场交易收盘价估值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 首次公开发行有明确锁定期的股票,在同一股票上市交易后,在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易的,按最近交易日的市场交易收盘价估值。 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易的,按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。 银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 权证投资 从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值;估值日无交易的,按最近交易日的市场交易收盘价估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值;因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。 证券投资基金成本计价方法 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前,股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007年7月1日起,股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。 债券投资 2007年7月1日之前,买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资;买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自2007年7月1日起,买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资,后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前,卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失);自2007年7月1日起,卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。 贷款和应收款项 2007年7月1日之前,贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账,并采用名义利率法确认相关的利息收入;自2007年7月1日起,贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其他金融负债 2007年7月1日之前,其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账,并采用名义利率法确认负债相关的利息支出,其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额;自2007年7月1日起,其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起,若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007年7月1日之前,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认;自2007年7月1日起,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次,至多四次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补前期亏损后方可进行当期收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、2008年4月23日财政部、国家税务总局发布的《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税,自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳,自2008年4月24日起按0.1%的税率缴纳。 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 交易性金融资产 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年06月30日 成本 公允价值 估值增值/(减值) 股票投资 7,960,076,141.83 5,881,195,693.16 (2,078,880,448.67) 债券投资 2,097,532,122.85 2,086,785,044.10 (10,747,078.75) -交易所市场 180,209,822.85 182,156,044.10 1,946,221.25 -银行间同业市场 1,917,322,300.00 1,904,629,000.00 (12,693,300.00) 10,057,608,264.68 7,967,980,737.26 (2,089,627,527.42) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 衍生金融资产 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年06月30日 成本 公允价值 估值增值 权证投资 13,177,886.26 10,636,254.72 (2,541,631.54) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 应收利息 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年6月30日 应收债券利息 38,681,217.03 应收银行存款利息 163,016.05 应收结算备付金利息 5,714.30 38,849,947.38 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 应付交易费用 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年6月30日 应付交易所市场交易佣金 6,382,744.49 应付银行间同业市场交易费用 4,450.00 6,387,194.49 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 其他负债 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年6月30日 应付赎回费 34,919.34 预提费用 208,850.46 其他应付款 250,000.00 493,769.80 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 实收基金 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金份额总额(份) 实收基金(元) 2007年12月31日 14,148,542,747.44 14,148,542,747.44 本年申购 1,357,947,282.79 1,357,947,282.79 其中:红利再投资 0.00 0.00 本年赎回 (2,576,076,681.83) (2,576,076,681.83) 2008年6月30日 12,930,413,348.40 12,930,413,348.40 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 股票投资收益/(损失) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日-2008年6月30日 卖出股票成交金额 12,473,364,528.72 减:卖出股票成本总额 (14,461,066,284.63) (1,987,701,755.91) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 债券投资收益/(损失) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日-2008年6月30日 卖出及到期兑付债券结算金额 2,771,082,135.04 减:卖出及到期兑付债券成本总额 (2,720,461,912.17) 减:应收利息总额 (49,981,065.46) 639,157.41 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 衍生工具收益/(损失) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日-2008年6月30日 卖出权证及权证行权成交金额 15,201,501.26 减:卖出权证成本总额 (10,857,531.88) 4,343,969.38 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 公允价值变动收益/(损失) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日-2008年6月30日 交易性金融资产 -股票投资 (2,348,321,556.46) -债券投资 (17,115,028.53) 衍生工具 -权证投资 (2,656,132.92) (2,368,092,717.91) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 其他收入 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日-2008年6月30日 赎回基金补偿收入(a) 3,389,012.06 转换基金补偿收入(b) 328,040.37 3,717,052.43 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。 本基金的转换费根据转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异收取,由申购费补差和赎回费补差两部分构成,其中赎回费补差部分的25%归入转出基金的基金资产。 交易费用 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日-2008年6月30日 交易所市场交易费用 93,849,381.91 银行间同业市场交易费用 18,750.00 93,868,131.91 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 其他费用 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日-2008年6月30日 信息披露费 149,178.12 审计费用 59,672.34 银行手续费 33,540.63 债券托管账户维护费 9,000.00 251,391.09 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 收益分配 报告期内本基金未进行收益分配。 重大关联方关系及关联交易 关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 招商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 金信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东 中国长城资产管理公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 2008年7月8日,我公司发布了《博时基金管理有限公司关于公司股权变更的公告》,公告称:经中国证券监督管理委员会批准,招商证券股份有限公司受让金信信托投资股份有限公司所持有的48%我公司股权,公司股东及其持股比例分别为:招商证券股份有限公司73%、中国长城资产管理公司25%、广厦建设集团有限责任公司2%。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 基金管理人报酬 支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数 本基金在本期需支付基金管理人报酬84,135,460.09元(2007年同期:57,323,897.72元)。 基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数 本基金在本期需支付基金托管费14,022,576.69元(2007年同期:9,553,982.89元)。 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。基金托管人于2008年06月30日保管的银行存款余额为546,000,285.21元(2007年6月30日:43,155,236.24元)。本期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为5,784,029.52元(2007年同期:2,571,114.99元)。 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 本期数 上年同期数 卖出债券结算金额 0.00 10,028,563.15 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本基金未租用关联方席位。 本基金关联方未持有本基金份额。 流通受限制不能自由转让的基金资产 流通受限制不能自由转让的股票 基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 本基金截至2008年06月30日止投资的流通受限制的股票情况如下: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 股票代码 股票名称 成功申购 可流通日 申购价格 流通受限类型 期末估值 数量( 期末成本总额 期末估值总额 日期 期 (元) 单价(元 股) (元) (元) ) 002241 歌尔声学 08/05/16 08/08/22 18.78 新股网下申购 26.84 24,635 462,645.30 661,203.40 合计 462,645.30 661,203.40 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 截至2008年06月30日,本基金股票投资部分持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 股票代码 股票名称 停牌日期 期末估值 复牌日期 复牌开盘单 数量(股) 期末成本总额(元 期末估值总额(元) 单价(元 价(元) ) ) 600096 云天化 08/03/24 61.60 未知 未知 15,000,000 795,340,420.05 924,000,000.00 000425 徐工科技 08/06/13 14.59 08/07/25 15.98 4,000,000 99,217,365.78 58,360,000.00 000792 盐湖钾肥 08/06/26 88.12 未知 未知 220,000 18,487,673.00 19,386,400.00 合计 913,045,458.83 1,001,746,400.00 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行分离交易可转债,所获债券部分从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2008年06月30日止流通受限制的债券情况如下: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 债券代码 债券名称 成功认购日 可流通日期 单位成本( 期末估值单 认购数量 期末成本总额 期末估值总额( 期 元) 价(元) (张) (元) 元) 126016 08宝钢债 08/06/20 08/07/04 76.27 75.08 555,360 42,358,113.74 41,696,428.80 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 流通受限制不能自由转让的权证 基金认购新发行分离交易可转债,所获权证部分从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至2008年06月30日止流通受限制的权证情况如下: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权证代码 权证名称 成功送配 可流通日期 单位成本 期末估值 送配数量( 期末成本总额 期末估值总额(元) 日期 (元) 单价(元 份) (元) ) 580024 宝钢CWB1 08/06/20 08/07/04 1.48 1.1970 8,885,760 13,177,886.26 10,636,254.72 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 风险管理 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察法律部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察法律部对公司执行总裁负责。 本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员会、督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可银行间同业市场交易,因此除在附注21中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%,投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%,股票投资中高质量的价值型公司和高质量的成长型公司的比例不低于80%。于2008年06月30日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年6月30日 公允价值 占基金资产净值的比例 交易性金融资产 -股票投资 5,881,195,693.16 68.77% -债券投资 2,086,785,044.10 24.40% 衍生金融资产 -权证投资 10,636,254.72 0.12% 7,978,616,991.98 93.29% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本基金以“80%沪深300指数+20%中债指数”为基础衡量市场价格风险。于2008年06月30日,若“80%沪深300指数+20%中债指数”上升5%且其他市场变量保持不变,本基金资产净值将相应增加约29,552万元;反之,若“80%沪深300指数+20%中债指数”下降5%且其他市场变量保持不变,本基金资产净值则将相应下降约29,552万元。 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年06月30日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 546,000,285.21 0.00 0.00 0.00 546,000,285.21 结算备付金 12,698,224.67 0.00 0.00 0.00 12,698,224.67 存出保证金 0.00 0.00 0.00 6,405,041.15 6,405,041.15 交易性金融资产 1,020,743,024.60 1,016,013,741.00 50,028,278.50 5,881,195,693.16 7,967,980,737.26 衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 10,636,254.72 10,636,254.72 应收利息 0.00 0.00 0.00 38,849,947.38 38,849,947.38 应收申购款 0.00 0.00 0.00 2,135,926.44 2,135,926.44 应收股利 0.00 0.00 0.00 1,814,400.00 1,814,400.00 资产总计 1,579,441,534.48 1,016,013,741.00 50,028,278.50 5,941,037,262.85 8,586,520,816.83 负债 应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 9,647,051.00 9,647,051.00 应付赎回款 0.00 0.00 0.00 4,534,088.56 4,534,088.56 应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 11,269,638.01 11,269,638.01 应付托管费 0.00 0.00 0.00 1,878,272.99 1,878,272.99 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 6,387,194.49 6,387,194.49 应交税费 0.00 0.00 0.00 15,600.00 15,600.00 其他负债 0.00 0.00 0.00 493,769.80 493,769.80 负债总计 0.00 0.00 0.00 34,225,614.85 34,225,614.85 利率敏感度缺口 1,579,441,534.48 1,016,013,741.00 50,028,278.50 5,906,811,648.00 8,552,295,201.98 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 于2008年06月30日,若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产净值将相应增加约738万元;反之,若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产净值则将相应下降约738万元。 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 六、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 1 股票投资 5,881,195,693.16 68.49% 2 债券投资 2,086,785,044.10 24.30% 3 权证投资 10,636,254.72 0.12% 4 银行存款和结算备付金合计 558,698,509.88 6.51% 5 其它资产 49,205,314.97 0.58% 合计 8,586,520,816.83 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 行业 股票市值(元) 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 63,880,180.40 0.75% B 采掘业 1,366,460,720.27 15.98% C 制造业 2,461,734,026.93 28.78% C0 其中:食品、饮料 263,076,492.96 3.08% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 437,461,202.40 5.12% C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,100,667,492.59 12.87% C5 电子 661,203.40 0.01% C6 金属、非金属 406,735,490.65 4.76% C7 机械、设备、仪表 240,211,140.43 2.81% C8 医药、生物制品 12,921,004.50 0.15% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 144,039,438.40 1.68% F 交通运输、仓储业 564,361,553.29 6.60% G 信息技术业 277,092,199.38 3.24% H 批发和零售贸易 160,855,515.90 1.88% I 金融、保险业 747,841,649.92 8.74% J 房地产业 16,830,000.00 0.20% K 社会服务业 16,175,848.35 0.19% L 传播与文化产业 61,924,560.32 0.72% M 综合类 0.00 0.00% 合计 5,881,195,693.16 68.77% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 600096 云天化 15,000,000 924,000,000.00 10.80% 2 601006 大秦铁路 34,499,537 469,538,698.57 5.49% 3 601088 中国神华 12,000,000 450,840,000.00 5.27% 4 600030 中信证券 18,000,000 430,560,000.00 5.03% 5 600019 宝钢股份 32,000,000 278,720,000.00 3.26% 6 601898 中煤能源 16,302,498 260,513,918.04 3.05% 7 000983 西山煤电 4,499,830 224,991,500.00 2.63% 8 600050 中国联通 30,000,000 200,100,000.00 2.34% 9 000488 晨鸣纸业 18,300,000 190,320,000.00 2.23% 10 600737 中粮屯河 9,369,716 153,757,039.56 1.80% 11 600348 国阳新能 3,299,845 148,856,007.95 1.74% 12 600308 华泰股份 10,599,901 137,798,713.00 1.61% 13 601390 中国中铁 24,999,892 129,999,438.40 1.52% 14 600550 天威保变 3,999,867 123,275,900.94 1.44% 15 601318 中国平安 2,499,934 123,146,748.84 1.44% 16 000858 五粮液 5,999,970 109,319,453.40 1.28% 17 000898 鞍钢股份 8,099,855 105,541,110.65 1.23% 18 600739 辽宁成大 4,000,000 99,360,000.00 1.16% 19 601628 中国人寿 3,999,949 95,678,780.08 1.12% 20 600717 天津港 6,500,000 89,440,000.00 1.05% 21 601601 中国太保 4,506,292 86,746,121.00 1.01% 22 600966 博汇纸业 9,699,940 82,546,489.40 0.97% 23 000422 湖北宜化 4,699,910 80,650,455.60 0.94% 24 600583 海油工程 3,149,830 68,634,795.70 0.80% 25 600718 东软集团 2,400,000 67,464,000.00 0.79% 26 000425 徐工科技 4,000,000 58,360,000.00 0.68% 27 601666 平煤天安 1,550,000 58,063,000.00 0.68% 28 600971 恒源煤电 2,099,837 53,545,843.50 0.63% 29 601699 潞安环能 1,249,980 48,136,729.80 0.56% 30 600962 国投中鲁 2,699,892 41,308,347.60 0.48% 31 000917 电广传媒 2,365,424 38,272,560.32 0.45% 32 600859 王府井 849,805 32,615,515.90 0.38% 33 600361 华联综超 1,600,000 28,880,000.00 0.34% 34 600963 岳阳纸业 2,800,000 26,796,000.00 0.31% 35 600037 歌华有线 1,800,000 23,652,000.00 0.28% 36 601001 大同煤业 1,099,944 23,252,816.16 0.27% 37 600467 好当家 2,699,980 22,571,832.80 0.26% 38 600585 海螺水泥 562,000 22,474,380.00 0.26% 39 002202 金风科技 559,977 22,415,879.31 0.26% 40 000792 盐湖钾肥 220,000 19,386,400.00 0.23% 41 600582 天地科技 749,927 17,758,271.36 0.21% 42 600426 华鲁恒升 800,276 17,742,118.92 0.21% 43 000937 金牛能源 399,892 17,667,228.56 0.21% 44 000042 深长城 1,800,000 16,830,000.00 0.20% 45 000069 华侨城A 1,599,985 16,175,848.35 0.19% 46 002092 中泰化学 1,199,994 14,411,927.94 0.17% 47 601186 中国铁建 1,500,000 14,040,000.00 0.16% 48 600423 柳化股份 899,907 13,543,600.35 0.16% 49 600309 烟台万华 699,950 13,110,063.50 0.15% 50 600036 招商银行 500,000 11,710,000.00 0.14% 51 002052 同洲电子 1,189,538 9,528,199.38 0.11% 52 000522 白云山A 1,000,000 8,940,000.00 0.10% 53 000822 山东海化 1,000,000 8,310,000.00 0.10% 54 600997 开滦股份 199,972 7,994,880.56 0.09% 55 000617 石油济柴 499,959 5,989,508.82 0.07% 56 000400 许继电气 650,000 5,720,000.00 0.07% 57 000635 英力特 299,996 5,528,926.28 0.06% 58 000912 泸天化 300,000 3,984,000.00 0.05% 59 600085 同仁堂 199,950 3,981,004.50 0.05% 60 600188 兖州煤业 200,000 3,964,000.00 0.05% 61 000852 江钻股份 449,950 3,779,580.00 0.04% 62 600004 白云机场 300,000 3,081,000.00 0.04% 63 000410 沈阳机床 400,000 2,912,000.00 0.03% 64 600125 铁龙物流 454,912 2,301,854.72 0.03% 65 002241 歌尔声学 24,635 661,203.40 0.01% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 备注:本基金持有的股票“云天化”(600096)因重大资产重组的原因自2008年3月24日开始停牌,至本报告期末尚未复牌。该股自2008年6月12日起占本基金基金资产净值的比例被动超过10%。在该股停牌前的最后一个交易日占基金资产净值的比例为8.50%。 (四)报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例 1 601088 中国神华 808,732,897.93 5.77% 2 600019 宝钢股份 777,824,979.20 5.55% 3 600030 中信证券 728,029,571.70 5.19% 4 601006 大秦铁路 571,872,126.33 4.08% 5 600050 中国联通 368,519,327.64 2.63% 6 600096 云天化 352,461,957.14 2.51% 7 000898 鞍钢股份 349,316,691.33 2.49% 8 601898 中煤能源 339,320,364.29 2.42% 9 600028 中国石化 313,783,603.66 2.24% 10 000488 晨鸣纸业 303,029,401.00 2.16% 11 600005 武钢股份 289,546,412.89 2.06% 12 600029 南方航空 287,790,633.95 2.05% 13 601628 中国人寿 287,655,803.14 2.05% 14 600737 中粮屯河 284,310,003.09 2.03% 15 601390 中国中铁 274,504,393.40 1.96% 16 600308 华泰股份 268,522,097.34 1.91% 17 601111 中国国航 249,938,069.00 1.78% 18 600739 辽宁成大 236,918,668.88 1.69% 19 000983 西山煤电 234,749,371.06 1.67% 20 000425 徐工科技 211,741,165.51 1.51% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例 1 600030 中信证券 1,122,971,304.26 8.01% 2 601111 中国国航 768,304,334.32 5.48% 3 600028 中国石化 721,248,157.47 5.14% 4 600029 南方航空 556,451,384.42 3.97% 5 601318 中国平安 506,256,600.03 3.61% 6 000063 中兴通讯 497,816,673.08 3.55% 7 601628 中国人寿 477,684,729.37 3.41% 8 600009 上海机场 381,182,316.10 2.72% 9 600050 中国联通 364,256,391.79 2.60% 10 000402 金融街 313,050,724.86 2.23% 11 600837 海通证券 291,724,170.51 2.08% 12 601169 北京银行 282,183,815.64 2.01% 13 600005 武钢股份 265,488,235.48 1.89% 14 601398 工商银行 240,184,183.22 1.71% 15 600019 宝钢股份 217,502,072.85 1.55% 16 601088 中国神华 198,428,414.23 1.41% 17 000686 东北证券 185,191,387.92 1.32% 18 600598 北大荒 162,445,994.48 1.16% 19 600048 保利地产 156,251,412.98 1.11% 20 000898 鞍钢股份 142,506,137.72 1.02% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 买入股票的成本总额 13,469,104,822.71 卖出股票的收入总额 12,473,364,528.72 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ (五)报告期末按券种分类的债券投资组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 国家债券 85,430,571.90 1.00% 2 金融债券 1,707,091,000.00 19.96% 3 央行票据 197,538,000.00 2.31% 4 企业债券 57,814,848.80 0.68% 5 可转换债券 38,910,623.40 0.45% 债券投资合计 2,086,785,044.10 24.40% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 04国开16 449,415,000.00 5.25% 2 07农发08 248,775,000.00 2.91% 3 07进出13 210,252,000.00 2.46% 4 02国开03 167,742,000.00 1.96% 5 07国开17 149,850,000.00 1.75% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ (七)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚; 2、基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票; 3、基金的其他资产构成: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 项目 金额(元) 1 存出保证金 6,405,041.15 2 应收股利 1,814,400.00 3 应收利息 38,849,947.38 4 应收申购款 2,135,926.44 合计 49,205,314.97 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 名称 数量(张) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 唐钢转债 370,260 38,910,623.40 0.46% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 5、报告期内投资获得的所有权证: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 代码 名称 数量(份) 成本(元) 投资类型 1 580017 赣粤CWB1 90,240 470,168.13 投资分离交易可转债附送 2 580019 石化CWB1 519,948 1,478,590.47 投资分离交易可转债附送 3 031006 中兴ZXC1 698,634 7,809,235.35 投资分离交易可转债附送 4 580021 青啤CWB1 63,210 234,324.95 投资分离交易可转债附送 5 580022 国电CWB1 15,622 37,708.98 投资分离交易可转债附送 6 580024 宝钢CWB1 8,885,760 13,177,886.26 投资分离交易可转债附送 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 6、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 七、基金份额持有人户数、持有人结构(截至2008年6月30日) (一)基金份额持有人户数 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金份额持有人户数(户) 580,161 平均每户持有基金份额(份) 22,287.63 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ (二)基金份额持有人结构 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 持有份额(份) 占总份额的比例 机构投资者 339,185,432.25 2.62% 个人投资者 12,591,227,916.15 97.38% 合计 12,930,413,348.40 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 报告期末基金管理公司的基金从业人员投资本基金的情况 无。 八、开放式基金份额变动 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 项目 份额(份) 1 基金合同生效日的基金份额总额 1,692,841,702.70 2 报告期初基金份额总额 14,148,542,747.44 3 报告期末基金份额总额 12,930,413,348.40 4 报告期间基金总申购份额 1,357,947,282.79 5 报告期间基金总赎回份额 2,576,076,681.83 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 九、重大事件揭示 基金管理业务、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项; 2008年7月8日,我公司发布了《博时基金管理有限公司关于公司股权变更的公告》, 公告称:经中国证券监督管理委员会批准,招商证券股份有限公司受让金信信托投资股份有限公司所持有的48%我公司股权,公司股东及其持股比例分别为:招商证券股份有限公司73%、中国长城资产管理公司25%、广厦建设集团有限责任公司2%。公司章程已进行了相应的修改,工商变更登记手续已经办理完毕; 2008年7月31日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告》,公告称:经博时基金管理有限公司2008年第一次股东会审议通过,选举杨鶤、肖风、汤维清、王金宝、周长青、陈小鲁、赵榆江和姚钢为公司董事会成员,其中,陈小鲁、赵榆江和姚钢为独立董事; 托管行重大事件揭示 2008年5月6日,因工作变动,赵林先生辞去中国建设银行股份有限公司董事、副行长的职务; 2008年5月19日,中国建设银行股份有限公司第二届董事会第十次会议决议聘任朱小黄先生为中国建设银行股份有限公司副行长; 2008年5月27日,中国建设银行股份有限公司发布关于美国银行公司行使认购期权的公告,美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权; 2008年6月12日,中国建设银行股份有限公司股东大会选举辛树森女士为中国建设银行股份有限公司执行董事并经中国银行监督管理委员会核准同意任职资格,于2008年7月21日起任职; 2008年6月13日,中国证券监督管理委员会核准中国建设银行股份有限公司投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。 2008年1月4日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加恒泰证券有限责任公司为代销机构的公告》《博时基金管理有限公司关于增加南京证券有限责任公司为代销机构的公告》《博时基金管理有限公司关于增加万联证券有限责任公司为代销机构的公告》; 2008年1月9日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加中国民生银行股份有限公司为代销机构的公告》; 2008年1月14日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告》; 2008年1月15日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金、博时新兴成长股票型证券投资基金参加中国工商银行定期定额投资业务费率优惠活动的公告》、《关于博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金、博时新兴成长股票型证券投资基金在中国工商银行推出定期定额投资业务的公告》; 2008年1月24日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金参加北京银行网上银行申购费率优惠活动的公告》; 2008年1月25日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加中国光大银行为代销机构的公告》《博时基金参加中国光大银行定期定额投资业务费率优惠活动的公告》; 2008年1月30日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金参加中国光大银行网上银行申购费率优惠活动的公告》; 2008年2月19日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博 时基金管理有限公司关于增加中银国际证券有限责任公司为代销机构的公告》; 2008年3月29日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于旗下开放式基金在中国工商银行开展网上银行申购费率优惠活动的公告》; 2008年4月2日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加国元证券股份有限公司为代销机构的公告 》; 2008年4月9日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司在北京银行推出定期定额投资业务的公告》; 2008年4月21日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《关于中国农业银行开通博时基金转换业务的公告》; 2008年4月29日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时旗下七只基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告》《博时基金参加华夏银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》; 2008年5月8日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时价值增长证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金和博时第三产业成长股票证券投资基金参加中国民生银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》; 2008年5月12日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司在中国农业银行推出定期定额业务的公告》《关于博时基金管理有限公司参加中国农业银行定期定额申购费率优惠活动的公告》; 2008年5月28日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司寻找地震灾区持有人的公告》; 2008年06月12日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《关于通过交通银行股份有限公司开展博时旗下基金定期定额投资业务费率优惠活动的公告》; 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务,本会计期内未发生改聘会计师事务所的情况; 2008年8月23日,我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于变更博时价值增长证券投资基金和博时价值增长贰号证券投资基金业绩比较基准的公告》,自2008年9月1日起,博时价值增长证券投资基金和博时价值增长贰号证券投资基金的业绩比较基准均变更为:“70%×沪深300指数收益率+30%×中国债券总指数收益率”。 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 基金专用交易席位的选择标准如下: 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行 业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 基金专用交易席位的选择程序如下: 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 在本报告期,基金通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金情况如下: 本基金租用席位发生的交易量情况如下: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 券商名称 席位 券商交易量(元) 券商交易量比例 个数 股票 债券 回购 权证 股票 债券 回购 权证 国信证券 1 1,579,468,624.47 616,970.36 6.12% 0.00% 0.00% 4.06% 联合证券 1 1,833,162,706.25 31,400,083.81 11,763,801.06 7.11% 89.69% 0.00% 77.39% 高华证券 1 17,324,065,715.9 3,608,307.26 320,000,000.00 2,820,729.84 67.16% 10.31% 100.00% 18.56% 2 瑞银证券 1 1,534,854,525.07 5.95% 0.00% 0.00% 0.00% 山西证券 1 3,524,142,242.25 13.66% 0.00% 0.00% 0.00% 合计 50 25,795,693,813.9 35,008,391.07 320,000,000.00 15,201,501.26 100.00 100.00 100.00% 100.00 6 % % % ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 注: 报告期内,本基金未通过关联方席位进行证券交易。 在本报告期支付佣金情况如下: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 券商名称 支付佣金(元) 占报告期佣金总量的比例 国信证券 1,343,106.88 6.18% 联合证券 1,500,055.16 6.90% 高华证券 14,728,004.84 67.75% 瑞银证券 1,304,613.55 6.00% 山西证券 2,863,388.63 13.17% 合计 21,739,169.06 100% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司席位的变更情况 本基金在报告期内交易席位未发生变化。 十、备查文件目录 1、中国证监会批准博时价值增长贰号证券投资基金设立的文件 2、《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》 3、《博时价值增长贰号证券投资基金基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、报告期内博时价值增长贰号证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 存放地点:基金管理人、基金托管人处 查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心电话:95105568(免长途话费)、010-65171155 本基金管理人:博时基金管理有限公司 2008年8月29日