博时天颐债券型证券投资基金 20 14 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 7 月 18 日 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时天颐债券 基金主代码 050023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 2 月 29 日 报告期末基金份额总额 99,897,515.66 份 在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投投资目标 资收益。 在投资范围的约束下,通过自上而下和自下而上相结合、定性 分析和定量分析相补充的方法,在固定收益类、权益类和流动 性资产之间进行动态调整。固定收益类资产主要运用期限结构 策略、信用策略、互换策略、息差策略、期权策略等,在控制 组合风险的前提下,最大化预期收益。权益类资产投资主要选 择带有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势特投资策略 征,具备持续竞争力和成长力的企业作为投资标的。同时,持 有部分流动性资产,应对流动性需求,并提供市场下跌时的净 值保护。在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较 基准的投资收益,同时强调稳健的投资风格,争取实现基金资 产长期保值增值的目标,从而在一定程度上满足投资者未来养 老费用的支出需求。 三年期定期存款利率(税后)+1%。存续期间内,3 年期定期存业绩比较基准 款利率随中国人民银行公布的利率水平的调整而调整。 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类 下属两级基金的交易代码 050023 050123报告期末下属两级基金的份额 41,732,699.36 份 58,164,816.30 份总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日) 主要财务指标 博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类 1.本期已实现收益 656,050.75 859,120.76 2.本期利润 1,492,327.93 2,022,537.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0329 0.0316 4.期末基金资产净值 43,041,542.33 59,581,194.74 5.期末基金份额净值 1.031 1.024 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时天颐债券 A 类: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 3.41% 0.34% 1.31% 0.01% 2.10% 0.33% 2、博时天颐债券 C 类: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 3.33% 0.34% 1.31% 0.01% 2.02% 0.33% 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1.博时天颐债券 A 类 2.博时天颐债券 C 类 注:本基金的基金合同于 2012 年 2 月 29 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条“(二)投资范围”、“(七)投资禁止行为与限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 杨永光 基金经理 2012-2-29 - 12.5 1993 年至 1997 年先后在桂 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 林电器科学研究所、深圳 迈瑞生物医疗电子股份公 司工作。1997 年起在国海 证券历任债券研究员、债 券投资经理助理、高级投 资经理、投资主办人。2011 年加入博时基金管理有限 公司。现任博时天颐债券 型证券投资基金兼上证企 债 30 交易型开放式指数证 券投资基金、博时稳定价 值债券投资基金的基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014 年二季度,中国经济下降势头出现放缓迹象,发电量同比增速回升,社会融资增速回升,回购利率保持在较低水平,去年“钱荒”现象不在,政府稳增长的基调更为明显。在较为宽松的货币政策背景下,债券市场延续了一季度的上涨态势,各券种出现轮动。一季度利率债涨幅领先,二季度城投债、高收益债、转债轮流领涨。本基金在二季度较好抓住了此次债券轮动的节奏,分别在产业债、高收益债券与转债上取得了较好收益,从而导致本基金二季度净值表现良好。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.031 元,份额累计净值为 1.053元;C 类基金份额净值为 1.024 元,份额累计净值为 1.043 元。报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为 3.41%,C 类基金份额净值增长率为 3.33%,同期业绩基准增长率1.31%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 展望下一个季度,为了实现当年 GDP 增长目标,政府投资的力度将会加大,债券发行节奏加快,债券市场将面临一定的调整压力。但由于此轮国内企业盈利增长速度尚未触底,经济依然处于长期的下降周期当中,因此债券市场在经历短暂调整后还将会有上涨可能。 本基金在三季度将采取先防守再力图进攻的策略,在市场调整过程中适度增加债券久期,逢低增加对长久期高等级信用债与利率债的投资力度,力争为投资者取得较好回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 17,656,130.70 10.41 其中:股票 17,656,130.70 10.41 2 固定收益投资 131,390,191.60 77.50 其中:债券 131,390,191.60 77.50 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 银行存款和结算备付金合计 7,537,909.93 4.45 7 其他资产 12,946,318.27 7.64 8 合计 169,530,550.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,743,982.62 2.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 7,658,268.08 7.46 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 7,253,880.00 7.07 K 房地产业 - - 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 17,656,130.70 17.205.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600016 民生银行 788,000 4,893,480.00 4.77 2 600820 隧道股份 800,000 3,880,000.00 3.78 3 601989 中国重工 569,291 2,743,982.62 2.67 4 601186 中国铁建 559,928 2,581,268.08 2.52 5 601318 中国平安 60,000 2,360,400.00 2.30 6 002482 广田股份 100,000 1,197,000.00 1.175.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 85,827,020.00 83.63 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 45,563,171.60 44.40 8 其他 - - 9 合计 131,390,191.60 128.035.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 110015 石化转债 235,000 25,372,950.00 24.72 2 122212 12 京江河 121,000 11,749,100.00 11.45 3 122204 12 双良节 110,000 10,976,900.00 10.70 4 122197 12 华天成 108,000 10,724,400.00 10.45 5 122164 12 通威发 103,000 10,269,100.00 10.01 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司(石化转债)外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中国石油化工股份有限公司于 2014 年 1 月 12 日发布公告称,国务院对山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复,同意国务院事故调查组的调查处理结果,认定是一起特别重大责任事故;同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议,对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分,对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。 对该债券投资决策程序的说明: 根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 169,137.91 2 应收证券清算款 10,297,679.22 3 应收股利 - 4 应收利息 2,467,009.40 5 应收申购款 12,491.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,946,318.27 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产的 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 110015 石化转债 25,372,950.00 24.72 2 113005 平安转债 9,013,471.60 8.78 3 110024 隧道转债 8,632,000.00 8.41 4 113001 中行转债 2,544,750.00 2.48 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类 报告期期初基金份额总额 49,869,272.56 70,588,081.56 报告期期间基金总申购份额 176,808.34 1,718,174.66 减:报告期期间基金总赎回份额 8,313,381.54 14,141,439.92 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 41,732,699.36 58,164,816.30 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月30 日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币,累计分红超过 628 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4,、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2,博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名前 1/4,博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3,博时安盈债券基金(A 类)在 6只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。 海外投资方面业绩方面,截至 6 月 30 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7只 QDII 债券基金中排名第 1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2,博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。 2、客户服务 2014 年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场,参加人数 5318 人。 3、其他大事件 2014 年 6 月 16 日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时天颐债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时天颐债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时天颐债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时天颐债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点: 博时天颐债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告基金管理人、基金托管人处。9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2014 年 7 月 18 日