博时宏观回报债券型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 15 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时宏观回报债券 基金主代码 050016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 7 月 27 日 报告期末基金份额总额 2,309,450,508.39 份 通过一定范围内固定收益类与权益类资产，以及不同久期固定收益 投资目标 类资产的灵活配置，获取不同时期各子类资产的市场收益，力争获 取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金采用以自上而下分析为主，自下而上分析为辅，定性分析、 定量分析等各种分析手段有效结合的方法进行大类资产配置，在确 定基金资产在固定收益类资产（债券、可转债、货币）与权益类资 产（股票）之间的配置比例后，再确定不同年期债券的配置比例。 债券方面本基金对不同年期债券的配置，主要采取期限结构策略。 投资策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类不同年期的债券进 行久期配置，力争组合收益超过业绩比较基准收益。 权益投资方面，本基金在参与股票一级市场申购时主要考虑一、二 级市场溢价率、中签率和申购机会成本三个方面，选取合适的环境 与个股参与。参与股票二级市场时，坚持择时参与不同股票指数的 策略。 业绩比较基准 中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于 混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时宏观回报债券 A/B 博时宏观回报债券 C 下属分级基金的交易代码 050016（前端）、051016（后 050116 端） 报告期末下属分级基金的 1,727,937,555.56 份 581,512,952.83 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日) 博时宏观回报债券 A/B 博时宏观回报债券 C 1.本期已实现收益 5,954,313.66 2,085,053.11 2.本期利润 48,869,454.24 16,357,743.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.0891 0.0837 4.期末基金资产净值 2,365,068,692.58 788,002,352.30 5.期末基金份额净值 1.369 1.355 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时宏观回报债券A/B： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三 4.90% 0.28% 1.31% 0.04% 3.59% 0.24% 个月 2．博时宏观回报债券C： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三 4.80% 0.28% 1.31% 0.04% 3.49% 0.24% 个月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时宏观回报债券A/B： 2．博时宏观回报债券C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 王申先生，博士。 2002 年起先后在友邦保 险、申银万国证券、国金 证券工作。2013 年加入 博时基金管理有限公司。 历任固定收益研究主管、 固定收益总部研究组副总 监、博时锦禄纯债债券型 证券投资基金(2016 年 11 月 8 日-2017 年 10 月 19 日)、博时民丰纯债债 固定收益总 券型证券投资基金 部研究组负 (2016 年 11 月 30 日- 王申 责人、研究 2015-05-22 - 10.0 2017 年 12 月 29 日)、博 组总监/基 时安慧 18 个月定期开放 金经理 债券型证券投资基金 (2016 年 12 月 16 日- 2017 年 12 月 29 日)、博 时智臻纯债债券型证券投 资基金(2016 年 8 月 30 日 -2018 年 3 月 15 日)、博 时民泽纯债债券型证券投 资基金(2017 年 1 月 13 日 -2018 年 3 月 15 日)、博 时合惠货币市场基金 (2017 年 1 月 13 日- 2018 年 3 月 15 日)、博时 富嘉纯债债券型证券投资 基金(2017 年 1 月 20 日- 2018 年 3 月 15 日)、博时 汇享纯债债券型证券投资 基金(2017 年 2 月 28 日- 2018 年 3 月 15 日)、博时 丰达纯债债券型证券投资 基金(2016 年 11 月 8 日- 2018 年 3 月 29 日)、博时 丰达纯债 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基 金(2018 年 3 月 29 日- 2018 年 4 月 23 日)、博时 富鑫纯债债券型证券投资 基金(2016 年 11 月 17 日- 2018 年 7 月 16 日)、博时 富腾纯债债券型证券投资 基金(2017 年 6 月 27 日- 2018 年 7 月 16 日)、博时 盈海纯债债券型证券投资 基金(2017 年 8 月 14 日- 2018 年 7 月 19 日)、博时 新财富混合型证券投资基 金(2015 年 6 月 24 日- 2018 年 8 月 9 日)、博时 鑫禧灵活配置混合型证券 投资基金(2017 年 9 月 26 日-2018 年 9 月 27 日) 、博时富祥纯债债券型证 券投资基金(2018 年 10 月 29 日-2019 年 12 月 16 日)的基金经理。 现任固定收益总部研究组 负责人、研究组总监兼博 时宏观回报债券型证券投 资基金(2015 年 5 月 22 日 —至今)、博时鑫润灵活 配置混合型证券投资基金 (2016 年 12 月 7 日—至今) 、博时鑫泰灵活配置混合 型证券投资基金(2016 年 12 月 29 日—至今)、博时 乐臻定期开放混合型证券 投资基金(2019 年 10 月 14 日—至今)、博时富进 纯债一年定期开放债券型 发起式证券投资基金 (2019 年 12 月 19 日—至 今)的基金经理。 王衍胜 基金经理 2018-03-19 - 6.5 王衍胜先生，硕士。 2013 至 2015 年在招商基 金任研究员。2015 年加 入博时基金管理有限公司。 历任投资经理助理、博时 保丰保本混合型证券投资 基金 (2017 年 4 月 6 日- 2018 年 8 月 9 日)、博时 新机遇混合型证券投资基 金(2018 年 2 月 6 日- 2018 年 9 月 27 日)、博时 招财二号大数据保本混合 型证券投资基金(2017 年 4 月 6 日-2018 年 9 月 28 日)的基金经理。现任 博时天颐债券型证券投资 基金(2018 年 3 月 19 日— 至今)、博时宏观回报债 券型证券投资基金 (2018 年 3 月 19 日—至今) 的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 52 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观存在周期向上的内生动力，但考虑到缺乏明显的加杠杆宏观大部门，本轮周期反弹的力度可能偏弱。目前财政和货币政策的诉求重点都是稳增长，2020 年上半年将看到较为积极的财政政策和较为宽松的货币政策组合，后续则根据实际基本面情况动态调节逆周期的节奏。 固收方面，我们认为债市整体依旧缺乏明显的趋势性利率下行空间，但向上的空间目前看也不大。久期依旧定位于交易，票息依旧是性价比更高的盈利来源。对于低估值品种的转债机会，我们认为正股和转债估值依旧都有比较好的修复空间，相比纯债能够提供性价比更好的盈利机会，我们会对这些品种持比较积极的态度 权益方面，坚定长期看好大创新，尤其是硬科技。中国当前经济从“有低端劳动力红利”到“有高素质劳动力”、工程师红利特色发展，中国先进制造具备雄厚的资本实力、产业基础和研发实力。中期，5G 建设和应用的时间窗口和中美摩擦下的国产化替代浪潮，共同带动科技和创新类产业的腾飞。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2019 年 12 月 31 日，本基金 AB 类基金份额净值为 1.369 元，份额累计净值为 1.468 元， 本基金 C 类基金份额净值为 1.355 元，份额累计净值为 1.441 元。报告期内，本基金 AB 类基金份 额净值增长率为 4.90%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 4.80%，同期业绩基准增长率 1.31%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 425,999,689.54 12.81 其中：股票 425,999,689.54 12.81 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,560,585,576.89 77.03 其中：债券 2,488,889,376.89 74.87 资产支持证券 71,696,200.00 2.16 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付 260,364,756.66 7.83 金合计 8 其他各项资产 77,303,092.99 2.33 9 合计 3,324,253,116.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％ A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 396,751,016.54 12.58 D 电力、热力、燃气及 - - 水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 - - 政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 29,248,673.00 0.93 息技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务 - - 业 N 水利、环境和公共设 - - 施管理业 O 居民服务、修理和其 - - 他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 425,999,689.54 13.51 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600079 人福医药 4,570,100 61,742,051.00 1.96 2 300073 当升科技 1,992,000 54,381,600.00 1.72 3 300207 欣旺达 2,741,359 53,511,327.68 1.70 4 600884 杉杉股份 3,488,969 47,135,971.19 1.49 5 002180 纳思达 1,308,013 43,059,787.96 1.37 6 002056 横店东磁 3,746,059 30,717,683.80 0.97 7 002555 三七互娱 1,086,100 29,248,673.00 0.93 8 002050 三花智控 1,676,400 29,052,012.00 0.92 9 300115 长盈精密 1,411,872 25,117,202.88 0.80 10 300138 晨光生物 2,769,551 20,716,241.48 0.66 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 15,933,541.20 0.51 2 央行票据 - - 3 金融债券 829,629,487.93 26.31 其中：政策性金融债 829,629,487.93 26.31 4 企业债券 566,888,062.00 17.98 5 企业短期融资券 252,472,200.00 8.01 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 823,966,085.76 26.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,488,889,376.89 78.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 190211 19 国开 11 3,300,000 330,462,000.00 10.48 2 113011 光大转债 1,465,830 182,730,367.80 5.80 3 110059 浦发转债 1,431,650 156,393,446.00 4.96 4 110053 苏银转债 1,258,000 147,676,620.00 4.68 5 132013 17 宝武 EB 1,040,580 105,348,319.20 3.34 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比（%） 1 165378 碧强 02 优 220,000.00 22,013,200.00 0.70 2 138249 时联 01 优 195,000.00 19,500,000.00 0.62 3 149879 18 借 03A1 100,000.00 10,114,000.00 0.32 4 139680 方碧 51 优 100,000.00 10,069,000.00 0.32 5 19SL02 时联 02 优 100,000.00 10,000,000.00 0.32 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除苏银转债(110053)、浦发转债 (110059)、光大转债(113011)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2019 年 2 月 3 日，因存在未按业务实质准确计量风险资产等违规行为，中国银行业监督管理委 员会江苏监管局对江苏银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。 2019 年 10 月 10 日，因存在信贷资金转存定期存单并用于开立银行承兑汇票、违规办理委托贷 款业务、资金监控不到位等违规行为，中国银行保险监督管理委员会北京监管局对上海浦东发展银行北京分行处以罚款的行政处罚。 2019 年 2 月 2 日，因存在未依法履行客户身份识别义务等情况，中国人民银行营业管理部对中 国光大银行股份有限公司北京分行处以罚款的行政处罚。 对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 28,969.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 28,369,936.96 5 应收申购款 48,904,186.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 77,303,092.99 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113011 光大转债 182,730,367.80 5.80 2 110053 苏银转债 147,676,620.00 4.68 3 132013 17 宝武 EB 105,348,319.20 3.34 4 127005 长证转债 45,260,688.00 1.44 5 110054 通威转债 44,111,242.00 1.40 6 113021 中信转债 39,098,921.20 1.24 7 113013 国君转债 36,840,160.00 1.17 8 113022 浙商转债 25,701,447.60 0.82 9 132009 17 中油 EB 21,556,472.40 0.68 10 113008 电气转债 13,651,848.90 0.43 11 128060 中装转债 804,250.00 0.03 12 127006 敖东转债 804,090.56 0.03 13 113020 桐昆转债 509,800.00 0.02 14 110047 山鹰转债 363,690.00 0.01 15 110057 现代转债 189,433.80 0.01 16 113025 明泰转债 172,497.30 0.01 17 113026 核能转债 164,433.60 0.01 18 127013 创维转债 151,385.60 0.00 19 113522 旭升转债 131,864.00 0.00 20 123019 中来转债 129,881.10 0.00 21 128062 亚药转债 123,468.60 0.00 22 128057 博彦转债 120,441.60 0.00 23 113534 鼎胜转债 114,524.80 0.00 24 113024 核建转债 105,316.20 0.00 25 113528 长城转债 74,197.20 0.00 26 123023 迪森转债 73,766.50 0.00 27 128059 视源转债 57,403.40 0.00 28 110055 伊力转债 55,801.20 0.00 29 123022 长信转债 48,444.50 0.00 30 110052 贵广转债 28,106.40 0.00 31 113531 百姓转债 1,243.90 0.00 32 128065 雅化转债 1,097.70 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时宏观回报债券 A/B 博时宏观回报债券 C 本报告期期初基金份额总额 158,650,455.72 86,786,085.10 报告期基金总申购份额 1,648,735,114.53 534,562,406.55 减：报告期基金总赎回份额 79,448,014.69 39,835,538.82 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,727,937,555.56 581,512,952.83 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金份 投资者 额比例达到 赎回 份额占 类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 份额 持有份额 比 20%的时间 区间 2019-10- 机构 1 01~2019-12- 96,905,172.92 14,880,208.33 - 111,785,381.25 4.84% 02 产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019 年 12 月 31 日，博时基金公 司共管理 199 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业 年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 10668 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券 基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 3270 亿元人民币，累计分红逾 1206 亿元人民币，是目前 我国资产管理规模最大的基金公司之一。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019 年 4 季末： 博时旗下权益类基金业绩表现优异，70 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同） 2019 年净值增长率超过 30%，38 只产品净值增长率超过 40%，10 只产品净值增长率超过 60%，4 只 产品净值增长率超过 80%，2 只产品净值增长率超过 90%；从相对排名来看，62 只产品 2019 年净值 增长率银河证券同类排名在前 1/2，32 只产品同类排名在前 1/4，13 只产品同类排名在前 10，2 只 产品同类排名第 1。 其中，博时回报混合、博时医疗保健混合 2019 年净值增长率双双同类排名第 1，博时弘泰定期 开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类) 同类排名第 2，博时文体娱乐主题混合、博时丝路主题股票(C 类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博 时弘盈定期开放混合(C 类)、博时特许价值混合(A 类)、博时中证银联智惠大数据 100 指数(C 类) 、博时量化平衡混合、博时中证淘金大数据 100 指数(I 类)同类排名分别为第 4、第 4、第 7、第 7、第 7、第 8、第 8、第 10、第 10，博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混 合(C 类)、博时裕益灵活配置混合同类排名均在前 1/10，博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(C 类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类)、博时新兴成长混合、博时颐泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合 (A 类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时战略新兴产业混合、博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A 类)、博时策略灵活配置混合等产品 2019 年来净值增长率同类排名均在前 1/4。此外，博时裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活配置混合、博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A 类)等产品不仅 2019 年业绩表现较好，成立以来年化回报亦可观，长期投资价值凸显。 博时固定收益类基金表现同样可圈可点，67 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同） 2019 年净值增长率超过 4%，19 只产品净值增长率超过 6%，8 只产品净值增长率超过 10%，2 只产 品净值增长率超过 30%；从相对排名来看，68 只产品 2019 年净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，40 只产品同类排名在前 1/4，18 只产品同类排名在前 1/10，6 只产品同类排名前 5，1 只产 品同类排名第 1。 其中，博时安康 18 个月定期开放债券(LOF)2019 年净值增长率同类排名第 1，博时安盈债券 (A 类)、博时安盈债券(C 类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C 类)、博时安心收 益定期开放债券(C 类)同类排名分别在第 2、第 3、第 4、第 4、第 5，博时富瑞纯债债券(A 类)、 博时转债增强债券(A 类)、博时信用债券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时裕顺纯 债债券、博时合惠货币(B 类)、博时信用债券(A/B 类) 同类排名分别在第 6、第 6、第 7、第 8、第 9、第 9、第 9，博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时信用债纯债债券(A 类)、博时信用债纯债债券(C 类)同类排名均在前 1/10，博时稳健回报债券(LOF)(C 类)、博时合惠货币(A 类)、博时裕安纯债债券、博时稳健回报债券(LOF)(A 类)、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债 6 个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B 类)、博时现金宝货币(A 类)、博时外服货币、博时富业纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时安丰18 个月定期开放债券(A 类-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A 类)、 博时宏观回报债券(A/B 类)、博时安瑞 18 个月定期开放债券(A 类)、博时天颐债券(C 类)、博时安 泰 18 个月定期开放债券(A 类)、博时宏观回报债券(C 类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等产品同类排名均在前 1/4。 博时旗下 QDII 基金继续表现突出，博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接（C 类）、博时标 普 500ETF 联接（A 类）2019 年净值增长率分别超过或接近 30%，同类排名分别为第 4、第 6、第 14；博时亚洲票息收益债券（人民币）2019 年净值增长率超过 10%，同类排名第 7。 商品型基金当中，博时黄金 ETF、博时黄金 ETF 联接(A 类)、博时黄金 ETF 联接(C 类)2019 年 均较好地跟上了黄金上涨行情，净值增长率均超过 18%，其中博时黄金 ETF 净值增长率同类排名第3。 2、 其他大事件　 2019 年 12 月 26 日，界面新闻在京举办“2019 中国优金融奖”颁奖盛典，博时基金凭借“政 策响应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获“年度基金公司”大奖以及“2019 中国好品牌”。 2019 年 12 月 21 日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办，博时基金荣获“年 度卓越影响力基金公司”，博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”。 2019 年 12 月 20 日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办。 博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。 2019 年 12 月 12 日，投资者网“2019 中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基 金荣获“年度值得信任卓越基金公司”。 2019 年 12 月 10 日，投资时报“见未来”——2019 第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁 奖盛典在京举办，博时基金荣获投资时报颁发的 2019 年度金禧奖“2019 最佳公募基金公司奖”。 2019 年 12 月 5 日，金融界“大变局·大视野·大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨 2019 金融界“领航中国”年度盛典在北京举行，博时基金斩获四项大奖，博时基金荣获“杰出年 度基金公司奖”，凭借在金融科技方面的杰出贡献，获得“杰出年度智能金融品牌奖”，博时基金总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”，博时基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”。 2019 年 12 月 5 日，21 世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行，博时基金凭借在业内所取得 的突出成就与贡献，获得“2019 年度基金管理公司金帆奖”。 2019 年 11 月 29 日，《经济观察报》在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼，博时基金荣获 “年度卓越综合实力基金公司”奖项。 2019 年 11 月 29 日，北京商报“寻路未来金融”——2019 年度北京金融论坛在京举办，博时 基金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”。 2019 年 11 月 28 日，新浪财经 2019 新浪金麒麟论坛·ESG 峰会在北京举办，会上公布了 2019 中国企业 ESG“金责奖”评选名单，意在嘉奖那些对中国 ESG 事业做出卓越贡献的企业和机构，博时基金荣获 2019 中国企业 ESG 金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”。 2019 年 11 月 22 日，2019 年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行，在资产管理 领域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流，博时基金跻身新资管时代的佼佼者，成功斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉。 2019 年 11 月 15 日，中国经济网“2019 中国金融服务于创新论坛”在北京举办，博时基金荣 获“金融服务 100 强”及“金融创新 100 强”称号。 2019 年 11 月 15 日，2019 年度第一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行，博时基金凭 借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项。 2019 年 11 月 9 日，人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共同主办的“第三届 资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖”。 2019 年 10 月，由中国网主办的 2019 年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆 满结束，经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审，博时基金荣获 2019 年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜” 精准扶贫先锋机构奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时宏观回报债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时宏观回报债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时宏观回报债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二〇年一月十七日