博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时宏观回报债券 基金主代码 050016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 7 月 27 日 报告期末基金份额总额 475,054,521.50 份 通过一定范围内固定收益类与权益类资产,以及不同久期固定收益 投资目标 类资产的灵活配置,获取不同时期各子类资产的市场收益,力争获 取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金采用以自上而下分析为主,自下而上分析为辅,定性分析、 定量分析等各种分析手段有效结合的方法进行大类资产配置,在确 定基金资产在固定收益类资产(债券、可转债、货币)与权益类资 产(股票)之间的配置比例后,再确定不同年期债券的配置比例。 债券方面本基金对不同年期债券的配置,主要采取期限结构策略。 投资策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类不同年期的债券进 行久期配置,力争组合收益超过业绩比较基准收益。 权益投资方面,本基金在参与股票一级市场申购时主要考虑一、二 级市场溢价率、中签率和申购机会成本三个方面,选取合适的环境 与个股参与。参与股票二级市场时,坚持择时参与不同股票指数的 策略。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于 风险收益特征 混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时宏观回报债券 A/B 类 博时宏观回报债券 C 类 050016(前端)、051016(后 下属分级基金的交易代码 050116 端) 报告期末下属分级基金的份 456,201,108.82 份 18,853,412.68 份 额总额 1  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 主要财务指标 博时宏观回报债券 A/B 博时宏观回报债券 C 类 类 1.本期已实现收益 4,619,299.96 175,350.31 2.本期利润 4,731,557.26 198,398.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0099 4.期末基金资产净值 528,584,204.83 21,805,146.08 5.期末基金份额净值 1.159 1.157 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时宏观回报债券 A/B 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.96% 0.15% 2.20% 0.04% -1.24% 0.11% 2、博时宏观回报债券 C 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.87% 0.15% 2.20% 0.04% -1.33% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 1.博时宏观回报债券 A/B 类: 2  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2.博时宏观回报债券 C 类: §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 2002 年起先后在友邦保险、申银万 固定收 国证券、国金证券工作。2013 年加 益总部 入博时基金管理有限公司,历任固 研究组 2015-05-2 定收益研究主管、固定收益总部研 王申 - 6.7 总监/ 2 究组副总监。现任固定收益总部研 基金经 究组总监兼博时宏观回报债券基 理 金、博时新财富混合基金、博时智 臻纯债债券基金的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽 3  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况, 基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 组合在 3 季度主要参与了长端利率品种的下行行情,在权益上则参与了部分结构性 行情的机会,取得了一定的回报。 展望 4 季度,我们认为债市依旧有机会,但是需要更多依靠交易而非单纯配置来实 现,在债市投资上组合会更注重于交易。权益方面,由于我们判断权益类资产依旧不具 备明显的系统性机会,并且面临人民币汇率贬值压力和美联储概率较大的加息,存在较 大的不确定性,权益组合依旧以绝对收益的视角、而非系统性较大仓位的角度来进行配 置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金 AB 类基金份额净值为 1.159 元,份额累计净值为 1.210 元;C 类基金份额净值为 1.157 元,份额累计净值为 1.200 元。报告期内,本基 金 AB 类基金份额净值增长率为 0.96%,C 类基金份额净值增长率为 0.87%,同期业绩基 准增长率 2.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 51,788,151.52 9.26 4  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:股票 51,788,151.52 9.26 2 固定收益投资 471,402,924.50 84.31 其中:债券 471,402,924.50 84.31 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 19,500,000.00 3.49 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,794,442.62 0.50 7 其他各项资产 13,665,836.81 2.44 8 合计 559,151,355.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 39,765,414.76 7.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 7,756,085.76 1.41 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,603,608.00 0.29 J 金融业 2,652,675.00 0.48 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 10,368.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,788,151.52 9.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300090 盛运环保 1,063,500 11,262,465.00 2.05 2 600119 长江投资 318,918 7,756,085.76 1.41 3 000818 方大化工 436,300 6,169,282.00 1.12 4 000651 格力电器 248,600 5,523,892.00 1.00 5 600110 诺德股份 290,000 2,923,200.00 0.53 5  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6 000070 特发信息 91,800 2,796,228.00 0.51 7 002432 九安医疗 155,900 2,678,362.00 0.49 8 002142 宁波银行 169,500 2,652,675.00 0.48 9 600439 瑞贝卡 244,254 1,817,249.76 0.33 10 300181 佐力药业 163,800 1,677,312.00 0.30 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 11,243,900.00 2.04 2 央行票据 - - 3 金融债券 322,941,000.00 58.68 其中:政策性金融债 293,004,000.00 53.24 4 企业债券 5,229,000.00 0.95 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 95,024.50 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 131,894,000.00 23.96 10 合计 471,402,924.50 85.65 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 160206 16 国开 06 900,000 90,189,000.00 16.39 2 160209 16 国开 09 800,000 80,000,000.00 14.54 3 160208 16 国开 08 600,000 59,946,000.00 10.89 4 150213 15 国开 13 500,000 51,640,000.00 9.38 5 140067 16 江苏 12 500,000 50,885,000.00 9.25 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 6  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 105,351.74 2 应收证券清算款 7,780,862.22 3 应收股利 - 4 应收利息 5,776,322.00 5 应收申购款 3,300.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,665,836.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 132001 14 宝钢 EB 37,446.40 0.01 2 110031 航信转债 25,773.80 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 博时宏观回报债券A/B 项目 博时宏观回报债券C类 类 本报告期期初基金份额总额 457,538,448.22 21,377,213.56 报告期基金总申购份额 900,726.43 671,263.61 减:报告期基金总赎回份额 2,238,065.83 3,195,064.49 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 456,201,108.82 18,853,412.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 9 月 30 日,博时基金公司共管理 138 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模约为 5,359.54 亿元人民 币,其中公募基金规模约 2,912.48 亿元人民币,累计分红约 738.04 亿元人民币,是目 前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,2016 年三季度,博时旗下基金业绩依然领先。 截至 9 月 30 日,权益类方面,标准指数股票型基金中,博时中证淘金大数据 100 指数基金、博时中证银行指数分级,今年以来净值增长率在同类型 316 只基金中排名前 10;偏股型基金里,博时行业轮动基金、博时主题行业混合基金,今年以来净值增长率 在同类 372 只基金中排名前 20;灵活配置型基金中,博时灵活配置混合 A,今年以来净 值增长率在同类排名前 1/10;保本型基金中,博时招财一号大数据保本混合,今年以来 净值增长率在同类排名前 1/4;绝对收益目标基金中,博时新财富混合基金今年以来净 值增长率为 5.36%,在同类 165 只基金中排名前 1/7。 黄金基金中,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率为 28.42%,在同类 8 只基金 中排名第一。 固定收益方面,标准债券型基金中,博时双月薪定期支付债券、博时月月薪定期支 付债券,今年以来净值增长率分别为 6.91%、5.23%,在同类型 61 只基金中分别第二和 第五,博时信用债纯债排名前 1/9;普通债券型基金里,稳健回报债券(LOF)今年以来 净值增长率在同类排名前 1/4;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率 在同类 194 只排名第五;封闭式标准债券基金中,博时安丰 18 个月定开债今年以来净 值增长率在同类排名前 1/4。 QDII 基金方面,博时亚洲票息,今年以来至 9 月 30 日净值增长 9.92%,在同类 QDII 债券基金 11 只中排名前 1/2。 8  博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2、其他大事件 2016 年 8 月 5 日,由 21 世纪经济报道主办的“2016 深港通论坛暨 ‘金帆奖’系 列颁奖礼上,博时一举斩获 2016 年综合实力十强基金公司奖、2016 年互联网突出表现 奖、2016 年 ABS 最具实力管理人奖(博时资本)三项大奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时宏观回报债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时宏观回报债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时宏观回报债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 9