博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时亚洲票息收益债券 基金主代码 050030 交易代码 050030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 1 日 报告期末基金份额总额 2,509,102,671.98 份 本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及各发债主 投资目标 体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，在谨慎投资的前提下， 力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金主要采取资产配置策略、债券投资策略、基金投资策略和金融 衍生品投资策略。资产配置策略指本基金密切跟踪相关国家或地区经 济的景气周期以及财政、货币政策变化，把握市场利率水平的运行态 势，从宏观层面了解亚洲各国家、行业的景气情况、防范系统性的宏 观经济、政治以及信用风险，从而确定基金资产在不同国家、不同行 投资策略 业以及不同债券品种之间的配置比例。债券投资策略主要是指买入持 有策略和信用策略。基金投资策略主要是指本基金投资债券基金等固 定收益类基金。金融衍生品投资策略是指本基金主要投资于在经中国 证监会认可的交易所上市交易的金融衍生品，当这些交易所没有本基 金需要的衍生产品时，在严格风险控制的前提下，本基金将采用场外 交易市场（OTC）买卖衍生产品。 业绩比较基准 JPMorganAsianCreditIndexCompositeTotalReturn 本基金属于债券型基金，主要投资于亚洲市场的各类债券，预期收益 风险收益特征 和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中 等风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman Co. 境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 7,153,567.77 2.本期利润 -52,541,538.67 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0207 4.期末基金资产净值 3,686,218,003.12 5.期末基金份额净值 1.4691 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收益 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 收益率③ 率标准差④ 过去三个月 -1.38% 0.20% -0.65% 0.24% -0.73% -0.04% 过去六个月 -1.57% 0.30% -1.11% 0.27% -0.46% 0.03% 过去一年 -1.58% 0.30% -5.23% 0.27% 3.65% 0.03% 过去三年 18.42% 0.30% 17.56% 0.28% 0.86% 0.02% 过去五年 23.09% 0.27% 20.09% 0.26% 3.00% 0.01% 自基金合同 67.56% 0.26% 49.18% 0.26% 18.38% 0.00% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金 经理期限 证券 姓 职务 离 从业 说明 名 任职日期 任 年限 日 期 何凯先生，双硕士。CFA，2006 年起先后在荷兰银行 （伦敦），中国投资有限责任公司、南方东英资产管 固定收益 理有限公司从事投资研究工作。2012 年 12 月加入博 何 总部国际 时基金管理有限公司。历任国际投资部副总经理 、 凯 组负责人、 2014-04-02 - 14.8 国际投资部副总经理兼基金经理助理、固定收益总部 投资总监 国际组投资副总监兼基金经理助理、固定收益总部国 /基金经理 际组投资副总监。现任固定收益总部国际组负责人、 投资总监兼博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 (2014 年 4 月 2 日—至今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1.报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，在通胀预期已被充分定价，经济数据超预期程度逐渐减弱，美联储对通胀开始关注，市场新增空头力量不足等多重因素影响下，美国长期国债利率高位回落，10 年期利率下行近 30bp。同时，在天量流动性的驱动下，信用、股票、大宗商品等风险资产均表现良好。 亚洲债券市场整体受益于利率下行和流动性宽松，但从评级上看，高收益债券因受到部分信用事件的影响，一度冲高回落，表现弱于投资级。从区域上看，斯里兰卡、印尼、泰国表现最强；马尔代夫、中国大陆、巴基斯坦表现最弱。 在基金的操作上，我们维持了中短久期高收益债为核心的配置策略，但适当拉长了久期，增持了投资级债券和可转债，组合表现弱于基准。 2. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为即使考虑到美联储可能缩量宽松，基于美联储对通胀的容忍和其史无前例的资产负债表规模，全球流动性仍将维持充裕，此外美国长期国债利率上行动力仍然不足，且可能存在进一步下行的催化剂，如经济复苏动力衰退，通胀交易退潮等，整体而言流动性和利率环境将有利于债市表现。但信用方面市场或进一步分化，总体仍需严防信用风险，在此基础上可适当考虑困境反转的交易性机会。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 06 月 30 日，本基金基金份额净值为 1.4691 元，份额累计净值为 1.6116 元。报 告期内，本基金基金份额净值增长率为-1.38%，同期业绩基准增长率-0.65%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 141,902,556.60 3.77 3 固定收益投资 3,248,223,442.06 86.37 其中：债券 3,248,223,442.06 86.37 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 305,025,542.37 8.11 8 其他各项资产 65,476,550.32 1.74 9 合计 3,760,628,091.35 100.00 注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为 0，具体投资情况详见下表： 期货类型 期货代码 期货名称 持仓量(买/卖) 合约价值 公允价值变动 （人民币元） （人民币元） 汇率期货 XUCU1 USD/CNH -1000 649,250,000.00 -7,405,030.00 Sep21 总额合计 -7,405,030.00 减：可抵消期 -7,405,030.00 货暂收款 期货投资净额 - 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） A+至 A- 188,499,931.82 5.11 BBB+至 BBB- 229,464,250.75 6.22 BB+至 BB- 153,298,395.22 4.16 B+至 B- 379,940,543.22 10.31 未评级 2,297,020,321.05 62.31 合计 3,248,223,442.06 88.12 注：评级机构为标准普尔。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 号 1 US48128DAC1 JPM 0 1/8 01/01/23 80,000 57,819,445.42 1.57 1 2 XS2228902255 HPDLF 5.8 01/12/22 78,000 50,393,818.88 1.37 3 XS2114327302 YWSOAO 4 02/18/25 76,100 49,941,551.80 1.35 4 XS2030333384 PWRLNG 6.95 70,000 46,732,880.21 1.27 07/23/23 5 XS1566179039 NGERIA 7 7/8 60,000 41,855,246.30 1.14 02/16/32 注：债券代码为 ISIN 码。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 (人民币元) 净值比例（%） 1 期货 USD/CNH Sep21 -7,405,030.00 -0.20 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （人民币元） 产净值比 例(%) VANECK 1 JPM EM ETF 开放式 VanEck 141,902,556.60 3.85 LOCAL CCY Vectors BOND 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 12,100,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 45,652,183.28 5 应收申购款 7,724,367.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 65,476,550.32 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 XS175962549 POSEDF 0 02/01/25 41,146,314.93 1.12 1 2 XS203808852 JPM 0 08/07/22 34,467,217.54 0.94 7 3 XS175843370 KNBZMK 0 02/08/23 33,208,144.05 0.90 7 4 XS233356905 MEITUA 0 04/27/28 28,100,142.98 0.76 6 5 XS228414433 HSPGCL 0 01/22/26 24,347,600.09 0.66 9 6 XS204574979 WUXIAP 0 09/17/24 23,223,348.89 0.63 8 7 XS211220210 SINBIO 0 02/17/25 22,323,030.66 0.61 1 8 XS165558359 SHPORT 0 08/09/22 21,189,838.61 0.57 6 9 XS226911286 XIAOMI 0 12/17/27 20,906,498.63 0.57 3 10 XS215858049 KINSF 0 5/8 14,534,607.02 0.39 3 04/29/25 11 XS208916050 ANTSPL 0 02/05/25 11,686,905.53 0.32 6 12 XS191466705 COGARD 4 1/2 10,842,967.61 0.29 7 12/05/23 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,566,468,297.30 报告期期间基金总申购份额 137,259,343.73 减：报告期期间基金总赎回份额 194,624,969.05 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,509,102,671.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 6 月 30 日，博时基金公司 共管理 276 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15482 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4383 亿元人民币，累计分红逾 1465 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时亚洲票息收益债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时亚洲票息收益债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时亚洲票息收益债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时亚洲票息收益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二一年七月二十一日