博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二一年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时亚洲票息收益债券 基金主代码 050030 交易代码 050030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 1 日 报告期末基金份额总额 2,121,975,574.94 份 本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及各发债主 投资目标 体的微观基本面,寻找各类债券的投资机会,在谨慎投资的前提下, 力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金主要采取资产配置策略、债券投资策略、基金投资策略和金融 衍生品投资策略。资产配置策略指本基金密切跟踪相关国家或地区经 济的景气周期以及财政、货币政策变化,把握市场利率水平的运行态 势,从宏观层面了解亚洲各国家、行业的景气情况、防范系统性的宏 观经济、政治以及信用风险,从而确定基金资产在不同国家、不同行 投资策略 业以及不同债券品种之间的配置比例。债券投资策略主要是指买入持 有策略和信用策略。基金投资策略主要是指本基金投资债券基金等固 定收益类基金。金融衍生品投资策略是指本基金主要投资于在经中国 证监会认可的交易所上市交易的金融衍生品,当这些交易所没有本基 金需要的衍生产品时,在严格风险控制的前提下,本基金将采用场外 交易市场(OTC)买卖衍生产品。 业绩比较基准 JPMorganAsianCreditIndexCompositeTotalReturn 本基金属于债券型基金,主要投资于亚洲市场的各类债券,预期收益 风险收益特征 和风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于中 等风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman Co. 境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 31,626,457.59 2.本期利润 34,533,081.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.0173 4.期末基金资产净值 3,167,025,202.52 5.期末基金份额净值 1.4925 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准收益 ①-③ ②-④ 率① 准差② 收益率③ 率标准差④ 过去三个月 1.11% 0.36% -2.45% 0.32% 3.56% 0.04% 过去六个月 -0.01% 0.30% -4.17% 0.27% 4.16% 0.03% 过去一年 2.32% 0.37% -0.55% 0.34% 2.87% 0.03% 过去三年 17.05% 0.29% 17.31% 0.28% -0.26% 0.01% 过去五年 34.03% 0.27% 32.13% 0.26% 1.90% 0.01% 自基金合同 70.23% 0.26% 50.86% 0.26% 19.37% 0.00% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金 经理期限 证券 姓 职务 离 从业 说明 名 任职日期 任 年限 日 期 何凯先生,双硕士。CFA,2006 年起先后在荷兰银行 (伦敦),中国投资有限责任公司、南方东英资产管 固定收益 理有限公司从事投资研究工作。2012 年 12 月加入博 何 总部国际 时基金管理有限公司。历任国际投资部副总经理 、 凯 组负责人、 2014-04-02 - 14.4 国际投资部副总经理兼基金经理助理、固定收益总部 投资总监 国际组投资副总监兼基金经理助理、固定收益总部国 /基金经理 际组投资副总监。现任固定收益总部国际组负责人、 投资总监兼博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 (2014 年 4 月 2 日—至今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 9 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度,发达国家流动性继续宽松,美国大选尘埃落定,消除了最大的不确定性,疫苗的推出强化了经济复苏预期,风险资产在多重利好下继续强势上涨,部分前期落后或受疫情冲击较大的板块涨幅较大。 亚洲债券市场在四季度也进一步上行。从信用评级上看,高收益债券表现显著优于投资级。从区域上看,马尔代夫、蒙古、巴基斯坦表现最强;斯里兰卡、韩国、中国大陆表现最弱。 在基金的操作上,我们进一步增配了中资中短久期高收益债,可转债和非中资主权债,并积极参与一二级市场交易,组合表现强于基准。 展望未来,全球货币宽松仍将维持,美国财政刺激加码,加之疫苗的逐渐普及,全球经济复苏或将继续,有利于风险资产的表现,而无风险利率则易上难下。在信用资产中,高收益债券估值较有吸引力,表现有更大潜力,此外转债类资产也有较大概率受益。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.4925 元,份额累计净值为 1.6350 元,报 告期内,本基金基金份额净值增长率为 1.11%,同期业绩基准增长率为-2.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 130,250,053.80 4.09 3 固定收益投资 2,599,327,101.81 81.71 其中:债券 2,599,327,101.81 81.71 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 351,257,822.05 11.04 8 其他各项资产 100,464,534.30 3.16 9 合计 3,181,299,511.96 100.00 注:金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下,结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益,则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款(结算所得的持仓损益)相抵消后的净额为 0,具体投资情况详见下表: 期货类型 期货代码 期货名称 持仓量(买/卖) 合约价值 公允价值变动 (人民币元) (人民币元) 汇率期货 XUCH1 USD/CNH -3000.00 1,962,450,000.00 20,284,560.00 Mar21 总额合计 20,284,560.00 减:可抵消期 20,284,560.00 货暂收款 期货投资净额 - 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) A+至 A- 25,101,812.29 0.79 BBB+至 BBB- 117,513,931.83 3.71 BB+至 BB- 78,718,860.01 2.49 B+至 B- 452,140,709.75 14.28 未评级 1,925,851,787.93 60.81 合计 2,599,327,101.81 82.07 注:评级机构为标准普尔。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 XS200173228 HRINTH 4 1/2 05/29/29 80,000 58,012,102.91 1.83 3 2 XS211432730 YWSOAO 4 02/18/25 76,100 49,776,639.04 1.57 2 3 XS203033338 PWRLNG 6.95 07/23/23 70,000 47,861,185.48 1.51 4 4 XS175962549 POSEDF 0 02/01/25 65,000 41,430,015.67 1.31 1 5 XS194039450 GRNCH 8 1/8 PERP 60,000 40,919,344.37 1.29 2 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 公允价值 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 (人民币元) 净值比例 (%) 1 CurncyFuture USD/CNH 20,284,560.00 0.64 Mar21 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 基金类 公允价值 占基金资 序号 基金名称 型 运作方式 管理人 (人民币元) 产净值比 例(%) 1 VANECK JPM EM ETF 基金 开放式 Van Eck 130,250,053.80 4.11 LOCAL CCY BOND Associates Corp 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 40,025,591.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 455,229.22 4 应收利息 42,275,378.05 5 应收申购款 17,708,335.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 100,464,534.30 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 XS1759625491 POSEDF 0 02/01/25 41,430,015.67 1.31 2 XS1758433707 KNBZMK 0 02/08/23 39,673,610.47 1.25 3 XS1716796641 QDHAIE 0 11/21/22 37,782,902.88 1.19 4 XS2089160506 ANTSPL 0 02/05/25 29,670,270.75 0.94 5 XS1914667057 COGARD 4.5 12/05/23 28,584,282.66 0.90 6 XS2038088527 JPM 0 08/07/22 25,891,455.69 0.82 7 US722304AC6 PDD 0 12/01/25 16,308,641.73 0.51 5 8 XS2112202101 SINBIO 0 02/17/25 15,631,416.00 0.49 9 XS2171663227 ZHOSHK 0 05/21/25 11,490,910.92 0.36 10 US090040AC0 BILI 1.25 06/15/27 144A 7,521,904.72 0.24 9 11 XS2045749798 WUXIAP 0 09/17/24 6,351,663.91 0.20 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,861,546,955.76 报告期基金总申购份额 573,010,228.81 减:报告期基金总赎回份额 312,581,609.63 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,121,975,574.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020 年 12 月 31 日,博时基金公 司共管理 246 只公募基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾 13294 亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4012 亿元人民币,累计分红逾 1373 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 其他大事件 2020 年 12 月 31 日,在中国证券业协会主办,中国期货业协会、中国证券投资基金业协会协办 的第七届证券期货科学技术奖中,博时基金、金证财富《新一代投资决策支持系统》荣获证券期货科学技术奖三等奖。 2020 年 12 月,大众证券报“2020 中国基金风云榜”揭晓,博时基金获“2020 年度十大风云基 金公司”,博时医疗保健行业获“2020 年度十大风云基金产品”。 2020 年 12 月 23 日,在信息时报“金狮奖”中,博时基金荣获“年度最具核心竞争力基金公司” 。 2020 年 12 月 15 日,“聚中国 投未来·2021 新财富资产管理年会”在深圳举办,博时基金荣 获 2020 新财富最智慧投资机构。 2020 年 12 月 11 日,由证券时报·券商中国主办的“2020 中国金融科技先锋榜”隆重揭晓, 博时基金荣登“中国公募基金智能投研先锋榜”。 2020 年 12 月 10 日,金融界“第五届智能金融国际论坛暨 2020 金融界领航中国年度盛典”, 博时基金荣获四项大奖。博时基金董事长江向阳获“杰出年度基金领袖奖”,博时基金荣获“杰出年度创新基金公司奖”、“杰出年度基金公司奖”、“杰出年度海外投资基金公司奖”。 2020 年 12 月 10 日,香港中资基金业协会(HKCAMA)和彭博(Bloomberg)2020 年度“离岸中 资基金大奖”中,博时国际荣膺“最佳跨境业务”大奖,“博时-东方红大中华债券基金”荣膺 “最佳总回报–大中华区固定收益(1 年)”亚军。 2020 年 12 月 8 日,北京商报社主办的“数字金融 争渡未来·2020 年度北京金融论坛”在北 京举办,博时基金荣获 2020 年度北京金融业十大品牌·产品创新卓越奖。 2020 年 12 月 2 日,经济观察报举办的 2020 卓越金融企业盛典举行,博时基金荣获“年度卓越 综合实力基金公司”称号。 2020 年 11 月 28 日,由 21 世纪经济报道主办的第五届财经“金帆奖”评选中,博时基金荣获 “2020 年度卓越基金管理公司”。 2020 年 11 月 27 日,国际金融报“第三届 CSR 先锋论坛暨 2020 先锋奖项颁奖典礼”在北京举 办,凭借在社会责任方面的贡献,博时基金荣获 2020 年度社会责任先锋案例。 2020 年 11 月 20 日,2020 第一财经金融价值榜·颁奖典礼在上海举办,博时基金获选 “2020 年度第一财经金融价值榜”年度基金公司管理人。 2020 年 11 月 19 日,由思维财经&投资者网主办的思维财经投资者年会暨“金桥奖”颁奖盛典 上,博时基金荣获“金桥奖·年度最具投资价值基金公司”。 2020 年 11 月,联合国负责任投资原则组织(UN PRI)发布 2020 年度签署方评估报告。博时基金 在衡量公司整体 ESG 管理水平的“战略与治理”模块,获得了首批最高评价“A+”评定。 2020 年 10 月 28 日,由《中国基金报》主办的“2020 中国机构投资者峰会”在上海浦东香格 里拉酒店举行。第七届中国基金业英华奖中,博时基金陈凯杨荣获“五年期纯债投资最佳基金经理”,过均荣获“五年期二级债投资最佳基金经理”,何凯荣获“三年期海外固收投资最佳基金经理”及“五年期海外固收投资最佳基金经理”。第二届中国公募基金英华奖中,博时基金荣获 “2019 年度最佳营销策划案例(最佳创意)”、“2019 年度最佳社会公益实践案例”、“2019 年度最佳电商业务发展基金公司”、“2019 年度最佳创新基金产品”、“2019 年度最佳营销策划案例(最佳综合)”、“2019 年度最佳指数增强基金”奖项。 2020 年 10 月 23 日,国际金融报主办的“2020 国际先锋金融机构高峰论坛暨颁奖典礼”在上 海举办,博时基金董事长江向阳荣获“金融行业先锋领袖”、博时基金荣获“先锋证券投资机构”。 2020 年 10 月 16 日,由《每日经济新闻》主办的“2020 中国金融每经峰会资本市场高峰论坛 暨 2020 中国金鼎奖颁奖典礼”在上海举行,博时基金成功斩获“固收+最具人气基金公司奖”和 “最具影响力基金公司-专户一对多”奖项,博时基金投资经理王晓冬荣获“最具实力权益类专户基金经理”奖项。 2020 年 9 月 22 日,由《投资时报》及标点财经研究院联合主办的“见未来·2020 第三届资本 市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖盛典”在京举办,凭借综合资产管理能力和旗下产品业绩表现,博时基金荣获三项大奖。博时获评“金禧奖·2020 卓越公募基金公司”、“金禧奖·2020 优秀固收类基金团队”、“金禧奖·2020 大湾区特别贡献奖”。 2020 年 9 月 15 日,《上海证券报》第十七届“金基金”奖颁奖典礼在上海隆重举办,凭借综 合资产管理能力和旗下产品业绩表现,博时基金及子公司博时资本共荣获三项大奖。博时基金荣获2019 年度金基金 海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019 年度金基金 灵活配置型基金三年期奖。博时资本张存相荣获“金阳光·三年卓越私募基金经理(MOM 类)”奖项。 2020 年 8 月 6 日,《经济观察报》“见圳四十年---深圳经济特区成立 40 周年特别盛典”在深 圳举办,博时基金荣获“致敬深圳经济特区成立四十周年卓越企业”奖项。 2020 年 7 月 9 日,新浪财经“2020 中国基金业开放与发展高峰论坛暨基金业致敬资本市场 30 周年峰会”在云端举办,届时公布了 2020 中国基金业金麒麟奖,博时基金荣获“2020 十大风云 基金公司”,此外,博时基金王俊荣获“2020 最受青睐股票基金经理”奖项,博时基金赵云阳、桂征辉、王祥均荣获“2020 最受青睐指数与 ETF 基金经理”奖项。 2020 年 6 月 29 日,《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布,博时基金共荣获 三项大奖,旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”与“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”奖。 2020 年 4 月 1 日,博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the Best Awards”三项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”(Winner, ChinaCEO of the Year-Jiang Xiangyang),博时基金(国际)有限公司荣获“香港最佳中资基金公司” (Winner, Hong Kong Best China Fund House),博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最 佳业绩(5 年)”(Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund)。 2020 年 3 月 31 日,《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,博时基金旗下 绩优产品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。 2020 年 3 月 26 日,Morningstar 晨星(中国)2020 年度基金评选结果揭晓,博时信用债券在 参选的同类 428 只基金中脱颖而出,摘得晨星“2020 年度激进债券型基金奖”。 2020 年 1 月 10 日,新京报“开放 普惠 科技”2019 金融行业评选颁奖典礼在北京举办,博时 基金凭借在可持续发展金融方面的努力成果,荣获“2019 年度杰出社会责任影响力企业”。 2020 年 1 月 4 日,2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办,博时基金凭借 在 ESG 投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果,荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时亚洲票息收益债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时亚洲票息收益债券型证券投资基金合同》 9.1.3《博时亚洲票息收益债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时亚洲票息收益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇二一年一月二十一日