博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时医疗保健混合 基金主代码 050026 交易代码 050026 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 8 月 28 日 报告期末基金份额总额 2,511,912,743.49 份 投资目标 本基金精选医疗保健行业的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，力争 获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股选择策略两部 分。其中，资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，动态 调整大类资产配置比例，以争取规避系统性风险。个股选择策略采用定性与 定量相结合的方式，对医疗保健行业上市公司的投资价值进行综合评估，精 选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。 业绩比较基准 自本基金成立日至 2015 年 3 月 15 日，本基金的业绩比较基准为：申银万国 医药生物行业指数收益率×95%+中国债券总指数收益率×5%；自 2015 年 3 月 16 日起本基金业绩比较基准变更为：中证医药卫生指数×80%+中债指数 ×20%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金， 低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 417,007,280.95 2.本期利润 1,810,856,548.80 3.加权平均基金份额本期利润 1.2154 4.期末基金资产净值 9,469,497,667.36 5.期末基金份额净值 3.770 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 44.11% 1.52% 23.46% 1.11% 20.65% 0.41% 过去六个月 65.28% 1.70% 31.00% 1.32% 34.28% 0.38% 过去一年 100.32% 1.41% 43.04% 1.10% 57.28% 0.31% 过去三年 143.86% 1.46% 37.62% 1.18% 106.24% 0.28% 过去五年 86.08% 1.79% 26.44% 1.33% 59.64% 0.46% 自基金合同生 效起至今 321.48% 1.69% 195.01% 1.35% 126.47% 0.34% 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 3 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 葛晨 基金经理 2018-04-09 - 8.0 葛晨先生，硕士。 2008 年 至 2009 年任大学生西部计 划支西志愿者。 2012 年从 南京大学硕士研究生毕业后 加入博时基金管理有限公司 历任研究员、高级研究员、 高级研究员兼基金经理助理 现任博时医疗保健行业混合 型证券投资基金(2018 年 4 月 9 日—至今)、博时健康 成长主题双周定期可赎回混 合型证券投资基金(2020 年 6 月 17 日—至今)的基金经 理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 4 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出 现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损 害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的 公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 66 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生 的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 从年初武汉封城开始至今，新冠疫情无疑是这半年来国内乃至全球经济社会政治中的核心变量之一。 原本经历了 2019 年全年的大幅上涨后，医药板块的估值已经不低。但在新冠疫情影响下其他各行业的不 确定性大幅上升，医药的刚性需求属性优势进一步凸显，避险资金的大量涌入使得板块整体估值溢价进一 步上升，目前医药行业的机构持仓比例和估值溢价率都处于历史高点。我们在投资时，一方面加大了受益 于疫情的防控相关产品的持仓，比如检验检测、防护、治疗类产品等；另一方面，也投资了部分抓住疫情 下原有秩序和结构暂时失衡的契机，将自身竞争格局优化的公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 06 月 30 日，本基金基金份额净值为 3.770 元，份额累计净值为 3.909 元。报告期内，本 基金基金份额净值增长率为 44.11%，同期业绩基准增长率 23.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 5 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,474,906,118.18 74.38 其中：股票 7,474,906,118.18 74.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 214,495,983.37 2.13 其中：债券 214,495,983.37 2.13 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,314,800,000.00 13.08 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 842,298,305.64 8.38 8 其他各项资产 202,671,910.95 2.02 9 合计 10,049,172,318.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 41,156,830.91 0.43 B 采矿业 - - C 制造业 5,792,991,392.00 61.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 55,056.40 0.00 F 批发和零售业 12,026.56 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,000,886.18 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 981,021,568.41 10.36 N 水利、环境和公共设施管理业 63,801.27 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 658,591,790.13 6.95 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 6 合计 7,474,906,118.18 78.94 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 300760 迈瑞医疗 2,153,410 658,297,437.00 6.95 2 603882 金域医学 5,693,140 509,536,030.00 5.38 3 300463 迈克生物 7,877,676 458,717,073.48 4.84 4 603259 药明康德 4,466,645 431,477,907.00 4.56 5 300298 三诺生物 12,026,020 386,516,282.80 4.08 6 300676 华大基因 2,257,001 351,889,025.91 3.72 7 600276 恒瑞医药 3,665,224 338,300,175.20 3.57 8 000661 长春高新 772,531 336,282,744.30 3.55 9 300685 艾德生物 3,841,411 295,634,990.56 3.12 10 300725 药石科技 2,334,030 290,003,227.50 3.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 214,495,983.37 2.27 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 214,495,983.37 2.27 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 128108 蓝帆转债 937,761 147,575,448.57 1.56 2 113555 振德转债 184,060 66,920,534.80 0.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 7 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,071,704.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 165,948.46 5 应收申购款 201,434,258.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 202,671,910.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113555 振德转债 66,920,534.80 0.71 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,322,054,886.10 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 8 报告期基金总申购份额 2,013,995,338.71 减：报告期基金总赎回份额 824,137,481.32 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,511,912,743.49 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 821,177.85 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 821,177.85 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.03 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是博时的使 命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 224 只公募 基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户， 管理资产总规模逾 12150 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规 模逾 3882 亿元人民币，累计分红逾 1296 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 2020 年 6 月 29 日， 《证券时报》 第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布，博时基金共荣获三项大 奖，旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”与 “三年持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”奖。 2020 年 4 月 1 日，博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》 2020“Best of the Best Awards”三 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 9 项大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”（Winner, China CEO of the Year-Jiang Xiangyang），博时基金（国际）有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”（Winner, Hong Kong Best China Fund House），博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩（5 年） ”（Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund）。 2020 年 3 月 31 日， 《中国证券报》 第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产 品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。 2020 年 3 月 26 日， Morningstar 晨星（中国） 2020 年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在参选的同 类 428 只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020 年度激进债券型基金奖”。 2020 年 1 月 10 日，新京报“开放 普惠 科技”2019 金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时基金凭借 在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019 年度杰出社会责任影响力企业”。 2020 年 1 月 4 日， 2020《财经》 可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭借在 ESG 投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》 长青奖-可持续发展创新奖”。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时医疗保健行业混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时医疗保健行业混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时医疗保健行业混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时医疗保健行业混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时医疗保健行业混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通： 95105568（免长途话费） 博时医疗保健行业混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 10 博时基金管理有限公司 二〇二〇年七月二十一日