博时医疗保健行业股票型证券投资基金 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金的基金合同于2012年8月28日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“(二)投资范围”、“(四)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内A股市场呈现先涨后跌,沪深300指数整体下跌超过1%,主要以春节作为分水岭 医药板块整体表现大幅强于市场,申万生物医药指数在报告期内涨幅超过22%。我们认为报告期医药板块大幅跑赢市场整体的主要原因包括: 1)医药行业及重点公司长期成长空间以及短期业绩的快速增长的预期相对确定 2)报告期内有关医保支付扩大、基药目录出台等多项政策对板块有正面积极的刺激效应 3)市场资金对医药行业配置的需求再提升,包括公募基金业绩比较驱动带来的短期配置需求以及更多资金看好医药行业的长期配置需求。 报告期,我们初期对医药行业持相对乐观态度,但随着医药股上涨带来估值压力的提升,我们对板块走势的态度变得相对更加谨慎。我们总体的投资策略主要包括:1)仓位保持中等偏上水平,但由于本基金规模相对较小,仓位受规模变化的影响较大,尤其是阶段性大规模申购的影响相对更大 2)我们的持仓虽然考虑了业绩基准的权重标的,但我们更多是基于业绩增长和匹配的选股 3)部分个股由于中短期股价波动较大,加上基金规模变化频繁,我们也进行一定的阶段性小规模买卖操作。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,本基金份额净值为1.171元,累计净值为1.171元。报告期内,本基金份额净值增长率为18.40%,同期业绩基准增长率为21.40%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对医药板块在2013年二季度的表现持更加谨慎态度,分析主要原因如下: 1)2013年一季度板块涨幅大幅跑赢市场,大部分个股完成了2013年全年的估值切换,医药板块未来面临市场兑现收益及换仓冲击的几率在积聚 2)2013年前一季度医药行业政策方面总体体现为正面,但二季度开始随着基药招标铺开,预期药品降价、二次议价等政策会对行业产生较大的负面影响。我们在二季度的投资管理总体思路仍然是保持中等仓位,对于我们看好的个股相对持股集中,部分阶段性机会适当把握。我们中长期的医药企业包括:具有强大营销能力的OTC企业 具有研发及丰富产品梯队的处方专科药优势企业,受益未来医改的大型医药流通企业 此外生物制药等细分领域具有突出优势的企业也是我们投资重点所在。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9投资组合报告附注 5.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.9.3其他各项资产构成 ■ 5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2013年3月31日,博时基金公司共管理三十五只开放式基金和两只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾1293亿元人民币,累计分红599.25亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,2013年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。 股票型基金中,截至3月29日,博时医疗保健今年以来净值增长率在328只标准型股票基金中排名第9,博时行业轮动也跻身前1/3阵营,均大幅跑赢同类5.47%的平均水平。混合灵活配置型基金方面,博时回报今年以来收益率在71只同类基金中排名第4,在股债平衡型基金中,博时平衡配置今年以来收益率在同类14只基金中排第4。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在17只长期标准债券型基金中排名第1,博时稳定价值债券A今年以来收益率在58只普通债券型基金(一级A类)中名列第2,博时信用债A/B和博时天颐A今年以来收益率分列73只普通债券型基金(二级A类)第6和第8,博时裕祥分级A、B今年以来收益分别在19只封闭式债券型分级子基金的优先份额及进取份额中排名第4和第5。 海外投资方面,受益于美国市场的强势上涨,博时标普500年内净值增长率在15只QDII指数股票型基金中排名第3。 2、客户服务 一季度,博时基金共举办各类渠道培训活动共计391场,参加人数8551人。 3、其他大事件 1)2013年3月29日,由证券时报社主办的2012年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获“2012 年度股票型明星基金奖”。 2)2013年3月30日,由中国证券报社主办的第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨2013金牛基金论坛在北京举行。博时基金蝉联“金牛基金管理公司”奖,博时基金价值组投资总监、博时主题行业基金经理邓晓峰获得“金牛基金十周年特别奖”,博时现金收益荣获“2012年度货币市场金牛基金”。 3)2013年1月30日,博时亚洲票息债券基金由于达到募集份额目标上限18亿份而提前结束募集,同时启动末日比例配售,配售比例约为63.35%。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1中国证券监督管理委员会批准博时医疗保健行业股票型证券投资基金设立的文件 8.1.2《博时医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》 8.1.3《博时医疗保健行业股票型证券投资基金托管协议》 8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5博时医疗保健行业股票型证券投资基金各年度审计报告正本 8.1.6报告期内博时医疗保健行业股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 8.2存放地点: 基金管理人、基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2013年4月20日 基金简称 博时医疗保健行业股票 基金主代码 050026 交易代码 050026 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年8月28日 报告期末基金份额总额 274,108,701.20份 投资目标 本基金精选医疗保健行业的优质上市公司,在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股选择策略两部分。其中,资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,动态调整大类资产配置比例,以争取规避系统性风险。个股选择策略采用定性与定量相结合的方式,对医疗保健行业上市公司的投资价值进行综合评估,精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。 业绩比较基准 申银万国医药生物行业指数收益率×95%+中国债券总指数收益率×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期收益和风险高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于证券市场中的高风险高预期收益的基金品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 11,502,364.38 2.本期利润 28,608,998.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.1606 4.期末基金资产净值 320,878,625.58 5.期末基金份额净值 1.171 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 18.40% 1.49% 21.40% 1.54% -3.00% -0.05% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李权胜 基金经理 2012-8-28 - 11.5 李权胜先生,硕士。2001年起先后在招商证券研发中心、银华基金工作。2006年3月加入博时基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、投资经理。现任博时医疗保健行业股票基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 276,756,514.87 84.29 其中:股票 276,756,514.87 84.29 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 37,321,118.50 11.37 6 其他各项资产 14,244,016.87 4.34 7 合计 328,321,650.24 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 220,334,296.30 68.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 50,160,561.41 15.63 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 6,261,657.16 1.95 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 276,756,514.87 86.25 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600276 恒瑞医药 479,570 16,118,347.70 5.02 2 000999 华润三九 499,466 15,982,912.00 4.98 3 600161 天坛生物 949,573 14,813,338.80 4.62 4 000423 东阿阿胶 250,188 13,034,794.80 4.06 5 601607 上海医药 980,860 12,937,543.40 4.03 6 600535 天士力 179,774 12,575,191.30 3.92 7 600085 同仁堂 549,583 12,387,600.82 3.86 8 600062 华润双鹤 499,739 12,258,597.67 3.82 9 600196 复星医药 999,770 12,097,217.00 3.77 10 000963 华东医药 259,564 11,098,956.64 3.46 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 158,934.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,723.86 5 应收申购款 14,077,358.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,244,016.87 本报告期期初基金份额总额 168,954,986.38 本报告期基金总申购份额 335,993,247.45 减:本报告期基金总赎回份额 230,839,532.63 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 274,108,701.20 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日