博时标普 500 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二三年七月二十一日 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 7 月 19 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 博时标普 500ETF 联接 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 14 日 报告期末基金份额总额 934,074,109.50 份 投资目标 通过投资于博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金,紧密跟踪 标的指数,追求跟踪误差的最小化。 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF 的份 额。根据投资者申购、赎回的现金流情况,本基金将综合目标 ETF 的 流动性、折溢价率等因素分析,对投资组合进行监控和调整,密切跟 投资策略 踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 基金还可适度参与目标 ETF 基金份额交易和申购、赎回之间的套利, 以增强基金收益。 本基金还将投资于期权、期货以及其他与标的指数或标的指数成份股 相关的金融产品,投资目标是更紧密地跟踪标的指数。 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%+人民币活期存款税后利 业绩比较基准 率×5%。本基金标的指数变更的,业绩比较基准将随之变更。基金管 理人可根据投资情况和市场惯例调整基金业绩比较基准的组成和权 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 重,不需另行召开基金份额持有人大会。 本基金主要投资于目标 ETF,其预期收益及预期风险水平与目标 ETF 风险收益特征 类似,高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高风险/ 高收益特征的开放式基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 下属分级基金的基金简称 博时标普 500ETF 联接 A 博时标普 500ETF 联接 C 下属分级基金的交易代码 050025 006075 报告期末下属分级基金的 705,800,159.64 份 228,273,949.86 份 份额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013 年 12 月 5 日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2014 年 1 月 15 日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。同时,为了 投资策略 更好地实现本基金的投资目标,本基金可适当借出证券。为了减轻由 于现金拖累产生的跟踪误差,本基金将用少量资产投资跟踪同一标的 指数的股指期货,以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%+人民币活期存款税后利 率×5% 本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金,属于高预期风险和高预期收益的基金品 风险收益特征 种。本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现,其风险收益 特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票,投资 者需承担汇率风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日) 博时标普 500ETF 联接 A 博时标普 500ETF 联接 C 1.本期已实现收益 5,311,649.87 1,047,399.51 2.本期利润 292,385,008.99 92,100,171.33 3.加权平均基金份额本期 0.4137 0.3999 利润 4.期末基金资产净值 2,515,391,714.55 796,498,932.84 5.期末基金份额净值 3.5639 3.4892 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不包含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1.博时标普500ETF联接A: 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 13.14% 0.81% 13.47% 0.81% -0.33% 0.00% 过去六个月 18.60% 0.94% 19.87% 0.93% -1.27% 0.01% 过去一年 24.45% 1.17% 26.66% 1.17% -2.21% 0.00% 过去三年 42.85% 1.10% 48.77% 1.10% -5.92% 0.00% 过去五年 75.06% 1.31% 85.26% 1.32% -10.20% -0.01% 自基金合同 274.10% 1.04% 327.19% 1.05% -53.09% -0.01% 生效起至今 2.博时标普500ETF联接C: 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 13.04% 0.81% 13.47% 0.81% -0.43% 0.00% 过去六个月 18.39% 0.94% 19.87% 0.93% -1.48% 0.01% 过去一年 24.01% 1.17% 26.66% 1.17% -2.65% 0.00% 过去三年 41.14% 1.10% 48.77% 1.10% -7.63% 0.00% 过去五年 71.42% 1.31% 85.26% 1.32% -13.84% -0.01% 自基金合同 73.66% 1.30% 88.14% 1.31% -14.48% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 6 月 14 日至 2023 年 6 月 30 日) 1.博时标普500ETF联接A: 2.博时标普500ETF联接C: §4 管理人报告 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 万琼女士,硕士。2004 年起先后在中 企动力科技股份有限公司、华夏基金 工作。2011 年加入博时基金管理有限 公司。历任投资助理、基金经理助理、 博时富时中国 A 股指数证券投资基金 (2017 年 9 月 29 日-2019 年 9 月 5 日)、 上证超级大盘交易型开放式指数证券 投资基金(2015 年 6 月 8 日-2019 年 10 月 11 日)、博时上证超级大盘交易型开 放式指数证券投资基金联接基金(2015 年 6 月 8 日-2019 年 10 月 11 日)、博时 恒生沪深港通大湾区综合交易型开放 式指数证券投资基金(2020 年 4 月 30 日-2022 年 5 月 27 日)、博时上证自然 资源交易型开放式指数证券投资基金 联接基金(2015 年 6 月 8 日-2022 年 7 指数与 月 7 日)、上证自然资源交易型开放式 量化投 指数证券投资基金(2015 年 6 月 8 日 资部投 -2022 年 7 月 7 日)、博时中证可持续 万琼 资总监 2015-10-08 - 16.3 发展 100 交易型开放式指数证券投资 助理/ 基金(2020 年 1 月 19 日-2023 年 3 月 8 基金经 日)、博时中证红利交易型开放式指数 理 证券投资基金(2020 年 3 月 20 日-2023 年 3 月 8 日)、博时沪深 300 交易型开 放式指数证券投资基金(2020 年 4 月 3 日-2023 年 3 月 8 日)、博时创业板指 数证券投资基金(2021年4月2日-2023 年 3 月 8 日)的基金经理。现任指数与 量化投资部投资总监助理兼博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金(2015 年 10 月 8 日—至今)、 博时标普 500 交易型开放式指数证券 投资基金(2015 年 10 月 8 日—至今)、 博时中证 500 交易型开放式指数证券 投资基金(2019 年 8 月 1 日—至今)、 博时中证 500 交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金(2019 年 12 月 30 日—至今)、博时恒生医疗保健交 易型开放式指数证券投资基金 (QDII)(2021 年 3 月 18 日—至今)、博 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 时恒生港股通高股息率交易型开放式 指数证券投资基金(2021 年 5 月 11 日 —至今)、博时恒生科技交易型开放式 指数证券投资基金(QDII)(2021 年 5 月 17 日—至今)、博时中证全球中国教育 主题交易型开放式指数证券投资基金 (QDII)(2021 年 6 月 8 日—至今)、博时 恒生科技交易型开放式指数证券投资 基金发起式联接基金(QDII)(2021 年 12 月 21 日—至今)、博时恒生医疗保 健交易型开放式指数证券投资基金发 起式联接基金(QDII)(2021 年 12 月 28 日—至今)、博时恒生港股通高股息率 交易型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金(2022年1月10日—至今)、 博时中证港股通消费主题交易型开放 式指数证券投资基金(2022年 3 月 3 日 —至今)、博时纳斯达克 100 指数型发 起式证券投资基金(QDII)(2022 年 7 月 26 日—至今)、博时纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金 (QDII)(2023 年 4 月 19 日—至今)的 基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 52 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2023 年 2 季度,美国通胀持续下行,经济指标向好。经济基本面方面,需求超预期恢复,消费 带动经济增长,2023 年美国一季度 GDP 环比折合年率 2%,较此前公布数据上修 0.7%,超出市场预 期的 1.4%,主要来自消费项的拉动,尤其是汽车和零部件销售。通胀持续下行,但核心通胀依然较 为顽固。去年高基数影响下,美国 5 月整体通胀下行较快,CPI 同比从 4.9%大幅回落至 4%,但核 心 CPI 同比仅从 5.5%小幅降至 5.3%。美国 5 月 PCE 物价指数同比上涨 3.8%,与预期一致,低于前 值 4.4%,核心 PCE 物价指数同比上涨 4.6%,较前值回落 0.1%,通胀水平边际好转,但仍显著高于 2%的通胀目标。5 月美联储加息 25bps,6 月暂停加息。2 季度,标普 500 指数上涨 8.30%,纳斯达 克 100 指数上涨 15.16%。 本基金为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。 展望 2023 年 3 季度,海外经济或将缓慢下行。海外各国货币当局持续紧缩的负向冲击将继续推 动美欧经济下行,根据短端利率对制造业 PMI 的领先性,全球经济见底可能在今年年末附近。美欧服务业与制造业分化还将延续,今年以来美欧出行保持旺盛(恢复到 19 年水平),服务业高景气对就业形成一定支撑。 美国信用收缩效果将在 3 季度开始加速显现,成为压制需求的主要动力,但超额储蓄缓慢释放将防止需求过度下跌,消费需求仍有韧性。抗通胀依然是美联储的核心任务,预计7 月仍有一次加息,9 月之后的路径和重启加息后幅度更为重要,目前看降息尚有距离,3 季度海外流动性或继续呈现较大波动。 在投资策略上,本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。 截至 2023 年 06 月 30 日,本基金 A 基金份额净值为 3.5639 元,份额累计净值为 3.6229 元,本 基金 C 基金份额净值为 3.4892 元,份额累计净值为 3.4892 元,报告期内,本基金 A 基金份额净值 增长率为 13.14%,本基金 C 基金份额净值增长率为 13.04%,同期业绩基准增长率为 13.47%。 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 3,131,389,385.98 93.23 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 210,248,253.78 6.26 金合计 8 其他各项资产 17,238,206.68 0.51 9 合计 3,358,875,846.44 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 (%) 博时标普 博时基金管理有 1 500ETF(Q ETF 开放式 限公司 3,131,389,385.98 94.55 DII) 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 5.3 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.6 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 (人民币元) 净值比例(%) 1 期货投资 S&P500 EMINI FUT 618,654.93 0.02 Sep23 注:金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下,结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益,则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款(结算所得的持仓损益)相抵消后的净额为 0,因此此处公允价值实为公允价值变动金。 5.10 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 (人民币元) 产净值比 例(%) 博时标普 博时基金管理 1 500ETF(Q ETF 开放式 有限公司 3,131,389,385.98 94.55 DII) 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 1,603,367.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 15,634,838.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,238,206.68 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时标普 500ETF 联接 A 博时标普 500ETF 联接 C 本报告期期初基金份额总 710,090,604.83 237,698,847.66 额 报告期期间基金总申购份 84,775,557.49 29,532,426.34 额 减:报告期期间基金总赎回 89,066,002.68 38,957,324.14 份额 报告期期间基金拆分变动 - - 份额 本报告期期末基金份额总 705,800,159.64 228,273,949.86 额 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时 的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023 年 6 月 30 日,博时基金公司共管理 355 只公募基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾 14767 亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 5220 亿元人民币,累计分红逾 1851 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 2、《博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 3、《博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 2 季度报告 6、报告期内博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇二三年七月二十一日