博时标普500交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十八日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 博时标普500ETF联接 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月14日 报告期末基金份额总额 287,926,617.37份 投资目标 通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金，紧密跟踪 标的指数，追求跟踪误差的最小化 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF的份额。 根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标ETF的流动 性、折溢价率等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标 投资策略 的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金 还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、赎回之间的套利，以增 强基金收益。本基金还将投资于期权、期货以及其他与标的指数或标 的指数成份股相关的金融产品，投资目标是更紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利 率×5% 风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 TheBankofNewYorkMellon 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 下属分级基金的基金简称 博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 下属分级基金的交易代码 050025 006075 报告期末下属分级基金的 245,147,156.56份 42,779,460.81份 份额总额 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013年12月5日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2014年1月15日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。同时，为了 投资策略 更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为了减轻由 于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资跟踪同一标的 指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。 业绩比较基准 标普500指数（S&P500Index（NTR，NettotalReturn））（经估 值汇率调整，以人民币计价） 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收益的基金品 风险收益特征 种。本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益 特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，投资 者需承担汇率风险。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日) 博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 1.本期已实现收益 6,345,691.04 1,063,289.44 2.本期利润 30,668,039.23 3,904,625.44 3.加权平均基金份额本期 利润 0.1242 0.0918 4.期末基金资产净值 560,958,436.77 97,464,823.21 5.期末基金份额净值 2.2883 2.2783 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时标普500ETF联接A： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过 去三个 5.83% 0.71% 6.02% 0.71% -0.19% - 月 2．博时标普500ETF联接C： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过 去三个 5.70% 0.71% 6.02% 0.71% -0.32% - 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年6月14日至2019年3月31日） 1．博时标普500ETF联接A： 2．博时标普500ETF联接C： §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 万琼女士，硕士。 2004年起先后在中企动 力科技股份有限公司、华 夏基金工作。2011年加 入博时基金管理有限公司。 历任投资助理、基金经理 助理。现任博时上证自然 资源交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 (2015年6月8日—至今) 、上证超级大盘交易型开 放式指数证券投资基金 (2015年6月8日—至今) 万琼 基金经 、上证自然资源交易型开 理 2015-10-08 - 12.3 放式指数证券投资基金 (2015年6月8日—至今) 、博时上证超级大盘交易 型开放式指数证券投资基 金联接基金(2015年6月 8日—至今)、博时标普 500交易型开放式指数证 券投资基金(2015年 10月8日—至今)、博时 标普500交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 (2015年10月8日—至 今)、博时富时中国A股 指数证券投资基金 (2017年9月29日—至 今)的基金经理。 汪洋先生，硕士。 2009年起先后在华泰联 合证券、华泰柏瑞基金、 汇添富基金工作。 2015年加入博时基金管 理有限公司。历任指数投 资部总经理助理、指数投 资部副总经理。现任指数 与量化投资部副总经理兼 指数与 博时上证50交易型开放 量化投资部 式指数证券投资基金联接 汪洋 副总经理 2016-05-16 - 10.1 基金(2016年5月16日 /基金经理 —至今)、博时标普 500交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 (2016年5月16日—至 今)、博时上证50交易型 开放式指数证券投资基金 (2016年5月16日—至 今)、博时标普500交易 型开放式指数证券投资基 金(2016年5月16日— 至今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年2季度，美股维持持续上涨。从经济基本面上来看，2019年1季度美国实际GDP同比 增速为3.2%，并未出现减弱的势头。美国6月新增非农就业人数为22.4万人，大超前值。6月失 业率为3.7%，4-5月美国失业率已经降至3.6%，触及近50年低点，美国处于充分就业状态。美国投资数据偏积极，5月核心耐用品订单2月以来首次环比正增长，不过制造业偏弱背景下，后续投资可能还将继续面临下行压力。5月核心PCE通胀同比1.6%符合市场预期。美国整体经济基本面依然相对稳健。从货币政策方面来看，6月20日FOMC议息会议点阵图中8位官员支持降息，其中 7位官员支持降息2次，显示美联储内部分歧较大，市场降息预期因而继续升温。从市场情绪上来 看，宽松预期先行、G20峰会推动风险偏好修复。 本基金主要投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金以及标普500指数成份股及备选成 份股，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。为了更加有效的进行现金管理，本基金用少量资产投资于标普500指数相关股指期货，以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。 展望2019年3季度，美股仍然存在一些不确定性。最新的非农数据表明美国经济暂无衰退风 险，但是经济放缓趋势仍然存在。7月中旬开启二季度业绩期，适逢5月后美方提升2000亿美元 商品关税，因此从微观企业层面，业绩超预期与否、市场盈利一致预期是否下修、以及管理层对于未来增长的指引对市场走势有重要意义。中美贸易摩擦的走势，G20峰会会谈后的更多具体细节仍然具有非常大的不确定性。此外，全球主要经济增长依然处于下行通道，在当前的外部和政策环境下，逐渐趋缓依然是大概率事件。 在投资策略上，博时标普500ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误 差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普500ETF联接基金为投资人提供长期配置的 良好投资工具。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2019年6月30日,本基金A类基金份额净值为2.2883元，份额累计净值为2.3473元；C类基金份额净值为2.2783元，份额累计净值为2.2783元。报告期内，本基金A类基金份额净 值增长率为5.83%，同期业绩基准增长率6.02%;C类基金份额净值增长率为5.70%，同期业绩基准增长率6.02%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 617,904,792.23 91.64 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付 7 金合计 52,747,895.46 7.82 8 其他各项资产 3,630,103.21 0.54 9 合计 674,282,790.90 100.00 注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货 合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表： 期货类型 期货代码 期货名称 持仓量 合约价值 公允价值变动 (买/卖) （人民币元） （人民币元） 股指期货 ESU9 S&P500EMINI 7 7,084,172.109 123,194.62 FUTSep19 总额合计 123,194.62 减：可抵消 期货暂收款 123,194.62 股指期货投 资净额 　 　 　 0.00　 5.2期末投资目标基金明细 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （%） 1 51350 ETF 开放式 - 617,904,792.23 93.85 0CG 基金 5.3报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.6报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 公允价值 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 (人民币元) 净值比例 （%） 1 期货投资 S&P500EMINIFUT 123,194.62 0.02 Sep19 5.10报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （人民币元） 产净值比 例(%) 51350 ETF基 开放式 1 0CG 金 - 617,904,792.23 93.85 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 303,174.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,734.76 5 应收申购款 3,319,194.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,630,103.21 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 本报告期期初基金份额总 额 246,898,993.54 24,243,775.93 报告期基金总申购份额 59,036,939.28 39,363,519.23 减：报告期基金总赎回份 额 60,788,776.26 20,827,834.35 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总 额 245,147,156.56 42,779,460.81 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 根据银河证券基金研究中心统计，截至2019年2季末： 博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同）今年来净 值增长率银河同类排名在前1/2，31只银河同类排名在前1/4，15只银河同类排名在前1/10， 15只银河同类排名在前10。其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保 健行业混合今年来净值增长率分别在145只、61只、14只同类产品中排名第1；博时量化平衡混 合、博时弘泰定期开放混合、博时上证50ETF联接(A类)、博时上证50ETF联接(C类)、博时荣享 回报灵活配置定期开放混合(C类)今年来净值增长率分别在102只、61只、46只、34只、15只 同类产品中排名第3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在414只同类产品中排名第20； 博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证50ETF、博时新起点灵活 配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混 合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时 沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。 博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同）今年 来净值增长率银河同类排名前1/2，29只银河同类排名在前1/4，16只银河同类排名在前1/10， 10只银河同类排名在前10。债券型基金中，博时转债增强债券(A类)、博时转债增强债券(C类)今年来净值增长率分别在28只、15只同类产品中排名第1，且分别在全市场参与业绩排名的1928只债券基金中排名第3、第4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类)今年来净值增长率分别在 同类产品中排第2、第3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康18个月定期开放债券(LOF)、博时安心收益定期开放债券(A类)、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券 今年来净值增长率分别在239只同类产品中排名第3、第7、第14、第18、第23；博时裕泰纯债 债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值 增长率分别在352只同类产品中排名第6、第11、第12、第26、第28；博时安弘一年定期开放债券(C类)今年来净值增长率在58只同类产品中排名第3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券(C类)今年来净值增长率在228只、163只同类产品中均排名第11；博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期开放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。货币型基金中，博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在296只同类产品中排名第8，博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。 商品型基金当中，博时黄金ETF今年来净值增长率同类排名第3。 QDII基金方面，博时标普500ETF今年来净值增长率同类排名第2、博时亚洲票息收益债券、博时亚洲票息收益债券(美元)今年来净值增长率均在同类排名第7。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一九年七月十八日