博时标普500交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 博时标普500ETF联接 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月14日 报告期末基金份额总额 244,521,700.53份 投资目标 通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金，紧密 跟踪标的指数，追求跟踪误差的最小化 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF的 份额。根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标 ETF的流动性、折溢价率等因素分析，对投资组合进行监控和调 投资策略 整，密切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来 跟踪标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、 赎回之间的套利，以增强基金收益。本基金还将投资于期权、期 货以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金融产品，投资 目标是更紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后 利率×5% 风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 TheBankofNewYorkMellon 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 下属分级基金的基金简称 博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 下属分级基金的交易代码 050025 006075 报告期末下属分级基金的份 234,358,578.13份 10,163,122.40份 额总额 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013年12月5日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2014年1月15日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。同时，为了 投资策略 更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为了减轻由 于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资跟踪同一标的 指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。 业绩比较基准 标普500指数（S&P500Index（NTR，NettotalReturn））（经估值 汇率调整，以人民币计价） 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收益的基金品 风险收益特征 种。本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益 特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，投资 者需承担汇率风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日) 博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 1.本期已实现收益 868,091.05 12,889.97 2.本期利润 42,594,560.00 671,096.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.2081 0.1239 4.期末基金资产净值 528,355,937.49 22,887,461.33 5.期末基金份额净值 2.2545 2.2520 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时标普500ETF联接A： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三 10.74% 0.49% 11.21% 0.49% -0.47% 0.00% 个月 2．博时标普500ETF联接C： 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三 10.64% 0.49% 11.21% 0.49% -0.57% 0.00% 个月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年6月14日至2018年9月30日） 1．博时标普500ETF联接A： 2．博时标普500ETF联接C： §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 万琼女士，硕士。2004年起先后在中企动 力科技股份有限公司、华夏基金工作。 2011年加入博时基金管理有限公司。历任 投资助理、基金经理助理。现任博时上证 自然资源交易型开放式指数证券投资基金 联接基金(2015.06.08—至今)、上证超级大 盘交易型开放式指数证券投资基金 基金 (2015.06.08—至今)、上证自然资源交易型 万琼 经理 2015-10-08 - 11.3 开放式指数证券投资基金(2015.06.08—至 今)、博时上证超级大盘交易型开放式指数 证券投资基金联接基金(2015.06.08—至今) 、博时标普500交易型开放式指数证券投 资基金(2015.10.08—至今)、博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接 基金(2015.10.08—至今)、博时富时中国 A股指数证券投资基金(2017.09.29—至今) 的基金经理。 汪洋先生，硕士。2009年起先后在华 泰联合证券、华泰柏瑞基金、汇添富基金 指数 工作。2015年加入博时基金管理有限公司。 与量 历任指数投资部总经理助理、指数投资部 化投 副总经理。现任指数与量化投资部副总经 资部 理兼博时上证50交易型开放式指数证券投 汪洋 副总 2016-05-16 - 9.1 资基金联接基金(2016.05.16—至今)、博 经理 时标普500交易型开放式指数证券投资基 /基 金联接基金(2016.05.16—至今)、博时上证 金经 50交易型开放式指数证券投资基金 理 (2016.05.16—至今)、博时标普500交易型 开放式指数证券投资基金(2016.05.16—至 今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年3季度，由于减税政策的红利持续释放，美国经济整体仍然保持强劲增长。2季度美国GDP实际值环比折年增速达4.2%，实际同比增速也回升到2.9%。从经济基本面数据来看，9月 ISM制造业PMI指数处于接近60的高位；ISM非制造业PMI指数则继续攀升至61.6。受飓风影响 美国9月非农就业意外下降，但暂时性扰动并未造成市场恐慌，失业率和薪资增速均好于预期，整体劳动力市场仍然稳健。需求方面，7-8月零售和餐饮销售同比回升，消费者信心指数9月升破 100；生产方面，美国7-8月工业总体产出指数连续两个月回升，美国经济短期仍强。从经济政策 方面来看，美联储在9月议息会议上如期加息，同时美联储也进一步上调了今明两年的经济增速预期，预计12月份美联储会大概率进行年内第4次加息。本季度标普500指数依然表现强劲，季度 涨幅为7.20%。 本基金主要投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金以及标普500指数成份股及备选成 份股，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。为了更加有效的进行现金管理，本基金用少量资产投资于标普500指数相关股指期货，以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。 展望2018年4季度，美国经济强势增长的趋势不会改变，美国经济仍出处于高景气度周期。 4季度美国经济持续增长的趋势或将持续推高美股表现。12月份的加息基本达成一致预期，对市场影响有限，需要密切关注的事件是美国的中期选举，临近选举时政策和政治不确定性可能给市场带来阶段性压力。此外，中美贸易摩擦的扩大仍是个风险点。总体来说，4季度我们依然看好美股表现。 在投资策略上，博时标普500ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误 差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普500ETF联接基金为投资人提供长期配置的 良好投资工具。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年09月30日，本基金A类基金份额净值为2.2545元，份额累计净值为2.3135元；C类基金份额净值为2.2520元，份额累计净值为2.2520元。报告期内，本基金A类基金份额净 值增长率为10.74%，同期业绩基准增长率11.21%;C类基金份额净值增长率为10.64%，同期业绩 基准增长率11.21%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 518,184,356.51 92.18 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 33,157,004.96 5.90 8 其他各项资产 10,790,891.10 1.92 9 合计 562,132,252.57 100.00 注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货 合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表： 期货类型 期货代码 期货名称 持仓量 合约价值 公允价值变动 (买/卖) （人民币元） （人民币元） 股指期货 ESZ8 S&P500EMINI 2 2,008,038.48 -7,567.12 FUTSep18 总额合计 -7,567.12 减：可抵消 期货暂收款 -7,567.12 股指期货投 资净额 　 　 　 0.00　 5.2期末投资目标基金明细 序 基金 占基金资产 号 基金名称 类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （%） 1 513500CG ETF基金 开放式 博时基金管理 518,184,356.51 94.00 有限公司 5.3报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 注：本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.6报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 公允价值 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 (人民币元) 净值比例 （%） 1 期货投资 S&P500EMINIFUT -7,567.12 0.00 Dec18 5.10报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序 基金名称 基金 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 号 类型 净值比例 （%） 1 513500CG ETF基金 开放式 博时基金管理 518,184,356.51 94.00 有限公司 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 330,201.60 2 应收证券清算款 2,203,755.64 3 应收股利 - 4 应收利息 3,614.39 5 应收申购款 8,253,319.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,790,891.10 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时标普500ETF联接A 博时标普500ETF联接C 本报告期期初基金份额总额 182,264,588.93 136,445.64 报告期基金总申购份额 80,002,743.32 14,685,211.17 减：报告期基金总赎回份额 27,908,754.12 4,658,534.41 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 234,358,578.13 10,163,122.40 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年09月30日，博时基金公司共管理177只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾8169亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1964亿元人民币，累计分红逾894亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年3季末： 博时旗下权益类基金业绩表现持续稳健。今年以来A股市场剧烈震荡，在参与银河排名的 99只权益产品（各类份额分开计算）中，共49只银河同类排名前1/2。其中，股票型基金里，博时国企改革主题、博时丝路主题、博时工业4.0、博时军工主题业绩均排名银河同类前1/4；混合型基金当中，博时沪港深成长、博时汇智回报、博时新收益、博时鑫泰、博时新策略等多只基金业绩排名银河同类前1/8，博时新兴消费、博时裕隆、博时乐臻、博时新策略、博时鑫瑞、博时鑫丰、博时新价值等多只基金业绩排名银河同类前1/4，博时精选、博时创业成长、博时沪港深价值优选、博时鑫源、博时鑫润、博时新起点等多只基金业绩排名银河同类前1/2；指数型基金当中，博时上证超大盘ETF及其联接基金、中证银行分级指数等产品业绩排名银河同类前1/10,博时上证 50ETF及其联接基金业绩排名银河同类前1/6，博时裕富沪深300指数业绩排名银河同类前1/3， 博时银智大数据100指数、博时深证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF、博时上证800证保分级等多只产品业绩排名银河同类前1/2。 博时固定收益类基金业绩表现优异。总计106只各类型债券基金中共有86只（各类份额分开 计算）今年以来收益率超过全市场债券平均收益率（3.25%），16只货币基金中共有11只（各类 份额分开计算）今年以来收益率超过全市场货币基金平均收益率（2.79%），在参与银河排名的 115只固收产品（各类份额分开计算）中，有55只产品银河同类排名前1/2。其中，博时裕瑞纯债、博时利发纯债、博时裕康纯债今年以来净值增长率为7.38%、6.48%、6.02%，同类309只基金中分别排名第3、第10、第20位，博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债券 (A/B类)今年以来净值增长率分别为6.07%、4.65%、4.36%，同类210只基金中分别排名第5、第17、第23位，博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)今年以来净值增长率分别为5.68%、 4.36%，同类148只基金中分别排名第4、第14，博时裕利纯债债券、博时富瑞纯债债券今年以来净值增长率分别为5.81%、5.76%，同类排名前1/8；货币基金类，博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率为3.15%，在312只同类基金排名中位列第14位。 商品型基金当中，博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。 QDII基金方面，博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类)，今年以来净值增长率同类排名均位于前1/3。 2、其他大事件 2018年9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。 2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）、过钧（固定收益总部）、王飞（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先全员抵达终点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。 2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博时基金投研能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合获评“综合考评A档”，此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获3项个人奖项。博时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡献社保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此外，博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。 2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业绩上榜“优秀基金产品”。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一八年十月二十五日