博时上证自然资源交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况基金简称 博时上证自然资源ETF联接 基金主代码 050024 交易代码 050024 基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金 基金合同生效日 2012年4月10日 报告期末基金份额总额 52,478,624.87份 投资目标 通过主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金， 紧密跟踪标的指数即上证自然资源指数的表现，追求跟踪偏离度 和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金， 方便特定的客户群通过本基金投资上证自然资源交易型开放式指 数证券投资基金。本基金不参与上证自然资源交易型开放式指数 证券投资基金的投资管理。 业绩比较基准 上证自然资源指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。 本基金为被动式投资的交易型开放式指数基金联接基金，跟踪上 证自然资源指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合 的风险收益特征相似。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况基金名称 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510410 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2012年4月10日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2012年5月11日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股 在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指 投资策略 数成份股及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况（比如流 动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金 管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即上证自然资源指数 收益率。该指数属于价格指数。 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。 风险收益特征 本基金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金，主要采 用完全复制策略，跟踪上证自然资源指数，其风险收益特征与标 的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日-2015年12月31日） 1.本期已实现收益 -2,463,713.03 2.本期利润 3,775,799.53 3.加权平均基金份额本期利润 0.0722 4.期末基金资产净值 36,815,045.90 5.期末基金份额净值 0.7015 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 11.79% 1.85% 12.20% 1.86% -0.41% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 2004年起先后在中企动力科 技股份有限公司、华夏基金 工作。2011年加入博时基金， 历任投资助理，基金经理助 理。现任博时上证超大盘 万琼 基金经 2015-06-08 - 8 ETF基金、博时上证超大盘 理 ETF联接基金、博时上证自 然资源ETF基金、博时上证 自然资源ETF联接基金、博 时标普500ETF基金、博时 标普500ETF联接(QDII)基 金的基金经理。 1982年起先后在云南大学、 海南省信托投资公司、湘财 证券、北京玖方量子公司工 作。2001年加入博时基金管 理有限公司，历任金融工程 师、数量化投资部副总经理、 产品规划部总经理、投资经 指数投 理、基金经理助理、博时上 方维玲 资部副 2013-09-13 2015-10-08 23.5 证超大盘ETF基金、博时上 总经理 证超大盘ETF联接基金、博 时上证自然资源ETF基金、 博时上证自然资源ETF联接 基金、博时黄金ETF基金、 博时标普500ETF基金、博 时标普500ETF联接 (QDII)基金、博时上证 50ETF基金、博时上证 50ETF联接基金、博时银行 分级基金的基金经理。现任 指数投资部副总经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2015年4季度，宏观经济数据仍在底部震荡，PMI小幅下行，CPI平稳，地产销量延续回暖趋势，但电力等工业品以及大宗商品价格仍在下降通道。从流动性方面来看，2015年全年，货币政策总体仍处于持续宽松的状态，央行进行多次降准降息操作。在经历3季度的大幅深跌之后，在人民币加入SDR、加息预期兑现后，中央经济工作会议决议逐步落实，并把“化解过剩产能、房地产去库存、降低企业成本”作为中长期努力方向。在经济下滑减缓、资金面宽松以及中央稳增长基调等因素的共同作用下，4季度股票市场出现了一波可观的反弹。其中，房地产、电子、计算机、通信等板块涨幅居前，银行、国防军工、交通运输、钢铁行业涨幅靠后。 本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为0.7015元，累计份额净值为0.7015元，报告期内净值增长率为11.79%，同期业绩基准涨幅为12.20%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年1季度，从宏观经济角度来看，经济已进入寻底阶段，未来有望逐步实现企稳。预计人民币汇率水平会阶段性稳住，中央经济工作会议决议将逐步落实，财政政策将发力，以降低经济系统性风险。海外方面，美联储进入加息周期，但首次加息靴子落地，短期国内资金面不会出现太大的外逃压力，而预计2016年1季度货币政策仍会保持宽松。股票市场在经历了一波反弹之后，未来向上或向下的空间不大，预计2016年1季度股市将会处于震荡行情。有业绩支撑的大盘蓝筹股以及符合十三五规划方向的绩优成长股仍然具备投资价值。 在投资策略上，上证资源ETF联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于上证资源ETF紧密跟踪上证资源指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过上证资源ETF联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在本报告期内，分别于2015年10月8日至2015年11月18日、2015年11月25日至2015年12月31日出现了连续20个工作日资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 号 (%) 1 权益投资 19,760.00 0.05 其中：股票 19,760.00 0.05 2 基金投资 34,885,991.69 94.01 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,134,098.24 5.75 8 其他各项资产 67,205.66 0.18 9 合计 37,107,055.59 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 产净值比 例（%） 上证自然资 博时基金 1 源交易型开 股票指数型 交易型开放式 管理有限 34,885,991.69 94.76 放式指数证 指数基金 公司 券投资基金 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 642.00 0.00 C 制造业 19,118.00 0.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 19,760.00 0.05 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600219 南山铝业 1,700 11,186.00 0.03 2 600490 鹏欣资源 1,200 7,932.00 0.02 3 601699 潞安环能 100 642.00 0.00 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,817.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 529.33 5 应收申购款 48,859.29 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 67,205.66 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情况 （元） 值比例（%） 说明 1 600219 南山铝业 11,186.00 0.03 筹划重大事项 2 600490 鹏欣资源 7,932.00 0.02 筹划重大事项 5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 52,358,554.29 报告期基金总申购份额 31,099,951.92 减：报告期基金总赎回份额 30,979,881.34 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 52,478,624.87 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年12月31日，博时基金公司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾3980亿元人民币，其中公募基金资产规模约2054亿元人民币，累计分红约677亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至12月31日，指数股票型基金中，博时深证基本面200ETF及深证基本面200ETF联接，今年以来净值增长率在同类型分别排名前1/2和1/3；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合，今年以来净值增长率在同类型基金中分别排名前1/4和1/3；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配置混合今年以来净值增长率在101只同类型中排名前1/2；灵活策略混合基金里，博时裕益及博时回报，在39只同类基金分别排名前1/5和1/3。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券LOF今年以来净值增长率在19只同类封闭式长期标准债券型基金中排名第一；在长期标准债券型基金中，博时安心收益定期开放债券C类今年以来净值增长率在同类排名前1/7，安心A类排名前1/6，博时信用债纯债A及博时优势收益信用债，在70只同类中排名前1/2；中短期标准债券基金A类里，博时安盈债券A在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券A类在同类85只排名前1/9，博时稳定价值债券B类在50只同类排名前10%；可转换债券型基金A类和指数债券型基金A类里，博时转债增强债券A及博时上证企债 30ETF在同类基金中排名前1/2；货币市场基金中，博时现金宝货币A在同类146只排 名前1/3。 2、其他大事件 2015年12月18日，由东方财富网主办的2015年东方财富风云榜活动在深举行，博时基金荣获“2015年度最优QDII产品基金公司奖”。 2015年12月17日，由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典，博时基金荣获“2015年度最具互联网创新基金公司”。 2015年12月16日，由北京商报主办的2015北京金融论坛，博时基金荣获“品牌推广卓越奖”。 2015年12月11日，由第一财经日报主办的2015金融价值榜典礼在北京金融街威斯汀酒店举行，博时基金荣获“最佳财富管理金融机构”大奖。 2015年12月11日，由21世纪经济报道主办的2015亚洲资本年会在深圳洲际酒店举行，博时基金获评“2015最受尊敬基金公司”、张光华董事长获评“2015中国赢基金任务奖”。 2015年12月4日，由经济观察报主办的2014-2015年度中国卓越金融奖颁奖典礼在北京举行，博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现，独家获评“年度卓越固定收益投资团队奖”。 2015年11月26日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的CFAC中国金融年会在深召开，博时基金荣获“年度最佳基金公司”大奖。 2015年11月20日，第十一届中国证券市场年会，博时基金获评“年度卓越贡献龙鼎奖”。 2015年11月7日，由每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香格里拉举行，博时资本荣获“最具成长性子公司”。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金合同》 9.1.3《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日