博时上证自然资源交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况基金简称 博时上证自然资源ETF联接 基金主代码 050024 交易代码 050024 基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金 基金合同生效日 2012年4月10日 报告期末基金份额总额 72,045,591.99份 投资目标 通过主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金， 紧密跟踪标的指数即上证自然资源指数的表现，追求跟踪偏离度 和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金， 方便特定的客户群通过本基金投资上证自然资源交易型开放式指 数证券投资基金。本基金不参与上证自然资源交易型开放式指数 证券投资基金的投资管理。 业绩比较基准 上证自然资源指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。 本基金为被动式投资的交易型开放式指数基金联接基金，跟踪上 证自然资源指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合 的风险收益特征相似。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况基金名称 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510410 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2012年4月10日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2012年5月11日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股 在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指 投资策略 数成份股及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况（比如流 动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金 管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即上证自然资源指数 收益率。该指数属于价格指数。 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。 风险收益特征 本基金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金，主要采 用完全复制策略，跟踪上证自然资源指数，其风险收益特征与标 的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日） 1.本期已实现收益 7,315,219.90 2.本期利润 11,401,972.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.1304 4.期末基金资产净值 72,537,072.97 5.期末基金份额净值 1.0068 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 13.93% 2.73% 13.61% 2.74% 0.32% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 1982年起先后在云南大学、 海南省信托投资公司、湘财 证券、北京玖方量子公司工 作。2001年加入博时基金管 理有限公司，历任金融工程 师、数量化投资部副总经理、 产品规划部总经理、投资经 指数投 理、基金经理助理。现任指 资部副 数投资部副总经理兼博时上 方维玲 总经理 2013-09-13 - 23.5 证超大盘ETF基金、博时上 /基金 证超大盘ETF联接基金、博 经理 时上证自然资源ETF基金、 博时上证自然资源ETF联接 基金、博时黄金ETF基金、 博时标普500ETF基金、博 时标普500ETF联接 (QDII)基金、博时上证 50ETF基金、博时上证 50ETF联接基金、博时银行 分级基金的基金经理。 2004年起先后在中企动力科 技股份有限公司、华夏基金 工作。2014年加入博时基金， 历任投资助理，基金经理助 万琼 基金经 2015-06-08 - 8 理。现任博时上证超大盘 理 ETF基金、博时上证超大盘 ETF联接基金、博时上证自 然资源ETF基金、博时上证 自然资源ETF联接基金的基 金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2015年2季度，宏观经济数据底部企稳迹象显现，汇丰PMI弱改善，地产销量转暖，但电力等工业品价格仍在下降通道。从流动性方面来看，上半年货币政策持续宽松，央行多次降准降息。6月份前，各股指屡创新高，以创业板为代表的新兴成长股票，互联网、电子、计算机等行业股票涨幅较大，而以沪深300为代表的大盘蓝筹股涨幅 较小。6月份，受监管规范两融、场外配资融资等政策的影响，市场出现大幅调整，主 要股指大幅下跌。整个季度市场走势呈现先扬后抑，季末加速下跌的势态。 本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.0068元，累计份额净值为1.0068元，报告期内净值增长率为13.93%，同期业绩基准涨幅为13.61%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年3季度，从宏观经济角度来看，尽管几大重要指标数据显示经济仍在底部，但是有望逐步实现企稳。预计财政政策将作为更重要的调控工具，改革推进整体方向不变。海外方面，美联储仍有预期在9月启动加息，届时国内资金或将面临外流压力，因而3季度货币政策仍然可能进一步放松。股票市场将呈现震荡调整的格局，但是下行风险有限。部分低估值大盘蓝筹股以及绩优成长股仍然具备投资价值。 在投资策略上，上证资源ETF联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于上证资源ETF紧密跟踪上证资源指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过上证资源ETF联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 号 (%) 1 权益投资 235,244.70 0.30 其中：股票 235,244.70 0.30 2 基金投资 68,205,892.08 87.78 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,049,982.66 9.07 8 其他各项资产 2,210,708.43 2.85 9 合计 77,701,827.87 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 产净值比 例（%） 上证自然资 博时基金 1 源交易型开 股票指数型 交易型开放式 管理有限 68,205,892.08 94.03 放式指数证 指数基金 公司 券投资基金 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 159,806.70 0.22 C 制造业 55,022.00 0.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,416.00 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 235,244.70 0.32 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600256 广汇能源 11,600 120,640.00 0.17 2 600432 吉恩镍业 2,500 41,650.00 0.06 3 600387 海越股份 800 20,416.00 0.03 4 600497 驰宏锌锗 700 10,213.00 0.01 5 600157 永泰能源 1,300 8,944.00 0.01 6 600395 盘江股份 400 6,284.00 0.01 7 600259 广晟有色 100 5,866.00 0.01 8 603799 华友钴业 200 5,320.00 0.01 9 600595 中孚实业 500 5,095.00 0.01 10 601918 国投新集 300 4,617.00 0.01 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,659.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,185.42 5 应收申购款 2,177,863.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,210,708.43 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说明 公允价值(元) 值比例(%) 1 600395 盘江股份 6,284.00 0.01 筹划重大事项 2 600595 中孚实业 5,095.00 0.01 筹划重大事项 5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 99,084,813.87 本报告期基金总申购份额 110,527,073.09 减：本报告期基金总赎回份额 137,566,294.97 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 72,045,591.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年6月30日，博时基金公司共管理七十只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3027.86亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1317.35亿元人民币，累计分红超过 664.83亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至6月30日，博时创业成长股票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在379只标准型股票基金中分别排名前1/3和前1/2；博时深证基本面200ETF及联接基金今年以来的净值增长率在175只指数股票型基金-标准指数股票基金及46只ETF联接基金中分别排名前 1/2和前1/3；混合基金-偏股型基金中，博时精选股票基金今年以来的收益率在同类 型36只产品中排名前1/3；混合基金-灵活配置型基金中，博时裕隆灵活配置混合及博 时裕益灵活配置混合基金今年以来的净值增长率在126只同类型基金中分别排名前 1/3和前1/2。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券基金、博时优势收益信用债券、博时信用债纯债基金今年以来收益率在71只同类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10、前1/2和前1/2；博时上证企债30ETF今年以来的收益率在18只指数债券型基 金-指数债券型基金(A类)排名前1/3。 2、其他大事件 2015年4月22日，由上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选揭晓，博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5年期股票型金基金奖。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金合同》 9.1.3《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年七月十八日