博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时天颐债券 基金主代码 050023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 2 月 29 日 报告期末基金份额总额 237,528,532.70 份 在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收 投资目标 益。 在投资范围的约束下,通过自上而下和自下而上相结合、定性分析 和定量分析相补充的方法,在固定收益类、权益类和流动性资产之 间进行动态调整。固定收益类资产主要运用期限结构策略、信用策 略、互换策略、息差策略、期权策略等,在控制组合风险的前提下, 最大化预期收益。权益类资产投资主要选择带有政府壁垒优势、技 投资策略 术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势特征,具备持续竞争力和成长力 的企业作为投资标的。同时,持有部分流动性资产,应对流动性需 求,并提供市场下跌时的净值保护。在谨慎投资的前提下,本基金 力争获取高于业绩比较基准的投资收益,同时强调稳健的投资风 格,争取实现基金资产长期保值增值的目标,从而在一定程度上满 足投资者未来养老费用的支出需求。 三年期定期存款利率(税后)+1%。存续期间内,3 年期定期存款 业绩比较基准 利率随中国人民银行公布的利率水平的调整而调整。 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于 风险收益特征 混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类 下属分级基金的交易代码 050023 050123 报告期末下属分级基金的份 200,838,549.86 份 36,689,982.84 份 额总额 1  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类 1.本期已实现收益 1,523,549.43 682,753.44 2.本期利润 1,989,265.59 671,731.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.0136 0.0175 4.期末基金资产净值 224,465,118.44 40,188,725.90 5.期末基金份额净值 1.118 1.095 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时天颐债券 A 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.73% 0.25% 0.94% 0.01% 0.79% 0.24% 2、博时天颐债券 C 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.58% 0.24% 0.94% 0.01% 0.64% 0.23% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 1.博时天颐债券 A 类: 2  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2.博时天颐债券 C 类: §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 1993 年至 1997 年先后在桂林电器 科学研究所、深圳迈瑞生物医疗电 子股份公司工作。2001 年起在国海 证券历任债券研究员、债券投资经 理助理、高级投资经理、投资主办 人。2011 年加入博时基金管理有限 固定收 公司,历任博时稳定价值债券基金、 益总部 上证企债 30ETF 基金、博时天颐债 公募基 2012-02-2 券基金、博时招财一号保本基金、 杨永光 金组投 2016-08-01 15 9 博时新机遇混合基金的基金经理。 资副总 现任固定收益总部公募基金组投资 监/基 副总监兼博时优势收益信用债债券 金经理 基金、博时境源保本混合基金、博 时保泽保本混合基金、博时景兴纯 债债券基金、博时保丰保本混合基 金、博时保泰保本混合基金、博时 招财二号保本基金、博时富宁纯债 债券基金的基金经理。 2006 年起先后在招商银行、融通基 金工作。2014 年加入博时基金管理 有限公司,历任投资经理、投资经 理兼基金经理助理。现任博时稳定 基金经 2016-08-0 张李陵 - 4.2 价值债券基金、博时平衡配置混合 理 1 基金、博时信用债纯债债券基金、 博时泰和债券基金、博时天颐债券 基金、博时招财一号保本基金的基 金经理。 3  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽 责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况, 基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济出现了两级分化的格局。公布的宏观数据好于预期,工业企业利润在 PPI 回升的带动下有所回升,房地产持续强势;但是 CPI 大幅低于预期。在这种格局下,央 行维持了中性的货币政策。7 月份偏宽松,但 8、9 月逐步引导回购利率上行,迫使金融 市场去杠杆。债券市场而在 7 月份出现了一波较大的下行,但是 8、9 月份维持了震荡 调整的格局。基金把握机会,择机做了利率波段,获得了一定的资本利得。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.118 元,份额累计净值为 1.371 元;C 类基金份额净值为 1.095 元,份额累计净值为 1.338 元。报告期内,本基金 A 类 基金份额净值增长率为 1.73%,C 类基金份额净值增长率为 1.58%,同期业绩基准增长 率 0.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 4  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 14,495,310.30 5.07 其中:股票 14,495,310.30 5.07 2 固定收益投资 264,800,586.68 92.71 其中:债券 258,787,386.68 90.60 资产支持证券 6,013,200.00 2.11 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,029,151.28 1.06 7 其他各项资产 3,307,393.67 1.16 8 合计 285,632,441.93 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,188,975.00 0.45 C 制造业 4,335,829.00 1.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 6,472,028.30 2.45 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 2,488,110.00 0.94 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 10,368.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 14,495,310.30 5.48 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002051 中工国际 194,300 3,895,715.00 1.47 2 600502 安徽水利 279,730 2,576,313.30 0.97 3 601155 新城控股 197,000 2,488,110.00 0.94 4 002408 齐翔腾达 317,500 1,851,025.00 0.70 5 000100 TCL 集团 470,000 1,607,400.00 0.61 6 600188 兖州煤业 95,500 1,188,975.00 0.45 7 603288 海天味业 28,900 877,404.00 0.33 8 000888 峨眉山 A 800 10,368.00 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 60,241,760.00 22.76 2 央行票据 - - 3 金融债券 131,753,000.00 49.78 其中:政策性金融债 131,753,000.00 49.78 4 企业债券 38,418,968.60 14.52 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 19,990,000.00 7.55 7 可转债(可交换债) 2,359,058.08 0.89 8 同业存单 - - 9 其他 6,024,600.00 2.28 10 合计 258,787,386.68 97.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 16 附息国债 1 160010 500,000 50,650,000.00 19.14 10 2 160210 16 国开 10 500,000 50,195,000.00 18.97 3 150213 15 国开 13 300,000 30,984,000.00 11.71 4 150220 15 国开 20 200,000 20,384,000.00 7.70 5 160306 16 进出 06 200,000 20,190,000.00 7.63 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 占基金资 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 (%) 1 131972 借呗 02A1 60,000.00 6,013,200.00 2.27 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 6  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除兴业证券(601377)外, 没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 兴业证券股份有限公司 2016 年 6 月 13 日发布公告称,因兴业证券涉嫌未按规定履 行法定职责,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会决定对其立案调 查。 对该股票投资决策程序的说明: 根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前 景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 46,157.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,260,536.32 5 应收申购款 700.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,307,393.67 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 128011 汽模转债 622,670.58 0.24 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 值比例(%) 1 000100 TCL 集团 1,607,400.00 0.61 停牌股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 7  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时天颐债券 A类 博时天颐债券 C类 本报告期期初基金份额总额 25,465,320.12 44,842,804.29 报告期基金总申购份额 181,186,133.38 1,288,304.02 减:报告期基金总赎回份额 5,812,903.64 9,441,125.47 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 200,838,549.86 36,689,982.84 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 9 月 30 日,博时基金公司共管理 138 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模约为 5,359.54 亿元人民 币,其中公募基金规模约 2,912.48 亿元人民币,累计分红约 738.04 亿元人民币,是目 前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,2016 年三季度,博时旗下基金业绩依然领先。 截至 9 月 30 日,权益类方面,标准指数股票型基金中,博时中证淘金大数据 100 指数基金、博时中证银行指数分级,今年以来净值增长率在同类型 316 只基金中排名前 10;偏股型基金里,博时行业轮动基金、博时主题行业混合基金,今年以来净值增长率 在同类 372 只基金中排名前 20;灵活配置型基金中,博时灵活配置混合 A,今年以来净 值增长率在同类排名前 1/10;保本型基金中,博时招财一号大数据保本混合,今年以来 净值增长率在同类排名前 1/4;绝对收益目标基金中,博时新财富混合基金今年以来净 值增长率为 5.36%,在同类 165 只基金中排名前 1/7。 黄金基金中,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率为 28.42%,在同类 8 只基金 8  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 中排名第一。 固定收益方面,标准债券型基金中,博时双月薪定期支付债券、博时月月薪定期支 付债券,今年以来净值增长率分别为 6.91%、5.23%,在同类型 61 只基金中分别第二和 第五,博时信用债纯债排名前 1/9;普通债券型基金里,稳健回报债券(LOF)今年以来 净值增长率在同类排名前 1/4;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率 在同类 194 只排名第五;封闭式标准债券基金中,博时安丰 18 个月定开债今年以来净 值增长率在同类排名前 1/4。 QDII 基金方面,博时亚洲票息,今年以来至 9 月 30 日净值增长 9.98%,在同类 QDII 债券基金 11 只中排名前 1/2。 2、其他大事件 2016 年 8 月 5 日,由 21 世纪经济报道主办的“2016 深港通论坛暨 ‘金帆奖’系 列颁奖礼上,博时一举斩获 2016 年综合实力十强基金公司奖、2016 年互联网突出表现 奖、2016 年 ABS 最具实力管理人奖(博时资本)三项大奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时天颐债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时天颐债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时天颐债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时天颐债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 9  博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 博时基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 10