博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月二十日  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时回报混合 基金主代码 050022 交易代码 050022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 11 月 8 日 报告期末基金份额总额 59,241,073.29 份 为投资者的资产实现保值增值、提供全面超越通货膨胀的收益回 投资目标 报。 本基金将通过综合观察流动性指标、产出类指标和价格类指标来预 测判断流动性变化方向、资产价格水平的变化趋势和所处阶段,提 前布局,进行大类资产的配置。各类指标包括但不限于:(1)流 动性指标主要包括:各国不同层次的货币量增长、利率水平、货币 投资策略 政策和财政政策的变化、汇率变化;(2)产出类指标主要包括: GDP 增长率、工业增加值、发电量、产能利用率、国家各项产业政 策等;(3)价格类指标:CPI 与 PPI 走势、商品价格和其他资产 价格的变化等。 业绩比较基准 一年期人民币定期存款基准利率(税后)+3% 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高 风险收益特征 于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 1  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 11,268,869.84 2.本期利润 3,145,199.76 3.加权平均基金份额本期利润 0.0469 4.期末基金资产净值 104,221,795.19 5.期末基金份额净值 1.759 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 4.02% 1.82% 1.12% 0.01% 2.90% 1.81% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 兰乔 基金经 2015-11-30 - 5.9 2010 年从清华大学硕士研究 2  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 理 生毕业后加入博时基金管理 有限公司。历任研究员、高 级研究员、资深研究员、基 金经理助理。现任博时回报 混合基金兼博时卓越品牌混 合(LOF)基金的基金经理。 2007 年起华信惠悦咨询公司 工作。2008 年加入博时基金 管理有限公司,历任数据分 析员、研究员、资深研究员、 基金经 基金经理助理、博时回报灵 陈雷 2014-12-08 2016-04-20 8 理 活配置混合型证券投资基 金、博时平衡配置混合型证 券投资基金的基金经理。现 任博时行业轮动混合型证券 投资基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽 责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况, 基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 第二季度,中国宏观经济整体趋稳,企业短期补库存暂缓,周期品反弹行情结束。 A 股指数整体上横盘震荡,但新能源汽车、半导体和物联网板块持续走强,带来了局部 的结构性行情。但是,当前国内外宏观环境仍然面临较大不确定性,英国退欧、美联储 加息预期、货币贬值等大背景下,国际股市跌宕起伏,市场风险偏好仍偏谨慎;因此, 本基金通过严格控制仓位来规避系统性风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 6 月 30 日,本基金基金份额净值为 1.759 元,份额累计净值为 1.875 3  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为 4.02%,同期业绩基准增长率 1.12%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,我们维持对宏观经济将在低通胀低利率的背景下底部震荡运行的判断, 同时高度警惕国际流动性风险和汇率风险。结构上,我们认为中国经济转型的过程中, 产业升级和消费升级将带来新的产业机会,比如半导体/新能源/物联网/信息安全/云计 算/泛娱乐等,我们将持续跟踪这些新兴成长板块的投资机会。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 31,820,776.86 27.42 其中:股票 31,820,776.86 27.42 2 固定收益投资 21,175,922.20 18.25 其中:债券 21,175,922.20 18.25 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 55,404,965.88 47.74 7 其他各项资产 7,643,432.42 6.59 8 合计 116,045,097.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,965,078.00 2.84 C 制造业 5,992,850.92 5.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 65,395.92 0.06 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 4  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,338,864.25 1.28 J 金融业 21,442,486.89 20.57 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,100.88 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 31,820,776.86 30.53 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601166 兴业银行 548,300 8,356,092.00 8.02 2 000538 云南白药 85,826 5,518,611.80 5.30 3 600000 浦发银行 252,977 3,938,851.89 3.78 4 600497 驰宏锌锗 297,400 2,965,078.00 2.84 5 601318 中国平安 71,600 2,294,064.00 2.20 6 601988 中国银行 713,900 2,291,619.00 2.20 7 000001 平安银行 262,800 2,286,360.00 2.19 8 601398 工商银行 512,500 2,275,500.00 2.18 9 603918 金桥信息 38,312 1,306,439.20 1.25 10 603737 三棵树 654 75,916.32 0.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 21,175,922.20 20.32 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 21,175,922.20 20.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 010303 03 国债⑶ 204,460 21,175,922.20 20.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 5  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 137,669.54 2 应收证券清算款 6,247,424.72 3 应收股利 - 4 应收利息 154,677.28 5 应收申购款 1,103,660.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,643,432.42 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 值比例(%) 1 600497 驰宏锌锗 2,965,078.00 2.84 停牌股票 2 603918 金桥信息 1,306,439.20 1.25 停牌股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 40,071,879.62 报告期基金总申购份额 89,067,228.86 减:报告期基金总赎回份额 69,898,035.19 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 59,241,073.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期末基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 6 月 30 日,博时基金公司共管理 117 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模为 4598.72 亿元人民 币,其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币,累计分红 724.58 亿元人民币,是目 前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,2016 年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。 截至 6 月 30 日,偏股型基金中,行业轮动、创业成长、博时主题基金,今年以来 净值增长率在同类型 374 只基金中排名前 1/10;标准指数股票型基金中,博时淘金 100 大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金,今年以来净值增长率在同类 型 326 只基金中都排名在前 1/8;ETF 联接基金里,上证资源 ETF 联接今年以来净值增 长率在同类 66 只中排名第二;灵活配置型基金里,博时灵活配置 A 今年以来净值增长 率在同类 290 只排名前 1/10;保本型基金里,博时招财一号保本混合,今年以来净值增 长率在同类 51 只中排名前 1/7;博时黄金 ETF 场外 D 类今年以来净值增长率为 27.5%, 在同类 8 只排名第一。 固定收益方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债基金今年以来净值增长率 7  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 在同类排名前 1/8;指数债券型基金里,博时上证企债 30ETF 今年以来净值增长率在同 类排名前 1/8;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率在同类 194 只排 名第四,博时现金收益货币,今年以来净值增长率在同类 194 只基金中排名前 2/5;博 时安丰 18 定期开放债券,今年以来净值增长率在同类 45 只中排名第四。 QDII 基金中,博时亚洲票息,今年以来至 6 月 30 日净值增长 7.12%,在同类 QDII 债券基金 11 只中排名第二。 2、其他大事件 2016 年 6 月 24 日,由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选 正式揭晓,博时基金董事长张光华荣膺“2016 南方金融领导力年度大奖”,博时基金基 金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。 由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国 机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行。博时旗下博时信用 债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。 2016 年 5 月 10 日,由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基 金”奖颁奖典礼在上海举办,博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现,荣获 “2015 年度金基金 债券投资回报基金管理公司”大奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时回报灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 8  博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 9