博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 7 月 18 日 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时回报混合 基金主代码 050022 交易代码 050022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 11 月 8 日 报告期末基金份额总额 269,670,124.80 份 投资目标 为投资者的资产实现保值增值、提供全面超越通货膨胀的收益 回报。 投资策略 本基金将通过综合观察流动性指标、产出类指标和价格类指标 来预测判断流动性变化方向、资产价格水平的变化趋势和所处 阶段,提前布局,进行大类资产的配置。各类指标包括但不限 于:(1)流动性指标主要包括:各国不同层次的货币量增长、 利率水平、货币政策和财政政策的变化、汇率变化;(2)产出 类指标主要包括:GDP 增长率、工业增加值、发电量、产能利用 率、国家各项产业政策等;(3)价格类指标:CPI 与 PPI 走势、 商品价格和其他资产价格的变化等。 业绩比较基准 一年期人民币定期存款基准利率(税后)+3% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金, 高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基 金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -7,401,960.25 2.本期利润 11,783,567.23 3.加权平均基金份额本期利润 0.0411 4.期末基金资产净值 321,956,481.42 5.期末基金份额净值 1.194 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 3.92% 0.52% 1.50% 0.02% 2.42% 0.50% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金合同于 2011 年 11 月 08 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“(二)投资范围”、“(八)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 1998 年起先后在国泰证 券、国泰君安证券、博时 基金、长盛基金、南方基 金工作。2011 年再次加 入博时基金管理有限公 基金经理- 司,历任基金经理、股票 姜文涛 绝对收益组 2012-7-17 - 15.5 投资部总经理、股票投资 投资总监 部混合组投资总监。现任 股票投资部绝对收益组 投资总监兼博时平衡配 置混合基金、博时回报混 合基金、博时裕益混合基 金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014 年二季度,宏观经济增速下台阶和货币政策走向宽松的态势进一步明朗,债券收益率开始下行,债券指数出现上涨。受高频经济数据企稳的影响,在国际国内流动性新一轮宽松的背景下,股票指数出现了下跌减缓和反弹。 本季度内,我们秉持此前的投资观点和一季度的持仓结构,具体的投资操作,主要有三项:(1)继续维持较低的权益配置比例;(2)在股票组合中降低传统成长股的比例,增加新经济股票的比重,在新经济股票中甄选营业模式良好和具备长期竞争力的公司;(3)维持此前在 3 月份的对国债长债的高比例持仓。 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.194 元,累计份额净值为 1.230 元,报告期内净值增长率为 3.92%,同期业绩基准涨幅为 1.50%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年度下半年,我们认为机会与风险都十分显著。风险主要来自经济增速下台阶的大背景,具体到短期内,就是地产产业链的下滑态势及其对产业经济和资产价格的广泛影响。机会主要在于经济体系内仍处于快速增长阶段的结构性领域,如国家安全、移动互联网、泛能源、老年化投资主题内。在股票市场缺乏风险收益吸引力显著的投资机会的同时,债券市场受益于经济增速的下行和货币政策的宽松,具有更明确和持续的投资机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 106,289,664.26 32.91 其中:股票 106,289,664.26 32.91 2 固定收益投资 188,836,448.00 58.47 其中:债券 188,836,448.00 58.47 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 25,340,505.43 7.85 7 其他资产 2,483,258.17 0.77 8 合计 322,949,875.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 70,016,573.45 21.75 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 9,937,534.65 3.09 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,463,198.80 2.94 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,333,180.00 2.90 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 7,539,177.36 2.34 S 综合 - - 合计 106,289,664.26 33.01 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600893 航空动力 435,100 11,212,527.00 3.48 2 000977 浪潮信息 308,714 10,860,558.52 3.37 3 300124 汇川技术 334,793 10,445,541.60 3.24 4 600323 瀚蓝环境 773,349 9,937,534.65 3.09 5 300017 网宿科技 148,326 9,463,198.80 2.94 6 002707 众信旅游 103,702 9,333,180.00 2.90 7 300228 富瑞特装 163,694 8,374,585.04 2.60 8 600196 复星医药 380,879 7,689,947.01 2.39 9 300027 华谊兄弟 315,183 7,539,177.36 2.34 10 002292 奥飞动漫 203,835 7,480,744.50 2.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 债券品 占基金资产净值 序号 公允价值(元) 种 比例(%) 1 国家债券 188,836,448.00 58.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 188,836,448.00 58.65 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 010303 03 国债⑶ 1,036,080 97,598,736.00 30.31 2 010107 21 国债⑺ 900,000 90,720,000.00 28.18 3 010504 05 国债⑷ 5,240 517,712.00 0.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 98,831.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,317,681.98 5 应收申购款 66,745.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,483,258.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 占基金资产 流通受限部分的 序号 股票代码 股票名称 净值 流通受限情况说明 公允价值(元) 比例(%) 1 002707 众信旅游 9,333,180.00 2.90 公告重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 315,985,026.66 报告期期间基金总申购份额 2,526,611.26 减:报告期期间基金总赎回份额 48,841,513.12 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 269,670,124.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月30 日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币,累计分红超过 628 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4,、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告名前 1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2,博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名前 1/4,博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3,博时安盈债券基金(A 类)在 6只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。 海外投资方面业绩方面,截至 6 月 30 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7只 QDII 债券基金中排名第 1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2,博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。 2、客户服务 2014 年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场,参加人数 5318 人。 3、其他大事件 2014 年 6 月 16 日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。 §8 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时回报灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点: 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费)博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 博时基金管理有限公司 2014 年 7 月 18 日 9